Oportunidades de investimento DePIN e lógica de organização
O relatório de pesquisa publicado no início do ano pela Grayscale mostra que, atualmente, ainda faltam projetos emblemáticos na área DePIN. Embora projetos como o Helium já tenham surgido, a maioria dos projetos ainda está em estágios iniciais. Isso significa que pode haver oportunidades de investimento na pista DePIN nos próximos 1-3 anos.
Este artigo irá analisar a lógica de investimento do DePIN desde o início, incluindo por que o DePIN merece atenção, bem como apresentar uma estrutura de análise simples.
Por que prestar atenção ao investimento em DePIN
DePIN não é apenas uma palavra da moda
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é apenas um conceito, mas algo que pode ser implementado. No DePIN, realmente existem oportunidades para a descentralização "realizar" ou "otimizar" certos cenários.
Tomando o setor das telecomunicações como exemplo, os operadores tradicionais precisam investir enormes quantias em licenças de espectro e implantação de estações base. O Helium Mobile, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos entre cada usuário, reduzindo significativamente o investimento total.
No campo dos dados de IA, as empresas tradicionais enfrentam altos custos e diversas limitações na obtenção de dados de treino. A Grass resolveu este problema através da captura distribuída da Web, reduzindo significativamente os custos de obtenção de dados e ao mesmo tempo alcançando a diversidade dos dados.
conectar infraestruturas e consumidores
Como as duas principais linhas de investimento em criptomoedas, os projetos de infraestrutura e os projetos voltados para o consumidor enfrentam alguns problemas. Os projetos de infraestrutura geralmente têm uma barreira técnica alta e são difíceis de alcançar diretamente os usuários, resultando em uma dificuldade em obter ampla atenção. Os projetos voltados para o consumidor, por outro lado, podem ser facilmente desmentidos pelo mercado e têm um ciclo de vida curto.
DePIN pode equilibrar bem esses dois pontos:
Baseado em necessidades reais do mundo físico, que não são facilmente refutáveis e são facilmente compreendidas pelo mercado.
Há uma demanda de uso do lado do usuário, que pode obter atenção. Por exemplo, a Grass já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
Quadro de Investimento DePIN
Direção
Do ponto de vista da dimensão do mercado e da intensidade da demanda, redes 5G e sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são pequenos mercados. Mesmo que o DePIN consiga capturar apenas uma pequena parte do mercado tradicional, sob o volume do mercado de criptomoedas, isso ainda é bastante considerável.
produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para setores com altos requisitos de capital, barreiras de entrada elevadas, padrões de monopólio evidentes e subutilização de recursos. É necessário considerar:
Lado da oferta: DePIN conseguiu fazer algo que antes não era possível, ou tem uma vantagem clara em relação às soluções existentes.
Lado da demanda: Existe uma demanda de mercado real e disposição para pagar pelos produtos oferecidos pelo DePIN.
Sobre o hardware, é necessário considerar o "fabricar-vender-distribuir-manter" todo o processo. No início do projeto, deve-se reduzir a fricção na adoção do usuário, à medida que a maturidade aumenta, deve-se gradualmente aumentar a fricção.
economia de tokens
O projeto DePIN precisa incentivar as partes envolvidas na rede desde o início, portanto, é necessário lançar os tokens o mais cedo possível. Esta é a parte mais desafiadora, que requer um estudo aprofundado por si só.
equipe
A equipe fundadora precisa de pelo menos duas categorias de talentos: uma é profissionais com ampla experiência em setores tradicionais relevantes, e a outra são talentos nativos em criptomoedas, especializados em economia de tokens e construção de comunidades.
Outros
Ainda é necessário considerar questões regulatórias, como a possível sensibilidade na coleta de dados de imagens de estradas em certas regiões.
Conclusão
DePIN tem o potencial de alcançar uma adoção em larga escala, trazendo valor para a vida real e outros setores. Possui vantagens de implantação flexível e alinhamento de incentivos, podendo gerar externalidades positivas. Apesar de enfrentar algumas incertezas, DePIN continua a ser uma área a ser observada em 2025.
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LiquidityWitch
· 9h atrás
preparando algum depin alfa escuro... o hélio foi apenas o começo deste jogo de infraestrutura amaldiçoado, não vou mentir
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SmartContractRebel
· 22h atrás
Esta onda não me atrevo a entrar all in.
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WhaleSurfer
· 08-03 01:06
Cheguei cedo. Esta onda de DePIN realmente vai até à lua? Estou um pouco confuso.
