Jalan Pengendalian Risiko: Tantangan dan Tanggapan dari Platform Perdagangan Mata Uang Digital
Risiko sebagai kata pinjaman, berasal dari bahasa Italia "RISQUE", awalnya merujuk pada bahaya objektif di alam. Namun, dalam masyarakat saat ini, risiko lebih mirip dengan sebuah pilihan, bukan takdir, tergantung pada sejauh mana kita memiliki kebebasan untuk memilih.
Sejarawan keuangan Peter Burns dalam karya klasiknya tentang manajemen risiko menunjukkan bahwa kebangkitan dan kejatuhan perusahaan, fluktuasi pasar saham, perang, dan resesi ekonomi, meskipun terjadi berulang kali, selalu datang secara tiba-tiba saat orang tidak siap.
Sebagai salah satu elemen inti keuangan, manajemen risiko sangat penting bagi bursa yang menyediakan likuiditas pasar Uang Digital. Platform-platform ini menggabungkan berbagai fungsi seperti kustodian aset, pencocokan perdagangan, penyelesaian, dan penerbitan informasi, serta mengintegrasikan karakteristik lembaga seperti pialang dan dana, sehingga dapat dianggap sebagai pusat keuangan super.
Di industri ini, secara umum dianggap bahwa ada masalah kekurangan pengendalian risiko di sektor blockchain, yang juga menyebabkan beberapa tragedi. Bagaimana cara melakukan pengendalian risiko dengan baik menjadi isu kunci yang perlu terus diperhatikan oleh seluruh industri.
Multidimensi Risiko
Risiko sistemik yang terbesar dan sulit dihadapi oleh pasar kripto adalah yang ditimbulkan oleh kebijakan. Perubahan kebijakan regulasi secara langsung mempengaruhi volatilitas seluruh pasar.
Risiko non-sistemik yang dapat dikendalikan oleh peserta pasar, termasuk:
Risiko teknologi: melibatkan keamanan dan stabilitas sistem
Risiko operasional: disebabkan oleh keputusan yang tidak tepat
Risiko likuiditas: Aset tidak dapat dijual tepat waktu dengan harga yang wajar
Risiko Kepercayaan: Tidak dapat melaksanakan penarikan, transfer, dan operasi lainnya tepat waktu
Risiko moral: merugikan kepentingan investor demi memaksimalkan keuntungan diri sendiri
Departemen manajemen risiko berada pada posisi yang tinggi di bursa, perlu memantau berbagai indikator risiko seperti likuiditas, transaksi abnormal, dan anomali akun dengan cermat, serta menjaga komunikasi yang erat dengan departemen lain.
Namun, dalam tahap perkembangan yang cepat, manajemen risiko mungkin akan membatasi kecepatan perkembangan. Saat ini, banyak platform perdagangan mata uang digital kecil dan menengah masih kurang dalam kesadaran manajemen risiko. Secara keseluruhan, industri ini masih relatif kurang dalam manajemen risiko di tingkat fisik, sistem, dan tata kelola.
Jika industri blockchain ingin masuk ke arus utama, platform perdagangan yang menjadi pusat industri harus dengan baik menyelesaikan "masalah risiko".
Keamanan Aset: Tujuan Utama Manajemen Risiko
Pada tahun 2019, total nilai aset yang dicuri dari platform perdagangan mata uang digital mencapai 283 juta dolar AS. Meskipun sudah hampir 6 tahun sejak insiden terkenal di Mentougou, fenomena "hilangnya" uang digital masih sering terjadi, dan masalah keamanan aset tetap menjadi fokus perhatian industri.
Banyak platform perdagangan terkenal telah mengambil langkah-langkah untuk memperkuat keamanan aset:
Membangun sistem audit keuangan yang ketat dan sistem peringatan pemantauan waktu nyata
Pemisahan dompet dingin dan panas serta penggunaan dompet perangkat keras
Membangun mekanisme kompensasi awal untuk pengguna
Mendirikan dana perlindungan pengguna
Beberapa platform juga fokus pada rekonsiliasi secara real-time dan massal, melacak alamat blockchain, dan meningkatkan pendidikan pengguna.
