Merkezi Olmayan Finans alanında Likidite yönetiminde yeni trendler
Son zamanlarda Singapur'da düzenlenen büyük bir blok zinciri konferansında, dikkat çeken bir trend geniş bir ilgi uyandırdı: Merkezi Olmayan Finans alanındaki likidite yönetimi teknolojik bir yenilikle karşı karşıya. Özellikle Solana ekosisteminde, dinamik likidite yönetimi (DLMM) popüler bir konu haline geldi ve birçok proje sahibinin dikkatini çekti.
Son altı ayda, Solana ağı üzerindeki Merkezi Olmayan Finans etkinlikleri belirgin şekilde arttı, ağ üzerindeki Meme coinler sürekli olarak ortaya çıkıyor ve toplam kilitli değer (TVL) de sürekli olarak yükseliyor. Ancak, bu refah yeni zorluklar da getirdi: Proje sayısındaki patlama ile birlikte, likidite dağıldı ve bu da birçok işlem çiftinin derinliğinin yetersiz kalmasına, kayma oranlarının çok yüksek olmasına yol açarak kullanıcı deneyimini etkiledi ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) gelir alanını sıkıştırdı.
Bu bağlamda, DLMM teknolojisi ortaya çıktı ve bu sorunları çözmek için yeni bir bakış açısı sundu.
Dinamik Likidite: Merkezi Olmayan Finans'ın Devrimci Aracı
DLMM, merkezi likidite temeli üzerine bir yeniliktir. Piyasa durumuna göre akıllıca fon dağıtımını sağlayarak, likiditenin dinamik otomatik ayarlamasını gerçekleştirir ve LP'nin işlem süreçlerini büyük ölçüde basitleştirir.
DLMM'nin avantajları esasen aşağıdaki birkaç alanda kendini göstermektedir:
Piyasa dalgalanmalarına otomatik olarak yanıt verme, şiddetli fiyat dalgalanmalarına karşı etkili koruma sağlama
Fon kullanım verimliliğini artırmak, her bir fonun getirisini maksimize etmek
İşlem kaymalarını azaltmak, kullanıcı işlem deneyimini optimize etmek
Sektörde, DLMM sıcak bir tartışma konusu haline geldi, hatta bazıları yarı şaka olarak şunu söyledi: "Gelecekte Solana Merkezi Olmayan Finans projeleri DLMM olmadan, token çıkarmaya bile cesaret edemezler."
Solana ekosisteminin bu yükseltmeye neden acil ihtiyacı var?
Solana ekosisteminin hızlı gelişimi ile birlikte, proje sayısı patlama yaşadı, ancak mevcut fonlar nispeten sınırlı kaldı, bu da likiditenin dağılmasına yol açtı. Yeni projeler piyasaya sürüldüğünde genellikle "yüksek kayma, düşük derinlik" sorunlarıyla karşılaşırken, köklü Merkezi Olmayan Finans projeleri de fon verimliliği düşük olduğu için yeni kullanıcıları çekmekte zorlanıyor.
DLMM'nin ortaya çıkışı, likidite pazarına "akıllı sürüş" sistemi sağlamak gibidir. Bu, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasına olanak tanır, her zaman piyasa aktif alanlarına odaklanır, fon israfını ve atıl durumu önler, böylece tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin fon kullanım verimliliğini etkili bir şekilde artırır.
DLMM Ticaret Deneyimini Nasıl İyileştirir?
Solana ağındaki tanınmış bir projeyi örnek alırsak, yakın zamanda DLMM mekanizmasını tanıttıktan sonra etkisi belirgin hale geldi:
İşlem kayması belirgin bir şekilde azaldı, özellikle bazı popüler Meme coin işlem çiftlerinde.
LP kazancı artışı, fon kullanım oranının büyük ölçüde artmasından kaynaklanmaktadır.
Likidite yoğunluğu arttı, bu da yeni projelerin hızlı bir şekilde derinlik kazanmasını sağlıyor.
Proje ekibi ayrıca DLMM modelini "Likidite Hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosisteminde likiditenin dağılması sorununu çözmeyi amaçlıyor. Bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM, onun temel motorudur.
