Тренды инвестиций в Web3: трудности первичного рынка и rise инкубационных моделей

robot
Генерация тезисов в процессе

Анализ тенденций инвестиций в Web3: от оттока на Первичном рынке к возникновению новых моделей

В последнее время сфера инвестиций в Web3 переживает глубокие структурные изменения. Хотя некоторые считают, что перспективы крипто-VC по-прежнему обнадеживающие, с точки зрения данных и рыночных настроений, Первичный рынок действительно сталкивается с серьезными вызовами, и эта тенденция будет ускоряться в 2025 году.

Первичный рынок的困境

Во второй половине 2024 года, когда вторичный рынок будет увлечён MEMECoin и BTC, первичный рынок окажется в состоянии зимы. Данные показывают, что объем募资 крипто-VC резко упал с пиковых 33,7 миллиарда долларов в 2021 году до менее 4 миллиардов долларов в 2024 году.

Основные причины этой ситуации включают:

  1. Объем крипто VC ограничен и еще не полностью интегрирован с основными финансовыми рынками.
  2. Инвесторы сталкиваются с более длительными сроками выхода и высоким риском волатильности.
  3. Вредоносный цикл финансирования - запуска - дампа привел к разрушению цепочки передачи стоимости.

Согласно статистике, с мая 2024 года по апрель 2025 года, после разблокировки несколько токенов с первичного рынка испытали резкое падение капитализации, в среднем на более чем 50%. В 2023-2024 годах новые криптопроекты за 90 дней в среднем потеряли 45% своей стоимости, и 60% проектов за полгода упали в цене. Это не только отражает снижение интереса к рынку, но и выявляет провал в дизайне моделей.

Возникновение инкубационных моделей

Столкнувшись с проблемами первичного рынка, модели инвестиционной инкубации начинают набирать популярность. Несколько платформенных учреждений усиливают модель инкубаторов, всесторонне поддерживая развитие проектов в таких аспектах, как финансирование, технологии, рынок и соблюдение норм. Ожидается, что к 2032 году объем рынка инкубаторов биткойн-проектов в мире достигнет 5,7 миллиарда долларов с ежегодным темпом роста 19,1%.

Причины популярности инкубационной модели включают:

  1. Всеобъемлющее вовлечение для обеспечения глубокого защитного механизма для проекта.
  2. Способы выхода разнообразны, не зависят от上市 токенов.
  3. Требования к капиталу гибкие, можно снизить денежные вложения через обмен ресурсами.

Однако инкубационная модель предъявляет высокие требования к инвесторам, которым необходимо обладать всесторонними промышленными ресурсами и командными способностями.

Развитие вторичного рынка

По сравнению с Первичным рынком, Вторичный рынок стал основным убежищем для капитала в настоящее время. Объем спотовых торгов на крипто Вторичном рынке в 2024 году восстановится до почти 13 триллионов долларов, что на примерно 40% больше по сравнению с прошлым годом. Характеристики этого раунда Вторичного рынка включают:

  1. Вход учреждений, управляемый стратегией: значительно увеличился объем управления криптоактивами, традиционные финансовые учреждения вливают средства, рыночные спекуляции становятся более рациональными.

  2. Ликвидность - это король: MEMECoin, AI, RWA и другие высоколиквидные и волатильные сектора становятся инвестиционными горячими точками, отражая стремление рынка к краткосрочной прибыли.

Выбор инвестора

Несмотря на то, что модель венчурного капитала в настоящее время сталкивается с трудностями, наличие рыночных циклов означает, что она может возродиться в будущем. Для инвесторов с высоким уровнем благосостояния текущие доступные инвестиционные пути в основном включают:

  1. Инкубационная модель: подходит для инвесторов, способных глубоко участвовать в развитии проекта, предлагая более высокую потенциальную прибыль через сотрудничество по всей цепочке.

  2. Вторичный рынок: обеспечивает более высокую ликвидность и стратегическую гибкость, участие возможно через структурированные продукты и конфигурации хранения.

Независимо от выбранного пути, вопросы соблюдения нормативных требований являются ключевыми темами, которые инвесторы должны рассматривать в первую очередь. С ужесточением глобального регулирования в области криптовалют, требования к соблюдению, юридические риски и налоговые схемы, с которыми сталкиваются различные инвестиционные пути, различаются. Соблюдение нормативных требований является не только обязательным курсом по управлению рисками, но и важной гарантией для преодоления экономических циклов и надежного планирования.

VC0.02%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 9
  • Поделиться
комментарий
0/400
RooftopReservervip
· 16ч назад
Первичный рынок血崩 排队上天台
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektButAlivevip
· 08-01 16:51
Опять демпинг, да? Не интересно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenCreatorOPvip
· 08-01 12:27
Не занимайся всякими пустыми мемами, это действительно вкусно
Посмотреть ОригиналОтветить0
BoredRiceBallvip
· 07-31 10:11
BTC спасает рынок, остальные без шансов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainGossipervip
· 07-31 10:10
Деньги снова иссякли, как же так?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullSurvivorvip
· 07-31 10:06
Финансирование-демпинг-Мошенничество все поняли
Посмотреть ОригиналОтветить0
TeaTimeTradervip
· 07-31 10:04
Понимающие люди уже играют на Вторичном рынке, на Первичном рынке холодно — это нормально.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrontRunFightervip
· 07-31 09:59
лmao темный лес забирает еще одну жертву... первичный рынок был уничтожен мемкоинами и максимализмом биткойна, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
StopLossMastervip
· 07-31 09:48
Большие проекты все демпинг, закончились.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Подробнее
  • Закрепить