O mercado cripto se recuperou significativamente nos últimos dois dias, e o debate da comunidade se intensificou ainda mais, com qual visão você concorda? Este artigo é de um artigo de Kevin, o Pesquisador da Movemaker, com curadoria, compilação e contribuição da Foresight News. (Sinopse: Vários indicadores técnicos raramente ressoam, o BTC está começando uma nova rodada de descobertas? (Suplemento de antecedentes: observação de ganhos de ações de tecnologia dos EUA: o cata-vento do mercado de criptomoedas) Com o aumento do volume de juros abertos do bitcoin e o aumento contínuo dos principais pontos de preço no mapa de compensação, a divergência no mercado começou a se intensificar, o rali atual está se transformando em uma reversão, ou é a segunda distribuição do relé descendente? Isto é o que o autor observa do mercado, as duas visões mainstream sobre a tendência futura, ambas as visões são apoiadas por muitos analistas, as duas visões de dados e perspetivas completamente diferentes, mas um olhar mais atento para o núcleo de seu pensamento pode ver que os dois têm o mesmo caminho. Portanto, o contexto de partilha de hoje é partir da oferta e da procura, analisar como olhar para a inversão e ver como a distribuição secundária vê a partir da mesma raiz, ou seja, ambos partem da análise da oferta e da procura, mas chegam a conclusões completamente diferentes. No início da linha K é a tendência do preço, é o gráfico visual mais superficial da relação entre oferta e demanda, o trade-off da intensidade de compra e venda constitui as flutuações de preço, a formação de cada linha K, é o resultado da troca de poder entre compradores e vendedores, é uma imagem comprimida de mudanças na estrutura de oferta e demanda. Além disso, a compra e venda são intensivas, o que pode ser observado intuitivamente a partir do volume de negociação. Se você pensar melhor, por que o preço se move? Por que um rebaixamento em algum lugar? Por que os avanços às vezes falham? Aqui, o autor compartilha uma teoria do mármore, a fim de facilitar a explicação da influência das mudanças na política tarifária e do nível de impulso formado quando a oferta e a demanda mudam. A teoria de Pinball é uma ideia que muda a relação entre oferta e demanda da abstração para a concretude. A estreita relação de oferta e demanda pode ser facilmente vista no livro de ordens, diferentes ordens pendentes formam vidro de diferentes espessuras, e cada ordem de transação negociada ativamente é um mármore com energia cinética. O processo de mudança de preço é essencialmente o processo desses mármores batendo constantemente no livro de pedidos, quebrando o vidro e empurrando o preço para frente. A espessura do vidro representa a profundidade de liquidez e a densidade da ordem pendente a um determinado preço; A energia cinética dos mármores provém do volume e da velocidade das ordens de compra ou venda ativas. Cada impulso no preço de mercado é o resultado do salto do preço para a próxima camada depois que os mármores rompem uma determinada camada de vidro. Se a energia cinética for forte, pode romper continuamente várias camadas de vidro; Se a energia cinética for insuficiente, ela pode ficar presa em uma determinada camada ou até mesmo ser recuperada. Quando o mercado estiver volátil, mude para o nível de 1 minuto e você pode encontrar esse mármore de quebra. Isso pode explicar a imprevisibilidade dos preços em prazos curtos, pois pode ser visto como um movimento desordenado entre duas camadas espessas de vidro. Em comparação com os "movimentos de preços", a teoria dos mármores enfatiza a "estrutura motriz"; Em vez de prever castiçais, a teoria dos mármores tenta reconstruir o processo físico pelo qual os preços são empurrados. Esta é uma forma de análise mais próxima da essência do mercado. A partir do surgimento do castiçal, a combinação de tempo e volume pode divergir inúmeros indicadores de negociação, a maioria dos quais não estão na discussão de hoje, mas envolvem oferta e demanda, que mencionarei no próximo conteúdo. Com base na teoria dos mármores, as seguintes abstrações podem ser obtidas: Espessura da ordem pendente = profundidade de uma camada de preço Negociação ativa = volume de mármores = energia cinética dos mármores Custo de impacto = perda de energia dos mármores que penetram no vidro Com base nessa ideia, as seguintes suposições podem ser derivadas ainda: O preço de mercado não desliza continuamente, mas salta para "quebrar" uma faixa de preço após a outra; A densidade de pedidos pendentes a preços diferentes é diferente, e a diferença de espessura cria suporte e pressão; Quanto maior a transação ativa, mais forte é o seu ímpeto e pode empurrar o preço através de mais "camadas de