Visão Geral do DeFi: Princípios Centrais e Cenários de Aplicação das Finanças Descentralizadas
Finanças Descentralizadas(Descentralização) é um novo sistema financeiro construído utilizando tecnologia de blockchain e contratos inteligentes. Em comparação com as finanças tradicionais, DeFi possui as seguintes características:
As transações são públicas e transparentes, toda a lógica dos contratos inteligentes e o fluxo de fundos podem ser verificados na cadeia.
Distribuição de rendimentos automatizada, sem a necessidade de intervenção de instituições terceiras
Barreiras de entrada baixas, qualquer detentor de carteira digital pode participar
As Finanças Descentralizadas dependem da tecnologia blockchain e da execução automática de contratos inteligentes, sem a necessidade de instituições financeiras tradicionais como intermediárias, essa é a sua principal vantagem.
Principais cenários de aplicação das Finanças Descentralizadas
Participação no consenso PoS através de staking
Os investidores podem delegar tokens a nós de validação e receber uma parte das recompensas de bloco.
Fornecer empréstimos
Os investidores colocam tokens ociosos em um fundo, e os mutuários obtêm empréstimos através de colaterais.
Fornecer liquidez
Os investidores fornecem liquidez de tokens a exchanges descentralizadas, ganhando taxas de negociação e recompensas.
Usar agregadores de rendimento
Gerir fundos de forma eficiente através de protocolos de agregação, obtendo melhores retornos.
Bloquear tokens para participar da governança
Bloquear tokens do projeto para obter rendimento e direitos de governança.
Visão Geral das Stablecoins
As stablecoins são um tipo especial de criptomoeda, projetadas para manter um preço estável, geralmente ancoradas em moedas fiduciárias ou outros ativos. Elas são principalmente divididas em quatro categorias:
Lastro em moeda fiduciária: como USDT, USDC
Endosse de produtos: como XAUT( endosse de ouro )
Colateral em excesso: como DAI
Estabilidade do algoritmo: como FRAX( algoritmo + mistura de colaterais )
As stablecoins desempenham um papel importante no ecossistema de Finanças Descentralizadas, fornecendo uma unidade de conta estável para aplicações como negociação e empréstimos.
Mecanismo de operação das exchanges descentralizadas
As exchanges descentralizadas utilizam principalmente o modelo de formador de mercado automático (AMM), sem necessidade de livro de ordens e contraparte.
AMM de Produto Constante
Com o Uniswap como exemplo, utiliza a fórmula X*Y=K. Quando ocorre uma negociação, a quantidade de tokens muda, mas o valor de K permanece constante. Este mecanismo apresenta problemas de slippage e perda impermanente.
AMM Híbrido
A Curve Finance inova ao adotar funções híbridas, oferecendo menor slippage e taxas em transações de stablecoins.
Resumo
As Finanças Descentralizadas estão constantemente inovando e expandindo as fronteiras dos serviços financeiros. Em 2025, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) se tornará um foco nas Finanças Descentralizadas, trazendo ativos tradicionais para a gestão em blockchain. Isso marca a transição das Finanças Descentralizadas de um experimento puramente em blockchain para uma integração profunda com as finanças tradicionais, construindo um novo ecossistema financeiro.
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TommyTeacher
· 14h atrás
Brincou, sabe que o dinheiro puxou o tapete.
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MultiSigFailMaster
· 21h atrás
A multisig quebrou novamente, estou a rir.
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BearMarketSunriser
· 08-02 02:30
Os jogadores de 50 vezes de alavancagem do passado perceberam a realidade.
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LiquidationAlert
· 08-02 02:30
É um pouco exagerado, toda a garantia não serve de nada.
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RooftopReserver
· 08-02 02:26
Acabar o trabalho e cavar a terra, lucros altos todos os dias
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Ramen_Until_Rich
· 08-02 02:18
Já pensou na rota de saída antes de entrar?
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AirdropHunterKing
· 08-02 02:13
Outra vez foi esvaziado pelo gás, mas pelo menos consegui trazer de volta um pouco de capital!
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FreeRider
· 08-02 02:03
Se dissesses para entrar numa posição, já estava feito.
Análise Profunda de DeFi: Princípios Centrais das Finanças Descentralizadas e 5 Principais Cenários de Aplicação
Visão Geral do DeFi: Princípios Centrais e Cenários de Aplicação das Finanças Descentralizadas
Finanças Descentralizadas(Descentralização) é um novo sistema financeiro construído utilizando tecnologia de blockchain e contratos inteligentes. Em comparação com as finanças tradicionais, DeFi possui as seguintes características:
As Finanças Descentralizadas dependem da tecnologia blockchain e da execução automática de contratos inteligentes, sem a necessidade de instituições financeiras tradicionais como intermediárias, essa é a sua principal vantagem.
Principais cenários de aplicação das Finanças Descentralizadas
Os investidores podem delegar tokens a nós de validação e receber uma parte das recompensas de bloco.
Os investidores colocam tokens ociosos em um fundo, e os mutuários obtêm empréstimos através de colaterais.
Os investidores fornecem liquidez de tokens a exchanges descentralizadas, ganhando taxas de negociação e recompensas.
Gerir fundos de forma eficiente através de protocolos de agregação, obtendo melhores retornos.
Bloquear tokens do projeto para obter rendimento e direitos de governança.
Visão Geral das Stablecoins
As stablecoins são um tipo especial de criptomoeda, projetadas para manter um preço estável, geralmente ancoradas em moedas fiduciárias ou outros ativos. Elas são principalmente divididas em quatro categorias:
As stablecoins desempenham um papel importante no ecossistema de Finanças Descentralizadas, fornecendo uma unidade de conta estável para aplicações como negociação e empréstimos.
Mecanismo de operação das exchanges descentralizadas
As exchanges descentralizadas utilizam principalmente o modelo de formador de mercado automático (AMM), sem necessidade de livro de ordens e contraparte.
AMM de Produto Constante
Com o Uniswap como exemplo, utiliza a fórmula X*Y=K. Quando ocorre uma negociação, a quantidade de tokens muda, mas o valor de K permanece constante. Este mecanismo apresenta problemas de slippage e perda impermanente.
AMM Híbrido
A Curve Finance inova ao adotar funções híbridas, oferecendo menor slippage e taxas em transações de stablecoins.
Resumo
As Finanças Descentralizadas estão constantemente inovando e expandindo as fronteiras dos serviços financeiros. Em 2025, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) se tornará um foco nas Finanças Descentralizadas, trazendo ativos tradicionais para a gestão em blockchain. Isso marca a transição das Finanças Descentralizadas de um experimento puramente em blockchain para uma integração profunda com as finanças tradicionais, construindo um novo ecossistema financeiro.