Penyimpanan yang dikelola dianggap sebagai cara penting untuk memastikan keamanan aset. Beberapa ahli menyarankan agar usaha kecil dan menengah yang memiliki kemampuan teknis terbatas mempertimbangkan untuk memperkenalkan layanan pengelolaan pihak ketiga dan membeli asuransi terkait.
Selain langkah-langkah eksternal, risiko moral internal platform juga tidak dapat diabaikan. Ada saran yang menyatakan bahwa platform harus sebisa mungkin terbuka dan transparan, serta mengundang pengawasan dari rekan-rekan untuk mengurangi kemungkinan aset pelanggan disalahgunakan.
Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Menghilangkan Ketidakpastian
Menghadapi berbagai faktor ketidakpastian, secara proaktif menyambut regulasi dan menjalankan bisnis yang sesuai adalah syarat yang diperlukan untuk mengurangi risiko kebijakan dan hukum. Saat ini, platform perdagangan mata uang digital terkemuka di industri telah membangun sistem manajemen risiko dan kepatuhan yang mencakup sebelum, selama, dan setelah.
Beberapa praktik platform termasuk:
Membangun sistem KYC/AML anti pencucian uang yang terstandarisasi
Menetapkan prinsip pembukaan akun yang ketat dan standar pemeriksaan sebelumnya
Mendapatkan lisensi keuangan yang relevan, menerima pengawasan dari lembaga regulasi
Membagi risiko kepatuhan melalui operasi terdistribusi
Bekerja sama dengan berbagai perusahaan yang memenuhi syarat di seluruh dunia
Departemen kepatuhan internal bertanggung jawab untuk meninjau setiap lini produk dan lini bisnis, serta memberikan panduan manajemen risiko; departemen kontrol internal hukum memberikan opini hukum profesional untuk menghindari risiko hukum.
Masalah keamanan teknis adalah masalah manajemen risiko yang paling umum di platform perdagangan, bahkan platform terkemuka pun sulit untuk sepenuhnya menghindarinya. Misalnya, beberapa bursa terkenal pernah menjadi korban serangan DDoS, yang mengakibatkan gangguan layanan.
Untuk membangun garis pertahanan teknis yang kuat, setiap platform mengambil langkah-langkah yang berbeda:
Mewujudkan pemantauan kuantitatif risiko pasar dan lindung nilai strategi otomatis untuk setiap bisnis
Membangun sistem keamanan siber, kepatuhan, perlindungan data pribadi, dan sistem pengendalian risiko teknologi
Mengontrak perusahaan eksternal terkemuka di dunia untuk konsultasi audit TI
Meluncurkan sistem keamanan pengendalian risiko big data berbasis industri blockchain
Membangun perhitungan data waktu nyata dan model pembelajaran mesin online, untuk deteksi risiko cerdas
Pengendalian Risiko Internal: Bagian Penting yang Tidak Boleh Diabaikan
Menurut statistik, hampir 2/3 masalah keamanan siber berasal dari kelalaian atau malpraktik karyawan internal. Oleh karena itu, manajemen keamanan internal di perusahaan blockchain jauh lebih penting daripada di luar.
Tindakan yang diambil oleh masing-masing platform dalam pengendalian risiko internal meliputi:
Penyusunan Proses Standar
Menentukan pembagian tanggung jawab dan manajemen wewenang
Audit Berkala
Melaksanakan manajemen minimalisasi hak akses dan informasi
Membangun sistem komite pengendalian risiko dan kerangka penanganan insiden keamanan
Melakukan pelatihan manajemen risiko secara tidak teratur untuk karyawan
Melakukan "penegakan hukum memancing" internal
Menerapkan "model kepercayaan nol"
Mengambil Pelajaran dari Pengalaman Keuangan Tradisional
Persyaratan manajemen risiko di pasar Uang Digital mungkin lebih tinggi dibandingkan dengan keuangan tradisional, karena volatilitasnya yang lebih besar dan anonimitas transaksi yang lebih kuat.
