Mercado de criptomoedas: reestruturação da avaliação da zona DeFi, rotação de zonas evidente
Visão Geral do Mercado
principais tendências de mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, mas ainda permanece na zona de ganância. O BTC mantém uma oscilação em alta, enquanto as Altcoins estão sob pressão, e a diversificação do mercado está a aumentar.
O valor de mercado do USDT e do USDC aumentou (respectivamente +2,91% e +3,23%), o TVL total das Finanças Descentralizadas continua a subir para 54,1 mil milhões de dólares, indicando que o mercado está a atrair novos fundos.
A zona DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, enquanto o volume de transações DEX atingiu um novo máximo em 2024 (63 bilhões de dólares), demonstrando um forte impulso de desenvolvimento.
A zona de Meme retorna à visão do mercado, apresentando-se ativa em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
Projetos DEX receberam a maior atenção, enquanto AI, GameFi e outros setores apresentaram desempenho fraco, refletindo que o foco do mercado está se concentrando nas zonas de infraestrutura e liquidez.
Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, fiquem atentos às oportunidades de projetos de reinvestimento e à zona DEX, e acompanhem de perto as possíveis flutuações do mercado decorrentes da reunião de política monetária do Federal Reserve.
Análise do Índice de Emoção do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na zona de touros.
O Altcoin teve um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, apresentando uma tendência de queda oscilante. Após a queda na primeira metade da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em posições serem liquidadas de forma forçada, com uma desalavancagem significativa das posições compradas.
Visão geral da tendência do mercado geral
O mercado de criptomoedas esteve em uma tendência de ampla oscilação esta semana, com o índice de sentimento ainda em fase de alta.
Os projetos de encriptação relacionados a Finanças Descentralizadas destacaram-se, mostrando que o mercado continua atento ao aumento dos rendimentos básicos.
Projetos da classe DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores on-chain começam a participar ativamente das atividades de investimento on-chain.
Esta semana, a zona de Meme voltou a estar em foco e começou a receber a atenção do mercado.
Zona de Destaque
DEX
Esta semana, devido à grande volatilidade dos preços no mercado, foram criadas muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores on-chain estão a usar DEX para negociar, e com a contínua entrada de fundos e usuários on-chain na zona DEX, tem-se verificado um crescimento dos projetos DEX esta semana.
Dados on-chain do DEX:
TVL: O TVL dos projetos na zona DEX aumentou rapidamente esta semana, passando de 25,22B na semana passada para 26,58B agora, um crescimento de 5,39%. Isso mostra que os fundos estão entrando ativamente nos projetos DEX.
Volume de Negociação Sem Centralização da Semana: O volume de negociação da DEX esta semana atingiu o maior valor desde meados de 2024, chegando a 63 bilhões de dólares, e o volume de negociação nas últimas 24 horas foi de 7,58 bilhões de dólares, evidenciando o aumento no volume de negociação na zona DEX.
O setor DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos de destaque como Hyperliquid e dYdX estão passando por uma transformação estratégica de uma função de negociação única para uma infraestrutura financeira abrangente. Este caminho de evolução se manifesta em: os protocolos baseados em uma arquitetura de camada própria, realizando a agregação de funções para alcançar a integração vertical, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essa inovação arquitetônica marca a evolução da pista DEX de um nível de negociação único para uma infraestrutura financeira abrangente, com a reestruturação do valor da pista em andamento.
SUI
O ecossistema Sui foi amplamente discutido no mercado esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o BTC e o ETH. Os projetos de Finanças Descentralizadas no ecossistema Sui tiveram um desempenho de crescimento muito notável esta semana.
Dados do projeto DeFi na cadeia Sui:
TVL: O TVL da Sui subiu rapidamente esta semana, passando de 1.598b na semana passada para 1.793b agora, um aumento de 12,88%, podendo-se ver que os fundos on-chain estão a entrar ativamente na zona da Sui.
