As autoridades bancárias dos Estados Unidos (Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Reserva Federal, Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) revogaram a declaração restritiva anterior sobre ativos criptográficos, concedendo maior liberdade aos bancos para entrar no campo dos ativos digitais sem a necessidade de aprovação prévia.
Se os bancos pudessem manter medidas adequadas de gestão de risco, poderiam oferecer serviços de criptomoeda mais facilmente agora e fornecer serviços bancários a empresas de criptomoeda.
Apesar de a regulamentação nos Estados Unidos estar a relaxar e muitas regiões adotarem uma postura mais favorável, as instituições com influência global ainda devem cumprir os padrões do Comitê de Basileia.
Ainda existem dúvidas sobre se os bancos americanos podem manter ativos criptográficos em seus balanços ou realizar atividades de empréstimos em criptomoedas, e espera-se que haja regulamentações mais claras no futuro.
As autoridades reguladoras do Federal Reserve dos Estados Unidos retiraram a declaração conjunta anterior sobre ativos criptográficos, dando aos bancos maior liberdade para participar nos negócios de ativos digitais. Essas entidades enfatizaram seu compromisso em promover a inovação e alinhar as expectativas com as mudanças do mercado - reconhecendo o papel crescente da blockchain como infraestrutura financeira central. Isso abriu as portas para instituições financeiras tradicionais (FI), permitindo-lhes entrar no espaço dos ativos digitais com menos obstáculos regulatórios.
A OCC (, o FDIC ) e o Federal Reserve dos EUA oficialmente removeram as barreiras para os bancos participarem de criptomoedas.
No dia 24 de abril de 2024, a Corporação Federal de Seguro de Depósitos dos EUA (FDIC), o Federal Reserve e a Escritura de Controle da Moeda dos EUA (OCC) anunciaram a retirada de declarações anteriores sobre a participação dos bancos em ativos de criptomoeda e atividades relacionadas.
Anteriormente, as autoridades reguladoras impuseram requisitos rigorosos de supervisão, especialmente em relação à volatilidade dos depósitos relacionados com criptomoedas, e estabeleceram regras estritas de gestão de liquidez. A declaração regulatória de 2023, que agora foi revogada, na verdade, estabeleceu barreiras de alerta para os bancos que consideram participar em criptomoedas. Embora essas recomendações não tenham proibido totalmente, elas emitiram um forte aviso regulatório para os bancos:
Operar diretamente com criptomoedas (emitir / manter ativos digitais)
Fornecer serviços bancários para empresas de criptomoedas
Manter reservas de stablecoins
Com a revogação dessas declarações, os bancos agora podem participar de forma mais flexível no mercado de criptomoedas, desde que mantenham boas práticas de risco e conformidade — essa medida reconhece a crescente legitimidade das criptomoedas e a crescente demanda dos clientes por serviços de ativos digitais.
Atualização importante da supervisão bancária: novas oportunidades surgem
As autoridades reguladoras fizeram ajustes específicos, eliminando os obstáculos anteriores à participação dos bancos nos negócios de ativos digitais:
A Agência de Supervisão de Moedas dos EUA (OCC): revogou a Carta Interpretativa nº 1179, não exigindo mais que os bancos nacionais obtenham um documento formal de "sem objeções" antes de processar transações de ativos digitais. Restaurou as permissões anteriores sobre custódia de criptomoedas, stablecoins e uso de blockchain mencionadas nas Cartas nº 1170, nº 1172 e nº 1174. Serviços de custódia e atividades que utilizam tecnologia de contabilidade distribuída agora são considerados permitidos, desde que estas atividades sejam realizadas de forma segura e legal. Além disso, a Agência de Supervisão de Moedas dos EUA emitiu a Carta Interpretativa nº 1184 em 7 de maio de 2025, confirmando que os bancos nacionais e associações de poupança federais podem:
Comprar e vender ativos custodiados de acordo com a vontade do cliente
Externalizar atividades de ativos criptográficos (como serviços de custódia e execução) para terceiros, desde que os terceiros sigam práticas adequadas de gestão de risco.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): publicou novas diretrizes, confirmando que as instituições sob a supervisão do FDIC podem realizar atividades relacionadas a criptomoedas permitidas sem a necessidade de obter aprovação prévia do FDIC, desde que gerenciem adequadamente os riscos e cumpram as regulamentações. Ao mesmo tempo, o FDIC revogou a exigência de notificação prévia no FIL-16-2022.
