A recente subida de TIA e Celestia por trás dela mais uma vez chamou a atenção do público para o conceito modular. Em março de 2024, o valor de mercado da Celestia atingiu $2.95 bilhões, um aumento oito vezes nos últimos cinco meses. Além da Celestia, o produto modular Dymension foi lançado em 15 de novembro de 2023, implementando aproximadamente 14.000 rollapps. Eigenlayer bloqueou $2.5 bilhões em ativos no protocolo.

A taxa de crescimento dos ativos da Ethereum Layer2 não fica atrás, com Arbitrum a negociar $7.8 biliões de ETH apenas através da ponte padrão; Os rollups da Optimism e zkSync executam milhões de transações diariamente.

Poderá o desenvolvimento da arquitetura modular de blockchain e o rápido crescimento dos ativos da Ethereum Layer2 prenunciar a chegada da era modular? A Mitose, tema deste artigo, é um protocolo de liquidez nascido para resolver o problema de escalabilidade da liquidez inter-cadeias na era modular.

Um Protocolo de Liquidez Modular para Atender às Futuras Necessidades de Interoperabilidade

Um pré-requisito chave para a escalabilidade multi-cadeia do DeFi é um protocolo de cadeia cruzada bem funcional, e o panorama de cadeias cruzadas de hoje gira em torno de protocolos como Stargate e Across, que abordam as necessidades de cadeias cruzadas dentro do ecossistema Ethereum L1 ou L2. Os LPs compartilham a receita de taxas do protocolo sem uma utilização adicional dos ativos bloqueados, as conexões de cadeias são mantidas e atualizadas de maneira permissionada, e pressupostos de confiança proprietários garantem a segurança de cada solução. A configuração atual pode e deve ser ajustada para atender plenamente às futuras necessidades de cadeias cruzadas da era multi-cadeia.

Mitosis acredita que a chave está em escalar a liquidez entre cadeias com todo o ecossistema DeFi, tornar os ativos bloqueados compostos, fazer os LPs sentirem-se valiosos e pretende alcançar este objetivo nos seguintes aspetos:

Garantindo a escalabilidade da eficiência de capital

O único caso de uso para redes de liquidez hoje são transferências entre cadeias. Embora este deva ser o caso básico de uso para a liquidez entre cadeias, a falta de uma utilização mais aprofundada pode tornar o fornecimento de liquidez entre cadeias menos atraente do que outros casos de uso DeFi. Como é necessária uma grande quantidade de liquidez para atender à alta demanda iminente por transações entre cadeias modulares, restrições severas nas transações podem resultar.

Mitose torna a LPing cross-chain mais atrativa ao torná-la líquida. Os LPs da Mitose recebem tokens derivados que podem ser trocados 1:1 pelos seus ativos bloqueados. Os LPs podem usar esses tokens derivados para participar em várias aplicações DeFi nas cadeias Ethereum L1 suportadas e L2 Rollups, permitindo essencialmente que os LPs ganhem rendimentos adicionais sobre os seus ativos cross-chain numa base de partilha de taxas predefinida.

O LP de Mitosis também pode importar de forma transparente os seus tokens derivados para a Cadeia de Mitosis. O Ecossistema DeFi de Mitosis é a nossa proposta para redefinir transações cross-chain, substituindo a execução tradicional de cadeia para cadeia por uma abordagem eficiente utilizando tokens derivados na Cadeia de Mitosis, garantindo finalidade instantânea.

Alcançar Escalabilidade Flexível da Rede

Em contraste com a transição contínua da indústria da blockchain para a modularidade e a permissão, a interoperabilidade entre cadeias de blocos de hoje permanece isolada. A Rede de Liquidez só pode servir cadeias integradas através da sua solução subjacente de Ponte de Qualquer Mensagem (AMB). Isto resulta numa estrutura subordinada onde as cadeias dependem de ligações AMB com permissão para fornecer liquidez entre cadeias aos seus utilizadores. Esta configuração de interoperabilidade carece da escalabilidade necessária para satisfazer a alta demanda de interoperabilidade entre cadeias das muitas blockchains modulares que estão por vir.

A liquidez cross-chain da Mitosis é construída com base na interoperabilidade sem permissões, uma filosofia central do seu parceiro estratégico Hyperlane. Qualquer pessoa pode implementar rapidamente contratos inteligentes da Mitosis e conectar-se a outras cadeias modulares através do rápido processo de governança na Mitosis. Ao libertar a liquidez da estrutura subordinada da solução AMB, a Mitosis garante a soberania e eleva a interoperabilidade cross-chain ao mesmo nível da transição modular em curso.

Adotando Segurança e Escalabilidade Robustas

A segurança atual entre cadeias não pode escalar com os ativos LP bloqueados que deveria proteger.

