O mercado de nova stake está a viver a primavera? Análise de alguns projetos com potencial
Com a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, o Ethereum também recebeu múltiplos benefícios: as expectativas de aprovação do ETF à vista e a iminente atualização de Cancún. Isso fez com que o ecossistema do Ethereum, que estava adormecido há muito tempo, voltasse a ganhar vida.
A quantidade de ETH em stake continua a crescer, e a demanda por re-staking também se torna cada vez mais evidente. O re-staking permite que os usuários re-stake ETH, lsdETH e LP Token em outras sidechains, oráculos, middleware, etc., como nós e recebam recompensas de validação. Isso permite que projetos de terceiros desfrutem da segurança da rede principal ETH, enquanto os stakers de ETH podem obter mais rendimentos, alcançando uma situação de ganha-ganha.
A nova onda de staking tornou-se o foco do ecossistema Ethereum após um determinado protocolo de staking aumentar o limite de colaterais LST. Este protocolo atraiu mais de 500 mil éteres em apenas um mês, com um TVL superior a 1,6 mil milhões de dólares, tornando-se o 12º protocolo de topo na cadeia Ethereum.
Recentemente, o protocolo também anunciou a oferta de serviços de re-stake para a subcadena Cosmos, o que tem um significado significativo tanto para o Ethereum quanto para o Cosmos. Isso permite que o Cosmos obtenha a segurança do Ethereum, além de abrir novas oportunidades de receita incremental para os stakers de Ethereum.
O primeiro serviço de validação do protocolo, AVS, também está prestes a ser lançado, e a narrativa do seu serviço DA tornou-se o foco do mercado com a explosão do valor de certos tokens de blockchain.
Análise de projetos potenciais na nova pista de stake
A pista de restake não se limita apenas aos protocolos mencionados acima, existem também várias oportunidades em projetos derivados sob a narrativa de Restaking. Abaixo, uma breve introdução a quatro tipos de restake:
LSD Restaking: Depositar o LST obtido após a entrada no protocolo LSD no protocolo de re-stake.
Liquid-LSD Restaking: Através do protocolo LRD, os LST são delegados ao protocolo para serem depositados na re-stake, os usuários recebem o token de certificado de colateral LRT.
Restaking Nativo: os validadores usam contratos inteligentes para redirecionar os recibos de retirada dos validadores para o protocolo de restaking.
Liquid Native Restaking: O projeto de serviço de nó de ETH de pequeno valor disponibiliza o ETH dentro do nó para ser reestacado no protocolo de reestacagem.
Aqui estão listados 5 projetos de re-stake que ainda não lançaram tokens:
Kelp DAO
O projeto Restaking do Stader Lab, um projeto de múltiplas cadeias de LSD, pertence ao tipo Liquid-LSD Restaking. Atualmente, está aberto ao depósito de dois tokens LST, stETH e ETHx, mas os depósitos foram suspensos devido ao limite já estar cheio. O Kelp DAO já lançou um sistema de pontos e prevê emitir seu próprio token no futuro.
Swell
O antigo protocolo LSD anunciou recentemente a sua entrada no campo do Liquid Restaking, que pertence ao tipo Liquid Native Restaking. Os usuários podem depositar ETH para receber rswETH, sem limitações de quantidade de LST de protocolos de re-staking. A Swell, que ainda não lançou tokens, tem expectativas de airdrop, e seu token LST swETH está recebendo atenção.
ether.fi
Produtos da classe Liquid Native Restaking, que utilizam uma abordagem descentralizada e não custodial para realizar o stake de ETH, e oferecem serviços de restaking. Não estão sujeitos a limites de LST e podem continuar a ser depositados, seu token de certificado de colateral eETH( e o token embalado weETH) são um dos poucos tokens LRT que possuem liquidez.
Renzo
Pertencente ao tipo Liquid Native Restaking, não está sujeito ao limite de depósito LST e ainda pode ser depositado. No entanto, atualmente não está disponível para resgates, e o certificado de garantia ezETH também não pode ser transferido. Recentemente, completou uma rodada de financiamento de sementes de 3 milhões de dólares, garantindo segurança. No entanto, devido à forma de obtenção de pontos por novos usuários e à falta de divulgação do histórico da equipe, além da indisponibilidade de resgates, alguns usuários levantaram questões.
Puffer Finance
O protocolo de staking líquido nativo de restaking de penalização reversa, pertence ao tipo Liquid Native Restaking, ainda não está aberto ao staking. Obteve um financiamento de 6,15 milhões de dólares. Sua funcionalidade de restaking reduzirá o limiar de nós para menos de 2 ETH, tentando atrair pequenos nós.
