As criptomoedas sempre foram emocionantes para mim, há sempre algo novo para aprender. Sou naturalmente curioso e gosto de fazer muitas perguntas que parecem estúpidas aos técnicos, a fim de obter uma visão deles e aprender com a sua experiência valiosa. A inteligência artificial não é exceção, na verdade, à medida que as gigantes da tecnologia Web2 continuam a melhorar os seus modelos, grandes aplicações estão a aproveitar a inteligência artificial para lançar casos de uso impulsionados por IA, o progresso está a acontecer muito rapidamente.
@canva lançou uma ferramenta de IA que permite a artistas e criadores sem formação técnica construir experiências interativas facilmente e aprimorar suas criações através da IA;
@YouTube introduziu uma nova ferramenta de IA que permite aos criadores gerar música de fundo para vídeos;
Empresas de transporte como a Grab estão a implementar IA de apoio para facilitar a colaboração entre comerciantes e parceiros condutores;
Empresas de e-commerce como a Lazada ajudam a introduzir ferramentas de IA generativa para auxiliar os vendedores nas vendas, marketing e atendimento ao cliente.
Exemplos semelhantes são incontáveis. Cenários práticos de aplicação de IA generativa e IA de agentes para melhorar fluxos de trabalho estão sendo constantemente adotados por empresas e usuários de varejo. Os benefícios dessas tecnologias estão na sua facilidade de acesso — você pode encontrar soluções gratuitas ou de baixo custo em qualquer lugar, e os ganhos superam amplamente os custos financeiros.
Mas as pessoas muitas vezes ignoram as compensações ocultas ao usar esses produtos de IA, como:
Quem possui os seus dados?
Alguém pode roubar a sua ideia e criar um produto concorrente?
A plataforma é segura? Os seus dados estarão expostos?
Se a plataforma ficar fora do ar (como já aconteceu com a AWS), isso interromperá o seu negócio? Os fundos dos clientes estarão em risco?
Você pode sempre acessar sua plataforma? É necessário verificar sua identidade? Se a plataforma fechar, você ainda possui seus produtos ou negócios?
Há muitas outras questões (se você ainda não leu, discuti este tópico com mais detalhes em meus artigos anteriores).
Participantes centralizados têm poder concentrado e podem tomar decisões que podem (inadvertidamente) ter um impacto significativo na sua vida. Você pode achar que isso não é importante — talvez você não use essas ferramentas com frequência ou confie que essas empresas agirão no melhor interesse dos usuários. Tudo bem. Você pode até querer investir nessas startups de IA, pois elas estão entrando em um mercado enorme e acessível. Mas o problema é — você não pode investir. A menos que você esteja no @ycombinator ou em uma das principais empresas de capital de risco, você não terá acesso a esses negócios.
Por outro lado, na área de Web3 AI, existem muitos ecossistemas de IA que podem ser investidos, e essas equipes estão se esforçando para levar produtos e serviços de IA descentralizados aos usuários. Um dos principais ecossistemas de IA descentralizada que pode ser investido é o @opentensor (Bittensor).
Bittensor: AI darwiniano
Bittensor se enquadra na categoria de "IA darwiniana" – IA que evoluiu através da seleção natural. Pense nisso como uma versão de IA de Jogos Vorazes, onde cada sub-rede tem seu próprio "Jogos Vorazes", onde os "mineiros" são os tributos (ou participantes). Eles competem em tarefas específicas com seus modelos e dados. Apenas o modelo mais forte (o melhor desempenho) será recompensado. Os modelos mais fracos são substituídos ou evoluídos (treinando, ajustando ou aprendendo com os outros). Com o tempo, isso resulta em um ecossistema de IA mais forte, diversificado e de alto desempenho.
O que torna o Bittensor particularmente empolgante é seu mecanismo de competição e incentivos projetado para alinhar os interesses entre as diferentes partes interessadas. Resumi os desafios enfrentados pela equipe de agentes de IA Web3 no tweet abaixo...
Em resumo, os tokens de proxy atuais são benéficos para especuladores e equipes, podendo servir como uma ferramenta de promoção, mas têm um desempenho fraco na aquisição e retenção de usuários, além de não serem eficazes como incentivos para reter talentos (desenvolvedores, fundadores, etc.) quando os preços caem, o que é especialmente ruim.
A Bittensor resolve este problema através de um mecanismo orientado pelo mercado, que distribui a emissão de $TAO para sub-redes, incentivando e apoiando a operação das equipas. O mercado determina quais sub-redes recebem mais volume de emissão ao apostar $TAO nessas sub-redes. Uma vez apostado, $TAO será convertido em tokens da sub-rede Alpha. Quanto mais pessoas apostarem, maior será o preço dos tokens Alpha, e mais volume de emissão (na forma de tokens Alpha) você receberá.
O plano de emissão do $TAO é muito semelhante ao do BTC, com um fornecimento fixo de 21 milhões de tokens, e uma redução pela metade a cada quatro anos (7.200 $TAO são emitidos diariamente para a sub-rede). A primeira redução pela metade do $TAO está prevista para ocorrer por volta de 5 de janeiro de 2026, quando o fornecimento em circulação atingirá 10,5 milhões de tokens.
