As Finanças Descentralizadas podem estar a preparar uma recuperação, AAVE tem potencial para liderar uma nova onda de subir
Recentemente, vários especialistas no campo das Finanças Descentralizadas sugeriram que a financeira descentralizada pode estar prestes a ter uma recuperação. Um analista publicou recentemente um artigo que expõe várias razões-chave pelas quais a recuperação da DeFi 2.0 pode estar prestes a chegar:
O ecossistema das Finanças Descentralizadas evoluiu significativamente, com grandes melhorias em escalabilidade e segurança, ao mesmo tempo que surgiram aplicações inovadoras como a tokenização de ativos do mundo real e crédito em cadeia.
O valor total em custódia (TVL ) subiu quase três vezes desde outubro do ano passado, e o volume de transações das Finanças Descentralizadas (DEX ) continua a aumentar em relação às bolsas centralizadas.
Algumas grandes instituições financeiras tradicionais estão a entrar no mercado através de fundos tokenizados e stablecoins, indicando que a aceitação mainstream está a aumentar.
O recente ambiente de redução das taxas de juro aumentou a liquidez do mercado, tornando os rendimentos das Finanças Descentralizadas mais atraentes em relação aos investimentos tradicionais.
O ecossistema de Finanças Descentralizadas está agora mais maduro e seguro, pronto para a próxima onda de subir.
Do ponto de vista de um ambiente econômico mais amplo, a sugestão do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, de um corte de juros de 50 pontos base pode sinalizar um ponto de viragem. A oferta monetária M2 aumentou novamente e a tendência do preço do Bitcoin também segue o padrão dos ciclos anteriores, o que tudo indica que uma forte onda de alta pode estar prestes a começar.
Apesar de alguns alertas de que cortes agressivos nas taxas de juros muitas vezes sinalizam uma recessão econômica e que a situação geopolítica ainda apresenta incertezas, o mercado mantém uma atitude otimista de forma geral. Esta rodada de recuperação parece diferente das anteriores, e parece estar se preparando para uma subida única que pode ultrapassar as expectativas de muitos.
Considerando que passamos por um longo mercado em baixa, a avaliação atual do setor de Finanças Descentralizadas está em um estado de repressão, o que significa que este campo pode estar subestimado. A seguir, iremos analisar o estado atual do AAVE e avaliar o papel que ele pode desempenhar na forte recuperação do DeFi.
AAVE: Será que está prestes a explodir?
O TVL das Finanças Descentralizadas aumentou consideravelmente desde o ponto baixo de 2022, subindo mais do que o dobro para 77 mil milhões de dólares. No entanto, apesar desse impulso de recuperação, o TVL atual ainda está 50% abaixo do pico de 154 mil milhões de dólares em 2021. Isso indica que, embora o interesse neste setor esteja a aumentar, a avaliação das Finanças Descentralizadas ainda está muito abaixo dos picos da última corrida de touros.
1. Liderança de mercado e atividade
AAVE é um dos projetos líderes no campo das Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários realizem empréstimos de criptomoedas diretamente, sem intermediários. Foi lançado inicialmente em 2017 sob o nome de ETHLend e foi renomeado para AAVE em 2018. A plataforma ganhou um grande impulso de desenvolvimento durante a onda de DeFi em 2020, mantendo mais de 50% de participação no mercado de empréstimos DeFi nos últimos três anos. A chave para seu sucesso está nas atualizações contínuas e no lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO, além da criação de um "módulo de segurança" de 400 milhões de dólares para aumentar a segurança. Seu mecanismo de "comprar e alocar" apoia ainda mais o crescimento a longo prazo do token, criando uma pressão de compra estável.
Em 2024, o TVL da AAVE atingiu 13 bilhões de dólares, mostrando uma forte taxa de adoção por parte dos usuários e uma confiança crescente na plataforma. O lançamento da stablecoin GHO também adicionou uma nova fonte de receita, enquanto a recente expansão para cadeias não EVM, como a Aptos, ampliou ainda mais seu alcance no mercado.