Industri blockchain dapat mengambil pelajaran dari pengalaman di sektor keuangan tradisional dan internet:
Membangun sistem kredit yang matang
Menggunakan big data untuk mengubah perilaku pengguna menjadi catatan kredit
Mengekstrak informasi di blockchain secara efektif, mengubahnya menjadi indikator keputusan manajemen risiko
Mewujudkan pemisahan antara transaksi dan aset, di mana berbagai pihak bertanggung jawab atas penyelesaian, kliring, dan kustodian.
Selain itu, platform perdagangan mata uang digital juga perlu meningkatkan investasi dalam manajemen risiko. Penelitian menunjukkan bahwa rata-rata hanya 13% anggota tim dan 17% anggaran bursa yang digunakan untuk keamanan, mengingat profitabilitas dan ruang pertumbuhan industri, proporsi ini jelas tidak mencukupi.
Investasi pengendalian risiko dapat dianggap sebagai biaya peluang. Pengendalian risiko yang ketat memerlukan lebih banyak sumber daya, yang mungkin akan kehilangan beberapa kesempatan bisnis, tetapi dapat mengurangi risiko kerugian aset. Perusahaan yang menghargai kepentingan jangka panjang dan reputasi biasanya akan lebih memperhatikan keamanan aset pelanggan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tantangan manajemen risiko di platform perdagangan mata uang digital: dari keamanan aset hingga manajemen internal
Jalan Pengendalian Risiko: Tantangan dan Tanggapan dari Platform Perdagangan Mata Uang Digital
Risiko sebagai kata pinjaman, berasal dari bahasa Italia "RISQUE", awalnya merujuk pada bahaya objektif di alam. Namun, dalam masyarakat saat ini, risiko lebih mirip dengan sebuah pilihan, bukan takdir, tergantung pada sejauh mana kita memiliki kebebasan untuk memilih.
Sejarawan keuangan Peter Burns dalam karya klasiknya tentang manajemen risiko menunjukkan bahwa kebangkitan dan kejatuhan perusahaan, fluktuasi pasar saham, perang, dan resesi ekonomi, meskipun terjadi berulang kali, selalu datang secara tiba-tiba saat orang tidak siap.
Sebagai salah satu elemen inti keuangan, manajemen risiko sangat penting bagi bursa yang menyediakan likuiditas pasar Uang Digital. Platform-platform ini menggabungkan berbagai fungsi seperti kustodian aset, pencocokan perdagangan, penyelesaian, dan penerbitan informasi, serta mengintegrasikan karakteristik lembaga seperti pialang dan dana, sehingga dapat dianggap sebagai pusat keuangan super.
Di industri ini, secara umum dianggap bahwa ada masalah kekurangan pengendalian risiko di sektor blockchain, yang juga menyebabkan beberapa tragedi. Bagaimana cara melakukan pengendalian risiko dengan baik menjadi isu kunci yang perlu terus diperhatikan oleh seluruh industri.
Multidimensi Risiko
Risiko sistemik yang terbesar dan sulit dihadapi oleh pasar kripto adalah yang ditimbulkan oleh kebijakan. Perubahan kebijakan regulasi secara langsung mempengaruhi volatilitas seluruh pasar.
Risiko non-sistemik yang dapat dikendalikan oleh peserta pasar, termasuk:
Departemen manajemen risiko berada pada posisi yang tinggi di bursa, perlu memantau berbagai indikator risiko seperti likuiditas, transaksi abnormal, dan anomali akun dengan cermat, serta menjaga komunikasi yang erat dengan departemen lain.
Namun, dalam tahap perkembangan yang cepat, manajemen risiko mungkin akan membatasi kecepatan perkembangan. Saat ini, banyak platform perdagangan mata uang digital kecil dan menengah masih kurang dalam kesadaran manajemen risiko. Secara keseluruhan, industri ini masih relatif kurang dalam manajemen risiko di tingkat fisik, sistem, dan tata kelola.
Jika industri blockchain ingin masuk ke arus utama, platform perdagangan yang menjadi pusat industri harus dengan baik menyelesaikan "masalah risiko".
