Piyasa Ticaret Mantığı ve Riskli Varlık Dalgalanması Analizi
Mevcut Piyasa İşlem Mantığı
Şu anda piyasa ticaret mantığı esasen durgunluk beklentileri tarafından yönlendiriliyor ve aynı zamanda stagflasyon riski de giderek belirginleşiyor. Faiz piyasası sinyallerine bakıldığında, 2 yıllık ABD hazine tahvili getirisi hızla düşerken, SOFR ile fark genişliyor ve 10 yıllık getiri SOFR faizinin altına düşüyor; bu da piyasanın ekonomik yavaşlama ve Fed'in zorunlu bir şekilde faiz indirmesi için fiyatlandırma yaptığını yansıtıyor. Uzun vadeli faiz oranlarının tersine dönmesi durgunluk uyarısını daha da güçlendiriyor.
TGA hesabının tüketimi, dolar likiditesinin marjinal olarak iyileşmesine neden olmasına rağmen, piyasa riskten kaçınma duygusu yüksek riskli varlıklardan fonların çekilmesine ve devlet tahvili pazarına akmasına yol açarak "likidite genişlemesi ama risk iştahının daralması" çelişkili bir durum oluşturmuştur.
Riskli Varlıkların Dalgalanma Kaynağı
Riskli varlıkların dalgalanması, esasen zayıf ekonomik veriler ve politika belirsizliğinden kaynaklanmaktadır. Bu durumun belirgin olduğu noktalar şunlardır:
Ekonomik yarıklar belirginleşiyor: Tüketici güven endeksi büyük bir düşüş yaşadı, istihdam piyasası soğuyor, artı gümrük vergisi tehdidi ile birlikte, piyasada "sert iniş" endişeleri artıyor.
AI anlatımı sorgulanıyor: Pazar, AI'nın ticarileşme uygulanabilirliği konusunda şüpheler taşıyor, bu da teknoloji hisselerinin özellikle hesaplama sektörünün satışa maruz kalmasına neden oldu.
Kripto pazarındaki zincirleme reaksiyon: CME vadeli işlemlerinde Backwardation yapısı ortaya çıktı, bu da arbitraj çekiciliğini azalttı. ETF fonlarının çıkışıyla birleşince, Bitcoin ile Amerikan borsa endeksleri aynı yönde düşüş gösterdi ve piyasalardaki panik duygusu arttı.
Ana Oyun Noktaları Beklentisi
Gelecek hafta kritik mücadele noktası, tarım dışı istihdam verilerinin "durgunluk ticareti" üzerindeki etkisinin yoğunluğuna odaklanacak:
Eğer Şubat ayındaki tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde gelmeye devam ederse veya ISM imalat PMI'sı düşmeye devam ederse, bu durumu durgunluk fiyatlamasını güçlendirecek, ABD tahvil getirilerinin daha da düşmesine neden olacak ve riskli varlıklar baskı altında kalabilir.
Aksine, beklenenden daha iyi ekonomik veriler, piyasaların "yumuşak iniş" beklentilerini geçici olarak düzeltebilir.
Aynı zamanda, piyasa dalgalanmalarına neden olabilecek gümrük politikası detayları ve Federal Rezerv yetkililerinin faiz indirim yollarına ilişkin ifadeleri gibi politika risklerine de dikkat edilmesi gerekiyor.
Yatırım Stratejisi Önerileri
Mevcut piyasa koşullarını dikkate alarak, savunma odaklı bir strateji benimsenmesi ve fırsat kollanması önerilmektedir. Kripto endüstrisi kısa vadede kaldıraçlı fonların çıkışı nedeniyle satış baskısıyla karşılaşsa da, düzenleyici ortamın iyileşmesi ve teknolojik yenilikler, uzun vadeli büyüme potansiyelini desteklemeye devam etmektedir. Yatırımcıların ekonomik veriler, makro faiz oranları, likidite ve politika değişikliklerinin getirdiği piyasa beklentilerindeki ayarlamaları yakından takip etmeleri ve gerektiğinde yatırım stratejilerini güncellemeleri önemlidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Likes
Reward
17
7
Repost
Share
Comment
0/400
NFT_Therapy
· 16h ago
İyi ki geçen hafta önce koştum.
View OriginalReply0
DAOdreamer
· 08-09 07:31
Nakit kral oldu.
