Перестройка структуры стейблкоинов: восхождение USDC, мост между Децентрализованными финансами и TradFi
В 2021 году рынок стейблкоинов приобрел новую структуру. Хотя USDT по-прежнему доминирует на биржах, USDC занял лидирующие позиции в области Децентрализованных финансов, и ряд показателей указывает на его большую популярность среди пользователей DeFi. В то же время, стейблкоины больше не являются просто инструментом для крипто-пользователей, чтобы избежать рисков, а стали важным каналом соблюдения норм для традиционных финансов, стремящихся выйти на рынок криптовалют и DeFi.
стейблкоин всегда был ключевым направлением на крипторынке, играя важную роль в децентрализованной экосистеме с относительно централизованной механикой, особенно в сценариях торговли и перевода на централизованных биржах, помогая пользователям снизить риск колебания активов и зафиксировать доход.
В январе этого года Управление контролера валюты США (OCC) официально разрешило американским банкам использовать долларовые стейблкоины для расчетов, что стало свидетельством признания статуса стейблкоинов регуляторами. В условиях сильного крипторынка 2021 года спрос на стейблкоины как основные расчетные активы резко возрос, и их общая капитализация увеличилась с 28 миллиардов долларов в начале года до 108,1 миллиарда долларов.
Долгое время рынок ожидал, что появится новый стейблкоин, который сможет заменить доминирование USDT, чтобы снизить потенциальные риски. Несмотря на то, что такие соответствующие стейблкоины, как USDC, на протяжении многих лет постоянно бросают вызов USDT, из-за привычек пользователей позиция USDT на централизованных биржах по-прежнему остается трудно подвижной.
В мае этого года эмитент USDT впервые обнародовал детализированные данные о резервных активах. По состоянию на конец марта почти 76% составляют наличные или их эквиваленты, включая коммерческие векселя, трастовые депозиты и т.д., оставшаяся часть - это обеспеченные кредиты, облигации и другие инвестиции. Это в определенной степени снизило беспокойство рынка относительно безопасности USDT, но его общая рыночная позиция изменилась.
Текущие данные показывают, что общий объем эмиссии USDT составляет 64,3 миллиарда долларов, что почти в 3 раза больше по сравнению с началом года, что составляет около 58% от общего объема стейблкоинов. В начале года этот показатель все еще составлял 75%, что указывает на ослабление доминирования USDT, что в значительной степени связано с экспоненциальным ростом рынка Децентрализованных финансов.
В этом году проекты DeFi быстро появляются, особенно в области доходности, DEX и кредитования. Чтобы поддерживать высокую ликвидность, эти проекты обычно запускают мероприятия по ликвидному майнингу стейблкоинов. В интересах соблюдения норм и безопасности большинство проектов DeFi предпочитают использовать ETH и USDC для создания пулов ликвидности торговых пар. USDT больше не обладает такими преимуществами по глубине и ликвидности на рынке DeFi, как централизованные биржи.
Данные показывают, что объем блокировки USDC в пуле ликвидности на одном DEX составляет 3,34 миллиарда долларов, что более чем в два раза больше, чем у USDT. По объему торгов пары USDC достигли 6,02 миллиарда долларов, что более чем в три раза превышает USDT. На платформах кредитования объем депозитов USDC составляет 3,89 миллиарда долларов, объем займов - 2,77 миллиарда долларов, что является наивысшими показателями на платформе, значительно превышающими 950 миллионов и 820 миллионов долларов для USDT. Эти данные отражают, что USDC стал предпочтительным активом в качестве стейблкоина для пользователей DeFi.
USDC всегда был сосредоточен на соблюдении норм, а его эмитент получил лицензии от регуляторов в нескольких странах и регионах. Именно поэтому, учитывая изменения в регуляторной политике США, USDC стал признан многими традиционными финансовыми учреждениями, и количество случаев его использования заметно увеличилось. В марте этого года один из крупных платежных гигантов объявил о разрешении использовать USDC для расчетов.
