Stratégie (MicroStrategy) a été pionnière dans l'idée que les entreprises investissent dans le Bitcoin, et maintenant d'autres entreprises suivent son exemple.
Les entreprises qui ne font que des investissements dans le Bitcoin ont montré le potentiel de fournir des rendements plus élevés que même le Bitcoin lui-même.
Le principe fondamental d'un modèle commercial centré sur Bitcoin est que le prix du Bitcoin continuera d'augmenter indéfiniment.
10 actions que nous préférons à Bitcoin ›
Une nouvelle tendance intéressante est apparue dans le monde financier : l'émergence de sociétés qui ne font rien d'autre qu'investir dans Bitcoin (CRYPTO: BTC). Ces sociétés ont une mission unique et solitaire : acheter et conserver autant de Bitcoin qu'elles le peuvent.
Le meilleur exemple connu est MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), la société faisant maintenant des affaires sous le nom de Strategy. Mais il y a un nombre croissant d'autres, et ensemble, ils sont souvent appelés "copycats de MicroStrategy." Alors, vaut-il la peine d'investir dans ces sociétés ?
La stratégie est Bitcoin
Il est difficile de contester le succès de Strategy, qui a été pionnière dans l'idée de devenir une entreprise de trésorerie Bitcoin (BTC). Depuis le début de sa stratégie d'acquisition de Bitcoin en août 2020, l'action de Strategy a surperformé Bitcoin. Et, en fait, Strategy a également surperformé toutes les entreprises du S&P 500 entre 2020 et 2024.
Cela aide à expliquer l'attrait du modèle d'entreprise de trésorerie Bitcoin. En termes simples, ces entreprises peuvent offrir des rendements plus élevés que le Bitcoin, qui a été l'actif le plus performant au monde dans sept des dix dernières années.
Théoriquement, vous pouvez gagner plus d'argent en investissant dans Strategy que en investissant dans Bitcoin. Il suffit de consulter les résultats de 2025. Pour l'année, Bitcoin n'est en hausse que de 2 %, tandis que Strategy est en hausse de 36 % impressionnants ( au 7) mai. Donc, nous parlons d'un écart de performance potentiellement énorme entre Bitcoin et les entreprises qui investissent dans Bitcoin.
À la fin de 2024, certaines entreprises ont commencé à accumuler du Bitcoin pour leurs bilans. Les mineurs de Bitcoin et les échanges de cryptomonnaies ont évidemment besoin de Bitcoin pour leurs opérations quotidiennes. Mais nous parlons d'entreprises dans des secteurs qui n'ont absolument rien à voir avec la crypto. Par exemple, saviez-vous qu'il existe maintenant des entreprises biotechnologiques qui s'accumulent en Bitcoin ?
Quelle est la meilleure façon d'investir dans le Bitcoin ?
À la fin de la journée, les investisseurs ont un nombre croissant de façons d'investir dans le Bitcoin. Évidemment, ils peuvent investir dans le Bitcoin directement via une plateforme d'échange de cryptomonnaies comme Coinbase Global (NASDAQ: COIN) ou une plateforme de trading de cryptomonnaies comme Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Ou, tout aussi facilement, ils pourraient investir dans une variété de fonds négociés en bourse Bitcoin (ETFs). Les plus populaires d'entre eux sont les ETFs Bitcoin au comptant, qui offrent aux investisseurs un suivi 1 pour 1 avec le prix au comptant du Bitcoin. Si vous vous sentez un peu audacieux, vous pourriez tout aussi facilement investir dans d'autres ETFs Bitcoin qui utilisent des dérivés financiers pour offrir un petit coup de boost.
L'histoire continue Source de l'image : Getty Images. Et maintenant, vous pouvez également investir dans des entreprises qui n'investissent que dans Bitcoin. Ces entreprises peuvent offrir des performances supérieures à celles du Bitcoin et des ETF Bitcoin au comptant, dans une structure d'entreprise hautement réglementée.
Les mathématiques derrière cela sont intéressantes, car elles reposent sur de nouvelles métriques telles que Bitcoin par action (BPS). Cela se calcule comme le montant de Bitcoin qu'une entreprise possède, divisé par le nombre d'actions en circulation (sur une base totalement diluée). Tant que Bitcoin par action est en hausse, l'entreprise est en mesure de délivrer de la valeur aux actionnaires.
En investissant dans ces entreprises, vous pariez essentiellement qu'elles peuvent faire plus avec leur Bitcoin que vous ne pouvez le faire avec votre Bitcoin. Par exemple, Strategy a été pionnière dans l'idée d'utiliser de la dette convertible pour financer de nouveaux achats de Bitcoin. C'est quelque chose que vous, en tant qu'investisseur individuel, ne pourriez pas faire. Au mieux, vous pourriez utiliser vos cartes de crédit pour financer de nouveaux achats de Bitcoin, mais le coût de cela serait astronomique.