O volume de empréstimos ativos da AAVE também apresentou um crescimento significativo. Os dados mais recentes mostram que os empréstimos ativos da AAVE alcançaram 7,4 bilhões de dólares, consolidando ainda mais sua posição de liderança no mercado de empréstimos de Finanças Descentralizadas. Esse crescimento é atribuído ao recente ajuste no modelo econômico dos tokens, que reduziu a pressão inflacionária sobre os tokens AAVE e alocou mais lucros para os stakers de stablecoins, aumentando assim a atratividade do protocolo para os credores.
2. Subestimar o valor e acumular potencial
Apesar de o AAVE dominar o mercado, ele ainda apresenta um estado subestimado, assim como outros projetos de Finanças Descentralizadas. Há alguns meses, um analista apontou que o preço do AAVE em relação à taxa de (P/F) é apenas 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Considerando que 93% da oferta de tokens já está em circulação, o AAVE pode enfrentar uma pressão de venda menor em comparação com outros projetos, e, após um período de consolidação de 2,5 anos, pode estar prestes a experimentar um rali. A recente quebra técnica sugere que o AAVE pode estar na fase inicial de uma nova tendência de alta, tornando-o um ativo atraente para acumulação a longo prazo. Esse movimento técnico, combinado com seus fundamentos sólidos, apoia a argumentação de uma recuperação potencial de preços, especialmente no contexto em que os projetos de Finanças Descentralizadas estão novamente em foco.
3. Interesse institucional
Recentemente, o interesse dos investidores institucionais em AAVE está principalmente focado no produto Aave Arc que foi lançado. Aave Arc é uma solução DeFi licenciada projetada especificamente para instituições financeiras regulamentadas. Atualmente, a plataforma está aberta a mais de 30 empresas na lista branca, incluindo várias instituições conhecidas. Ao fornecer um ambiente de empréstimo de ativos digitais em conformidade, Aave Arc visa conectar as finanças tradicionais com as Finanças Descentralizadas, oferecendo oportunidades de alto rendimento ao mesmo tempo que atende aos requisitos regulamentares.
Além disso, uma conhecida instituição de investimento oficialmente incluiu AAVE no seu portfólio de ativos digitais. Com a possibilidade de uma redução das taxas de juro nos EUA, a diminuição dos rendimentos dos fundos de mercado monetário em dólares tradicionais tornará os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas mais atraentes, aumentando assim a demanda.
Este ano, o lançamento do ETF de Ethereum também pode trazer um grande influxo de capital para as Finanças Descentralizadas, com a AAVE, como líder do mercado de empréstimos em Ethereum, a tornar-se um dos principais beneficiários, atraindo novo capital de investidores institucionais.
4. Vantagem Competitiva
Comparado com outros concorrentes, o AAVE destaca-se pela sua capacidade multichain e pelo suporte a uma gama mais ampla de ativos. Embora alguns projetos concorrentes se concentrem principalmente na operação na Ethereum, o AAVE tem presença em múltiplas redes, como Polygon, Avalanche e Fantom, oferecendo aos usuários uma cobertura mais ampla, taxas mais baixas e velocidades de transação mais rápidas.
Além disso, o AAVE suporta uma variedade mais diversificada de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e derivativos de staking. Esta diversificação de produtos, juntamente com funcionalidades inovadoras como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajudou o AAVE a conquistar uma maior fatia no mercado de Finanças Descentralizadas e a manter sua posição de liderança no setor de empréstimos.
5. Catalisadores para o desenvolvimento futuro
AAVE 2030 é um plano estratégico proposto pela equipe AAVE, com o objetivo de expandir o protocolo além do Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão Multichain: AAVE planeia suportar cadeias não EVM e expandir a sua influência, construindo uma plataforma DeFi multichain. Isso permitirá que os usuários utilizem os serviços da AAVE em diferentes ecossistemas de blockchain, aumentando a liquidez e melhorando a taxa de adoção pelos usuários.