Para as soluções protegidas pelos operadores AMB, parece haver uma correspondência fraca entre o TVL claramente visível e a opacidade das penalidades que os operadores devem pagar por comportamento malicioso. Para as soluções garantidas por cadeias PoS e tokens de governança, o número de tokens apostados define inevitavelmente um limite para o crescimento do TVL, uma vez que os operadores de nós PoS são incentivados a lucrar com o protocolo uma vez ultrapassado o limite de segurança econômica. Nos protocolos cruzados de hoje, ainda há questões sobre de quem é a responsabilidade.

Mitosis utiliza uma estrutura de segurança cripto-econômica que se torna mais robusta à medida que o TVL do protocolo aumenta. Além da segurança do Mitosis Chain PoS operado por um grupo confiável de validadores, o Mitosis planeia alavancar a segurança do ETH recolateralizado para validar mensagens entre cadeias. Além disso, os LPs entre cadeias podem escolher oferecer os seus tokens derivados para garantir mensagens entre cadeias alimentadas pela Hyperlane e ser recompensados com tokens de governança do Mitosis.

Componentes da Mitose

miAsset

Os miAssets são tokens LP cross-chain cunhados numa proporção de 1:1 com os ativos depositados. O valor dos miAssets está sempre indexado aos ativos principais numa proporção de 1:1. No entanto, se um depósito ajudar a equilibrar as Vaults de Mitose, poderão ser emitidos miAssets adicionais durante a cunhagem; se um resgate perturbar significativamente o equilíbrio das Vaults de Mitose, poderá ser aplicada uma pequena penalização.

Os ativos mi acumulam receitas por padrão. Os utilizadores podem obter benefícios de rebase simplesmente ao deter ativos mi. O rendimento padrão para os ativos mi está relacionado com a atividade cross-chain facilitada pela alavancagem dos ativos fornecidos. As taxas geradas pelos utilizadores cross-chain são alocadas ao LP. Esta distribuição ocorre num formato de rebase, semelhante ao stETH. O número de ativos mi aumenta em tempo real.

Arquitetura da Mitose

O Protocolo de Liquidez Mitosis é composto por Vaults Mitosis, Mitosis Chain, Hyperlane AMB e Mitosis ISM.

Vaults de Mitose

Os Vaults de Mitose mantêm a liquidez segura. Estes são contratos inteligentes implementados em cada rede suportada pela Rede de Liquidez Mitose.

Nas redes suportadas, os Fornecedores de Liquidez (LP) depositam os seus ativos na Mitosis Vault. A Mitosis Vault armazena os ativos com segurança e inicia o processo de cunhagem de miAsset. Os parceiros limitados recebem miAssets numa proporção de 1:1 em relação aos ativos primários que depositam (por exemplo, depositam eETH, recebem meETH). Com estes miAssets, os LPs podem participar em várias atividades DeFi. Quando os LPs desejam recuperar os seus ativos primários, os seus miAssets serão queimados e os ativos originais serão retirados da Mitosis Vault.

Cadeia de Mitose

A cadeia Mitosis é uma cadeia Cosmos compatível com EVM. Desempenha um papel duplo: incubar vários protocolos DeFi e atuar como fonte de verdade para a atividade entre cadeias.

Este ecossistema é um local particularmente interessante para LPs alavancarem miAssets, pois reúne ativos de diferentes redes na forma de miAssets. Para os utilizadores cross-chain, o protocolo DeFi dentro do ecossistema Mitosis facilita a execução de várias atividades cross-chain.

Módulo de Contabilidade da Mitose

Operar atividades cross-chain é desafiante porque as mudanças de estado ocorrem em diferentes blockchains, resultando em um grande número de fontes de verdade.

Para garantir a viabilidade de certas atividades interligadas e evitar custos de gás desnecessários, a rede deve monitorizar o Vault de Mitosis em cada cadeia conectada à Rede de Liquidez Mitosis. No entanto, à medida que o número de redes suportadas aumenta, a eficiência desta tarefa diminui exponencialmente ou até se torna impossível. Para resolver este problema, a Chain de Mitosis mantém o Ledger de Mitosis - uma fonte comum de verdade. Todas as atividades interligadas passam pela Chain de Mitosis, que regista essas atividades no ledger de Mitosis. O Ledger de Mitosis garante uma fonte confiável de verdade; a rede só precisa de se referir à Chain de Mitosis.

Plano de Desenvolvimento

O roteiro do projeto Mitosis consiste em quatro fases únicas, com a primeira e a segunda fase já concluídas.

Fase 1: Um teste fechado composto por um grupo selecionado de validadores (concluído em dezembro de 2023)

Fase 2 (Expedição): Testnet da Expedição de Mitose (8 de março de 2024 - 15 de março de 2024)

Fase 3: Testnet Pública (Q2 2024)

Fase 4: Mainnet + TGE (T3 2024)

Entre eles, o evento Mitosis Expedition marca o início da expansão cross-chain da LRT, e os Tokens de Restaking de Liquidez (LRT) têm o potencial de se tornar a próxima geração de primitivos DeFi. A Mitosis poderia ser um raro parceiro de transição multi-cadeia para a LRT. Colabora com o líder de mercado da LRT, EtherFi, como primeiro parceiro da Expedição, participando na transição multi-cadeia do eETH.

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