View OriginalReply0
OnlyOnMainnet
· 08-09 07:26
Düz pozisyon kirazlarına dikkat edin! Ekonomi mahvoldu.
View OriginalReply0
GigaBrainAnon
· 08-09 07:25
Kısa pozisyon almaya devam et dipten satın al
View OriginalReply0
rekt_but_vibing
· 08-09 07:23
Ekonomi gerçekten bitti mi? Dönüşü bekliyorum.
View OriginalReply0
PermabullPete
· 08-09 07:17
Yine kısa devre yapmaya başladım, yüksek seviyeden kısa devre yaparken insanları enayi yerine koymaktan kaçının.
Düşüş beklentileri piyasayı domine ediyor: Riskli varlıkların dalgalanma kaynakları ve yanıt stratejilerinin analizi
Piyasa Ticaret Mantığı ve Riskli Varlık Dalgalanması Analizi
Mevcut Piyasa İşlem Mantığı
Şu anda piyasa ticaret mantığı esasen durgunluk beklentileri tarafından yönlendiriliyor ve aynı zamanda stagflasyon riski de giderek belirginleşiyor. Faiz piyasası sinyallerine bakıldığında, 2 yıllık ABD hazine tahvili getirisi hızla düşerken, SOFR ile fark genişliyor ve 10 yıllık getiri SOFR faizinin altına düşüyor; bu da piyasanın ekonomik yavaşlama ve Fed'in zorunlu bir şekilde faiz indirmesi için fiyatlandırma yaptığını yansıtıyor. Uzun vadeli faiz oranlarının tersine dönmesi durgunluk uyarısını daha da güçlendiriyor.
TGA hesabının tüketimi, dolar likiditesinin marjinal olarak iyileşmesine neden olmasına rağmen, piyasa riskten kaçınma duygusu yüksek riskli varlıklardan fonların çekilmesine ve devlet tahvili pazarına akmasına yol açarak "likidite genişlemesi ama risk iştahının daralması" çelişkili bir durum oluşturmuştur.
Riskli Varlıkların Dalgalanma Kaynağı
Riskli varlıkların dalgalanması, esasen zayıf ekonomik veriler ve politika belirsizliğinden kaynaklanmaktadır. Bu durumun belirgin olduğu noktalar şunlardır:
Ekonomik yarıklar belirginleşiyor: Tüketici güven endeksi büyük bir düşüş yaşadı, istihdam piyasası soğuyor, artı gümrük vergisi tehdidi ile birlikte, piyasada "sert iniş" endişeleri artıyor.
AI anlatımı sorgulanıyor: Pazar, AI'nın ticarileşme uygulanabilirliği konusunda şüpheler taşıyor, bu da teknoloji hisselerinin özellikle hesaplama sektörünün satışa maruz kalmasına neden oldu.
Kripto pazarındaki zincirleme reaksiyon: CME vadeli işlemlerinde Backwardation yapısı ortaya çıktı, bu da arbitraj çekiciliğini azalttı. ETF fonlarının çıkışıyla birleşince, Bitcoin ile Amerikan borsa endeksleri aynı yönde düşüş gösterdi ve piyasalardaki panik duygusu arttı.
Ana Oyun Noktaları Beklentisi
Gelecek hafta kritik mücadele noktası, tarım dışı istihdam verilerinin "durgunluk ticareti" üzerindeki etkisinin yoğunluğuna odaklanacak:
Aynı zamanda, piyasa dalgalanmalarına neden olabilecek gümrük politikası detayları ve Federal Rezerv yetkililerinin faiz indirim yollarına ilişkin ifadeleri gibi politika risklerine de dikkat edilmesi gerekiyor.
Yatırım Stratejisi Önerileri
Mevcut piyasa koşullarını dikkate alarak, savunma odaklı bir strateji benimsenmesi ve fırsat kollanması önerilmektedir. Kripto endüstrisi kısa vadede kaldıraçlı fonların çıkışı nedeniyle satış baskısıyla karşılaşsa da, düzenleyici ortamın iyileşmesi ve teknolojik yenilikler, uzun vadeli büyüme potansiyelini desteklemeye devam etmektedir. Yatırımcıların ekonomik veriler, makro faiz oranları, likidite ve politika değişikliklerinin getirdiği piyasa beklentilerindeki ayarlamaları yakından takip etmeleri ve gerektiğinde yatırım stratejilerini güncellemeleri önemlidir.