Pensez au Bitcoin par action de la même manière que vous pensez au bénéfice par action. Si une entreprise génère un bénéfice par action plus élevé, sa valorisation globale devrait augmenter, non ? Et si une entreprise génère un Bitcoin par action plus élevé, sa valorisation globale devrait également augmenter.
Tout cela peut sembler être un soutien retentissant aux entreprises qui n'investissent que dans le Bitcoin. Mais voici le hic : c'est une bonne idée uniquement si le prix du Bitcoin continue d'augmenter. Si le prix du Bitcoin stagne ou diminue, le modèle économique rencontre des problèmes. Pire encore, vous ne posséderez pas le Bitcoin si les choses tournent mal -- l'entreprise le fera.
Bitcoin et intermédiaires financiers
Pour les puristes du Bitcoin, l'attrait principal du Bitcoin est de pouvoir acheter et vendre une monnaie numérique pair à pair qui ne nécessite pas d'intermédiaires financiers. Quiconque a acheté du Bitcoin dans les premiers jours a souligné le point suivant : Assurez-vous de conserver vos fonds vous-même avec votre propre portefeuille blockchain personnel afin que vous possédiez le Bitcoin vous-même.
Pourtant, au cours des dernières années, les investisseurs en Bitcoin ont de plus en plus adopté des intermédiaires financiers. Je comprends -- c'est agréable de s'appuyer sur des choses que nous connaissons, comme les ETF et les entreprises cotées en bourse, et de les laisser s'occuper de la partie difficile du crypto.
Mais il est maintenant arrivé au point où nous investissons dans des entreprises qui ne font que investir dans le Bitcoin. Nous n'investissons plus directement dans le Bitcoin, mais plutôt, nous investissons dans des entreprises qui investiront dans le Bitcoin pour nous.
Cette approche fonctionne bien lorsque le prix du Bitcoin augmente. Et elle fonctionne incroyablement bien lorsque le prix du Bitcoin s'envole. Mais dans quelle mesure cela fonctionne-t-il lorsque le prix du Bitcoin commence à baisser ?
En conséquence, ma préférence personnelle est d'acheter du Bitcoin directement. Avec le temps, je suis convaincu que le Bitcoin surperformera n'importe quelle entreprise qui essaie de surpasser le Bitcoin.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Bitcoin en ce moment ?
Avant d'acheter des actions en Bitcoin, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Bitcoin n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 613 546 $!*Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 695 897 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 893 % - une performance écrasante par rapport à 162 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
Voir les 10 actions »
*Les rendements de Stock Advisor au 5 mai 2025
Dominic Basulto détient des positions dans Bitcoin. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Bitcoin et Coinbase Global. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Devriez-vous investir dans une entreprise qui n'investit que dans Bitcoin ? a été publié à l'origine par The Motley Fool
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Devriez-vous investir dans une entreprise qui n'investit que dans Bitcoin ?
Points Clés
Une nouvelle tendance intéressante est apparue dans le monde financier : l'émergence de sociétés qui ne font rien d'autre qu'investir dans Bitcoin (CRYPTO: BTC). Ces sociétés ont une mission unique et solitaire : acheter et conserver autant de Bitcoin qu'elles le peuvent.
Le meilleur exemple connu est MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), la société faisant maintenant des affaires sous le nom de Strategy. Mais il y a un nombre croissant d'autres, et ensemble, ils sont souvent appelés "copycats de MicroStrategy." Alors, vaut-il la peine d'investir dans ces sociétés ?
La stratégie est Bitcoin
Il est difficile de contester le succès de Strategy, qui a été pionnière dans l'idée de devenir une entreprise de trésorerie Bitcoin (BTC). Depuis le début de sa stratégie d'acquisition de Bitcoin en août 2020, l'action de Strategy a surperformé Bitcoin. Et, en fait, Strategy a également surperformé toutes les entreprises du S&P 500 entre 2020 et 2024.
Cela aide à expliquer l'attrait du modèle d'entreprise de trésorerie Bitcoin. En termes simples, ces entreprises peuvent offrir des rendements plus élevés que le Bitcoin, qui a été l'actif le plus performant au monde dans sept des dix dernières années.
Théoriquement, vous pouvez gagner plus d'argent en investissant dans Strategy que en investissant dans Bitcoin. Il suffit de consulter les résultats de 2025. Pour l'année, Bitcoin n'est en hausse que de 2 %, tandis que Strategy est en hausse de 36 % impressionnants ( au 7) mai. Donc, nous parlons d'un écart de performance potentiellement énorme entre Bitcoin et les entreprises qui investissent dans Bitcoin.
À la fin de 2024, certaines entreprises ont commencé à accumuler du Bitcoin pour leurs bilans. Les mineurs de Bitcoin et les échanges de cryptomonnaies ont évidemment besoin de Bitcoin pour leurs opérations quotidiennes. Mais nous parlons d'entreprises dans des secteurs qui n'ont absolument rien à voir avec la crypto. Par exemple, saviez-vous qu'il existe maintenant des entreprises biotechnologiques qui s'accumulent en Bitcoin ?