Keamanan Aset: Tujuan Utama Manajemen Risiko
Pada tahun 2019, total nilai aset yang dicuri dari platform perdagangan mata uang digital mencapai 283 juta dolar AS. Meskipun sudah hampir 6 tahun sejak insiden terkenal di Mentougou, fenomena "hilangnya" uang digital masih sering terjadi, dan masalah keamanan aset tetap menjadi fokus perhatian industri.
Banyak platform perdagangan terkenal telah mengambil langkah-langkah untuk memperkuat keamanan aset:
Beberapa platform juga fokus pada rekonsiliasi secara real-time dan massal, melacak alamat blockchain, dan meningkatkan pendidikan pengguna.
Penyimpanan yang dikelola dianggap sebagai cara penting untuk memastikan keamanan aset. Beberapa ahli menyarankan agar usaha kecil dan menengah yang memiliki kemampuan teknis terbatas mempertimbangkan untuk memperkenalkan layanan pengelolaan pihak ketiga dan membeli asuransi terkait.
Selain langkah-langkah eksternal, risiko moral internal platform juga tidak dapat diabaikan. Ada saran yang menyatakan bahwa platform harus sebisa mungkin terbuka dan transparan, serta mengundang pengawasan dari rekan-rekan untuk mengurangi kemungkinan aset pelanggan disalahgunakan.
Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Menghilangkan Ketidakpastian
Menghadapi berbagai faktor ketidakpastian, secara proaktif menyambut regulasi dan menjalankan bisnis yang sesuai adalah syarat yang diperlukan untuk mengurangi risiko kebijakan dan hukum. Saat ini, platform perdagangan mata uang digital terkemuka di industri telah membangun sistem manajemen risiko dan kepatuhan yang mencakup sebelum, selama, dan setelah.
Beberapa praktik platform termasuk:
Departemen kepatuhan internal bertanggung jawab untuk meninjau setiap lini produk dan lini bisnis, serta memberikan panduan manajemen risiko; departemen kontrol internal hukum memberikan opini hukum profesional untuk menghindari risiko hukum.
Manajemen Risiko Teknologi: Pelindung Keamanan Platform
Masalah keamanan teknis adalah masalah manajemen risiko yang paling umum di platform perdagangan, bahkan platform terkemuka pun sulit untuk sepenuhnya menghindarinya. Misalnya, beberapa bursa terkenal pernah menjadi korban serangan DDoS, yang mengakibatkan gangguan layanan.
Untuk membangun garis pertahanan teknis yang kuat, setiap platform mengambil langkah-langkah yang berbeda:
Pengendalian Risiko Internal: Bagian Penting yang Tidak Boleh Diabaikan
Menurut statistik, hampir 2/3 masalah keamanan siber berasal dari kelalaian atau malpraktik karyawan internal. Oleh karena itu, manajemen keamanan internal di perusahaan blockchain jauh lebih penting daripada di luar.
Tindakan yang diambil oleh masing-masing platform dalam pengendalian risiko internal meliputi:
Mengambil Pelajaran dari Pengalaman Keuangan Tradisional
Persyaratan manajemen risiko di pasar Uang Digital mungkin lebih tinggi dibandingkan dengan keuangan tradisional, karena volatilitasnya yang lebih besar dan anonimitas transaksi yang lebih kuat.
Industri blockchain dapat mengambil pelajaran dari pengalaman di sektor keuangan tradisional dan internet:
Selain itu, platform perdagangan mata uang digital juga perlu meningkatkan investasi dalam manajemen risiko. Penelitian menunjukkan bahwa rata-rata hanya 13% anggota tim dan 17% anggaran bursa yang digunakan untuk keamanan, mengingat profitabilitas dan ruang pertumbuhan industri, proporsi ini jelas tidak mencukupi.
Investasi pengendalian risiko dapat dianggap sebagai biaya peluang. Pengendalian risiko yang ketat memerlukan lebih banyak sumber daya, yang mungkin akan kehilangan beberapa kesempatan bisnis, tetapi dapat mengurangi risiko kerugian aset. Perusahaan yang menghargai kepentingan jangka panjang dan reputasi biasanya akan lebih memperhatikan keamanan aset pelanggan.