Participar na re-stake utilizando Pendle
Pendle é um mercado de negociação de taxas de juros descentralizado, oferecendo negociação de PT e YT. Através da negociação de YT da Pendle, é possível acelerar a obtenção de pontos do ether.fi e do protocolo de re-stake.
Comprar YT-eETH pode gerar rendimento de stake, pontos em dobro no ether.fi, pontos de protocolo de reinvestimento e recompensas de negociação Pendle. 1 eETH pode comprar aproximadamente 11 YT-eETH, o que equivale a uma alavancagem de 11 vezes.
Também é possível obter as recompensas acima através da formação de LP, o risco é menor, mas é facilmente afetado pela perda impermanente, e a eficiência na obtenção de pontos é relativamente baixa.
O risco da nova staking não pode ser ignorado
A nova stake, embora ofereça mais oportunidades para os stakers, também apresenta os seguintes riscos:
Risco de multa: Atividades maliciosas podem levar à perda do ETH em stake.
Risco de centralização: A transferência excessiva de stakers pode causar riscos sistêmicos ao Ethereum.
Risco de contrato: os contratos inteligentes de cada protocolo podem ter vulnerabilidades.
Risco de sobreposição em múltiplos níveis: combinar o risco de stake com riscos adicionais.
Resumo
A taxa de câmbio ETH/BTC teve uma forte recuperação após a aprovação do ETF de bitcoin à vista, e o ecossistema Ethereum espera uma recuperação. As principais oportunidades estão na atualização de Cancun, que é benéfica para o setor L2 e o ecossistema de re-stake.
Participar nos projetos de re-stake mencionados neste artigo pode ser uma escolha de bom custo-benefício. É importante notar que nas regras de alguns airdrops, não está claro se o staking através de um protocolo intermediário é reconhecido como staking por re-stake.
Embora a reinversão do stake possa trazer rendimentos mais altos, na essência, é uma alavancagem especulativa criada para a liquidez. Qualquer problema em qualquer nível pode levar à perda de ativos dos usuários, portanto, o investimento deve ser feito com cautela.
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TerraNeverForget
· 5h atrás
Outra vez a querer fazer as pessoas de parvas.
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OnChainArchaeologist
· 5h atrás
Participar em um novo airdrop de protocolo
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FlippedSignal
· 5h atrás
Esta onda pode ser atacada, não fiquem muito à frente.
A onda de nova stake chega 5 grandes projetos de emitir moeda que valem a pena seguir
O mercado de nova stake está a viver a primavera? Análise de alguns projetos com potencial
Com a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, o Ethereum também recebeu múltiplos benefícios: as expectativas de aprovação do ETF à vista e a iminente atualização de Cancún. Isso fez com que o ecossistema do Ethereum, que estava adormecido há muito tempo, voltasse a ganhar vida.
A quantidade de ETH em stake continua a crescer, e a demanda por re-staking também se torna cada vez mais evidente. O re-staking permite que os usuários re-stake ETH, lsdETH e LP Token em outras sidechains, oráculos, middleware, etc., como nós e recebam recompensas de validação. Isso permite que projetos de terceiros desfrutem da segurança da rede principal ETH, enquanto os stakers de ETH podem obter mais rendimentos, alcançando uma situação de ganha-ganha.
A nova onda de staking tornou-se o foco do ecossistema Ethereum após um determinado protocolo de staking aumentar o limite de colaterais LST. Este protocolo atraiu mais de 500 mil éteres em apenas um mês, com um TVL superior a 1,6 mil milhões de dólares, tornando-se o 12º protocolo de topo na cadeia Ethereum.
Recentemente, o protocolo também anunciou a oferta de serviços de re-stake para a subcadena Cosmos, o que tem um significado significativo tanto para o Ethereum quanto para o Cosmos. Isso permite que o Cosmos obtenha a segurança do Ethereum, além de abrir novas oportunidades de receita incremental para os stakers de Ethereum.
O primeiro serviço de validação do protocolo, AVS, também está prestes a ser lançado, e a narrativa do seu serviço DA tornou-se o foco do mercado com a explosão do valor de certos tokens de blockchain.
Análise de projetos potenciais na nova pista de stake
A pista de restake não se limita apenas aos protocolos mencionados acima, existem também várias oportunidades em projetos derivados sob a narrativa de Restaking. Abaixo, uma breve introdução a quatro tipos de restake:
LSD Restaking: Depositar o LST obtido após a entrada no protocolo LSD no protocolo de re-stake.