Conta: O número total de usuários na rede Sui atingiu 66,543,317, um aumento de 2,184,755 em relação aos 64,358,562 da semana passada, resultando em um crescimento de 3.39%. Embora o aumento possa não parecer grande, o fato de ter conseguido crescer sob a volatilidade acentuada do mercado nesta semana também indica que a rede Sui tem um certo efeito de atração de tráfego.
Volume de negociação DEX: Os principais DEX na cadeia Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX. Esta semana, o volume total de negociações nos DEX da cadeia Sui superou os 35 mil milhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, o que demonstra que os DEX na cadeia Sui estão muito ativos.
Incremento do TVL dos projetos DeFi: Os três projetos com maior TVL no ecossistema Sui são, respetivamente, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, pertencendo às áreas de empréstimos e DEX. Esta semana, as taxas de crescimento do TVL foram, respetivamente, 1.14%, 17.22% e 1.72%. Pode-se ver que, embora haja uma tendência de volatilidade, os fundos no ecossistema Sui estão continuamente a entrar nos projetos da área DeFi.
Para avaliar se uma blockchain pública é favorecida pelo mercado, o critério mais direto é a variação do seu TVL. Com base nos dados acima, podemos ver que, neste momento, a cadeia Sui mantém um desenvolvimento acelerado. Devido ao preço do SUI ser superior ao do mercado, os ativos subjacentes do ecossistema Sui estão em constante valorização, o que impulsiona o crescimento da APY dos projetos DeFi na sua rede. Além disso, o mercado como um todo apresenta grandes oscilações, criando oportunidades de lucro, o que atrai um grande número de usuários para a rede, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.
Zona DeFi
classificação de crescimento do TVL
Os 5 principais projetos com aumento de TVL no mercado na última semana (sem incluir projetos públicos com TVL menor, padrão de 30 milhões de dólares), dados provenientes da Defilama
| Nome do Projeto | Variação de Sete Dias | TVL (milhões) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87,69% | 576,82 |
| Babilônia | 67.32% | 3782.36 |
| Dinheiro Comum | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50,31% | 664,98 |
| Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Synthetix é um protocolo de ativos sintéticos descentralizado baseado em Ethereum, que visa fornecer exposição em cadeia a ativos do mundo real através da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintem ativos sintéticos ao colateralizar seus tokens SNX.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Synthetix aumentou o APY para usuários de LP, elevando a parte das taxas de transação de LP V3 de 40% para 60% com a implementação do SCCP-373. Ao mesmo tempo, o Tesouro da Synthetix pretende cobrar algumas taxas de integradores para aumentar a receita de LP V3. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que irá integrar a funcionalidade de tokens alavancados da TLX, impulsionando o lançamento através da melhoria de parâmetros e da reimplantação de contratos, enquanto lança um programa de incentivo para tokens alavancados.
Babylon (sem emissão de moeda): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa que visa utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos por meio de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo o conflito entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alto retorno.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, embora os preços do mercado tenham flutuado bastante, o desempenho do BTC foi muito forte, mantendo-se em níveis elevados. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas em relação ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas participações e, ao mesmo tempo, querer liberar a liquidez do BTC, levando a uma maior escolha de projetos de rendimento baseados em BTC. Além disso, esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que é possível fazer staking de BTC diretamente de sua conta para obter rendimentos em Babylon, trazendo um grande influxo de novos fundos para a Babylon. Durante o período da atividade, os usuários que participarem da atividade receberão um aumento de até 12% em pontos, incentivando a participação de muitos usuários.
Usual Money（USUAL）：（recomendação índice：⭐️⭐️⭐️）
Descrição do projeto: Usual Money é um projeto de moeda estável apoiado por uma plataforma de negociação, que visa fornecer uma nova solução de moeda estável de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três principais tokens: moeda estável USD0, produto de dívida USD0++ e token de governança USUAL.
