AI新品即將發布，全球算力及光模塊需求持續旺盛

Open AI創始人Sam Altman宣布將在5月13日推出新產品，雖不是GPT-5或搜索引擎，但會是人們感興趣的東西。這一消息再次引發市場對AI發展的關注。

海外光通信領域需求強勁，市場規模持續擴大。主要表現在三方面:

1. 800G業務快速增長。Coherent第三財季800G收入達2億美元，預計下季度超2.5億美元。

2. 800G景氣度延續超預期。Coherent客戶從兩家擴至四家，預計未來5年復合增速保持60%。Fabrinet表示1.6T不會替代800G,兩者都將強勁增長。

3. 1.6T加速落地助力市場擴大。Coherent和Lumentum均計劃今年下半年開始送樣1.6T產品,明年初量產。

AI發展也加速了液冷散熱需求。SMCI已具備量產100KW液冷機櫃能力,每月可生產2000多個液冷機架。單機櫃"百千瓦"時代已經到來,未來散熱可能成爲制約算力密度的關鍵因素之一。

Dell'Oro預測,中國FTTR用戶數到2026年將超過8000萬。2023年FTTR ONT出貨量超2300萬臺,2024年中國電信計劃採購1500萬臺,有望超額完成。FTTR不僅解決Wi-Fi問題,還能增加ARPU、減少用戶流失、降低能耗和支持成本。

LightCounting預計,全球光模塊市場2023年下降6%後,未來5年將以15%的復合增長率增長。AI集羣對以太網光模塊的強勁需求是主要增長動力。

總體來看,AI發展持續推動算力和光通信需求增長,行業發展前景樂觀。但仍需關注技術進步、市場競爭等風險因素。