Беседа с директором по инвестиционным исследованиям первого класса Стюартом

Стюарт является директором по исследованию и инвестициям в сегменте первоклассных акций, отвечая за управление аналитическими отчетами и частью инвестиций на вторичном рынке. Он вошел в индустрию криптовалют в 2017 году, ранее работая в области управленческого консалтинга.

Инвестиционная стратегия

• Размер фонда: несколько десятков миллионов долларов
• Каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями
• Основные инвестиции в альткойны
• Ожидаемая доходность: обогнать биткойн
• Может выдержать любое снижение
• Торговая логика: выбирайте проекты с хорошими фундаментальными показателями, покупайте по подходящей цене и держите их на долгий срок.

Успешные случаи: инвестиции в AAVE

• С июня 2019 года начался отбор проектов, и был обнаружен AAVE, который тогда еще назывался ETH Lend.
• Оценка по трем вопросам: есть ли потребность, размер потребности, можно ли удовлетворить потребность
• Изначально AAVE не соответствовал третьему пункту, так как использовал модель peer-to-peer.
• Продолжать отслеживать AAVE, через два-три месяца обнаружить, что он перешел на режим точка-к-пулу, решить открыть позицию.
• В феврале-марте 2021 года, продажа AAVE по цене 500-600 долларов

Методы оценки

• Различие между концептуальными и бизнес-проектами
• Бизнес-ориентированные проекты используют метод сопоставления, ссылаясь на основные бизнес-данные/соотношение рыночной капитализации ведущих проектов.
• Новый рынок не имеет ориентиров, необходимо установить цены на ведущие проекты

Особенности текущего рынка

• Мало денег, много билетов, большая тарелка
• Может быть только частичный рынок
• Изменение инвестиционного мышления: обращайте внимание на то, что рынок будет разгонять, а не на то, что будет использоваться.

Тренды, на которые стоит обратить внимание

• Гравировка: предоставляет дополнительные доходы для майнеров биткойнов
• MEME: высокий потолок, структура чипов подходит для продвижения

Инвестиционные рекомендации

• Не придерживайтесь принципа инвестиции в стоимость
• Сохраняйте открытость к новым вещам
• Подумайте, какие основные игроки будут спекулировать на каком-либо проекте и как они будут это делать.
• Умеренное участие или по крайней мере пристальное наблюдение за новыми тенденциями

Рекомендуемые трейдеры для подписки

1. Кофе основателей первого класса:

   • Полные возможности
   • Глубокое мышление, умение突破 обычные рамки
   • Сильные навыки контроля эмоций

2. Кевин Чжоу (Основатель Galois Capital):

   • Торговые решения основаны на точном количественном анализе
   • Рекомендуем послушать подкасты, в которых он участвует, чтобы понять его мышление.

Каналы получения информации

• Рекомендуемые аккаунты в Twitter: @fishkiller, @nake13, @mindaoyang
• Важные события в отрасли: ChainFeeds
• Поддерживайте высокочастотное общение с профессионалами в отрасли