vidro"; Algumas ordens pendentes no mercado são "falsa liquidez", o que não representa a verdadeira vontade, e mármores batendo em tal vidro causarão falsas fugas; A ação do preço tem inércia e, quando o ímpeto é muito grande, pode fazer com que o preço "bata na cabeça", formando um fenômeno superaquecido ou superresfriado, ou seja, sobrecompra ou sobrevenda. Esta é a teoria do autor de ambos os pontos de vista e de seu próprio comércio. Para fazer uma transação, você só pode olhar para a linha K, porque toda a relação de oferta e demanda está escondida na linha K, se o nível de negociação é alto o suficiente, você só pode olhar para a linha K para julgar a direção da relação de oferta e demanda, e o controle da chegada do ponto crítico, o mestre simplifica o complexo, a linha K é suficiente. Para dar dois exemplos simples: um longo castiçal branco geralmente significa que o poder do comprador domina durante o ciclo, a demanda continua a aumentar e corrói os pedidos pendentes, e o ímpeto rompe fortemente várias camadas de "vidro"; Um longo castiçal preto reflete o domínio opressivo da oferta, o apoio do comprador é fraco, o preço rapidamente quebra vários níveis de suporte e a energia cinética dos mármores é forte da vontade do vendedor. Se você não consegue ver a relação entre oferta e demanda observando a linha K, precisa da ajuda de mais indicadores, como volume de juros abertos, prêmio à vista, mapa de compensação e encontrar suporte de dados para apoiar suas próprias transações de mais ângulos. O fortalecimento da recuperação para uma reversão, ou o revezamento da segunda distribuição, são baseados em suas próprias perspetivas, o primeiro acredita que a demanda é maior do que a oferta, o segundo acredita que a oferta é maior do que a demanda, mais diretamente o primeiro acredita que o mercado altista ainda está lá, e o segundo acredita que o mercado de baixa se tornou e continuará a se aprofundar. Em termos de perceção física, há mais pessoas que estão otimistas sobre a recuperação se transformar em uma reversão, ou seja, há mais pessoas que não saíram, então vou primeiro introduzir a base teórica da primeira visão. A primeira visão: a recuperação provavelmente se transformará em uma reversão A primeira visão é dividida em 3 tipos diferentes de demanda é maior do que a oferta, desde detentores de longo e curto prazo até a discussão da relação de oferta na área de chips densos de @Murphychen888, e as ideias de Murphy também serão usadas muito abaixo. O primeiro é a relação entre detentores de longo prazo (LTH) e detentores de curto prazo (STH), e as transições de estado LTH-STH muitas vezes sinalizam importantes pontos de virada no mercado. O primeiro pequeno argumento é observar mudanças no índice de lucros e perdas de longo prazo (LTH-RPC) para capturar o sinal inferior do mercado. Quando o indicador mostra que os detentores de longo prazo estão começando a mostrar perdas generalizadas, isso geralmente significa que o mercado está se aproximando de um estágio baixo. O princípio do indicador é: Quando a relação de lucro dos detentores de longo prazo cai significativamente e há uma perda, isso significa que a margem de lucro que pode ser realizada é muito comprimida A continuação do estado de perda inibirá a vontade de vender, e a pressão de venda do mercado enfraquecerá gradualmente à medida que as fichas vendáveis diminuem Quando o ímpeto de venda se esgotar até certo ponto, o mercado naturalmente forma um fundo de preço Suporte de dados históricos: Na parte inferior do bear market em 2018 e 2022, a proporção de fichas deficitárias de detentores de longo prazo atingiu a faixa de 28%-30% No mercado extremo, em março de 2020, O indicador também sobe para cerca de 29% Durante um ciclo de alta, quando esse percentual atinge 4%-7%, geralmente corresponde à baixa área do mercado de correção As características atuais do mercado mostram que: A proporção de perdas por detentores de longo prazo aumentou de quase zero para 1,9%, perto dos níveis de julho de 2024 Considerando que o Bitcoin comprado a um custo de US$ 90.000 a US$ 100.000 no final de 2024 e início de 2025 está prestes a se transformar em uma posição de longo prazo (atualmente em um estado de perda flutuante), espera-se que a proporção continue a aumentar Quando a proporção de perdas entrar em 4%-7% , haverá oportunidades de layout mais definidas Quando a grande maioria dos detentores de longo prazo for lucrativa, cada rali de preços desencadeia a realização de lucros, criando uma pressão descendente sustentada. E a experiência histórica mostra que, quer seja o fundo de um mercado em baixa ou ...