Por que isso é importante para os investidores
Aqui não vamos discutir questões técnicas em profundidade - apenas quero compartilhar por que acho que, do ponto de vista de negociação/investimento, o Bittensor é um dos ecossistemas mais empolgantes.
Além da dinâmica mencionada acima, ao negociar tokens da sub-rede Alpha, é como se estivesse a negociar e "minerar" ao mesmo tempo.
Isto é porque sempre que o preço do token Alpha sobe, você não só desfruta dos ganhos do aumento de preço, como também recebe a emissão de $TAO (na forma de tokens Alpha).
Se a sub-rede tiver um desempenho excelente e subir no ranking, a sua posição inicial em $TAO irá experimentar um aumento de preço acentuado e um grande aumento na emissão. Quanto mais cedo você colocar seu $TAO em stake na sub-rede, maior será a sua taxa de rendimento anual (APY) (porque o mercado ainda não percebeu, então há menos pessoas em stake na sub-rede e menos $TAO).
dTAO vs Solidly
Fonte: @DeSpreadTeam
O mecanismo do ve(3 da Solidly exige bloqueio a longo prazo e participação contínua. As perdas decorrentes de uma emissão irracional (votação em pools de liquidez errados) são suportadas coletivamente por todos os detentores (a emissão é vendida, e o preço de todos os detentores de tokens cai).
E o dTAO não requer um bloqueio a longo prazo, portanto qualquer pessoa pode entrar e sair a qualquer momento, mas entrar (fazendo staking na sub-rede) requer uma grande quantidade de diligência devida/pesquisa pessoal. Investir na sub-rede errada pode resultar em grandes perdas (uma vez que as pessoas podem facilmente sair, sem período de bloqueio ou outras restrições).
Mas, Jeff, a avaliação totalmente diluída (FDV) é tão alta! Como podemos investir em uma subnet com um valor de mercado superior a 500 milhões de dólares?
FDV pode não ser uma métrica adequada para considerar aqui, como a sub-rede ainda está em seus estágios iniciais, então a capitalização de mercado (MC) pode ser um ajuste melhor (se você estiver negociando no curto a médio prazo). Se você está preocupado com a inflação, vale a pena conhecer a relação 18%/41%/41% – são emissões (na forma de tokens alfa) que são distribuídas para proprietários de sub-redes, validadores e mineradores, respectivamente. Como detentor de um token staker/alpha, você se beneficia de 41% da parte do validador porque delega $TAO a eles ao fazer o staking.
Muitos proprietários de sub-redes continuam a manter os tokens Alpha que receberam durante a emissão para mostrar confiança, e muitas pessoas estão tendo diálogos ativos com validadores e mineradores, a fim de incentivá-los a ter uma visão otimista do mercado e não vender grandes quantidades de tokens (você pode explorar essas informações no taostats).
Olhando para o todo, o gráfico abaixo é um dos melhores gráficos que mostram as tendências do ecossistema Bittensor.
Fonte: taoapp
Desde o lançamento do dTAO em fevereiro, o %TAO in Roots, a sub-rede OG que gerencia o sistema de incentivos Bittensor, continuou a diminuir, enquanto o %TAO na sub-rede continuou a aumentar. Isso significa que os stakers/investidores se tornam mais arriscados (a aposta na rede Root gerará um APY conservador de cerca de 20-25%, e não há aumento de preço para tokens de sub-rede Alpha no Root). Essa tendência está alinhada com a velocidade com que as equipes de sub-rede estão lançando produtos. Desde que o dTAO foi lançado, a equipe precisava construir publicamente, desenvolver o produto que os usuários queriam, iterar rapidamente e encontrar adequação ao mercado do produto, envolver os usuários e gerar rapidamente utilidade no mundo real com receita real. Desde que entrei neste ecossistema, sinto que a equipa está a lançar produtos muito mais rapidamente do que outros ecossistemas (devido à concorrência e distribuição de incentivos).
Isso nos leva a sub-redes e seus únicos casos de uso de IA descentralizada (DeAI) que podem ser investidos.
Redes e casos de uso líderes
A equipe considerada a melhor em termos de adequação ao mercado de produtos (PMF) é a @rayon_labs, que se concentra em fornecer serviços para usuários do dia a dia. A equipe executa profissionalmente e continua a demonstrar a capacidade de construir publicamente, incluindo SN64 (Chutes), SN56 (Gradientes), SN19 (Dezenove).
Chutes——fornece infraestrutura para implantar a sua IA facilmente de forma sem servidor. O recente incidente de queda da AWS é o melhor exemplo da necessidade desse serviço; se você depende de fornecedores centralizados, uma queda pode fazer com que sua aplicação de IA fique fora do ar devido a uma falha de ponto único (resultando em potenciais perdas financeiras/explorações).
Gradients——Qualquer pessoa (mesmo sem conhecimentos de programação) pode treinar o seu próprio modelo de IA no Gradients (para casos de uso profissional, geração de imagens, LLMs personalizados). A versão v3, lançada recentemente, é mais barata do que a concorrência.
Dezenove — oferece uma plataforma de inferência de IA rápida, escalável e descentralizada (qualquer pessoa pode usá-la para gerar texto e imagens, pois é muito mais rápida do que produtos semelhantes).
Além disso, a Rayon está a lançar a plataforma de agentes Squad AI, que é uma plataforma de construção de agentes de estilo de nó com arrastar e soltar, fácil de usar, e já despertou grande interesse na comunidade.
