加密貨幣抵押貸款正在崛起：2025年房主需要知道的事項 - Brave New Coin

隨着去中心化金融的成熟，人們發現他們可以在不拋售房屋或比特幣的情況下，利用數字資產的價值來應對現金危機。

理解加密資產抵押貸款及其優點

Chainalysis在2024年初對持有者進行了調查，發現大約五分之一的全球加密貨幣持有者考慮過以他們的幣進行借貸。這一變化顯示了區塊鏈資產如何融入日常金融，加密貨幣抵押貸款位於這一變化的前沿，讓借款人可以以幣作爲抵押換取美元、歐元或穩定幣，有時以比特幣貸款的形式，當比特幣作爲主要抵押品時。

由於市場波動，貸款人通常要求借款人提供比貸款價值更高的加密貨幣，這一做法稱爲過度抵押。借款人在未逾期付款或抵押品未低於設定的底線時，仍保留其幣的所有權。

對於許多房主來說，真正的吸引力在於能夠借款而無需拋售加密貨幣或房產，這通常會引發稅單。目前，幾個借貸平台接受數字幣和日常資產（如房屋淨值）作爲抵押。他們在決定借出多少時，保持房屋契約完好，同時將其價值與加密貨幣的價值一並考慮。這種混合模式正在慢慢贏得那些希望在不拋售幣的情況下兌現流動性的業主的青睞。

平台如何改變房屋淨值貸款

在2025年，將區塊鏈與房屋淨值貸款相結合開始重新編寫人們利用住房財富的規則。越來越多的金融科技公司允許借款人在一筆交易中同時使用數字資產和房屋價值，以比特幣或穩定幣支付貸款。條款帶有固定利率，智能合約監控抵押品，降低對手風險，並將審批時間縮短到幾天而不是幾周。

傳統上，獲得房屋淨值貸款意味着要經過漫長的評估、多個信用檢查和幾周的承保，因此借款人通常會提前計劃再申請。相比之下，基於智能合約的貸款可以在幾天內發放資金——或者，如果抵押品看起來穩固，甚至在幾個小時內——因爲審批引擎是通過代碼運行，而不是通過人工隊列。借款人的房屋在整個過程中保持在他們的名下，資金以穩定幣或當地法幣的形式流動，這取決於平台和地區的規則。

對於同時持有大量加密資產的房主來說，這種混合抵押品設置消除了在帳單到期時拋售數字資產和獲得現金之間的痛苦分叉。許多平台進一步採取措施，自動監控抵押品與貸款的比例，因此如果該數字下降得太低，系統會發出追加保證金通知，或者在某些情況下僅清算部分抵押，保護貸方和借方免受意外的衝擊。

根據Galaxy Digital的2025年第一季度借貸報告，以加密抵押貸款進行房地產借款同比增長了47%，大部分活動發生在房產記錄已數字化或監管沙箱已批準基於區塊鏈的貸款項目的地方。

加密貨幣抵押借款的真實世界應用案例

加密資產支持的貸款已經遠遠超出了投機性的頭條新聞，現在出現在日常財務規劃中。在葡萄牙，許多公民持有數字資產，房價持續漲，房主們利用加密抵押貸款來支付升級費用或將高利率貸款合並爲單一的低成本義務。與此同時，在新加坡，擁有混合數字和實體資產的小公司正在從其代幣中提取流動性，以支付工資、庫存或購買設備。

美國的創始人也在採納這種模式。一位硅谷企業家將價值200萬美元的以太坊與房屋淨值擔保結合起來，獲得了七位數的信用額度來擴大他們的早期創業公司，避免了稀釋和漫長的風險投資談判。由於抵押品存放在智能合約中，內置的價格預言機觸發器會在市場波動時自動調整貸款價值比，保護借款人免受強制出售。

房地產投資者也在密切關注。通過將租金收入與加密貨幣儲備縫合成一個單一的抵押品池，一些買家在牛市期間融資新收購，捕捉漲幅並保持資產鎖定。

盡管仍然是一個小衆市場，但混合借貸正在取得進展。根據The Block Research的數據，2025年上半年，基於加密貨幣和房地產的借貸全球估計達到34億美元。

監管動態與市場趨勢

加密擔保貸款在世界大部分地區仍然徘徊在灰色法律領域。也就是說，2024年和2025年初帶來了更多來自官方的指導。英國金融行爲監管局推出了一項試點計劃，讓經過審查的公司在密切監督下實驗鏈上抵押。在瑞士和阿聯酋，監管機構發布了數字資產支持工具的明確定義，爲受監管的加密擔保貸款鋪平了道路。

在美國，規則因州而異，仍然不夠完善。消費者金融保護局盡管如此，還是發布了一份2024年的指導信，公開指出加密貨幣作爲抵押品的出現，並鼓勵透明的披露和強有力的消費者保護措施。其建議不具法律效力，但許多人將其視爲未來更嚴格規則的風向標。

波士頓諮詢集團最新的預測表明，基於數字資產的貸款市場可能在2028年前每年增長約31%。這種穩定的增長吸引了機構投資者，因此韓國和德國的銀行現在正在試點記錄區塊鏈上留置權並發行以數字抵押品擔保的抵押貸款的方案。

然而，嚴重的風險仍然存在。價格快速波動、軟件漏洞以及不匹配的錢包可能會對借款人和貸方造成嚴重打擊。到了到期時，清晰一致的規則和堅固的技術將是促進廣泛採用的粘合劑。

加密支持的房屋貸款的未來之路

加密貨幣和傳統房屋淨值貸款碰撞的日子已經到來。到2025年，想要在不拋幣的情況下釋放現金的房主應該會在市場上找到加密資產支持的貸款。

更強大的網路、更精確的智能合約，以及在任務旁邊日益增長的監管關注，使得曾經不可思議的概念——同時以房屋和持有的數字資產作爲抵押借款——走到了中心位置，尤其是在歡迎科技的地方。然而，這一模式是否能成功，仍然取決於持續的創新、平穩的價格和各地明確的規則。