Últimos desenvolvimentos: Recentemente, a Usual Money realizou uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado dos detentores do produto de obrigações USD0++ atingiu 48%, enquanto a APY média de USD0/USD0++ no Curve foi de 54% e a taxa de rendimento anualizada média de USD0/USDC foi de 52%, ao mesmo tempo que reduziu a quantidade de cunhagem de USUAL em 17%, aumentando assim o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários a participar da Usual Money para obter altos rendimentos de arbitragem anualizada.
BounceBit (BB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: BounceBit é uma camada básica de re-staking no ecossistema Bitcoin. Em termos de design, colabora profundamente com uma determinada plataforma de negociação, arquitetando componentes de CeDeFi com alta rentabilidade; além disso, constrói a BounceBit Chain para criar cenários de uso específicos para o Restaking.
Últimos desenvolvimentos: recentemente a BounceBit aumentou as taxas de staking para vários tokens, com o retorno anualizado em 30 dias para USDT alcançando 54,25%, o retorno anualizado em 30 dias para BTC alcançando 24,55%, o retorno anualizado em 30 dias para BNB alcançando 37,13% e o retorno anualizado em 30 dias para ETH alcançando 37,7%, atraindo assim um grande número de usuários a investirem seus ativos na BounceBit para participar do staking. Ao mesmo tempo, esta semana a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo para introduzir os RWA tokenizados na BounceBit, começando a entrar no setor de RWA.
Equilibria (EQB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de piscina de metralhadora, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utilizando o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pela Pendle, oferece rendimentos mais altos para os LPs através da versão tokenizada vePENDLE chamada ePENDLE, e proporciona recompensas adicionais para os detentores de PENDLE.
Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Equilibria e a Curve fortaleceram a colaboração, lançando a primeira piscina aprimorada - piscina scrvUSD, para aumentar os rendimentos dos usuários. Em seguida, foram adicionadas as piscinas aprimoradas SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando o APY dos usuários para um máximo de 59%, atraindo assim um grande número de usuários para participar na arbitragem.
综上所述，我们可以看到本周TVL crescimento rápido dos projetos estão principalmente concentrados na zona de rendimento de stablecoins (piscina de metralhadora).
desempenho geral da zona
A capitalização de mercado das stablecoins continua a crescer: o USDT aumentou de 141 bilhões de dólares da semana passada para 145,1 bilhões de dólares, um aumento de 2,91%, e o USDC aumentou de 40,2 bilhões de dólares da semana passada para 41,5 bilhões de dólares, um aumento de 3,23%. Pode-se ver que esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é predominantemente do mercado americano, apresentaram crescimento, indicando que todo o mercado ainda mantém um fluxo contínuo de entrada de capital.
A liquidez está aumentando gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco do mercado tradicional estão continuamente a diminuir com a continuidade da redução das taxas de juro, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na cadeia estão a aumentar devido à valorização dos ativos de encriptação, retornando ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação dos fundos: O TVL dos projetos DeFi subiu de 53,2 bilhões de dólares na semana passada para 54,1 bilhões de dólares atualmente, com novos fundos atingindo 1,69%. Esta semana, continua a manter um crescimento positivo e mantém uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses, provando que há continuamente fundos a entrar nos projetos DeFi.
análise profunda
Força motriz do aumento:
Os principais fatores impulsionadores desta rodada de alta podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: o mercado entrou em um ciclo de bull market, impulsionando a demanda por liquidez, o que por sua vez eleva o nível das taxas de juros básicas de empréstimo, ampliando o espaço de lucro para as estratégias de arbitragem nos protocolos de Finanças Descentralizadas. Especificamente:
Ambiente de mercado: o ciclo do mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
Taxa de juros: a taxa de empréstimo básica foi elevada, refletindo as expectativas de precificação do mercado sobre os fundos.
Rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem circular aumentou, e a renda interna do protocolo melhorou significativamente
Este mecanismo de condução reforçou o suporte ao valor intrínseco da zona de Finanças Descentralizadas, formando um bom impulso de crescimento.
 e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Reestruturação da avaliação do setor DeFi, volume de negociação DEX atinge o maior nível do ano, os fundos do mercado continuam a entrar.
