Da Investimento de Nível 1 ao Trading Independente: A Jornada de um Trader

Em janeiro de 2021, quando os tokens das principais exchanges estavam em um período de intensa especulação, Raxy entrou na indústria de criptomoedas. Ele inicialmente se envolveu em projetos de GameFi e, em seguida, entrou no campo do capital de risco. Em mais de dois anos de carreira em capital de risco, Raxy revisou centenas de projetos. No início deste ano, ele decidiu deixar o VC, aprender e praticar sistematicamente a negociação, transformando-se de investidor de mercado primário em trader independente.

A trajetória de negociação de Raxy começou com perdas. Após a grande alta do Bitcoin no início do ano, ele continuou a usar a lógica de "empilhamento de avaliação" de 2021 para negociar altcoins: buscando no mercado secundário ativos que fossem totalmente negociáveis, com antecedentes ou setores semelhantes e avaliações razoáveis, com base no entusiasmo e nas expectativas de avaliação do mercado primário para um determinado setor.

Este método trouxe alguns lucros para a Raxy no início, mas a partir de março, o mercado apresentou mudanças anormais. Ao comparar a quota de mercado do Bitcoin e do Tether, a Raxy percebeu que a dificuldade de lucrar com altcoins aumentou significativamente. Para lucrar no mercado de altcoins, é necessário ou ter informações privilegiadas, ou ter um entendimento profundo do ativo, sendo capaz de analisar gráficos diários e semanais, e entrar no mercado no lado esquerdo da mínima.

Após reavaliar sua estratégia de negociação, Raxy chegou à conclusão de que, no mercado de criptomoedas, o Bitcoin é o ativo mais adequado para jogos abrangentes. Assim, ele gradualmente transferiu o foco de suas negociações para o Bitcoin.

Atualmente, Raxy está gerindo cerca de 2 milhões de dólares. Sua estratégia de alocação de fundos é a seguinte:

1. 80%-90% do investimento deve ser em mercado à vista, utilizando a estratégia de trading das tartarugas combinada com indicadores de médias móveis chave para capturar a tendência do mercado.
2. Os restantes 10%-20% são utilizados para negociação de contratos, dependendo principalmente da análise de padrões de gráficos tradicionais e de alguns pequenos indicadores técnicos para auxiliar na tomada de decisões.

Através da observação da experiência prática de outros e da exploração do mercado por conta própria, Raxy continua a praticar e ajustar, gradualmente formando um estilo de negociação adequado à sua personalidade e objetivos, conseguindo responder de forma flexível às mudanças do mercado.

Aplicação da Estratégia de Negociação de Médias Móveis

A Raxy acredita que a estrutura do mercado pode ser dividida em duas categorias: oscilações e tendências, que surgem de forma alternada. A compreensão das oscilações e tendências pode variar entre diferentes traders; por exemplo, uma oscilação no gráfico diário pode se manifestar como um movimento unidirecional no gráfico de uma hora.

Raxy utiliza principalmente um sistema de médias móveis com base no EMA, que reflete o preço médio histórico. Ele presta especial atenção às médias móveis EMA20 e EMA200, complementadas por indicadores técnicos comuns como MACD, RSI e SRSI para confirmar tendências. Suas regras de operação específicas são as seguintes:

1. Quando a EMA20 ultrapassa a EMA200, é considerado um sinal de compra, execute a operação de compra.
2. Quando a EMA20 cruza para baixo da EMA200, é considerado um sinal de venda, execute a operação de venda.

Esta estratégia garante a participação em grandes altas e a mitigação de riscos em grandes quedas.

No entanto, a negociação com médias móveis também tem as suas limitações. Devido ao fato de as médias móveis estarem atrasadas em relação às mudanças de preço, isso pode levar a cruzamentos frequentes em mercados laterais, aumentando os custos de transação. Apesar disso, a Raxy enfatiza que a maior vantagem dessa estratégia de negociação é a sua operação simples e clara, não exigindo análises complexas ou julgamentos subjetivos, o que permite evitar a influência do ruído do mercado e das flutuações emocionais. Portanto, esta estratégia é particularmente adequada para traders cuja mentalidade é facilmente afetada e que têm uma capacidade de controle emocional mais fraca.

Estratégia de negociação de altcoins

Para a negociação de altcoins, a Raxy acredita que a estratégia de médias móveis ainda é aplicável, mas os resultados podem ser relativamente piores. As altcoins geralmente apresentam uma alta relação de Sharpe e características de volatilidade acentuada, frequentemente acompanhadas de grandes oscilações de preços.

Ao operar criptomoedas alternativas, a Raxy considera a EMA20 diária como um indicador de referência chave:

1. Se a altcoin não conseguir ultrapassar a EMA20 no gráfico diário, geralmente não haverá grandes operações.
2. Só quando a EMA20 diária começar a subir ou for ultrapassada, é que se deve considerar a possibilidade de haver um verdadeiro poder de compra, acumulação ou uma tendência para aumentar os preços. Neste momento, pode-se negociar de acordo com as regras da média móvel, ou seja, comprar quando ultrapassa e vender quando cai abaixo.

