Informe de desarrollo de múltiples ecosistemas de LSD: la pista es muy grandiosa, el proyecto es muy temprano
La semana pasada, publicamos el informe del ecosistema LSDFi y el informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, centrándonos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que solo el monto de fondos derivados del staking líquido de Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Hoy, este informe explorará la situación y las estrategias de desarrollo de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde el lado de los datos la situación de desarrollo de LSD en otros ecosistemas, las tendencias y el impacto en la industria de LSD. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos (algunas cadenas públicas que ocupan los primeros 25 lugares en capitalización de mercado según Coingecko).
BNB Chain
La tasa de staking actual de BNB es del 15.44%, con un rendimiento anual promedio de aproximadamente 2.84%. La plataforma de staking descentralizada más grande, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% del suministro en circulación.
Las razones por las que el desarrollo de LSD en la cadena BNB está lento pueden ser:
El rendimiento del protocolo DeFi nativo de BNB es alto. Según los datos de DeFillama, más del 80% de los pares de intercambio de BNB tienen una rentabilidad superior a la de la participación.
Utilidad de BNB:
Como moneda del exchange Binance, se puede obtener descuentos en tarifas y otros servicios.
Los servicios como Binance Launchpad atraen a los usuarios a mantener BNB
Para los titulares de tipo comercial, ya sea para obtener descuentos en tarifas o participar en DeFi, los rendimientos y la estabilidad son superiores a LSD. En la cadena BNB, la demanda potencial de LSD es mucho menor que en la cadena ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de staking es de aproximadamente 25.92%, y se debe esperar 21 días para deshacer el staking.
Razones por las que el Cosmos LSD tiene una escala pequeña:
Muchas cadenas en el ecosistema tienen dificultades para salir de Cosmos temporalmente.
Los altos rendimientos de la participación conllevan un costo de oportunidad, la participación directa es más estable y segura.
Airdrop: Muchos proyectos realizarán airdrops para los stakers nativos, el staking de LSD puede no ser elegible.
Riesgo de liquidez: el desbloqueo de LSD requiere de 21 a 24 días
Pero Cosmos LSD todavía tiene perspectivas de desarrollo:
Cosmos 2.0 aumentará el valor y la composabilidad de ATOM
El desarrollo de DeFi como Osmosis y Kava proporcionará más infraestructura para LSD.
LSD puede proporcionar funciones de gobernanza como el voto por poder.
Resolver el problema de liquidez con desbloqueo de 21 días
Factores externos como el desarrollo de LSD de Ethereum impulsarán indirectamente
Cosmos se prepara para lanzar un modelo de staking líquido
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%.
Es interesante que el APY de Lido en Polygon sea el más alto y que stMatic tenga una amplia aplicación en DeFi. Esto podría llevar a que Lido domine el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de staking de la red Solana es del 70.75%, y la rentabilidad anual promedio del staking es del 70.75%.
Varios proyectos de LSD como aSOL, Eversol, Socean, etc., han visto una caída significativa en su TVL desde mayo de 2022, y sus cuentas de Twitter han sido canceladas. Un nuevo proyecto liderado por Stader podría traer un nuevo desarrollo a Solana LSD.
Cardano
La tasa de staking de Cardano actualmente es del 68.73%, con un rendimiento anual promedio de staking del 3.26%.
La arquitectura técnica especial de Cardano hace que sea difícil desarrollar LSD en su ecosistema. La apuesta de ADA es flexible y no custodiada, lo que permite a los usuarios utilizarla en DeFi, entre otros. Además, Cardano no tiene un mecanismo de penalización, lo que reduce la necesidad de LSD.
Avalanche
La tasa de participación en la red de Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%.
Debido a la arquitectura técnica, el proyecto LSD necesita diseñar un contrato que conecte AVAX de la cadena P con LSD de la cadena C, lo que presenta cierta dificultad técnica. Actualmente, solo se han encontrado dos proyectos de LSD, siendo sAVAX de Benqi el que domina.
El desarrollo de Avalanche DeFi es bastante bueno, pero hay pocos proyectos LSD, lo que puede estar relacionado con el panorama de DeFi. Los proyectos antiguos se desarrollan en múltiples cadenas, mientras que los nuevos proyectos suelen ser de negocio único, lo que genera competencia para los nuevos proyectos LSD nativos.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, el rendimiento anualizado del staking es del 15.29% y el bloqueo del staking es de 28 días.
Debido a la existencia del mecanismo de préstamos colectivos, LSD no es lo suficientemente atractivo en términos de rendimiento, y muchas DeFi se construyen en torno a los préstamos colectivos.