Atualização AAVE V4: Introduzir a integração de ativos do mundo real, aumentar a eficiência de capital e melhorar as ferramentas de governança. Ao integrar ativos físicos com a moeda estável GHO, a AAVE pretende diversificar sua base de colaterais, proporcionando um suporte mais estável para os serviços de empréstimo. Esta iniciativa espera atrair mais usuários e instituições, especialmente aqueles que buscam produtos financeiros mais seguros, apoiados por ativos físicos.
Modelo de Financiamento Ativo: A AAVE propôs um modelo orçamental proactivo, estabelecendo uma alocação de fundos e metas claras para o plano de 2030. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 tokens AAVE em staking, destinados a pesquisa, desenvolvimento e auditorias de segurança.
O objetivo geral do AAVE é estabelecer um ecossistema DeFi sustentável, cross-chain e em conformidade até 2030, capaz de se adaptar às mudanças de mercado e tornar-se a infraestrutura central para usuários de retalho e institucionais.
Fatores Positivos
AAVE controla 67% do mercado de empréstimos de Finanças Descentralizadas, gerindo 7,4 bilhões de dólares em empréstimos ativos, colocando-o em uma posição favorável no crescimento dos empréstimos DeFi.
AAVE opera em várias blockchains e planeia expandir para mais cadeias, com a expectativa de atrair mais utilizadores e liquidez.
A stablecoin GHO está a ganhar tração, trazendo receitas adicionais para a plataforma, diversificando e estabilizando as suas fontes de rendimento.
AAVE Arc é projetado para investidores institucionais, permitindo-lhes participar de forma compatível nas Finanças Descentralizadas, ajudando a atrair um grande volume de capital do setor financeiro tradicional.
O potencial lançamento do ETF de ETH e a queda nas taxas de juros podem atrair mais fluxo de fundos para as Finanças Descentralizadas, oferecendo uma oportunidade significativa para a AAVE aumentar o TVL.
Riscos Potenciais
AAVE ocupa uma grande quota no mercado de empréstimos de Finanças Descentralizadas, e essa alta concentração pode fazer com que quaisquer problemas técnicos ou ações regulatórias contra a AAVE tenham um impacto desproporcional em todo o setor.
Se o GHO adotar uma desaceleração ou se as stablecoins concorrentes ganharem mais preferência, isso pode afetar a receita da AAVE e enfraquecer sua vantagem competitiva.
A recessão econômica global pode reduzir o fluxo de capital para ativos de risco, limitando as atividades de empréstimo nas plataformas de Finanças Descentralizadas, afetando assim a receita e o TVL da plataforma.
A intensificação dos riscos geopolíticos pode aumentar a incerteza e a volatilidade do mercado, reduzindo a disposição dos investidores para participar nas Finanças Descentralizadas.
Apesar do ambiente regulatório atual ser relativamente flexível, mudanças nas políticas futuras continuam a ser um risco potencial. Regras mais rigorosas sobre stablecoins, protocolos de empréstimo ou atividades de Finanças Descentralizadas podem afetar o desenvolvimento de plataformas como AAVE, especialmente nos principais mercados. Acompanhar de perto as eleições futuras e as direções políticas é crucial para avaliar esse risco.
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P2ENotWorking
· 07-31 09:46
fazer as pessoas de parvas
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OnchainGossiper
· 07-31 09:46
Não se dizia que as taxas de juro iam subir? A quem é que estão a enganar?
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TokenomicsTrapper
· 07-31 09:42
lmao clássico da narrativa de liquidez de saída... já vi este filme antes, para ser honesto
A recuperação das Finanças Descentralizadas está próxima? AAVE pode se tornar o líder em subir.