Três sub-redes possuem, no total, mais de um terço do volume de emissão de $TAO — isso prova a capacidade da equipe de construir e entregar produtos de qualidade que os usuários precisam (Rayon é considerado a melhor equipe por muitos proprietários de sub-redes).
Gradients cresceu 13 vezes em um mês (atualmente com um valor de mercado de 32 milhões de dólares)
Chutes aumentou 2,3 vezes (capitalização de mercado de 63 milhões de dólares)
Nineteen cresceu 3 vezes (valor de mercado de 18 milhões de dólares)
Esta tendência parece não parar tão cedo, especialmente com o aumento contínuo da taxa de adoção do Chutes (atualmente a subnet em primeiro lugar).
Além da subnet da Rayon Labs, existem muitas equipas interessantes - incluindo dobragem de proteínas, detecção de conteúdo profundo/IA, modelos 3D, estratégias de negociação, e LLM de interpretação de papéis. Eu ainda não investiguei tudo em profundidade, mas acho que o mais relevante são as subnets sob o "sistema de previsão" (taopill).
SN41 @sportstensor
Muitos provavelmente os conhecem através @AskBillyBets, o Sportstensor é o sistema inteligente que suporta a tomada de decisão de Billy (a equipe principal de Billy é a @ContangoDigital, uma empresa de capital de risco que investe em IA descentralizada (DeAI), bem como validadores/mineradores de sub-redes Bittensor).
O produto SN41 — o modelo Sportstensor é muito interessante. É uma competição entre mineradores, cujo objetivo é ter o melhor modelo e conjunto de dados para prever os resultados de eventos esportivos.
Por exemplo: na mais recente liga da NBA, se você seguir as apostas populares (apostar nas opções mais populares), você experimentará uma taxa de precisão/vitória de cerca de 68%. Isso significa que todos que apostam nas opções populares ganharam muito dinheiro? Não, na verdade eles perderam dinheiro. Se você apostar 100 dólares em cada opção popular, no final você terá um retorno negativo sobre o investimento, perdendo cerca de 1700 dólares.
Embora os populares tenham frequentemente uma melhor taxa de vitória, suas odds são mais baixas, o que significa que mesmo que você aposte corretamente, o dinheiro que ganha é menor. As pessoas costumam se concentrar em seus favoritos, resultando em odds de vitória para os menos populares muito baixas, o que significa que se você apostar corretamente em um azarão, há muito dinheiro a ser ganho.
Este é o propósito do modelo Sportstensor. Os mineradores utilizam os seus próprios modelos de aprendizado de máquina (como Monte Carlo, floresta aleatória, regressão linear, etc.) e os seus próprios dados (gratuitos ou proprietários) para obter os melhores resultados. O Sportstensor depois calcula a média/mediana desses resultados e usa isso como uma inteligência para identificar vantagens de mercado.
As odds reais no mercado são de 25:75. O modelo pode mostrar odds de 45:55. Essa diferença de 15 é a vantagem. Se o modelo identificar muitas dessas vantagens, você não precisa de uma alta taxa de vitória para começar a acumular um retorno positivo sobre o investimento a longo prazo.
Fonte: Sportstensor, traduzido por Deep Tide TechFlow
Veja o relatório de transações completo deles (se você quiser se aprofundar): estes são os resultados do modelo que eles compartilharam no último relatório. Os números são bastante impressionantes. A equipe também opera mensalmente um fundo de apostas, com um capital inicial de 10.000 dólares como reserva, utilizando os lucros para continuar apostando de forma inteligente. No final do mês, eles recomprarão seus tokens Alpha com os lucros. A equipe ganhou cerca de 18.000 dólares em lucros em março.
Dependendo de como você usa o sistema inteligente, os resultados também podem variar muito. Por exemplo, o sistema inteligente exibe odds de 35:65, enquanto as odds reais no mercado podem ser de 40:60. Alguém pode apostar nessa situação, e você provavelmente não apostará, porque a margem é menor e não há vantagem suficiente. O uso do sistema inteligente por Billy é diferente da forma como o Sportstensor é usado. (Ninguém sabe como alcançar consistentemente um ROI positivo ainda, pois o espaço ainda está em seus estágios iniciais.) ）
O Sportstensor planeia monetizar ainda mais o seu sistema inteligente através da criação de um painel que permite aos utilizadores compreender facilmente as percepções e, com isso, tomar decisões de aposta.
Eu pessoalmente gosto desta equipe, porque seus produtos têm muitas direções de desenvolvimento. Já vimos Billy atrair muita atenção dessa maneira e fazer com que os fãs de esportes se sintam empolgados ao apostarem com Billy. Como a equipe cobre muitos esportes, os agentes podem mudar a atmosfera, a interação e a forma de apostar das pessoas de várias maneiras.
SN44 @webuildscore
Score tentou construir um sistema semelhante ao Sportstensor, mas ao perceber que a capacidade de prever eventos futuros tinha um valor maior, virou-se para a área de visão computacional. Para entender isso, você precisa de visão computacional para analisar o que está acontecendo na tela, permitindo que a IA compreenda os objetos na tela, localize-os e rotule os dados, e então chegue a conclusões através de diferentes algoritmos (por exemplo, a probabilidade de um jogador realizar uma ação específica), transformando tudo isso em uma pontuação universal para melhorar o desempenho dos jogadores e identificar talentos precocemente.