Merkezi Olmayan Finans'ın Bir Sonraki Büyüme Noktası
Kapsamlı toplantı trendleri, zincir üstü veriler ve gerçek kullanıcı deneyimleri göz önüne alındığında, Solana ve tüm Merkezi Olmayan Finans pazarındaki bir sonraki büyüme dalgasının anahtarlarının aşağıdaki birkaç yönde şekillendiği görülebilir:
Dinamik Likidite Yönetimi
Likidite Hizmeti (LaaS)
Fon verimliliği artırma
Gelecekte, DLMM muhtemelen DeFi projelerinin standart bir parçası haline gelecektir, tıpkı Uniswap V3'ün bir zamanlar olduğu gibi. Bu yeni teknolojiyi ilk benimseyip iyi kullanabilenler, yaklaşan piyasa toparlanma döngüsünde avantaj elde etme şansına sahip olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DLMM: Solana Merkezi Olmayan Finans projesinin vazgeçilmez aracı
Merkezi Olmayan Finans alanında Likidite yönetiminde yeni trendler
Son zamanlarda Singapur'da düzenlenen büyük bir blok zinciri konferansında, dikkat çeken bir trend geniş bir ilgi uyandırdı: Merkezi Olmayan Finans alanındaki likidite yönetimi teknolojik bir yenilikle karşı karşıya. Özellikle Solana ekosisteminde, dinamik likidite yönetimi (DLMM) popüler bir konu haline geldi ve birçok proje sahibinin dikkatini çekti.
Son altı ayda, Solana ağı üzerindeki Merkezi Olmayan Finans etkinlikleri belirgin şekilde arttı, ağ üzerindeki Meme coinler sürekli olarak ortaya çıkıyor ve toplam kilitli değer (TVL) de sürekli olarak yükseliyor. Ancak, bu refah yeni zorluklar da getirdi: Proje sayısındaki patlama ile birlikte, likidite dağıldı ve bu da birçok işlem çiftinin derinliğinin yetersiz kalmasına, kayma oranlarının çok yüksek olmasına yol açarak kullanıcı deneyimini etkiledi ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) gelir alanını sıkıştırdı.
Bu bağlamda, DLMM teknolojisi ortaya çıktı ve bu sorunları çözmek için yeni bir bakış açısı sundu.
Dinamik Likidite: Merkezi Olmayan Finans'ın Devrimci Aracı
DLMM, merkezi likidite temeli üzerine bir yeniliktir. Piyasa durumuna göre akıllıca fon dağıtımını sağlayarak, likiditenin dinamik otomatik ayarlamasını gerçekleştirir ve LP'nin işlem süreçlerini büyük ölçüde basitleştirir.
DLMM'nin avantajları esasen aşağıdaki birkaç alanda kendini göstermektedir:
Sektörde, DLMM sıcak bir tartışma konusu haline geldi, hatta bazıları yarı şaka olarak şunu söyledi: "Gelecekte Solana Merkezi Olmayan Finans projeleri DLMM olmadan, token çıkarmaya bile cesaret edemezler."
Solana ekosisteminin bu yükseltmeye neden acil ihtiyacı var?
Solana ekosisteminin hızlı gelişimi ile birlikte, proje sayısı patlama yaşadı, ancak mevcut fonlar nispeten sınırlı kaldı, bu da likiditenin dağılmasına yol açtı. Yeni projeler piyasaya sürüldüğünde genellikle "yüksek kayma, düşük derinlik" sorunlarıyla karşılaşırken, köklü Merkezi Olmayan Finans projeleri de fon verimliliği düşük olduğu için yeni kullanıcıları çekmekte zorlanıyor.
DLMM'nin ortaya çıkışı, likidite pazarına "akıllı sürüş" sistemi sağlamak gibidir. Bu, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasına olanak tanır, her zaman piyasa aktif alanlarına odaklanır, fon israfını ve atıl durumu önler, böylece tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin fon kullanım verimliliğini etkili bir şekilde artırır.
DLMM Ticaret Deneyimini Nasıl İyileştirir?
Solana ağındaki tanınmış bir projeyi örnek alırsak, yakın zamanda DLMM mekanizmasını tanıttıktan sonra etkisi belirgin hale geldi:
Proje ekibi ayrıca DLMM modelini "Likidite Hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosisteminde likiditenin dağılması sorununu çözmeyi amaçlıyor. Bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM, onun temel motorudur.
Merkezi Olmayan Finans'ın Bir Sonraki Büyüme Noktası
Kapsamlı toplantı trendleri, zincir üstü veriler ve gerçek kullanıcı deneyimleri göz önüne alındığında, Solana ve tüm Merkezi Olmayan Finans pazarındaki bir sonraki büyüme dalgasının anahtarlarının aşağıdaki birkaç yönde şekillendiği görülebilir:
Gelecekte, DLMM muhtemelen DeFi projelerinin standart bir parçası haline gelecektir, tıpkı Uniswap V3'ün bir zamanlar olduğu gibi. Bu yeni teknolojiyi ilk benimseyip iyi kullanabilenler, yaklaşan piyasa toparlanma döngüsünde avantaj elde etme şansına sahip olacaktır.