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Rekt_Recovery
· 08-03 01:02
não sei, mas parece que a hype da mineração de 2021 está de volta... tenho PTSD do hélio, para ser sincero
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AirdropHunterKing
· 08-03 00:52
A oportunidade está à frente, só tenho medo que todos esperem que os outros sejam os primeiros a aproveitar.
Análise de oportunidades de investimento em DePIN: Perspectivas do setor, estrutura lógica e considerações chave
Oportunidades de investimento DePIN e lógica de organização
O relatório de pesquisa publicado no início do ano pela Grayscale mostra que, atualmente, ainda faltam projetos emblemáticos na área DePIN. Embora projetos como o Helium já tenham surgido, a maioria dos projetos ainda está em estágios iniciais. Isso significa que pode haver oportunidades de investimento na pista DePIN nos próximos 1-3 anos.
Este artigo irá analisar a lógica de investimento do DePIN desde o início, incluindo por que o DePIN merece atenção, bem como apresentar uma estrutura de análise simples.
Por que prestar atenção ao investimento em DePIN
DePIN não é apenas uma palavra da moda
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é apenas um conceito, mas algo que pode ser implementado. No DePIN, realmente existem oportunidades para a descentralização "realizar" ou "otimizar" certos cenários.
Tomando o setor das telecomunicações como exemplo, os operadores tradicionais precisam investir enormes quantias em licenças de espectro e implantação de estações base. O Helium Mobile, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos entre cada usuário, reduzindo significativamente o investimento total.
No campo dos dados de IA, as empresas tradicionais enfrentam altos custos e diversas limitações na obtenção de dados de treino. A Grass resolveu este problema através da captura distribuída da Web, reduzindo significativamente os custos de obtenção de dados e ao mesmo tempo alcançando a diversidade dos dados.
conectar infraestruturas e consumidores
Como as duas principais linhas de investimento em criptomoedas, os projetos de infraestrutura e os projetos voltados para o consumidor enfrentam alguns problemas. Os projetos de infraestrutura geralmente têm uma barreira técnica alta e são difíceis de alcançar diretamente os usuários, resultando em uma dificuldade em obter ampla atenção. Os projetos voltados para o consumidor, por outro lado, podem ser facilmente desmentidos pelo mercado e têm um ciclo de vida curto.
DePIN pode equilibrar bem esses dois pontos:
Baseado em necessidades reais do mundo físico, que não são facilmente refutáveis e são facilmente compreendidas pelo mercado.
Há uma demanda de uso do lado do usuário, que pode obter atenção. Por exemplo, a Grass já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
Quadro de Investimento DePIN
Direção
Do ponto de vista da dimensão do mercado e da intensidade da demanda, redes 5G e sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são pequenos mercados. Mesmo que o DePIN consiga capturar apenas uma pequena parte do mercado tradicional, sob o volume do mercado de criptomoedas, isso ainda é bastante considerável.
produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para setores com altos requisitos de capital, barreiras de entrada elevadas, padrões de monopólio evidentes e subutilização de recursos. É necessário considerar:
Lado da oferta: DePIN conseguiu fazer algo que antes não era possível, ou tem uma vantagem clara em relação às soluções existentes.
Lado da demanda: Existe uma demanda de mercado real e disposição para pagar pelos produtos oferecidos pelo DePIN.
Sobre o hardware, é necessário considerar o "fabricar-vender-distribuir-manter" todo o processo. No início do projeto, deve-se reduzir a fricção na adoção do usuário, à medida que a maturidade aumenta, deve-se gradualmente aumentar a fricção.
economia de tokens
O projeto DePIN precisa incentivar as partes envolvidas na rede desde o início, portanto, é necessário lançar os tokens o mais cedo possível. Esta é a parte mais desafiadora, que requer um estudo aprofundado por si só.
equipe
A equipe fundadora precisa de pelo menos duas categorias de talentos: uma é profissionais com ampla experiência em setores tradicionais relevantes, e a outra são talentos nativos em criptomoedas, especializados em economia de tokens e construção de comunidades.
Outros
Ainda é necessário considerar questões regulatórias, como a possível sensibilidade na coleta de dados de imagens de estradas em certas regiões.
Conclusão
DePIN tem o potencial de alcançar uma adoção em larga escala, trazendo valor para a vida real e outros setores. Possui vantagens de implantação flexível e alinhamento de incentivos, podendo gerar externalidades positivas. Apesar de enfrentar algumas incertezas, DePIN continua a ser uma área a ser observada em 2025.