Os mineradores competem para rotular objetos (este é o principal objetivo dos mineradores). A Score atualmente usa seu algoritmo interno para chegar a conclusões.
Ao avaliar os jogadores (semelhante a definir o Elo para partidas de xadrez ou League of Legends, mas de forma mais detalhada e dinâmica, mudando dinamicamente com base nas decisões dos jogadores e seu impacto em cada partida), os proprietários dos clubes podem fazer muitas coisas, como descobrir talentos desde jovens. Se você tiver gravações de partidas de crianças, pode usar o mesmo método que nas competições profissionais. Este é um modo de quantificar todo o mundo do futebol da mesma forma.
Através de dados proprietários, o Score pode monetizar classificações e insights, vendendo-os a corretores de dados, proprietários de clubes, empresas de dados esportivos e casas de apostas.
Para aplicações de consumidores, a Score está a tomar diferentes medidas.
@thedkingdao, um fundo de hedge esportivo DAO, é um dos clientes da Score, usando dados da Score para desenvolver modelos de apostas e transformá-los em decisões de apostas acionáveis. O terminal v2 será lançado amanhã (os utilizadores poderão aceder ao modelo completo através de diferentes modelos de subscrição, desde a análise de jogos, fazendo perguntas avançadas de gestão de dinheiro, ou seja, os melhores parceiros de apostas, usando agentes para desenvolver as suas próprias estratégias). Os usuários podem bloquear seus fundos no produto Vault, e os agentes farão apostas automaticamente, fornecendo ganhos de apostas, que devem ser lançadas no próximo mês ou antes do verão.
Em breve, as pessoas poderão fazer upload de vídeos na plataforma de autoatendimento da Score, onde os mineradores farão a rotulagem. Normalmente, as gravações de jogos de futebol levam várias horas, enquanto os mineradores conseguem rotular uma partida de 90 minutos em apenas 10 a 12 minutos, o que é muito mais rápido do que em outros lugares. Os usuários podem utilizar os dados rotulados para seus próprios modelos e cenários de aplicação.
Eu pessoalmente gosto do Score porque ele pode ser aplicado a outros campos fora do esporte, como carros autônomos, robótica, etc. Em um mundo onde os dados indesejados são desenfreados, dados proprietários de alta qualidade são muito procurados.
SN18 @zeussubnet
Esta é uma nova sub-rede que recentemente ganhou muita atenção. Ainda não tive a oportunidade de me comunicar com a equipa, mas o produto é muito interessante.
Zeus é uma sub-rede de previsão climática/meteorológica baseada em aprendizagem automática, destinada a superar os modelos tradicionais com previsões mais rápidas e precisas.
Esta inteligência é muito apreciada pelos fundos de hedge, pois a previsão precisa do tempo pode prever melhor os preços das commodities (os fundos de hedge estão dispostos a pagar milhões por esta inteligência, pois se tiverem sucesso nas negociações de commodities, podem ganhar centenas de milhões de dólares).
A sub-rede Zeus é relativamente nova, pois recentemente adquiriu a sub-rede 18. O token Alpha subiu 210% nos últimos 7 dias.
Outras sub-redes em que estou interessado, mas que ainda não analisei a fundo, incluem:
@404gen_ SN17 — Infraestrutura para a geração de ativos 3D criados por IA. Criação de modelos 3D para jogos, personagens de IA, streamers virtuais, etc. A recente integração com @unity pode possibilitar a geração de modelos 3D de forma contínua, mudando o fluxo de criação para os 1,2 milhões de usuários ativos mensais da Unity.
@metanova_labs SN68 — Sub-rede de descoberta de medicamentos DeSci que transforma a descoberta de medicamentos em uma competição colaborativa e de alta velocidade que resolve desafios tradicionais, como custo e tempo (os processos tradicionais levam mais de uma década e podem custar bilhões de dólares).
Há muitas outras sub-redes, e eu compartilharei mais quando tiver a oportunidade de me aprofundar nelas. Comecei pelas que são mais fáceis de entender (porque não sou técnico).
Resumo
Eu evito ao máximo ser excessivamente técnico. Existem muitos excelentes recursos disponíveis para referência sobre toda a dTAO, emissões, distribuição de incentivos, todos os stakeholders, e outras explicações técnicas.
De acordo com o que aprendi na temporada de agentes (desde 24 de outubro até agora), acredito que é muito importante manter a flexibilidade. Já investi em muitos projetos, e acho que o dTAO oferece um mecanismo bastante bom para trocar e sair de diferentes startups de DeAI que podem ser investidas.
Atualmente, há poucos participantes, portanto os usuários podem experimentar uma taxa de retorno anualizada (APY) de 80%–150%+, além da valorização do preço da sub-rede. Essa dinâmica pode mudar nos próximos seis meses, à medida que mais pessoas se juntam e a ecologia TAO tem melhores pontes, carteiras e infraestrutura de negociação.
Agora, eu sugiro que aproveites a temporada PvE do TAO e que venhas comigo para saber mais sobre a incrível tecnologia DeAI :D
Obrigado por ler meu primeiro artigo. Espero ver todos vocês novamente na próxima!
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Velhas visitas, quais sub-redes no Bittensor valem a pena seguir?