Mercado de criptomoedas: reestruturação da avaliação da zona DeFi, rotação de zonas evidente
Visão Geral do Mercado
principais tendências de mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, mas ainda permanece na zona de ganância. O BTC mantém uma oscilação em alta, enquanto as Altcoins estão sob pressão, e a diversificação do mercado está a aumentar.
O valor de mercado do USDT e do USDC aumentou (respectivamente +2,91% e +3,23%), o TVL total das Finanças Descentralizadas continua a subir para 54,1 mil milhões de dólares, indicando que o mercado está a atrair novos fundos.
A zona DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, enquanto o volume de transações DEX atingiu um novo máximo em 2024 (63 bilhões de dólares), demonstrando um forte impulso de desenvolvimento.
A zona de Meme retorna à visão do mercado, apresentando-se ativa em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
Projetos DEX receberam a maior atenção, enquanto AI, GameFi e outros setores apresentaram desempenho fraco, refletindo que o foco do mercado está se concentrando nas zonas de infraestrutura e liquidez.
Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, fiquem atentos às oportunidades de projetos de reinvestimento e à zona DEX, e acompanhem de perto as possíveis flutuações do mercado decorrentes da reunião de política monetária do Federal Reserve.
Análise do Índice de Emoção do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na zona de touros.
O Altcoin teve um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, apresentando uma tendência de queda oscilante. Após a queda na primeira metade da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em posições serem liquidadas de forma forçada, com uma desalavancagem significativa das posições compradas.
Visão geral da tendência do mercado geral
O mercado de criptomoedas esteve em uma tendência de ampla oscilação esta semana, com o índice de sentimento ainda em fase de alta.
Os projetos de encriptação relacionados a Finanças Descentralizadas destacaram-se, mostrando que o mercado continua atento ao aumento dos rendimentos básicos.
Projetos da classe DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores on-chain começam a participar ativamente das atividades de investimento on-chain.
Esta semana, a zona de Meme voltou a estar em foco e começou a receber a atenção do mercado.
Zona de Destaque
DEX
Esta semana, devido à grande volatilidade dos preços no mercado, foram criadas muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores on-chain estão a usar DEX para negociar, e com a contínua entrada de fundos e usuários on-chain na zona DEX, tem-se verificado um crescimento dos projetos DEX esta semana.
Dados on-chain do DEX:
TVL: O TVL dos projetos na zona DEX aumentou rapidamente esta semana, passando de 25,22B na semana passada para 26,58B agora, um crescimento de 5,39%. Isso mostra que os fundos estão entrando ativamente nos projetos DEX.
Volume de Negociação Sem Centralização da Semana: O volume de negociação da DEX esta semana atingiu o maior valor desde meados de 2024, chegando a 63 bilhões de dólares, e o volume de negociação nas últimas 24 horas foi de 7,58 bilhões de dólares, evidenciando o aumento no volume de negociação na zona DEX.
O setor DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos de destaque como Hyperliquid e dYdX estão passando por uma transformação estratégica de uma função de negociação única para uma infraestrutura financeira abrangente. Este caminho de evolução se manifesta em: os protocolos baseados em uma arquitetura de camada própria, realizando a agregação de funções para alcançar a integração vertical, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essa inovação arquitetônica marca a evolução da pista DEX de um nível de negociação único para uma infraestrutura financeira abrangente, com a reestruturação do valor da pista em andamento.
SUI
O ecossistema Sui foi amplamente discutido no mercado esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o BTC e o ETH. Os projetos de Finanças Descentralizadas no ecossistema Sui tiveram um desempenho de crescimento muito notável esta semana.
Dados do projeto DeFi na cadeia Sui:
TVL: O TVL da Sui subiu rapidamente esta semana, passando de 1.598b na semana passada para 1.793b agora, um aumento de 12,88%, podendo-se ver que os fundos on-chain estão a entrar ativamente na zona da Sui.
