O núcleo da confiança da comunidade da Huma é que no futuro essa parte das informações pode ser registrada na blockchain, ou parte das informações do mutuário pode ser divulgada diretamente, garantindo que todo o fluxo de capital seja controlável.
Escrito por: Yue Xiaoyu
Podemos ver diretamente o fluxo de negócios geral da plataforma Huma, tendo uma percepção geral.
1. Usuário empresta fundos:
(1) Usuários comuns (empréstimos on-chain) depositam stablecoins (USDC) na plataforma descentralizada da Huma.
(2) Sem KYC, bloqueie os fundos através de contratos inteligentes e obtenha rendimentos fixos.
(3) Os fundos entram no pool de empréstimos da Huma, disponíveis para uso dos tomadores de empréstimos.
2、Instituições de pagamento transfronteiriço apresentam necessidade de empréstimo:
(1) Instituições de pagamento transfronteiriças em conformidade (como prestadores de serviços de pagamento detentores de licença financeira) registram-se na plataforma Huma e apresentam um pedido de empréstimo;
(2) Finalidade do empréstimo: fornecer serviços rápidos de pagamento transfronteiriço ao remetente (cliente).
(3) Montante do empréstimo: geralmente é um adiantamento de curto prazo (3-5 dias), o montante corresponde à escala da remessa.
3、Custódia de colateral:
(1) As instituições de pagamento devem fornecer garantias em moeda fiduciária equivalente, ou seja, a moeda fiduciária A (como o euro) paga pelo remetente;
(2) Depositar a moeda fiduciária na conta de custódia designada pela Huma (gerida pela Arf, uma entidade licenciada adquirida pela Huma).
4, Emprestar USDC e realizar o pagamento:
(1) A Huma concede empréstimos em USDC a instituições de pagamento através de contratos inteligentes;
(2) As instituições de pagamento usam USDC como moeda intermediária, transferindo fundos para o país B através da blockchain (Solana).
(3) No país B, a instituição de pagamento converte USDC em moeda fiduciária B (como dólares) através de parceiros locais (exchanges ou prestadores de serviços OTC) e paga ao beneficiário.
5, Reembolsar o empréstimo:
(1) A instituição de pagamento deverá, dentro de 3-5 dias (período de liquidação), utilizar a moeda fiduciária A (colateral) ou os fundos subsequentes do remetente para trocar por USDC, a fim de reembolsar o capital e os juros do empréstimo da Huma.
(2) A Huma devolve o capital e os rendimentos ao credor, deduzindo as taxas da plataforma (spread, ou seja, a diferença entre a taxa de juros do empréstimo e o rendimento do empréstimo).
6、Distribuição de Lucros：
(1) O credor obtém um rendimento estável (suposição de 10% ao ano).
(2) Huma ganha a diferença de juros (por exemplo, taxa de empréstimo 15% - rendimento de empréstimo 10% = 5%).
(3) As instituições de pagamento ganham comissões dos clientes através de serviços de pagamento rápido (abaixo de 1%-3% do Swift) e cobrem os custos de juros dos empréstimos.
Os papéis e posicionamentos das partes em todo o fluxo de negócios:
Podemos ver que a Huma construiu uma plataforma de empréstimo, onde usuários comuns atuam como credores, fornecendo fontes de financiamento, enquanto instituições de pagamento transfronteiriças atuam como devedores, tomando emprestado fundos;
No cenário de pagamento transfronteiriço, o remetente paga a moeda fiduciária A do país A. Se utilizar o tradicional sistema de liquidação Swift, leva de 3 a 6 dias úteis e as taxas são bastante elevadas, envolvendo diferenças de taxa de câmbio e taxas de conversão de moeda, normalmente entre 1% e 3%.
Assim, após a instituição de pagamento de remessas transacionar o pagamento do remetente, não passa diretamente pelo Swift, mas usa a stablecoin USDC como moeda intermediária, emprestando a stablecoin na plataforma Huma e, em seguida, convertendo diretamente o USDC na moeda local B no país-alvo B, o que permite que o processo de pagamento seja concluído no mesmo dia.
Durante todo o processo, a Huma forneceu financiamento de curto prazo para a liquidação de remessas internacionais na forma de USDC, e as instituições de pagamento transfronteiriças precisam passar por uma saída de fundos e uma entrada de fundos.