Autor: 0xJeff
Compilado por: Deep Tide TechFlow
As criptomoedas sempre foram emocionantes para mim, há sempre algo novo para aprender. Sou naturalmente curioso e gosto de fazer muitas perguntas que parecem estúpidas aos técnicos, a fim de obter uma visão deles e aprender com a sua experiência valiosa. A inteligência artificial não é exceção, na verdade, à medida que as gigantes da tecnologia Web2 continuam a melhorar os seus modelos, grandes aplicações estão a aproveitar a inteligência artificial para lançar casos de uso impulsionados por IA, o progresso está a acontecer muito rapidamente.
@canva lançou uma ferramenta de IA que permite a artistas e criadores sem formação técnica construir experiências interativas facilmente e aprimorar suas criações através da IA;
@YouTube introduziu uma nova ferramenta de IA que permite aos criadores gerar música de fundo para vídeos;
Empresas de transporte como a Grab estão a implementar IA de apoio para facilitar a colaboração entre comerciantes e parceiros condutores;
Empresas de e-commerce como a Lazada ajudam a introduzir ferramentas de IA generativa para auxiliar os vendedores nas vendas, marketing e atendimento ao cliente.
Exemplos semelhantes são incontáveis. Cenários práticos de aplicação de IA generativa e IA de agentes para melhorar fluxos de trabalho estão sendo constantemente adotados por empresas e usuários de varejo. Os benefícios dessas tecnologias estão na sua facilidade de acesso — você pode encontrar soluções gratuitas ou de baixo custo em qualquer lugar, e os ganhos superam amplamente os custos financeiros.
Mas as pessoas muitas vezes ignoram as compensações ocultas ao usar esses produtos de IA, como:
Quem possui os seus dados?
Alguém pode roubar a sua ideia e criar um produto concorrente?
A plataforma é segura? Os seus dados estarão expostos?
Se a plataforma ficar fora do ar (como já aconteceu com a AWS), isso interromperá o seu negócio? Os fundos dos clientes estarão em risco?
Você pode sempre acessar sua plataforma? É necessário verificar sua identidade? Se a plataforma fechar, você ainda possui seus produtos ou negócios?
Há muitas outras questões (se você ainda não leu, discuti este tópico com mais detalhes em meus artigos anteriores).
Participantes centralizados têm poder concentrado e podem tomar decisões que podem (inadvertidamente) ter um impacto significativo na sua vida. Você pode achar que isso não é importante — talvez você não use essas ferramentas com frequência ou confie que essas empresas agirão no melhor interesse dos usuários. Tudo bem. Você pode até querer investir nessas startups de IA, pois elas estão entrando em um mercado enorme e acessível. Mas o problema é — você não pode investir. A menos que você esteja no @ycombinator ou em uma das principais empresas de capital de risco, você não terá acesso a esses negócios.
Por outro lado, na área de Web3 AI, existem muitos ecossistemas de IA que podem ser investidos, e essas equipes estão se esforçando para levar produtos e serviços de IA descentralizados aos usuários. Um dos principais ecossistemas de IA descentralizada que pode ser investido é o @opentensor (Bittensor).
Bittensor: AI darwiniano
Bittensor se enquadra na categoria de "IA darwiniana" – IA que evoluiu através da seleção natural. Pense nisso como uma versão de IA de Jogos Vorazes, onde cada sub-rede tem seu próprio "Jogos Vorazes", onde os "mineiros" são os tributos (ou participantes). Eles competem em tarefas específicas com seus modelos e dados. Apenas o modelo mais forte (o melhor desempenho) será recompensado. Os modelos mais fracos são substituídos ou evoluídos (treinando, ajustando ou aprendendo com os outros). Com o tempo, isso resulta em um ecossistema de IA mais forte, diversificado e de alto desempenho.
O que torna o Bittensor particularmente empolgante é seu mecanismo de competição e incentivos projetado para alinhar os interesses entre as diferentes partes interessadas. Resumi os desafios enfrentados pela equipe de agentes de IA Web3 no tweet abaixo...
Em resumo, os tokens de proxy atuais são benéficos para especuladores e equipes, podendo servir como uma ferramenta de promoção, mas têm um desempenho fraco na aquisição e retenção de usuários, além de não serem eficazes como incentivos para reter talentos (desenvolvedores, fundadores, etc.) quando os preços caem, o que é especialmente ruim.
A Bittensor resolve este problema através de um mecanismo orientado pelo mercado, que distribui a emissão de $TAO para sub-redes, incentivando e apoiando a operação das equipas. O mercado determina quais sub-redes recebem mais volume de emissão ao apostar $TAO nessas sub-redes. Uma vez apostado, $TAO será convertido em tokens da sub-rede Alpha. Quanto mais pessoas apostarem, maior será o preço dos tokens Alpha, e mais volume de emissão (na forma de tokens Alpha) você receberá.
O plano de emissão do $TAO é muito semelhante ao do BTC, com um fornecimento fixo de 21 milhões de tokens, e uma redução pela metade a cada quatro anos (7.200 $TAO são emitidos diariamente para a sub-rede). A primeira redução pela metade do $TAO está prevista para ocorrer por volta de 5 de janeiro de 2026, quando o fornecimento em circulação atingirá 10,5 milhões de tokens.