Conta: O número total de usuários na rede Sui atingiu 66,543,317, um aumento de 2,184,755 em relação aos 64,358,562 da semana passada, resultando em um crescimento de 3.39%. Embora o aumento possa não parecer grande, o fato de ter conseguido crescer sob a volatilidade acentuada do mercado nesta semana também indica que a rede Sui tem um certo efeito de atração de tráfego.
Volume de negociação DEX: Os principais DEX na cadeia Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX. Esta semana, o volume total de negociações nos DEX da cadeia Sui superou os 35 mil milhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, o que demonstra que os DEX na cadeia Sui estão muito ativos.
Incremento do TVL dos projetos DeFi: Os três projetos com maior TVL no ecossistema Sui são, respetivamente, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, pertencendo às áreas de empréstimos e DEX. Esta semana, as taxas de crescimento do TVL foram, respetivamente, 1.14%, 17.22% e 1.72%. Pode-se ver que, embora haja uma tendência de volatilidade, os fundos no ecossistema Sui estão continuamente a entrar nos projetos da área DeFi.
Para avaliar se uma blockchain pública é favorecida pelo mercado, o critério mais direto é a variação do seu TVL. Com base nos dados acima, podemos ver que, neste momento, a cadeia Sui mantém um desenvolvimento acelerado. Devido ao preço do SUI ser superior ao do mercado, os ativos subjacentes do ecossistema Sui estão em constante valorização, o que impulsiona o crescimento da APY dos projetos DeFi na sua rede. Além disso, o mercado como um todo apresenta grandes oscilações, criando oportunidades de lucro, o que atrai um grande número de usuários para a rede, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.
Zona DeFi
classificação de crescimento do TVL
Os 5 principais projetos com aumento de TVL no mercado na última semana (sem incluir projetos públicos com TVL menor, padrão de 30 milhões de dólares), dados provenientes da Defilama
| Nome do Projeto | Variação de Sete Dias | TVL (milhões) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babilônia | 67.32% | 3782.36 | | Dinheiro Comum | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Synthetix é um protocolo de ativos sintéticos descentralizado baseado em Ethereum, que visa fornecer exposição em cadeia a ativos do mundo real através da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintem ativos sintéticos ao colateralizar seus tokens SNX.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Synthetix aumentou o APY para usuários de LP, elevando a parte das taxas de transação de LP V3 de 40% para 60% com a implementação do SCCP-373. Ao mesmo tempo, o Tesouro da Synthetix pretende cobrar algumas taxas de integradores para aumentar a receita de LP V3. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que irá integrar a funcionalidade de tokens alavancados da TLX, impulsionando o lançamento através da melhoria de parâmetros e da reimplantação de contratos, enquanto lança um programa de incentivo para tokens alavancados.
Babylon (sem emissão de moeda): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa que visa utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos por meio de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo o conflito entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alto retorno.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, embora os preços do mercado tenham flutuado bastante, o desempenho do BTC foi muito forte, mantendo-se em níveis elevados. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas em relação ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas participações e, ao mesmo tempo, querer liberar a liquidez do BTC, levando a uma maior escolha de projetos de rendimento baseados em BTC. Além disso, esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que é possível fazer staking de BTC diretamente de sua conta para obter rendimentos em Babylon, trazendo um grande influxo de novos fundos para a Babylon. Durante o período da atividade, os usuários que participarem da atividade receberão um aumento de até 12% em pontos, incentivando a participação de muitos usuários.
Usual Money（USUAL）：（recomendação índice：⭐️⭐️⭐️）
Descrição do projeto: Usual Money é um projeto de moeda estável apoiado por uma plataforma de negociação, que visa fornecer uma nova solução de moeda estável de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três principais tokens: moeda estável USD0, produto de dívida USD0++ e token de governança USUAL.