В мае эмитент USDC привлек 440 миллионов долларов финансирования, установив рекорд в отрасли. Инвесторы в основном представляют известные учреждения традиционных финансов. После этого USDC ускорил выход на рынок для финансовых учреждений, стремясь создать "коренные платежные и финансовые инфраструктуры для цифровых валют".
В июне несколько учреждений представили продукты сбережений USDC с годовой доходностью около 4%. В то же время эмитент USDC выпустил DeFi API, что позволяет институциональным пользователям легко подключаться к различным DeFi-протоколам. Эти меры снизили барьер для входа пользователей традиционных финансов в рынок DeFi и могут привлечь значительные потоки капитала.
Под воздействием двойного спроса со стороны Децентрализованных финансов и традиционных финансов, объем предложения USDC с начала года вырос почти в 20 раз, с 1,3 миллиарда долларов до 25,1 миллиарда долларов. В ближайшие месяцы USDC также будет выпущен на нескольких новых публичных блокчейнах, что дополнительно расширит его преимущества на рынке Децентрализованных финансов.
В настоящее время структура стейблкоинов на крипторынке становится все более ясной. USDT и USDC являются двойным ядром, способствующим развитию рынка; USDT в основном обслуживает сценарии централизованных бирж, в то время как USDC стремится стать мостом между традиционными финансами и криптомиром, увеличивая степень принятия криптовалюты со стороны институциональных инвесторов. Другие стейблкоины, такие как DAI и BUSD, имеют свои конкретные сценарии применения и позиционирования.
С развитием криптовалютного рынка важность стейблкоинов растет с каждым днем. USDC стал эталоном в отрасли и способствовал развитию, подобно тому, как одна из торговых платформ благодаря соблюдению норм стала наиболее влиятельной биржей. В будущем стейблкоины будут играть еще более значимую роль в криптоэкосистеме.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Восход USDC: новый любимец Децентрализованных финансов и мост к TradFi
Перестройка структуры стейблкоинов: восхождение USDC, мост между Децентрализованными финансами и TradFi
В 2021 году рынок стейблкоинов приобрел новую структуру. Хотя USDT по-прежнему доминирует на биржах, USDC занял лидирующие позиции в области Децентрализованных финансов, и ряд показателей указывает на его большую популярность среди пользователей DeFi. В то же время, стейблкоины больше не являются просто инструментом для крипто-пользователей, чтобы избежать рисков, а стали важным каналом соблюдения норм для традиционных финансов, стремящихся выйти на рынок криптовалют и DeFi.
стейблкоин всегда был ключевым направлением на крипторынке, играя важную роль в децентрализованной экосистеме с относительно централизованной механикой, особенно в сценариях торговли и перевода на централизованных биржах, помогая пользователям снизить риск колебания активов и зафиксировать доход.
В январе этого года Управление контролера валюты США (OCC) официально разрешило американским банкам использовать долларовые стейблкоины для расчетов, что стало свидетельством признания статуса стейблкоинов регуляторами. В условиях сильного крипторынка 2021 года спрос на стейблкоины как основные расчетные активы резко возрос, и их общая капитализация увеличилась с 28 миллиардов долларов в начале года до 108,1 миллиарда долларов.
Долгое время рынок ожидал, что появится новый стейблкоин, который сможет заменить доминирование USDT, чтобы снизить потенциальные риски. Несмотря на то, что такие соответствующие стейблкоины, как USDC, на протяжении многих лет постоянно бросают вызов USDT, из-за привычек пользователей позиция USDT на централизованных биржах по-прежнему остается трудно подвижной.
В мае этого года эмитент USDT впервые обнародовал детализированные данные о резервных активах. По состоянию на конец марта почти 76% составляют наличные или их эквиваленты, включая коммерческие векселя, трастовые депозиты и т.д., оставшаяся часть - это обеспеченные кредиты, облигации и другие инвестиции. Это в определенной степени снизило беспокойство рынка относительно безопасности USDT, но его общая рыночная позиция изменилась.