Por que isso é importante para os investidores
Aqui não vamos discutir questões técnicas em profundidade - apenas quero compartilhar por que acho que, do ponto de vista de negociação/investimento, o Bittensor é um dos ecossistemas mais empolgantes.
Além da dinâmica mencionada acima, ao negociar tokens da sub-rede Alpha, é como se estivesse a negociar e "minerar" ao mesmo tempo.
Isto é porque sempre que o preço do token Alpha sobe, você não só desfruta dos ganhos do aumento de preço, como também recebe a emissão de $TAO (na forma de tokens Alpha).
Se a sub-rede tiver um desempenho excelente e subir no ranking, a sua posição inicial em $TAO irá experimentar um aumento de preço acentuado e um grande aumento na emissão. Quanto mais cedo você colocar seu $TAO em stake na sub-rede, maior será a sua taxa de rendimento anual (APY) (porque o mercado ainda não percebeu, então há menos pessoas em stake na sub-rede e menos $TAO).
dTAO vs Solidly
Fonte: @DeSpreadTeam
O mecanismo do ve(3 da Solidly exige bloqueio a longo prazo e participação contínua. As perdas decorrentes de uma emissão irracional (votação em pools de liquidez errados) são suportadas coletivamente por todos os detentores (a emissão é vendida, e o preço de todos os detentores de tokens cai).
E o dTAO não requer um bloqueio a longo prazo, portanto qualquer pessoa pode entrar e sair a qualquer momento, mas entrar (fazendo staking na sub-rede) requer uma grande quantidade de diligência devida/pesquisa pessoal. Investir na sub-rede errada pode resultar em grandes perdas (uma vez que as pessoas podem facilmente sair, sem período de bloqueio ou outras restrições).
Mas, Jeff, a avaliação totalmente diluída (FDV) é tão alta! Como podemos investir em uma subnet com um valor de mercado superior a 500 milhões de dólares?
FDV pode não ser uma métrica adequada para considerar aqui, como a sub-rede ainda está em seus estágios iniciais, então a capitalização de mercado (MC) pode ser um ajuste melhor (se você estiver negociando no curto a médio prazo). Se você está preocupado com a inflação, vale a pena conhecer a relação 18%/41%/41% – são emissões (na forma de tokens alfa) que são distribuídas para proprietários de sub-redes, validadores e mineradores, respectivamente. Como detentor de um token staker/alpha, você se beneficia de 41% da parte do validador porque delega $TAO a eles ao fazer o staking.
Muitos proprietários de sub-redes continuam a manter os tokens Alpha que receberam durante a emissão para mostrar confiança, e muitas pessoas estão tendo diálogos ativos com validadores e mineradores, a fim de incentivá-los a ter uma visão otimista do mercado e não vender grandes quantidades de tokens (você pode explorar essas informações no taostats).
Olhando para o todo, o gráfico abaixo é um dos melhores gráficos que mostram as tendências do ecossistema Bittensor.
Fonte: taoapp
Desde o lançamento do dTAO em fevereiro, o %TAO in Roots, a sub-rede OG que gerencia o sistema de incentivos Bittensor, continuou a diminuir, enquanto o %TAO na sub-rede continuou a aumentar. Isso significa que os stakers/investidores se tornam mais arriscados (a aposta na rede Root gerará um APY conservador de cerca de 20-25%, e não há aumento de preço para tokens de sub-rede Alpha no Root). Essa tendência está alinhada com a velocidade com que as equipes de sub-rede estão lançando produtos. Desde que o dTAO foi lançado, a equipe precisava construir publicamente, desenvolver o produto que os usuários queriam, iterar rapidamente e encontrar adequação ao mercado do produto, envolver os usuários e gerar rapidamente utilidade no mundo real com receita real. Desde que entrei neste ecossistema, sinto que a equipa está a lançar produtos muito mais rapidamente do que outros ecossistemas (devido à concorrência e distribuição de incentivos).
Isso nos leva a sub-redes e seus únicos casos de uso de IA descentralizada (DeAI) que podem ser investidos.
Redes e casos de uso líderes
A equipe considerada a melhor em termos de adequação ao mercado de produtos (PMF) é a @rayon_labs, que se concentra em fornecer serviços para usuários do dia a dia. A equipe executa profissionalmente e continua a demonstrar a capacidade de construir publicamente, incluindo SN64 (Chutes), SN56 (Gradientes), SN19 (Dezenove).
Chutes——fornece infraestrutura para implantar a sua IA facilmente de forma sem servidor. O recente incidente de queda da AWS é o melhor exemplo da necessidade desse serviço; se você depende de fornecedores centralizados, uma queda pode fazer com que sua aplicação de IA fique fora do ar devido a uma falha de ponto único (resultando em potenciais perdas financeiras/explorações).
Gradients——Qualquer pessoa (mesmo sem conhecimentos de programação) pode treinar o seu próprio modelo de IA no Gradients (para casos de uso profissional, geração de imagens, LLMs personalizados). A versão v3, lançada recentemente, é mais barata do que a concorrência.
Dezenove — oferece uma plataforma de inferência de IA rápida, escalável e descentralizada (qualquer pessoa pode usá-la para gerar texto e imagens, pois é muito mais rápida do que produtos semelhantes).