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Análise Profunda》Bitcoin ultrapassa 93 mil moedas, é o ponto de reversão inicial ou uma segunda distribuição da onda de fuga de queda?
O mercado cripto se recuperou significativamente nos últimos dois dias, e o debate da comunidade se intensificou ainda mais, com qual visão você concorda? Este artigo é de um artigo de Kevin, o Pesquisador da Movemaker, com curadoria, compilação e contribuição da Foresight News. (Sinopse: Vários indicadores técnicos raramente ressoam, o BTC está começando uma nova rodada de descobertas? (Suplemento de antecedentes: observação de ganhos de ações de tecnologia dos EUA: o cata-vento do mercado de criptomoedas) Com o aumento do volume de juros abertos do bitcoin e o aumento contínuo dos principais pontos de preço no mapa de compensação, a divergência no mercado começou a se intensificar, o rali atual está se transformando em uma reversão, ou é a segunda distribuição do relé descendente? Isto é o que o autor observa do mercado, as duas visões mainstream sobre a tendência futura, ambas as visões são apoiadas por muitos analistas, as duas visões de dados e perspetivas completamente diferentes, mas um olhar mais atento para o núcleo de seu pensamento pode ver que os dois têm o mesmo caminho. Portanto, o contexto de partilha de hoje é partir da oferta e da procura, analisar como olhar para a inversão e ver como a distribuição secundária vê a partir da mesma raiz, ou seja, ambos partem da análise da oferta e da procura, mas chegam a conclusões completamente diferentes. No início da linha K é a tendência do preço, é o gráfico visual mais superficial da relação entre oferta e demanda, o trade-off da intensidade de compra e venda constitui as flutuações de preço, a formação de cada linha K, é o resultado da troca de poder entre compradores e vendedores, é uma imagem comprimida de mudanças na estrutura de oferta e demanda. Além disso, a compra e venda são intensivas, o que pode ser observado intuitivamente a partir do volume de negociação. Se você pensar melhor, por que o preço se move? Por que um rebaixamento em algum lugar? Por que os avanços às vezes falham? Aqui, o autor compartilha uma teoria do mármore, a fim de facilitar a explicação da influência das mudanças na política tarifária e do nível de impulso formado quando a oferta e a demanda mudam. A teoria de Pinball é uma ideia que muda a relação entre oferta e demanda da abstração para a concretude. A estreita relação de oferta e demanda pode ser facilmente vista no livro de ordens, diferentes ordens pendentes formam vidro de diferentes espessuras, e cada ordem de transação negociada ativamente é um mármore com energia cinética. O processo de mudança de preço é essencialmente o processo desses mármores batendo constantemente no livro de pedidos, quebrando o vidro e empurrando o preço para frente. A espessura do vidro representa a profundidade de liquidez e a densidade da ordem pendente a um determinado preço; A energia cinética dos mármores provém do volume e da velocidade das ordens de compra ou venda ativas. Cada impulso no preço de mercado é o resultado do salto do preço para a próxima camada depois que os mármores rompem uma determinada camada de vidro. Se a energia cinética for forte, pode romper continuamente várias camadas de vidro; Se a energia cinética for insuficiente, ela pode ficar presa em uma determinada camada ou até mesmo ser recuperada. Quando o mercado estiver volátil, mude para o nível de 1 minuto e você pode encontrar esse mármore de quebra. Isso pode explicar a imprevisibilidade dos preços em prazos curtos, pois pode ser visto como um movimento desordenado entre duas camadas espessas de vidro. Em comparação com os "movimentos de preços", a teoria dos mármores enfatiza a "estrutura motriz"; Em vez de prever castiçais, a teoria dos mármores tenta reconstruir o processo físico pelo qual os preços são empurrados. Esta é uma forma de análise mais próxima da essência do mercado. A partir do surgimento do castiçal, a combinação de tempo e volume pode divergir inúmeros indicadores de negociação, a maioria dos quais não estão na discussão de hoje, mas envolvem oferta e demanda, que mencionarei no próximo conteúdo. Com base na teoria dos mármores, as seguintes abstrações podem ser obtidas: Espessura da ordem pendente = profundidade de uma camada de preço Negociação ativa = volume de mármores = energia cinética dos mármores Custo de impacto = perda de energia dos mármores que penetram no vidro Com base nessa ideia, as seguintes suposições podem ser derivadas ainda: O preço de mercado não desliza continuamente, mas salta para "quebrar" uma faixa de preço após a outra; A densidade de pedidos pendentes a preços diferentes é diferente, e a diferença de espessura cria suporte e pressão; Quanto maior a