Quelle est la meilleure façon d'investir dans le Bitcoin ?
À la fin de la journée, les investisseurs ont un nombre croissant de façons d'investir dans le Bitcoin. Évidemment, ils peuvent investir dans le Bitcoin directement via une plateforme d'échange de cryptomonnaies comme Coinbase Global (NASDAQ: COIN) ou une plateforme de trading de cryptomonnaies comme Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Ou, tout aussi facilement, ils pourraient investir dans une variété de fonds négociés en bourse Bitcoin (ETFs). Les plus populaires d'entre eux sont les ETFs Bitcoin au comptant, qui offrent aux investisseurs un suivi 1 pour 1 avec le prix au comptant du Bitcoin. Si vous vous sentez un peu audacieux, vous pourriez tout aussi facilement investir dans d'autres ETFs Bitcoin qui utilisent des dérivés financiers pour offrir un petit coup de boost.
L'histoire continue Source de l'image : Getty Images. Et maintenant, vous pouvez également investir dans des entreprises qui n'investissent que dans Bitcoin. Ces entreprises peuvent offrir des performances supérieures à celles du Bitcoin et des ETF Bitcoin au comptant, dans une structure d'entreprise hautement réglementée.
Les mathématiques derrière cela sont intéressantes, car elles reposent sur de nouvelles métriques telles que Bitcoin par action (BPS). Cela se calcule comme le montant de Bitcoin qu'une entreprise possède, divisé par le nombre d'actions en circulation (sur une base totalement diluée). Tant que Bitcoin par action est en hausse, l'entreprise est en mesure de délivrer de la valeur aux actionnaires.
En investissant dans ces entreprises, vous pariez essentiellement qu'elles peuvent faire plus avec leur Bitcoin que vous ne pouvez le faire avec votre Bitcoin. Par exemple, Strategy a été pionnière dans l'idée d'utiliser de la dette convertible pour financer de nouveaux achats de Bitcoin. C'est quelque chose que vous, en tant qu'investisseur individuel, ne pourriez pas faire. Au mieux, vous pourriez utiliser vos cartes de crédit pour financer de nouveaux achats de Bitcoin, mais le coût de cela serait astronomique.
Pensez au Bitcoin par action de la même manière que vous pensez au bénéfice par action. Si une entreprise génère un bénéfice par action plus élevé, sa valorisation globale devrait augmenter, non ? Et si une entreprise génère un Bitcoin par action plus élevé, sa valorisation globale devrait également augmenter.
Tout cela peut sembler être un soutien retentissant aux entreprises qui n'investissent que dans le Bitcoin. Mais voici le hic : c'est une bonne idée uniquement si le prix du Bitcoin continue d'augmenter. Si le prix du Bitcoin stagne ou diminue, le modèle économique rencontre des problèmes. Pire encore, vous ne posséderez pas le Bitcoin si les choses tournent mal -- l'entreprise le fera.
Bitcoin et intermédiaires financiers
Pour les puristes du Bitcoin, l'attrait principal du Bitcoin est de pouvoir acheter et vendre une monnaie numérique pair à pair qui ne nécessite pas d'intermédiaires financiers. Quiconque a acheté du Bitcoin dans les premiers jours a souligné le point suivant : Assurez-vous de conserver vos fonds vous-même avec votre propre portefeuille blockchain personnel afin que vous possédiez le Bitcoin vous-même.
Pourtant, au cours des dernières années, les investisseurs en Bitcoin ont de plus en plus adopté des intermédiaires financiers. Je comprends -- c'est agréable de s'appuyer sur des choses que nous connaissons, comme les ETF et les entreprises cotées en bourse, et de les laisser s'occuper de la partie difficile du crypto.
Mais il est maintenant arrivé au point où nous investissons dans des entreprises qui ne font que investir dans le Bitcoin. Nous n'investissons plus directement dans le Bitcoin, mais plutôt, nous investissons dans des entreprises qui investiront dans le Bitcoin pour nous.
Cette approche fonctionne bien lorsque le prix du Bitcoin augmente. Et elle fonctionne incroyablement bien lorsque le prix du Bitcoin s'envole. Mais dans quelle mesure cela fonctionne-t-il lorsque le prix du Bitcoin commence à baisser ?
En conséquence, ma préférence personnelle est d'acheter du Bitcoin directement. Avec le temps, je suis convaincu que le Bitcoin surperformera n'importe quelle entreprise qui essaie de surpasser le Bitcoin.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Bitcoin en ce moment ?
Avant d'acheter des actions en Bitcoin, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Bitcoin n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 613 546 $!* Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 695 897 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 893 % - une performance écrasante par rapport à 162 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
Voir les 10 actions »
*Les rendements de Stock Advisor au 5 mai 2025
Dominic Basulto détient des positions dans Bitcoin. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Bitcoin et Coinbase Global. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Devriez-vous investir dans une entreprise qui n'investit que dans Bitcoin ? a été publié à l'origine par The Motley Fool
Voir les commentaires