Além disso, a Rayon está a lançar a plataforma de agentes Squad AI, que é uma plataforma de construção de agentes de estilo de nó com arrastar e soltar, fácil de usar, e já despertou grande interesse na comunidade.
Três sub-redes possuem, no total, mais de um terço do volume de emissão de $TAO — isso prova a capacidade da equipe de construir e entregar produtos de qualidade que os usuários precisam (Rayon é considerado a melhor equipe por muitos proprietários de sub-redes).
Gradients cresceu 13 vezes em um mês (atualmente com um valor de mercado de 32 milhões de dólares)
Chutes aumentou 2,3 vezes (capitalização de mercado de 63 milhões de dólares)
Nineteen cresceu 3 vezes (valor de mercado de 18 milhões de dólares)
Esta tendência parece não parar tão cedo, especialmente com o aumento contínuo da taxa de adoção do Chutes (atualmente a subnet em primeiro lugar).
Além da subnet da Rayon Labs, existem muitas equipas interessantes - incluindo dobragem de proteínas, detecção de conteúdo profundo/IA, modelos 3D, estratégias de negociação, e LLM de interpretação de papéis. Eu ainda não investiguei tudo em profundidade, mas acho que o mais relevante são as subnets sob o "sistema de previsão" (taopill).
SN41 @sportstensor
Muitos provavelmente os conhecem através @AskBillyBets, o Sportstensor é o sistema inteligente que suporta a tomada de decisão de Billy (a equipe principal de Billy é a @ContangoDigital, uma empresa de capital de risco que investe em IA descentralizada (DeAI), bem como validadores/mineradores de sub-redes Bittensor).
O produto SN41 — o modelo Sportstensor é muito interessante. É uma competição entre mineradores, cujo objetivo é ter o melhor modelo e conjunto de dados para prever os resultados de eventos esportivos.
Por exemplo: na mais recente liga da NBA, se você seguir as apostas populares (apostar nas opções mais populares), você experimentará uma taxa de precisão/vitória de cerca de 68%. Isso significa que todos que apostam nas opções populares ganharam muito dinheiro? Não, na verdade eles perderam dinheiro. Se você apostar 100 dólares em cada opção popular, no final você terá um retorno negativo sobre o investimento, perdendo cerca de 1700 dólares.
Embora os populares tenham frequentemente uma melhor taxa de vitória, suas odds são mais baixas, o que significa que mesmo que você aposte corretamente, o dinheiro que ganha é menor. As pessoas costumam se concentrar em seus favoritos, resultando em odds de vitória para os menos populares muito baixas, o que significa que se você apostar corretamente em um azarão, há muito dinheiro a ser ganho.
Este é o propósito do modelo Sportstensor. Os mineradores utilizam os seus próprios modelos de aprendizado de máquina (como Monte Carlo, floresta aleatória, regressão linear, etc.) e os seus próprios dados (gratuitos ou proprietários) para obter os melhores resultados. O Sportstensor depois calcula a média/mediana desses resultados e usa isso como uma inteligência para identificar vantagens de mercado.
As odds reais no mercado são de 25:75. O modelo pode mostrar odds de 45:55. Essa diferença de 15 é a vantagem. Se o modelo identificar muitas dessas vantagens, você não precisa de uma alta taxa de vitória para começar a acumular um retorno positivo sobre o investimento a longo prazo.
Fonte: Sportstensor, traduzido por Deep Tide TechFlow
Veja o relatório de transações completo deles (se você quiser se aprofundar): estes são os resultados do modelo que eles compartilharam no último relatório. Os números são bastante impressionantes. A equipe também opera mensalmente um fundo de apostas, com um capital inicial de 10.000 dólares como reserva, utilizando os lucros para continuar apostando de forma inteligente. No final do mês, eles recomprarão seus tokens Alpha com os lucros. A equipe ganhou cerca de 18.000 dólares em lucros em março.
Dependendo de como você usa o sistema inteligente, os resultados também podem variar muito. Por exemplo, o sistema inteligente exibe odds de 35:65, enquanto as odds reais no mercado podem ser de 40:60. Alguém pode apostar nessa situação, e você provavelmente não apostará, porque a margem é menor e não há vantagem suficiente. O uso do sistema inteligente por Billy é diferente da forma como o Sportstensor é usado. (Ninguém sabe como alcançar consistentemente um ROI positivo ainda, pois o espaço ainda está em seus estágios iniciais.) ）
O Sportstensor planeia monetizar ainda mais o seu sistema inteligente através da criação de um painel que permite aos utilizadores compreender facilmente as percepções e, com isso, tomar decisões de aposta.
Eu pessoalmente gosto desta equipe, porque seus produtos têm muitas direções de desenvolvimento. Já vimos Billy atrair muita atenção dessa maneira e fazer com que os fãs de esportes se sintam empolgados ao apostarem com Billy. Como a equipe cobre muitos esportes, os agentes podem mudar a atmosfera, a interação e a forma de apostar das pessoas de várias maneiras.
SN44 @webuildscore
Score tentou construir um sistema semelhante ao Sportstensor, mas ao perceber que a capacidade de prever eventos futuros tinha um valor maior, virou-se para a área de visão computacional. Para entender isso, você precisa de visão computacional para analisar o que está acontecendo na tela, permitindo que a IA compreenda os objetos na tela, localize-os e rotule os dados, e então chegue a conclusões através de diferentes algoritmos (por exemplo, a probabilidade de um jogador realizar uma ação específica), transformando tudo isso em uma pontuação universal para melhorar o desempenho dos jogadores e identificar talentos precocemente.