Fed: Revogou quatro instruções anteriores sobre criptomoedas, incluindo a declaração conjunta, SR 22-6 e SR 23-8, que exigiam que os bancos estaduais participantes em atividades de criptomoeda notificassem previamente, além de notificações sobre atividades de tokens em dólares e declarações de "não oposição". O Fed agora supervisionará as atividades de criptomoeda dos bancos por meio de procedimentos de supervisão regulares.
O que isso significa para os bancos americanos que desejam entrar no campo dos ativos digitais?
Esta mudança regulatória representa uma grande oportunidade para os bancos americanos que estão a considerar entrar no setor dos ativos digitais.
Simplificação do acesso ao mercado: ao eliminar os requisitos de notificação prévia e aprovação, os reguladores reduziram a resistência dos bancos em oferecer serviços de criptomoeda, acelerando assim a velocidade de acesso ao mercado e aumentando a competitividade.
Expandir o alcance das atividades de criptomoeda permitidas: os bancos agora têm mais clareza de autonomia e podem participar de uma série de atividades de criptomoeda que anteriormente eram afetadas pela incerteza regulatória, incluindo serviços de custódia, pagamentos e aplicações de livro-razão distribuído.
Expandir os serviços para clientes de criptomoeda: As instituições financeiras podem fornecer serviços bancários para empresas no espaço cripto (incluindo exchanges e emissores de stablecoins) com maior confiança, abrindo novas oportunidades de clientes e receitas.
Apesar de as regulamentações terem sido claramente estabelecidas, ainda existem algumas questões importantes, e espera-se que sejam emitidas orientações adicionais:
Os bancos podem manter ativos criptográficos no balanço patrimonial?
Os bancos podem e como participar nas atividades de empréstimos em criptomoedas?
A gestão de riscos continua a ser importante
Apesar do relaxamento da regulamentação, as autoridades reguladoras continuam a enfatizar a importância de uma gestão adequada de riscos. Os bancos devem garantir:
Todas as atividades relacionadas com criptomoedas estão em conformidade com a legislação em vigor (por exemplo, a Lei de Sigilo Bancário, a lei contra a lavagem de dinheiro / financiamento do terrorismo).
Operação estável, operação segura.
Implementar um controle de gestão de riscos adequado.
Contexto internacional
Embora as autoridades reguladoras dos EUA tenham tradicionalmente adotado uma postura cautelosa em relação às operações bancárias com criptomoedas e à prestação de serviços de custódia, nos últimos anos, muitos pares internacionais adotaram uma posição mais neutra ou até mesmo de apoio. Por exemplo, em 2023, a Autoridade Monetária de Hong Kong publicou diretrizes encorajando os bancos a oferecer serviços bancários a prestadores de serviços de ativos virtuais regulamentados. Da mesma forma, os bancos centrais da África do Sul, Nigéria e Emirados Árabes Unidos também emitiram orientações para ajudar os bancos a gerenciar os riscos de integridade financeira ao participar do ecossistema de criptomoedas. As autoridades dos Emirados Árabes Unidos, Cingapura e Hong Kong expressaram disposição para permitir que os bancos emitam stablecoins, refletindo uma atitude mais ampla de abertura em relação à inovação responsável no setor financeiro.
No entanto, as instituições de crédito com presença internacional poderão ainda enfrentar algumas restrições decorrentes das futuras normas mundiais. O Comité de Basileia de Supervisão Bancária (CBSB) tem-se preocupado com os riscos acrescidos associados às cadeias de blocos sem autorização. Como parte disso, as Diretrizes de Basileia sobre o Tratamento Prudencial das Exposições a Criptoativos dos Bancos – que os membros do Comité de Basileia de Supervisão Bancária concordaram em implementar até 1 de janeiro de 2026 – imporão requisitos de capital rigorosos aos bancos internacionalmente ativos que detenham ativos blockchain sem permissão nos seus balanços.
Embora esses padrões sejam principalmente direcionados a bancos com influência internacional, na prática, muitas jurisdições também ampliaram seu alcance para incluir bancos nacionais grandes ou de importância sistêmica. É igualmente importante notar que os padrões de Basileia não têm força legal — devem ser adotados por meio de regulamentação nacional, e esse processo pode envolver atrasos, modificações ou implementação apenas parcial. Uma vez implementados totalmente, esses requisitos de capital podem tornar o custo de realizar certas atividades relacionadas ao cripto em grande escala, como empréstimos garantidos por criptoativos e a manutenção de stablecoins, proibitivamente alto.