A Huma é uma instituição de pagamento transfronteiriça em conformidade, que deve fornecer colateral em moeda fiduciária equivalente (como a moeda local do remetente), e depositar os fundos numa conta fiduciária, garantindo que os riscos sejam controláveis.
O emprestador participa através de contratos inteligentes na blockchain, sem necessidade de KYC, depositando diretamente stablecoins.
A plataforma deve controlar a qualificação das empresas que solicitam empréstimos, as solicitações de empréstimo, etc., e depois lucrar com a diferença de juros (a taxa de empréstimo é superior ao rendimento do empréstimo).
Aqui, vale a pena mencionar a empresa Arf, adquirida pela Huma Finance:
Arf é uma instituição financeira registrada na Suíça que pode fornecer serviços de liquidação baseados em stablecoin para instituições de pagamento licenciadas em todo o mundo.
Assim, após a aquisição da Arf pela Huma, foram resolvidos diretamente os problemas de licenciamento e conformidade, utilizando esta entidade para conduzir negócios.
É importante saber que o maior desafio e a maior barreira para fazer negócios financeiros é a conformidade.
A Huma resolveu o problema de conformidade de forma muito astuta ao adquirir diretamente uma instituição licenciada, ao mesmo tempo que estabeleceu sua própria barreira competitiva.
Resumindo:
O processo operacional e o modelo de negócios da Huma são relativamente claros, no entanto, a parte off-chain é uma caixa-preta, ainda há muito espaço para operações.
Assim, o núcleo da confiança da comunidade que o Huma obtém é que no futuro pode colocar essa parte da informação na blockchain ou divulgar diretamente algumas informações dos mutuários, garantindo que todo o fluxo de fundos seja controlável.
Outro ponto a ser destacado é que a Huma não pretende apenas atuar como um facilitador de pagamentos transfronteiriços; este negócio é apenas um ponto de entrada muito importante, e no futuro, irá expandir para mais negócios:
Os pagamentos transfronteiriços são um mercado de 4 trilhões, enquanto os cartões de crédito representam um mercado de 16 trilhões, e ainda podem ser expandidos para um mercado mais amplo de Trade Finance.
No geral, a Huma está a construir uma plataforma PayFi e um ecossistema PayFi, este projeto pode ser considerado uma combinação de um projeto prático e um projeto narrativo, merecendo atenção a longo prazo.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
O que é o adiantamento de pagamento transfronteiriço que o projeto líder da pista PayFi, Huma Finance, está fazendo?
Escrito por: Yue Xiaoyu
Podemos ver diretamente o fluxo de negócios geral da plataforma Huma, tendo uma percepção geral.
1. Usuário empresta fundos:
(1) Usuários comuns (empréstimos on-chain) depositam stablecoins (USDC) na plataforma descentralizada da Huma.
(2) Sem KYC, bloqueie os fundos através de contratos inteligentes e obtenha rendimentos fixos.
(3) Os fundos entram no pool de empréstimos da Huma, disponíveis para uso dos tomadores de empréstimos.
2、Instituições de pagamento transfronteiriço apresentam necessidade de empréstimo:
(1) Instituições de pagamento transfronteiriças em conformidade (como prestadores de serviços de pagamento detentores de licença financeira) registram-se na plataforma Huma e apresentam um pedido de empréstimo;
(2) Finalidade do empréstimo: fornecer serviços rápidos de pagamento transfronteiriço ao remetente (cliente).
(3) Montante do empréstimo: geralmente é um adiantamento de curto prazo (3-5 dias), o montante corresponde à escala da remessa.
3、Custódia de colateral:
(1) As instituições de pagamento devem fornecer garantias em moeda fiduciária equivalente, ou seja, a moeda fiduciária A (como o euro) paga pelo remetente;
(2) Depositar a moeda fiduciária na conta de custódia designada pela Huma (gerida pela Arf, uma entidade licenciada adquirida pela Huma).
4, Emprestar USDC e realizar o pagamento:
(1) A Huma concede empréstimos em USDC a instituições de pagamento através de contratos inteligentes;
(2) As instituições de pagamento usam USDC como moeda intermediária, transferindo fundos para o país B através da blockchain (Solana).
(3) No país B, a instituição de pagamento converte USDC em moeda fiduciária B (como dólares) através de parceiros locais (exchanges ou prestadores de serviços OTC) e paga ao beneficiário.