Lido suspendió el 15 de marzo los depósitos de staking de Polkadot y KSM, debido a razones que incluyen el desarrollo relativamente poco avanzado del ecosistema DeFi, lo que limita la aplicación de LSD, entre otros.
Aptos
La cantidad de staking de nodos de Aptos representa el 82.5% de la oferta, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de alrededor del 7%.
Varios proyectos de LSD de Aptos dejaron de actualizarse después de octubre de 2022. Actualmente, el TVL de DeFi de Aptos es solo de 37M, y hay menos protocolos básicos de LSD correspondientes. Sin embargo, el número de poseedores de tAPT y stAPT es relativamente alto, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
Resumen
La multiproductividad de LSD es una tendencia inevitable, pero la mayoría de los proyectos comienzan desde una cadena o ecosistema y luego se expanden.
Muchos proyectos de LSD tienen una mala experiencia de UI y UX, necesitan mejorar.
Los exchanges centralizados son un factor que no se puede ignorar, pueden aportar liquidez y atención a LSD.
Después de que se lanzó la nueva cadena pública, algunos protocolos LSD se han detenido, se recomienda a los inversores que elijan con cautela.
LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para las cadenas de bloques.
LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento de ingresos para el viejo DeFi.
El wallet podría ser un objetivo importante para la colaboración del proyecto LSD.
Discusión
LSD no solo se trata de ganancias, sino que también implica participar en la gobernanza y mantener la seguridad de la red.
La necesidad de los productos combinados LSD merece ser discutida, pero el tamaño del mercado detrás de ellos no debe ser ignorado.
El LSD de otras cadenas puede promover el staking en la red y el desarrollo de DeFi.
Los mayores influenciadores de la guerra de LSD pueden ser los operadores de nodos y los intercambios centralizados.
Los activos no pertenecientes a la red POS también pueden diseñar productos similares a LSD, como xToken basado en derechos de gobernanza.
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PanicSeller
· 07-18 18:47
Todo dentro o esperar?
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ChainSpy
· 07-17 20:58
Ah, esta ola, aún es temprano.
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rugpull_survivor
· 07-17 10:51
¡Jugar con más cadenas públicas es como hacer un gran BTC!
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ShibaOnTheRun
· 07-15 19:30
la relación préstamo-valor está un poco baja, no es atractiva.
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ApeEscapeArtist
· 07-15 19:22
Aún no es demasiado tarde para introducir una posición.
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DecentralizedElder
· 07-15 19:16
Todavía es muy temprano, ¿por qué preocuparse?
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NFTArchaeologist
· 07-15 19:08
Ah, esto son tontos del mercado bajista.
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Lonely_Validator
· 07-15 19:08
Una mirada es suficiente para saber que es el equipo estándar de un alcista.
Investigación sobre el desarrollo de LSD multichain: gran potencial pero aún en una etapa temprana.
Informe de desarrollo de múltiples ecosistemas de LSD: la pista es muy grandiosa, el proyecto es muy temprano
La semana pasada, publicamos el informe del ecosistema LSDFi y el informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, centrándonos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que solo el monto de fondos derivados del staking líquido de Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Hoy, este informe explorará la situación y las estrategias de desarrollo de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde el lado de los datos la situación de desarrollo de LSD en otros ecosistemas, las tendencias y el impacto en la industria de LSD. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos (algunas cadenas públicas que ocupan los primeros 25 lugares en capitalización de mercado según Coingecko).
BNB Chain
La tasa de staking actual de BNB es del 15.44%, con un rendimiento anual promedio de aproximadamente 2.84%. La plataforma de staking descentralizada más grande, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% del suministro en circulación.
Las razones por las que el desarrollo de LSD en la cadena BNB está lento pueden ser:
El rendimiento del protocolo DeFi nativo de BNB es alto. Según los datos de DeFillama, más del 80% de los pares de intercambio de BNB tienen una rentabilidad superior a la de la participación.
Utilidad de BNB:
Para los titulares de tipo comercial, ya sea para obtener descuentos en tarifas o participar en DeFi, los rendimientos y la estabilidad son superiores a LSD. En la cadena BNB, la demanda potencial de LSD es mucho menor que en la cadena ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de staking es de aproximadamente 25.92%, y se debe esperar 21 días para deshacer el staking.
Razones por las que el Cosmos LSD tiene una escala pequeña:
Muchas cadenas en el ecosistema tienen dificultades para salir de Cosmos temporalmente.
Los altos rendimientos de la participación conllevan un costo de oportunidad, la participación directa es más estable y segura.