As Finanças Descentralizadas podem estar a preparar uma recuperação, AAVE tem potencial para liderar uma nova onda de subir
Recentemente, vários especialistas no campo das Finanças Descentralizadas sugeriram que a financeira descentralizada pode estar prestes a ter uma recuperação. Um analista publicou recentemente um artigo que expõe várias razões-chave pelas quais a recuperação da DeFi 2.0 pode estar prestes a chegar:
Do ponto de vista de um ambiente econômico mais amplo, a sugestão do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, de um corte de juros de 50 pontos base pode sinalizar um ponto de viragem. A oferta monetária M2 aumentou novamente e a tendência do preço do Bitcoin também segue o padrão dos ciclos anteriores, o que tudo indica que uma forte onda de alta pode estar prestes a começar.
Apesar de alguns alertas de que cortes agressivos nas taxas de juros muitas vezes sinalizam uma recessão econômica e que a situação geopolítica ainda apresenta incertezas, o mercado mantém uma atitude otimista de forma geral. Esta rodada de recuperação parece diferente das anteriores, e parece estar se preparando para uma subida única que pode ultrapassar as expectativas de muitos.
Considerando que passamos por um longo mercado em baixa, a avaliação atual do setor de Finanças Descentralizadas está em um estado de repressão, o que significa que este campo pode estar subestimado. A seguir, iremos analisar o estado atual do AAVE e avaliar o papel que ele pode desempenhar na forte recuperação do DeFi.
AAVE: Será que está prestes a explodir?
O TVL das Finanças Descentralizadas aumentou consideravelmente desde o ponto baixo de 2022, subindo mais do que o dobro para 77 mil milhões de dólares. No entanto, apesar desse impulso de recuperação, o TVL atual ainda está 50% abaixo do pico de 154 mil milhões de dólares em 2021. Isso indica que, embora o interesse neste setor esteja a aumentar, a avaliação das Finanças Descentralizadas ainda está muito abaixo dos picos da última corrida de touros.
1. Liderança de mercado e atividade
AAVE é um dos projetos líderes no campo das Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários realizem empréstimos de criptomoedas diretamente, sem intermediários. Foi lançado inicialmente em 2017 sob o nome de ETHLend e foi renomeado para AAVE em 2018. A plataforma ganhou um grande impulso de desenvolvimento durante a onda de DeFi em 2020, mantendo mais de 50% de participação no mercado de empréstimos DeFi nos últimos três anos. A chave para seu sucesso está nas atualizações contínuas e no lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO, além da criação de um "módulo de segurança" de 400 milhões de dólares para aumentar a segurança. Seu mecanismo de "comprar e alocar" apoia ainda mais o crescimento a longo prazo do token, criando uma pressão de compra estável.
Em 2024, o TVL da AAVE atingiu 13 bilhões de dólares, mostrando uma forte taxa de adoção por parte dos usuários e uma confiança crescente na plataforma. O lançamento da stablecoin GHO também adicionou uma nova fonte de receita, enquanto a recente expansão para cadeias não EVM, como a Aptos, ampliou ainda mais seu alcance no mercado.
O volume de empréstimos ativos da AAVE também apresentou um crescimento significativo. Os dados mais recentes mostram que os empréstimos ativos da AAVE alcançaram 7,4 bilhões de dólares, consolidando ainda mais sua posição de liderança no mercado de empréstimos de Finanças Descentralizadas. Esse crescimento é atribuído ao recente ajuste no modelo econômico dos tokens, que reduziu a pressão inflacionária sobre os tokens AAVE e alocou mais lucros para os stakers de stablecoins, aumentando assim a atratividade do protocolo para os credores.
2. Subestimar o valor e acumular potencial
Apesar de o AAVE dominar o mercado, ele ainda apresenta um estado subestimado, assim como outros projetos de Finanças Descentralizadas. Há alguns meses, um analista apontou que o preço do AAVE em relação à taxa de (P/F) é apenas 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Considerando que 93% da oferta de tokens já está em circulação, o AAVE pode enfrentar uma pressão de venda menor em comparação com outros projetos, e, após um período de consolidação de 2,5 anos, pode estar prestes a experimentar um rali. A recente quebra técnica sugere que o AAVE pode estar na fase inicial de uma nova tendência de alta, tornando-o um ativo atraente para acumulação a longo prazo. Esse movimento técnico, combinado com seus fundamentos sólidos, apoia a argumentação de uma recuperação potencial de preços, especialmente no contexto em que os projetos de Finanças Descentralizadas estão novamente em foco.