Últimos desenvolvimentos: Recentemente, a Usual Money realizou uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado dos detentores do produto de obrigações USD0++ atingiu 48%, enquanto a APY média de USD0/USD0++ no Curve foi de 54% e a taxa de rendimento anualizada média de USD0/USDC foi de 52%, ao mesmo tempo que reduziu a quantidade de cunhagem de USUAL em 17%, aumentando assim o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários a participar da Usual Money para obter altos rendimentos de arbitragem anualizada.
BounceBit (BB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: BounceBit é uma camada básica de re-staking no ecossistema Bitcoin. Em termos de design, colabora profundamente com uma determinada plataforma de negociação, arquitetando componentes de CeDeFi com alta rentabilidade; além disso, constrói a BounceBit Chain para criar cenários de uso específicos para o Restaking.
Últimos desenvolvimentos: recentemente a BounceBit aumentou as taxas de staking para vários tokens, com o retorno anualizado em 30 dias para USDT alcançando 54,25%, o retorno anualizado em 30 dias para BTC alcançando 24,55%, o retorno anualizado em 30 dias para BNB alcançando 37,13% e o retorno anualizado em 30 dias para ETH alcançando 37,7%, atraindo assim um grande número de usuários a investirem seus ativos na BounceBit para participar do staking. Ao mesmo tempo, esta semana a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo para introduzir os RWA tokenizados na BounceBit, começando a entrar no setor de RWA.
Equilibria (EQB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de piscina de metralhadora, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utilizando o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pela Pendle, oferece rendimentos mais altos para os LPs através da versão tokenizada vePENDLE chamada ePENDLE, e proporciona recompensas adicionais para os detentores de PENDLE.
Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Equilibria e a Curve fortaleceram a colaboração, lançando a primeira piscina aprimorada - piscina scrvUSD, para aumentar os rendimentos dos usuários. Em seguida, foram adicionadas as piscinas aprimoradas SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando o APY dos usuários para um máximo de 59%, atraindo assim um grande número de usuários para participar na arbitragem.
综上所述，我们可以看到本周TVL crescimento rápido dos projetos estão principalmente concentrados na zona de rendimento de stablecoins (piscina de metralhadora).
desempenho geral da zona
A capitalização de mercado das stablecoins continua a crescer: o USDT aumentou de 141 bilhões de dólares da semana passada para 145,1 bilhões de dólares, um aumento de 2,91%, e o USDC aumentou de 40,2 bilhões de dólares da semana passada para 41,5 bilhões de dólares, um aumento de 3,23%. Pode-se ver que esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é predominantemente do mercado americano, apresentaram crescimento, indicando que todo o mercado ainda mantém um fluxo contínuo de entrada de capital.
A liquidez está aumentando gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco do mercado tradicional estão continuamente a diminuir com a continuidade da redução das taxas de juro, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na cadeia estão a aumentar devido à valorização dos ativos de encriptação, retornando ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação dos fundos: O TVL dos projetos DeFi subiu de 53,2 bilhões de dólares na semana passada para 54,1 bilhões de dólares atualmente, com novos fundos atingindo 1,69%. Esta semana, continua a manter um crescimento positivo e mantém uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses, provando que há continuamente fundos a entrar nos projetos DeFi.
análise profunda
Força motriz do aumento:
Os principais fatores impulsionadores desta rodada de alta podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: o mercado entrou em um ciclo de bull market, impulsionando a demanda por liquidez, o que por sua vez eleva o nível das taxas de juros básicas de empréstimo, ampliando o espaço de lucro para as estratégias de arbitragem nos protocolos de Finanças Descentralizadas. Especificamente:
Ambiente de mercado: o ciclo do mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
Taxa de juros: a taxa de empréstimo básica foi elevada, refletindo as expectativas de precificação do mercado sobre os fundos.
Rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem circular aumentou, e a renda interna do protocolo melhorou significativamente
Este mecanismo de condução reforçou o suporte ao valor intrínseco da zona de Finanças Descentralizadas, formando um bom impulso de crescimento.
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