Airdrop: Muchos proyectos realizarán airdrops para los stakers nativos, el staking de LSD puede no ser elegible.
Riesgo de liquidez: el desbloqueo de LSD requiere de 21 a 24 días
Pero Cosmos LSD todavía tiene perspectivas de desarrollo:
Cosmos 2.0 aumentará el valor y la composabilidad de ATOM
El desarrollo de DeFi como Osmosis y Kava proporcionará más infraestructura para LSD.
LSD puede proporcionar funciones de gobernanza como el voto por poder.
Resolver el problema de liquidez con desbloqueo de 21 días
Factores externos como el desarrollo de LSD de Ethereum impulsarán indirectamente
Cosmos se prepara para lanzar un modelo de staking líquido
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%.
Es interesante que el APY de Lido en Polygon sea el más alto y que stMatic tenga una amplia aplicación en DeFi. Esto podría llevar a que Lido domine el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de staking de la red Solana es del 70.75%, y la rentabilidad anual promedio del staking es del 70.75%.
Varios proyectos de LSD como aSOL, Eversol, Socean, etc., han visto una caída significativa en su TVL desde mayo de 2022, y sus cuentas de Twitter han sido canceladas. Un nuevo proyecto liderado por Stader podría traer un nuevo desarrollo a Solana LSD.
Cardano
La tasa de staking de Cardano actualmente es del 68.73%, con un rendimiento anual promedio de staking del 3.26%.
La arquitectura técnica especial de Cardano hace que sea difícil desarrollar LSD en su ecosistema. La apuesta de ADA es flexible y no custodiada, lo que permite a los usuarios utilizarla en DeFi, entre otros. Además, Cardano no tiene un mecanismo de penalización, lo que reduce la necesidad de LSD.
Avalanche
La tasa de participación en la red de Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%.
Debido a la arquitectura técnica, el proyecto LSD necesita diseñar un contrato que conecte AVAX de la cadena P con LSD de la cadena C, lo que presenta cierta dificultad técnica. Actualmente, solo se han encontrado dos proyectos de LSD, siendo sAVAX de Benqi el que domina.
El desarrollo de Avalanche DeFi es bastante bueno, pero hay pocos proyectos LSD, lo que puede estar relacionado con el panorama de DeFi. Los proyectos antiguos se desarrollan en múltiples cadenas, mientras que los nuevos proyectos suelen ser de negocio único, lo que genera competencia para los nuevos proyectos LSD nativos.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, el rendimiento anualizado del staking es del 15.29% y el bloqueo del staking es de 28 días.
Debido a la existencia del mecanismo de préstamos colectivos, LSD no es lo suficientemente atractivo en términos de rendimiento, y muchas DeFi se construyen en torno a los préstamos colectivos.
Lido suspendió el 15 de marzo los depósitos de staking de Polkadot y KSM, debido a razones que incluyen el desarrollo relativamente poco avanzado del ecosistema DeFi, lo que limita la aplicación de LSD, entre otros.
Aptos
La cantidad de staking de nodos de Aptos representa el 82.5% de la oferta, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de alrededor del 7%.
Varios proyectos de LSD de Aptos dejaron de actualizarse después de octubre de 2022. Actualmente, el TVL de DeFi de Aptos es solo de 37M, y hay menos protocolos básicos de LSD correspondientes. Sin embargo, el número de poseedores de tAPT y stAPT es relativamente alto, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
Resumen
La multiproductividad de LSD es una tendencia inevitable, pero la mayoría de los proyectos comienzan desde una cadena o ecosistema y luego se expanden.
Muchos proyectos de LSD tienen una mala experiencia de UI y UX, necesitan mejorar.
Los exchanges centralizados son un factor que no se puede ignorar, pueden aportar liquidez y atención a LSD.
Después de que se lanzó la nueva cadena pública, algunos protocolos LSD se han detenido, se recomienda a los inversores que elijan con cautela.
LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para las cadenas de bloques.
LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento de ingresos para el viejo DeFi.
El wallet podría ser un objetivo importante para la colaboración del proyecto LSD.
Discusión
LSD no solo se trata de ganancias, sino que también implica participar en la gobernanza y mantener la seguridad de la red.
La necesidad de los productos combinados LSD merece ser discutida, pero el tamaño del mercado detrás de ellos no debe ser ignorado.
El LSD de otras cadenas puede promover el staking en la red y el desarrollo de DeFi.
Los mayores influenciadores de la guerra de LSD pueden ser los operadores de nodos y los intercambios centralizados.
Los activos no pertenecientes a la red POS también pueden diseñar productos similares a LSD, como xToken basado en derechos de gobernanza.