Como os bancos podem criar uma estratégia de ativos digitais em conformidade
Os bancos que desejam oferecer serviços de ativos digitais devem aproveitar ao máximo o novo ambiente regulatório e desenvolver soluções de aplicação de criptomoeda estruturadas e escaláveis. Com a redução significativa das barreiras de entrada, as instituições financeiras têm um caminho mais claro para construir e expandir produtos de ativos digitais.
O sucesso depende de uma execução meticulosa, parcerias fortes e conformidade rigorosa:
Dada a redução das barreiras regulamentares, avaliar as oportunidades estratégicas no setor de criptomoedas, explorando serviços como custódia, pagamentos, tokenização e infraestrutura de blockchain.
Desenvolver um quadro abrangente de gestão de riscos e conformidade, tendo em conta as características únicas dos ativos digitais, incluindo monitorização de transações, diligência devida do cliente e conformidade com a legislação contra a lavagem de dinheiro.
Considere colaborar com um prestador de serviços de criptomoeda confiável.
Acompanhe de perto as diretrizes institucionais que estão prestes a ser emitidas para lidar com questões mais complexas, como o empréstimo de criptomoedas e a manutenção de ativos digitais além das stablecoins no balanço patrimonial.
Considere adotar uma estratégia em fases, utilizando o nosso quadro de cinco fases "A Jornada de Maturidade das Criptomoedas", para ajudar os bancos a entrar no espaço das criptomoedas e a desenvolver-se nele.
Perspectivas para o futuro capacitado pela blockchain
Esta mudança regulatória representa um momento de transformação no panorama bancário dos Estados Unidos. Após anos de cautela e restrições, os reguladores agora concedem mais liberdade aos bancos para explorar oportunidades de criptomoeda, esperando que realizem inovações responsáveis.
As portas dos ativos digitais estão agora abertas, e as barreiras regulatórias que impedem a inovação estão a diminuir.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Chainalysis: as autoridades reguladoras dos EUA estão a dar luz verde aos bancos para atividades com ativo digital.
Escrito por: Chainalysis
Compilação: Wu Zhu, Jin Se Cai Jing
Resumo
As autoridades bancárias dos Estados Unidos (Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Reserva Federal, Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) revogaram a declaração restritiva anterior sobre ativos criptográficos, concedendo maior liberdade aos bancos para entrar no campo dos ativos digitais sem a necessidade de aprovação prévia.
Se os bancos pudessem manter medidas adequadas de gestão de risco, poderiam oferecer serviços de criptomoeda mais facilmente agora e fornecer serviços bancários a empresas de criptomoeda.
Apesar de a regulamentação nos Estados Unidos estar a relaxar e muitas regiões adotarem uma postura mais favorável, as instituições com influência global ainda devem cumprir os padrões do Comitê de Basileia.
Ainda existem dúvidas sobre se os bancos americanos podem manter ativos criptográficos em seus balanços ou realizar atividades de empréstimos em criptomoedas, e espera-se que haja regulamentações mais claras no futuro.
As autoridades reguladoras do Federal Reserve dos Estados Unidos retiraram a declaração conjunta anterior sobre ativos criptográficos, dando aos bancos maior liberdade para participar nos negócios de ativos digitais. Essas entidades enfatizaram seu compromisso em promover a inovação e alinhar as expectativas com as mudanças do mercado - reconhecendo o papel crescente da blockchain como infraestrutura financeira central. Isso abriu as portas para instituições financeiras tradicionais (FI), permitindo-lhes entrar no espaço dos ativos digitais com menos obstáculos regulatórios.
A OCC (, o FDIC ) e o Federal Reserve dos EUA oficialmente removeram as barreiras para os bancos participarem de criptomoedas.
No dia 24 de abril de 2024, a Corporação Federal de Seguro de Depósitos dos EUA (FDIC), o Federal Reserve e a Escritura de Controle da Moeda dos EUA (OCC) anunciaram a retirada de declarações anteriores sobre a participação dos bancos em ativos de criptomoeda e atividades relacionadas.