Текущие данные показывают, что общий объем эмиссии USDT составляет 64,3 миллиарда долларов, что почти в 3 раза больше по сравнению с началом года, что составляет около 58% от общего объема стейблкоинов. В начале года этот показатель все еще составлял 75%, что указывает на ослабление доминирования USDT, что в значительной степени связано с экспоненциальным ростом рынка Децентрализованных финансов.
В этом году проекты DeFi быстро появляются, особенно в области доходности, DEX и кредитования. Чтобы поддерживать высокую ликвидность, эти проекты обычно запускают мероприятия по ликвидному майнингу стейблкоинов. В интересах соблюдения норм и безопасности большинство проектов DeFi предпочитают использовать ETH и USDC для создания пулов ликвидности торговых пар. USDT больше не обладает такими преимуществами по глубине и ликвидности на рынке DeFi, как централизованные биржи.
Данные показывают, что объем блокировки USDC в пуле ликвидности на одном DEX составляет 3,34 миллиарда долларов, что более чем в два раза больше, чем у USDT. По объему торгов пары USDC достигли 6,02 миллиарда долларов, что более чем в три раза превышает USDT. На платформах кредитования объем депозитов USDC составляет 3,89 миллиарда долларов, объем займов - 2,77 миллиарда долларов, что является наивысшими показателями на платформе, значительно превышающими 950 миллионов и 820 миллионов долларов для USDT. Эти данные отражают, что USDC стал предпочтительным активом в качестве стейблкоина для пользователей DeFi.
USDC всегда был сосредоточен на соблюдении норм, а его эмитент получил лицензии от регуляторов в нескольких странах и регионах. Именно поэтому, учитывая изменения в регуляторной политике США, USDC стал признан многими традиционными финансовыми учреждениями, и количество случаев его использования заметно увеличилось. В марте этого года один из крупных платежных гигантов объявил о разрешении использовать USDC для расчетов.
В мае эмитент USDC привлек 440 миллионов долларов финансирования, установив рекорд в отрасли. Инвесторы в основном представляют известные учреждения традиционных финансов. После этого USDC ускорил выход на рынок для финансовых учреждений, стремясь создать "коренные платежные и финансовые инфраструктуры для цифровых валют".
В июне несколько учреждений представили продукты сбережений USDC с годовой доходностью около 4%. В то же время эмитент USDC выпустил DeFi API, что позволяет институциональным пользователям легко подключаться к различным DeFi-протоколам. Эти меры снизили барьер для входа пользователей традиционных финансов в рынок DeFi и могут привлечь значительные потоки капитала.
Под воздействием двойного спроса со стороны Децентрализованных финансов и традиционных финансов, объем предложения USDC с начала года вырос почти в 20 раз, с 1,3 миллиарда долларов до 25,1 миллиарда долларов. В ближайшие месяцы USDC также будет выпущен на нескольких новых публичных блокчейнах, что дополнительно расширит его преимущества на рынке Децентрализованных финансов.
В настоящее время структура стейблкоинов на крипторынке становится все более ясной. USDT и USDC являются двойным ядром, способствующим развитию рынка; USDT в основном обслуживает сценарии централизованных бирж, в то время как USDC стремится стать мостом между традиционными финансами и криптомиром, увеличивая степень принятия криптовалюты со стороны институциональных инвесторов. Другие стейблкоины, такие как DAI и BUSD, имеют свои конкретные сценарии применения и позиционирования.
С развитием криптовалютного рынка важность стейблкоинов растет с каждым днем. USDC стал эталоном в отрасли и способствовал развитию, подобно тому, как одна из торговых платформ благодаря соблюдению норм стала наиболее влиятельной биржей. В будущем стейблкоины будут играть еще более значимую роль в криптоэкосистеме.
!