transação ativa, mais forte é o seu ímpeto e pode empurrar o preço através de mais "camadas de vidro"; Algumas ordens pendentes no mercado são "falsa liquidez", o que não representa a verdadeira vontade, e mármores batendo em tal vidro causarão falsas fugas; A ação do preço tem inércia e, quando o ímpeto é muito grande, pode fazer com que o preço "bata na cabeça", formando um fenômeno superaquecido ou superresfriado, ou seja, sobrecompra ou sobrevenda. Esta é a teoria do autor de ambos os pontos de vista e de seu próprio comércio. Para fazer uma transação, você só pode olhar para a linha K, porque toda a relação de oferta e demanda está escondida na linha K, se o nível de negociação é alto o suficiente, você só pode olhar para a linha K para julgar a direção da relação de oferta e demanda, e o controle da chegada do ponto crítico, o mestre simplifica o complexo, a linha K é suficiente. Para dar dois exemplos simples: um longo castiçal branco geralmente significa que o poder do comprador domina durante o ciclo, a demanda continua a aumentar e corrói os pedidos pendentes, e o ímpeto rompe fortemente várias camadas de "vidro"; Um longo castiçal preto reflete o domínio opressivo da oferta, o apoio do comprador é fraco, o preço rapidamente quebra vários níveis de suporte e a energia cinética dos mármores é forte da vontade do vendedor. Se você não consegue ver a relação entre oferta e demanda observando a linha K, precisa da ajuda de mais indicadores, como volume de juros abertos, prêmio à vista, mapa de compensação e encontrar suporte de dados para apoiar suas próprias transações de mais ângulos. O fortalecimento da recuperação para uma reversão, ou o revezamento da segunda distribuição, são baseados em suas próprias perspetivas, o primeiro acredita que a demanda é maior do que a oferta, o segundo acredita que a oferta é maior do que a demanda, mais diretamente o primeiro acredita que o mercado altista ainda está lá, e o segundo acredita que o mercado de baixa se tornou e continuará a se aprofundar. Em termos de perceção física, há mais pessoas que estão otimistas sobre a recuperação se transformar em uma reversão, ou seja, há mais pessoas que não saíram, então vou primeiro introduzir a base teórica da primeira visão. A primeira visão: a recuperação provavelmente se transformará em uma reversão A primeira visão é dividida em 3 tipos diferentes de demanda é maior do que a oferta, desde detentores de longo e curto prazo até a discussão da relação de oferta na área de chips densos de @Murphychen888, e as ideias de Murphy também serão usadas muito abaixo. O primeiro é a relação entre detentores de longo prazo (LTH) e detentores de curto prazo (STH), e as transições de estado LTH-STH muitas vezes sinalizam importantes pontos de virada no mercado. O primeiro pequeno argumento é observar mudanças no índice de lucros e perdas de longo prazo (LTH-RPC) para capturar o sinal inferior do mercado. Quando o indicador mostra que os detentores de longo prazo estão começando a mostrar perdas generalizadas, isso geralmente significa que o mercado está se aproximando de um estágio baixo. O princípio do indicador é: Quando a relação de lucro dos detentores de longo prazo cai significativamente e há uma perda, isso significa que a margem de lucro que pode ser realizada é muito comprimida A continuação do estado de perda inibirá a vontade de vender, e a pressão de venda do mercado enfraquecerá gradualmente à medida que as fichas vendáveis diminuem Quando o ímpeto de venda se esgotar até certo ponto, o mercado naturalmente forma um fundo de preço Suporte de dados históricos: Na parte inferior do bear market em 2018 e 2022, a proporção de fichas deficitárias de detentores de longo prazo atingiu a faixa de 28%-30% No mercado extremo, em março de 2020, O indicador também sobe para cerca de 29% Durante um ciclo de alta, quando esse percentual atinge 4%-7%, geralmente corresponde à baixa área do mercado de correção As características atuais do mercado mostram que: A proporção de perdas por detentores de longo prazo aumentou de quase zero para 1,9%, perto dos níveis de julho de 2024 Considerando que o Bitcoin comprado a um custo de US$ 90.000 a US$ 100.000 no final de 2024 e início de 2025 está prestes a se transformar em uma posição de longo prazo (atualmente em um estado de perda flutuante), espera-se que a proporção continue a aumentar Quando a proporção de perdas entrar em 4%-7% , haverá oportunidades de layout mais definidas Quando a grande maioria dos detentores de longo prazo for lucrativa, cada rali de preços desencadeia a realização de lucros, criando uma pressão descendente sustentada. E a experiência histórica mostra que, quer seja o fundo de um mercado em baixa ou ...