Babylon lidera uma nova onda de staking não custodial de Bitcoin, a competição pelos planos de liquidez aquece

Babylon é uma solução inovadora de stake de Bitcoin não custodial. Ela realiza o stake do ativo nativo Bitcoin através da Criptografia, sem a necessidade de confiar em terceiros. O Bitcoin em stake ainda permanece na Rede principal, protegido pela mecânica de PoW. Todo o processo utiliza uma abordagem de Criptografia chamada "assinatura única extraível", não dependendo de quaisquer pontes intermediárias ou cúmplice.

Esta solução permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimentos de stake enquanto garantem a segurança dos seus ativos, criando uma nova via para o stake de Bitcoin, com potencial para mudar completamente o ecossistema do Bitcoin. Ao mesmo tempo, a introdução do stake de Bitcoin pode aliviar a pressão inflacionária e as dificuldades de arranque enfrentadas por cadeias de prova de participação de pequeno e médio porte.

O esquema de stake de Bitcoin com liquidez é semelhante a um depósito à vista, onde os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros. Os tokens em stake também podem ser usados em outros projetos DeFi, como fornecer liquidez ou participar de empréstimos, entre outros. Isso também pode atrair mais usuários de Bitcoin que não estão na rede principal, como aqueles que possuem Bitcoin embalado na Ethereum.

Essencialmente, a staking líquido pode ser vista como o projeto a emprestar os Bitcoin dos usuários para fazer staking, usando os rendimentos do staking para pagar juros aos usuários, enquanto os tokens de staking emitidos podem ser negociados no mercado secundário. Atualmente, a maioria dos tokens de staking líquido da Babylon são construídos na Ethereum, com planos futuros de suportar múltiplas cadeias. Além da Lombard, outros projetos adotam predominantemente o modelo de custódia, onde o projeto faz staking em nome dos usuários na Babylon, com instituições de terceiros fornecendo liquidez.

pSTAKE utiliza um modelo de liquidez com custódia institucional. Os fundos dos usuários são staked no endereço pSTAKE, com suporte de liquidez fornecido por instituições como a Cobo, e a equipe do projeto então stakeia Bitcoin para a Babylon. O token de staking de liquidez oficial yBTC ainda não foi emitido, mas espera-se que permita aos usuários obter rendimentos adicionais em outros projetos DeFi. O yBTC será inicialmente emitido na Ethereum, com expansão para outras redes de segunda camada.

Lorenzo implementou um modelo de negócios semelhante à separação de capital e juros no esquema de liquidez do Bitcoin. Os usuários enviam Bitcoin para uma carteira multi-assinatura, que é custodiada por instituições confiáveis, e recebem stBTC como comprovante de stake. Lorenzo, então, stakeia os Bitcoins para a Babylon. O esquema emite três tipos de tokens: token de capital de liquidez (LPT), token de acumulação de rendimento (YAT) e token de comprovante de stake (SPT). Este design cria ricas oportunidades de arbitragem e investimento para os investidores.

Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, com os fundos dos usuários sendo diretamente stakeados na Babylon em vez de serem custodiados por terceiros. A arquitetura geral é composta por usuários, nós de Bitcoin, backend e Consortium. O Consortium é uma máquina de estados descentralizada, que utiliza o algoritmo Raft para alcançar consenso e gerenciar todo o processo de stake. LBTC é o token de stake líquido do Lombard, com troca de 1:1 com Bitcoin, podendo ser cross-chain e compatível com DeFi.

Solv irá integrar os rendimentos de stake da camada dois do Bitcoin, os rendimentos de re-stake (, Babylon ) e os rendimentos DeFi da camada dois do Ethereum em um token chamado SolvBTC. O SolvBTC pode ser integrado de forma transparente com outros protocolos, trazendo liquidez do Bitcoin para diversas aplicações. O Solv adota uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como guardião de segurança embutido, oráculos de preços, etc., estabelecendo padrões de processo sem confiança através de contratos inteligentes.

Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, tornando-se posteriormente a maior entrada de stake na IOTX. Foi desenvolvido sob encomenda da Babylon o protocolo de stake líquido de BTC UniBTC, permitindo que os usuários de Ethereum possam fazer stake do wBTC para a Babylon. uniBTC está atualmente emitido na Ethereum.

O Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento que integra vários projetos do ecossistema BTC. Seus principais produtos incluem o Master Yield Market e o LST Protocol. O primeiro empacota os ativos do ecossistema Bitcoin agregados em MSY, que são então divididos em MPT( capital ) e MYT( juros ) para negociação pelos usuários. O segundo é um protocolo de staking de liquidez desenvolvido em colaboração com a Botanix, com o objetivo de aumentar a liquidez e o rendimento do Bitcoin.

Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada baseada em prova de conhecimento zero, que fornece serviços de liquidação unificados para todas as redes de segunda camada. Os fundos na rede Bitcoin do Chakra são custodiados pelo esquema MPC da Cobo e estão staked em Babylon. O tlBTC é emitido como certificado de stake, correspondendo 1:1 com o Bitcoin staked.