Os mineradores competem para rotular objetos (este é o principal objetivo dos mineradores). A Score atualmente usa seu algoritmo interno para chegar a conclusões.
Ao avaliar os jogadores (semelhante a definir o Elo para partidas de xadrez ou League of Legends, mas de forma mais detalhada e dinâmica, mudando dinamicamente com base nas decisões dos jogadores e seu impacto em cada partida), os proprietários dos clubes podem fazer muitas coisas, como descobrir talentos desde jovens. Se você tiver gravações de partidas de crianças, pode usar o mesmo método que nas competições profissionais. Este é um modo de quantificar todo o mundo do futebol da mesma forma.
Através de dados proprietários, o Score pode monetizar classificações e insights, vendendo-os a corretores de dados, proprietários de clubes, empresas de dados esportivos e casas de apostas.
Para aplicações de consumidores, a Score está a tomar diferentes medidas.
@thedkingdao, um fundo de hedge esportivo DAO, é um dos clientes da Score, usando dados da Score para desenvolver modelos de apostas e transformá-los em decisões de apostas acionáveis. O terminal v2 será lançado amanhã (os utilizadores poderão aceder ao modelo completo através de diferentes modelos de subscrição, desde a análise de jogos, fazendo perguntas avançadas de gestão de dinheiro, ou seja, os melhores parceiros de apostas, usando agentes para desenvolver as suas próprias estratégias). Os usuários podem bloquear seus fundos no produto Vault, e os agentes farão apostas automaticamente, fornecendo ganhos de apostas, que devem ser lançadas no próximo mês ou antes do verão.
Em breve, as pessoas poderão fazer upload de vídeos na plataforma de autoatendimento da Score, onde os mineradores farão a rotulagem. Normalmente, as gravações de jogos de futebol levam várias horas, enquanto os mineradores conseguem rotular uma partida de 90 minutos em apenas 10 a 12 minutos, o que é muito mais rápido do que em outros lugares. Os usuários podem utilizar os dados rotulados para seus próprios modelos e cenários de aplicação.
Eu pessoalmente gosto do Score porque ele pode ser aplicado a outros campos fora do esporte, como carros autônomos, robótica, etc. Em um mundo onde os dados indesejados são desenfreados, dados proprietários de alta qualidade são muito procurados.
SN18 @zeussubnet
Esta é uma nova sub-rede que recentemente ganhou muita atenção. Ainda não tive a oportunidade de me comunicar com a equipa, mas o produto é muito interessante.
Zeus é uma sub-rede de previsão climática/meteorológica baseada em aprendizagem automática, destinada a superar os modelos tradicionais com previsões mais rápidas e precisas.
Esta inteligência é muito apreciada pelos fundos de hedge, pois a previsão precisa do tempo pode prever melhor os preços das commodities (os fundos de hedge estão dispostos a pagar milhões por esta inteligência, pois se tiverem sucesso nas negociações de commodities, podem ganhar centenas de milhões de dólares).
A sub-rede Zeus é relativamente nova, pois recentemente adquiriu a sub-rede 18. O token Alpha subiu 210% nos últimos 7 dias.
Outras sub-redes em que estou interessado, mas que ainda não analisei a fundo, incluem:
@404gen_ SN17 — Infraestrutura para a geração de ativos 3D criados por IA. Criação de modelos 3D para jogos, personagens de IA, streamers virtuais, etc. A recente integração com @unity pode possibilitar a geração de modelos 3D de forma contínua, mudando o fluxo de criação para os 1,2 milhões de usuários ativos mensais da Unity.
@metanova_labs SN68 — Sub-rede de descoberta de medicamentos DeSci que transforma a descoberta de medicamentos em uma competição colaborativa e de alta velocidade que resolve desafios tradicionais, como custo e tempo (os processos tradicionais levam mais de uma década e podem custar bilhões de dólares).
Há muitas outras sub-redes, e eu compartilharei mais quando tiver a oportunidade de me aprofundar nelas. Comecei pelas que são mais fáceis de entender (porque não sou técnico).
Resumo
Eu evito ao máximo ser excessivamente técnico. Existem muitos excelentes recursos disponíveis para referência sobre toda a dTAO, emissões, distribuição de incentivos, todos os stakeholders, e outras explicações técnicas.
De acordo com o que aprendi na temporada de agentes (desde 24 de outubro até agora), acredito que é muito importante manter a flexibilidade. Já investi em muitos projetos, e acho que o dTAO oferece um mecanismo bastante bom para trocar e sair de diferentes startups de DeAI que podem ser investidas.
Atualmente, há poucos participantes, portanto os usuários podem experimentar uma taxa de retorno anualizada (APY) de 80%–150%+, além da valorização do preço da sub-rede. Essa dinâmica pode mudar nos próximos seis meses, à medida que mais pessoas se juntam e a ecologia TAO tem melhores pontes, carteiras e infraestrutura de negociação.
Agora, eu sugiro que aproveites a temporada PvE do TAO e que venhas comigo para saber mais sobre a incrível tecnologia DeAI :D
Obrigado por ler meu primeiro artigo. Espero ver todos vocês novamente na próxima!