5, Reembolsar o empréstimo:
(1) A instituição de pagamento deverá, dentro de 3-5 dias (período de liquidação), utilizar a moeda fiduciária A (colateral) ou os fundos subsequentes do remetente para trocar por USDC, a fim de reembolsar o capital e os juros do empréstimo da Huma.
(2) A Huma devolve o capital e os rendimentos ao credor, deduzindo as taxas da plataforma (spread, ou seja, a diferença entre a taxa de juros do empréstimo e o rendimento do empréstimo).
6、Distribuição de Lucros：
(1) O credor obtém um rendimento estável (suposição de 10% ao ano).
(2) Huma ganha a diferença de juros (por exemplo, taxa de empréstimo 15% - rendimento de empréstimo 10% = 5%).
(3) As instituições de pagamento ganham comissões dos clientes através de serviços de pagamento rápido (abaixo de 1%-3% do Swift) e cobrem os custos de juros dos empréstimos.
Os papéis e posicionamentos das partes em todo o fluxo de negócios:
Podemos ver que a Huma construiu uma plataforma de empréstimo, onde usuários comuns atuam como credores, fornecendo fontes de financiamento, enquanto instituições de pagamento transfronteiriças atuam como devedores, tomando emprestado fundos;
No cenário de pagamento transfronteiriço, o remetente paga a moeda fiduciária A do país A. Se utilizar o tradicional sistema de liquidação Swift, leva de 3 a 6 dias úteis e as taxas são bastante elevadas, envolvendo diferenças de taxa de câmbio e taxas de conversão de moeda, normalmente entre 1% e 3%.
Assim, após a instituição de pagamento de remessas transacionar o pagamento do remetente, não passa diretamente pelo Swift, mas usa a stablecoin USDC como moeda intermediária, emprestando a stablecoin na plataforma Huma e, em seguida, convertendo diretamente o USDC na moeda local B no país-alvo B, o que permite que o processo de pagamento seja concluído no mesmo dia.
Durante todo o processo, a Huma forneceu financiamento de curto prazo para a liquidação de remessas internacionais na forma de USDC, e as instituições de pagamento transfronteiriças precisam passar por uma saída de fundos e uma entrada de fundos.
A Huma é uma instituição de pagamento transfronteiriça em conformidade, que deve fornecer colateral em moeda fiduciária equivalente (como a moeda local do remetente), e depositar os fundos numa conta fiduciária, garantindo que os riscos sejam controláveis.
O emprestador participa através de contratos inteligentes na blockchain, sem necessidade de KYC, depositando diretamente stablecoins.
A plataforma deve controlar a qualificação das empresas que solicitam empréstimos, as solicitações de empréstimo, etc., e depois lucrar com a diferença de juros (a taxa de empréstimo é superior ao rendimento do empréstimo).
Aqui, vale a pena mencionar a empresa Arf, adquirida pela Huma Finance:
Arf é uma instituição financeira registrada na Suíça que pode fornecer serviços de liquidação baseados em stablecoin para instituições de pagamento licenciadas em todo o mundo.
Assim, após a aquisição da Arf pela Huma, foram resolvidos diretamente os problemas de licenciamento e conformidade, utilizando esta entidade para conduzir negócios.
É importante saber que o maior desafio e a maior barreira para fazer negócios financeiros é a conformidade.
A Huma resolveu o problema de conformidade de forma muito astuta ao adquirir diretamente uma instituição licenciada, ao mesmo tempo que estabeleceu sua própria barreira competitiva.
Resumindo:
O processo operacional e o modelo de negócios da Huma são relativamente claros, no entanto, a parte off-chain é uma caixa-preta, ainda há muito espaço para operações.
Assim, o núcleo da confiança da comunidade que o Huma obtém é que no futuro pode colocar essa parte da informação na blockchain ou divulgar diretamente algumas informações dos mutuários, garantindo que todo o fluxo de fundos seja controlável.
Outro ponto a ser destacado é que a Huma não pretende apenas atuar como um facilitador de pagamentos transfronteiriços; este negócio é apenas um ponto de entrada muito importante, e no futuro, irá expandir para mais negócios:
Os pagamentos transfronteiriços são um mercado de 4 trilhões, enquanto os cartões de crédito representam um mercado de 16 trilhões, e ainda podem ser expandidos para um mercado mais amplo de Trade Finance.
No geral, a Huma está a construir uma plataforma PayFi e um ecossistema PayFi, este projeto pode ser considerado uma combinação de um projeto prático e um projeto narrativo, merecendo atenção a longo prazo.