3. Interesse institucional
Recentemente, o interesse dos investidores institucionais em AAVE está principalmente focado no produto Aave Arc que foi lançado. Aave Arc é uma solução DeFi licenciada projetada especificamente para instituições financeiras regulamentadas. Atualmente, a plataforma está aberta a mais de 30 empresas na lista branca, incluindo várias instituições conhecidas. Ao fornecer um ambiente de empréstimo de ativos digitais em conformidade, Aave Arc visa conectar as finanças tradicionais com as Finanças Descentralizadas, oferecendo oportunidades de alto rendimento ao mesmo tempo que atende aos requisitos regulamentares.
Além disso, uma conhecida instituição de investimento oficialmente incluiu AAVE no seu portfólio de ativos digitais. Com a possibilidade de uma redução das taxas de juro nos EUA, a diminuição dos rendimentos dos fundos de mercado monetário em dólares tradicionais tornará os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas mais atraentes, aumentando assim a demanda.
Este ano, o lançamento do ETF de Ethereum também pode trazer um grande influxo de capital para as Finanças Descentralizadas, com a AAVE, como líder do mercado de empréstimos em Ethereum, a tornar-se um dos principais beneficiários, atraindo novo capital de investidores institucionais.
4. Vantagem Competitiva
Comparado com outros concorrentes, o AAVE destaca-se pela sua capacidade multichain e pelo suporte a uma gama mais ampla de ativos. Embora alguns projetos concorrentes se concentrem principalmente na operação na Ethereum, o AAVE tem presença em múltiplas redes, como Polygon, Avalanche e Fantom, oferecendo aos usuários uma cobertura mais ampla, taxas mais baixas e velocidades de transação mais rápidas.
Além disso, o AAVE suporta uma variedade mais diversificada de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e derivativos de staking. Esta diversificação de produtos, juntamente com funcionalidades inovadoras como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajudou o AAVE a conquistar uma maior fatia no mercado de Finanças Descentralizadas e a manter sua posição de liderança no setor de empréstimos.
5. Catalisadores para o desenvolvimento futuro
AAVE 2030 é um plano estratégico proposto pela equipe AAVE, com o objetivo de expandir o protocolo além do Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão Multichain: AAVE planeia suportar cadeias não EVM e expandir a sua influência, construindo uma plataforma DeFi multichain. Isso permitirá que os usuários utilizem os serviços da AAVE em diferentes ecossistemas de blockchain, aumentando a liquidez e melhorando a taxa de adoção pelos usuários.
Atualização AAVE V4: Introduzir a integração de ativos do mundo real, aumentar a eficiência de capital e melhorar as ferramentas de governança. Ao integrar ativos físicos com a moeda estável GHO, a AAVE pretende diversificar sua base de colaterais, proporcionando um suporte mais estável para os serviços de empréstimo. Esta iniciativa espera atrair mais usuários e instituições, especialmente aqueles que buscam produtos financeiros mais seguros, apoiados por ativos físicos.
Modelo de Financiamento Ativo: A AAVE propôs um modelo orçamental proactivo, estabelecendo uma alocação de fundos e metas claras para o plano de 2030. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 tokens AAVE em staking, destinados a pesquisa, desenvolvimento e auditorias de segurança.
O objetivo geral do AAVE é estabelecer um ecossistema DeFi sustentável, cross-chain e em conformidade até 2030, capaz de se adaptar às mudanças de mercado e tornar-se a infraestrutura central para usuários de retalho e institucionais.
Fatores Positivos
Riscos Potenciais