Liquid-LSD Restaking: Através do protocolo LRD, os LST são delegados ao protocolo para serem depositados na re-stake, os usuários recebem o token de certificado de colateral LRT.
Restaking Nativo: os validadores usam contratos inteligentes para redirecionar os recibos de retirada dos validadores para o protocolo de restaking.
Liquid Native Restaking: O projeto de serviço de nó de ETH de pequeno valor disponibiliza o ETH dentro do nó para ser reestacado no protocolo de reestacagem.
Aqui estão listados 5 projetos de re-stake que ainda não lançaram tokens:
Kelp DAO
O projeto Restaking do Stader Lab, um projeto de múltiplas cadeias de LSD, pertence ao tipo Liquid-LSD Restaking. Atualmente, está aberto ao depósito de dois tokens LST, stETH e ETHx, mas os depósitos foram suspensos devido ao limite já estar cheio. O Kelp DAO já lançou um sistema de pontos e prevê emitir seu próprio token no futuro.
Swell
O antigo protocolo LSD anunciou recentemente a sua entrada no campo do Liquid Restaking, que pertence ao tipo Liquid Native Restaking. Os usuários podem depositar ETH para receber rswETH, sem limitações de quantidade de LST de protocolos de re-staking. A Swell, que ainda não lançou tokens, tem expectativas de airdrop, e seu token LST swETH está recebendo atenção.
ether.fi
Produtos da classe Liquid Native Restaking, que utilizam uma abordagem descentralizada e não custodial para realizar o stake de ETH, e oferecem serviços de restaking. Não estão sujeitos a limites de LST e podem continuar a ser depositados, seu token de certificado de colateral eETH( e o token embalado weETH) são um dos poucos tokens LRT que possuem liquidez.
Renzo
Pertencente ao tipo Liquid Native Restaking, não está sujeito ao limite de depósito LST e ainda pode ser depositado. No entanto, atualmente não está disponível para resgates, e o certificado de garantia ezETH também não pode ser transferido. Recentemente, completou uma rodada de financiamento de sementes de 3 milhões de dólares, garantindo segurança. No entanto, devido à forma de obtenção de pontos por novos usuários e à falta de divulgação do histórico da equipe, além da indisponibilidade de resgates, alguns usuários levantaram questões.
Puffer Finance
O protocolo de staking líquido nativo de restaking de penalização reversa, pertence ao tipo Liquid Native Restaking, ainda não está aberto ao staking. Obteve um financiamento de 6,15 milhões de dólares. Sua funcionalidade de restaking reduzirá o limiar de nós para menos de 2 ETH, tentando atrair pequenos nós.
Participar na re-stake utilizando Pendle
Pendle é um mercado de negociação de taxas de juros descentralizado, oferecendo negociação de PT e YT. Através da negociação de YT da Pendle, é possível acelerar a obtenção de pontos do ether.fi e do protocolo de re-stake.
Comprar YT-eETH pode gerar rendimento de stake, pontos em dobro no ether.fi, pontos de protocolo de reinvestimento e recompensas de negociação Pendle. 1 eETH pode comprar aproximadamente 11 YT-eETH, o que equivale a uma alavancagem de 11 vezes.
Também é possível obter as recompensas acima através da formação de LP, o risco é menor, mas é facilmente afetado pela perda impermanente, e a eficiência na obtenção de pontos é relativamente baixa.
O risco da nova staking não pode ser ignorado
A nova stake, embora ofereça mais oportunidades para os stakers, também apresenta os seguintes riscos:
Risco de multa: Atividades maliciosas podem levar à perda do ETH em stake.
Risco de centralização: A transferência excessiva de stakers pode causar riscos sistêmicos ao Ethereum.
Risco de contrato: os contratos inteligentes de cada protocolo podem ter vulnerabilidades.
Risco de sobreposição em múltiplos níveis: combinar o risco de stake com riscos adicionais.
Resumo
A taxa de câmbio ETH/BTC teve uma forte recuperação após a aprovação do ETF de bitcoin à vista, e o ecossistema Ethereum espera uma recuperação. As principais oportunidades estão na atualização de Cancun, que é benéfica para o setor L2 e o ecossistema de re-stake.
Participar nos projetos de re-stake mencionados neste artigo pode ser uma escolha de bom custo-benefício. É importante notar que nas regras de alguns airdrops, não está claro se o staking através de um protocolo intermediário é reconhecido como staking por re-stake.
Embora a reinversão do stake possa trazer rendimentos mais altos, na essência, é uma alavancagem especulativa criada para a liquidez. Qualquer problema em qualquer nível pode levar à perda de ativos dos usuários, portanto, o investimento deve ser feito com cautela.