Anteriormente, as autoridades reguladoras impuseram requisitos rigorosos de supervisão, especialmente em relação à volatilidade dos depósitos relacionados com criptomoedas, e estabeleceram regras estritas de gestão de liquidez. A declaração regulatória de 2023, que agora foi revogada, na verdade, estabeleceu barreiras de alerta para os bancos que consideram participar em criptomoedas. Embora essas recomendações não tenham proibido totalmente, elas emitiram um forte aviso regulatório para os bancos:
Operar diretamente com criptomoedas (emitir / manter ativos digitais)
Fornecer serviços bancários para empresas de criptomoedas
Manter reservas de stablecoins
Com a revogação dessas declarações, os bancos agora podem participar de forma mais flexível no mercado de criptomoedas, desde que mantenham boas práticas de risco e conformidade — essa medida reconhece a crescente legitimidade das criptomoedas e a crescente demanda dos clientes por serviços de ativos digitais.
Atualização importante da supervisão bancária: novas oportunidades surgem
As autoridades reguladoras fizeram ajustes específicos, eliminando os obstáculos anteriores à participação dos bancos nos negócios de ativos digitais:
A Agência de Supervisão de Moedas dos EUA (OCC): revogou a Carta Interpretativa nº 1179, não exigindo mais que os bancos nacionais obtenham um documento formal de "sem objeções" antes de processar transações de ativos digitais. Restaurou as permissões anteriores sobre custódia de criptomoedas, stablecoins e uso de blockchain mencionadas nas Cartas nº 1170, nº 1172 e nº 1174. Serviços de custódia e atividades que utilizam tecnologia de contabilidade distribuída agora são considerados permitidos, desde que estas atividades sejam realizadas de forma segura e legal. Além disso, a Agência de Supervisão de Moedas dos EUA emitiu a Carta Interpretativa nº 1184 em 7 de maio de 2025, confirmando que os bancos nacionais e associações de poupança federais podem:
Comprar e vender ativos custodiados de acordo com a vontade do cliente
Externalizar atividades de ativos criptográficos (como serviços de custódia e execução) para terceiros, desde que os terceiros sigam práticas adequadas de gestão de risco.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): publicou novas diretrizes, confirmando que as instituições sob a supervisão do FDIC podem realizar atividades relacionadas a criptomoedas permitidas sem a necessidade de obter aprovação prévia do FDIC, desde que gerenciem adequadamente os riscos e cumpram as regulamentações. Ao mesmo tempo, o FDIC revogou a exigência de notificação prévia no FIL-16-2022.
Fed: Revogou quatro instruções anteriores sobre criptomoedas, incluindo a declaração conjunta, SR 22-6 e SR 23-8, que exigiam que os bancos estaduais participantes em atividades de criptomoeda notificassem previamente, além de notificações sobre atividades de tokens em dólares e declarações de "não oposição". O Fed agora supervisionará as atividades de criptomoeda dos bancos por meio de procedimentos de supervisão regulares.
O que isso significa para os bancos americanos que desejam entrar no campo dos ativos digitais?
Esta mudança regulatória representa uma grande oportunidade para os bancos americanos que estão a considerar entrar no setor dos ativos digitais.
Simplificação do acesso ao mercado: ao eliminar os requisitos de notificação prévia e aprovação, os reguladores reduziram a resistência dos bancos em oferecer serviços de criptomoeda, acelerando assim a velocidade de acesso ao mercado e aumentando a competitividade.
Expandir o alcance das atividades de criptomoeda permitidas: os bancos agora têm mais clareza de autonomia e podem participar de uma série de atividades de criptomoeda que anteriormente eram afetadas pela incerteza regulatória, incluindo serviços de custódia, pagamentos e aplicações de livro-razão distribuído.
Expandir os serviços para clientes de criptomoeda: As instituições financeiras podem fornecer serviços bancários para empresas no espaço cripto (incluindo exchanges e emissores de stablecoins) com maior confiança, abrindo novas oportunidades de clientes e receitas.
Apesar de as regulamentações terem sido claramente estabelecidas, ainda existem algumas questões importantes, e espera-se que sejam emitidas orientações adicionais:
Os bancos podem manter ativos criptográficos no balanço patrimonial?
Os bancos podem e como participar nas atividades de empréstimos em criptomoedas?
A gestão de riscos continua a ser importante
Apesar do relaxamento da regulamentação, as autoridades reguladoras continuam a enfatizar a importância de uma gestão adequada de riscos. Os bancos devem garantir:
Todas as atividades relacionadas com criptomoedas estão em conformidade com a legislação em vigor (por exemplo, a Lei de Sigilo Bancário, a lei contra a lavagem de dinheiro / financiamento do terrorismo).