Raxy enfatiza que as negociações de altcoins têm exigências mais altas em relação à realização de lucros e à gestão de posições. A realização de lucros requer um julgamento preciso, enquanto a compra em lotes deve ser rigorosamente controlada, exigindo cálculos matemáticos detalhados; caso contrário, a relação geral de lucros e perdas pode facilmente se desequilibrar.

Apesar de as médias móveis no gráfico diário poderem reduzir efetivamente as perdas causadas pela volatilidade, a situação torna-se mais complexa em intervalos menores (como 1 hora ou 4 horas). Portanto, a Raxy tende a usar o gráfico diário para orientar suas operações.

A combinação da estratégia de negociação de tartarugas com a estratégia de médias móveis

A estratégia de negociação de tartarugas é um método adequado para a negociação de tendências, sendo especialmente eficaz em ambientes de mercado com tendências claras e pouco ruído. Este método depende de sinais de compra e venda claros, confirmando a direção da tendência do mercado através da quebra de pontos-chave (como os máximos ou mínimos recentes).

Na prática, a Raxy combina o método de negociação das tartarugas com a análise de médias móveis, mas é principalmente dominada pelas médias móveis. O método das tartarugas garante a captura das principais tendências, enquanto as médias móveis de curto prazo ajudam a determinar o momento do fim da tendência. Por exemplo, ao observar gráficos de 1 hora ou 4 horas, juntamente com indicadores como o MACD, é possível determinar com maior precisão a posição de saída.

Raxy afirmou que ele havia estudado quase todos os métodos e estratégias de negociação disponíveis no mercado e também passou por perdas na prática. No final, ele escolheu alguns indicadores simples e clássicos, como MACD e volume. Ele acredita que a lógica de escolher o método de negociação das tartarugas e a estratégia de médias móveis é a mesma: ao julgar a alta ou a baixa dos preços, pensar demais pode levar a erros de julgamento, sendo melhor optar por um sistema simples e claro, evitando pensamentos complexos desnecessários.

Como identificar o topo do mercado

SRSI é um indicador que a Raxy valoriza muito, sendo baseado em um algoritmo de sobreposição do RSI dinâmico. Sua estratégia de operação é a seguinte:

1. Quando o SRSI apresenta um cruzamento de morte, adote uma estratégia defensiva de redução de posição.
2. Quando o SRSI fizer um cruzamento dourado, considere reentrar na posição.

Embora o SRSI possa refletir efetivamente o poder de compra do mercado e as tendências de curto prazo, ainda é desafiador fazer um julgamento preciso do topo em um mercado de tendências em rápida mudança.

A Raxy também procurará pistas no comportamento lógico dos grandes investidores. Por exemplo, quando os grandes investidores não realizam mais grandes compras no mercado à vista e começam a adotar outras formas de obter lucro, isso pode significar que a disposição para um aumento adicional nos preços está diminuindo, e nesse momento, o impulso de alta do mercado pode estar se aproximando do fim.

No entanto, determinar o pico do mercado é sempre uma tarefa extremamente desafiadora, e não existe um único método que possa prever com total precisão.

Dicas e Sugestões de Negociação

Raxy resumiu algumas lições importantes aprendidas durante a transição para trader:

1. As transações são como cópias de alta dificuldade em um jogo da vida, superar essa cópia aprofundará a compreensão sobre várias coisas.

2. No mercado primário, o investimento depende principalmente do caráter das pessoas, enquanto no mercado secundário há uma maior ênfase na gestão de posições.

3. Não há estratégias de negociação perfeitas, a chave é aprender a avaliar se o mercado está em um ciclo de tendência ou em um ciclo de consolidação, e adotar estratégias de hedge apropriadas em diferentes fases do mercado.

4. A epifania da negociação está em começar a fazer subtrações: não sonhar mais em enriquecer rapidamente, pois os lucros fora da realidade acabarão por retornar ao mercado; também não é necessário se preocupar excessivamente com perdas contínuas, pois as perdas estão dentro do plano.

5. Acompanhar a tendência pode aumentar a certeza.

6. As oportunidades de mercado existem sempre, a chave é manter o seu estado.

Além disso, Raxy enfatizou a importância de evitar comportamentos de negociação errôneos devido a problemas de mentalidade. Ele sugeriu não estabelecer metas de pontos inteiros irrealistas para lucros, devendo sempre respeitar os sinais do sistema de negociação, alocar posições de forma razoável e evitar perdas potenciais causadas pela confiança cega e subjetiva. Ao mesmo tempo, ele destacou que diferentes estratégias de negociação devem ser executadas em contas diferentes para evitar confusão.

Em geral, uma negociação bem-sucedida requer encontrar uma estratégia de negociação que se alinhe com a própria personalidade e ajustar continuamente a relação entre a personalidade e a estratégia de negociação. Este é um trabalho fundamental para os traders.