Operação estável, operação segura.
Implementar um controle de gestão de riscos adequado.
Contexto internacional
Embora as autoridades reguladoras dos EUA tenham tradicionalmente adotado uma postura cautelosa em relação às operações bancárias com criptomoedas e à prestação de serviços de custódia, nos últimos anos, muitos pares internacionais adotaram uma posição mais neutra ou até mesmo de apoio. Por exemplo, em 2023, a Autoridade Monetária de Hong Kong publicou diretrizes encorajando os bancos a oferecer serviços bancários a prestadores de serviços de ativos virtuais regulamentados. Da mesma forma, os bancos centrais da África do Sul, Nigéria e Emirados Árabes Unidos também emitiram orientações para ajudar os bancos a gerenciar os riscos de integridade financeira ao participar do ecossistema de criptomoedas. As autoridades dos Emirados Árabes Unidos, Cingapura e Hong Kong expressaram disposição para permitir que os bancos emitam stablecoins, refletindo uma atitude mais ampla de abertura em relação à inovação responsável no setor financeiro.
No entanto, as instituições de crédito com presença internacional poderão ainda enfrentar algumas restrições decorrentes das futuras normas mundiais. O Comité de Basileia de Supervisão Bancária (CBSB) tem-se preocupado com os riscos acrescidos associados às cadeias de blocos sem autorização. Como parte disso, as Diretrizes de Basileia sobre o Tratamento Prudencial das Exposições a Criptoativos dos Bancos – que os membros do Comité de Basileia de Supervisão Bancária concordaram em implementar até 1 de janeiro de 2026 – imporão requisitos de capital rigorosos aos bancos internacionalmente ativos que detenham ativos blockchain sem permissão nos seus balanços.
Embora esses padrões sejam principalmente direcionados a bancos com influência internacional, na prática, muitas jurisdições também ampliaram seu alcance para incluir bancos nacionais grandes ou de importância sistêmica. É igualmente importante notar que os padrões de Basileia não têm força legal — devem ser adotados por meio de regulamentação nacional, e esse processo pode envolver atrasos, modificações ou implementação apenas parcial. Uma vez implementados totalmente, esses requisitos de capital podem tornar o custo de realizar certas atividades relacionadas ao cripto em grande escala, como empréstimos garantidos por criptoativos e a manutenção de stablecoins, proibitivamente alto.
Como os bancos podem criar uma estratégia de ativos digitais em conformidade
Os bancos que desejam oferecer serviços de ativos digitais devem aproveitar ao máximo o novo ambiente regulatório e desenvolver soluções de aplicação de criptomoeda estruturadas e escaláveis. Com a redução significativa das barreiras de entrada, as instituições financeiras têm um caminho mais claro para construir e expandir produtos de ativos digitais.
O sucesso depende de uma execução meticulosa, parcerias fortes e conformidade rigorosa:
Dada a redução das barreiras regulamentares, avaliar as oportunidades estratégicas no setor de criptomoedas, explorando serviços como custódia, pagamentos, tokenização e infraestrutura de blockchain.
Desenvolver um quadro abrangente de gestão de riscos e conformidade, tendo em conta as características únicas dos ativos digitais, incluindo monitorização de transações, diligência devida do cliente e conformidade com a legislação contra a lavagem de dinheiro.
Considere colaborar com um prestador de serviços de criptomoeda confiável.
Acompanhe de perto as diretrizes institucionais que estão prestes a ser emitidas para lidar com questões mais complexas, como o empréstimo de criptomoedas e a manutenção de ativos digitais além das stablecoins no balanço patrimonial.
Considere adotar uma estratégia em fases, utilizando o nosso quadro de cinco fases "A Jornada de Maturidade das Criptomoedas", para ajudar os bancos a entrar no espaço das criptomoedas e a desenvolver-se nele.
Perspectivas para o futuro capacitado pela blockchain
Esta mudança regulatória representa um momento de transformação no panorama bancário dos Estados Unidos. Após anos de cautela e restrições, os reguladores agora concedem mais liberdade aos bancos para explorar oportunidades de criptomoeda, esperando que realizem inovações responsáveis.
As portas dos ativos digitais estão agora abertas, e as barreiras regulatórias que impedem a inovação estão a diminuir.