Nova opção de investimento: os rendimentos de investimento em moeda estável na cadeia podem chegar a 5%

Nos últimos anos, as taxas de retorno dos produtos de investimento tradicionais têm diminuído continuamente, e muitos investidores descobriram que os juros dos depósitos bancários e os retornos dos fundos monetários nem sequer conseguem superar a inflação. Neste contexto, uma nova forma de investimento começou a chamar a atenção - a gestão de ativos na cadeia baseada em moeda estável.

moeda estável é um ativo digital vinculado a uma moeda fiduciária, com a característica de estabilidade de preços. A gestão de moeda estável refere-se ao uso de moeda estável ociosa para empréstimos, staking ou investimento em redes ou plataformas de blockchain, a fim de obter rendimento anualizado. Essa abordagem é semelhante ao uso de depósitos pelos bancos para concessão de empréstimos, mas no mundo do blockchain, a distribuição de rendimentos é mais transparente e justa.

Atualmente, a maioria das taxas de juros anuais de USDT/USDC nos principais protocolos de empréstimo de finanças descentralizadas varia entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas, através de mecanismos de incentivo adicionais, podem oferecer um rendimento anual total que supera 8%, mas isso geralmente vem acompanhado de maior volatilidade e requisitos de bloqueio. Em comparação, os produtos de rendimento fixo, embora não tenham a maior taxa de retorno, são estáveis no geral e apresentam uma tendência de aumento, podendo chegar a cerca de 5%. Esses produtos tornaram-se a escolha preferida de muitos usuários devido à sua estabilidade e baixo custo de entrada.

A conveniência operacional dos produtos financeiros de moeda estável está constantemente a aumentar. Os usuários apenas precisam de manter moeda estável para poderem facilmente escolher a plataforma e o produto, com apenas um clique para subscrever. Algumas plataformas até suportam depósitos e levantamentos a qualquer momento, com juros calculados diariamente, oferecendo tanto a conveniência do Yu'ebao como rendimentos próximos aos dos títulos do tesouro dos EUA; combinando a estabilidade dos depósitos a prazo, mas sem penalizações por reembolso antecipado.

Em comparação com produtos tradicionais de rendimento fixo, a gestão de ativos em moeda estável não só tem vantagens na taxa de rendimento, como também oferece maior flexibilidade e transparência. A maioria dos produtos suporta depósitos e levantamentos a qualquer momento, com juros calculados diariamente, sem prazos de lock-up, permitindo realmente que "os fundos não fiquem ociosos". Ao mesmo tempo, muitas plataformas divulgam publicamente as fontes de rendimento, explicações sobre riscos e fluxos de fundos, e algumas até verificam a segurança dos fundos através de dados na cadeia em tempo real. Mais importante ainda, este modelo permite que os usuários tenham uma distribuição de rendimento mais justa, refletindo o conceito de "retorno de valor ao usuário" nas finanças em blockchain.

Os rendimentos da gestão de moeda estável provêm principalmente de três fontes: juros de empréstimos na cadeia, recompensas de staking ou receitas de nós, e distribuição de lucros de estratégias de opções ou camadas de rendimento. Para os usuários, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja transparente e a custódia dos ativos segura, pode-se considerar como "produtos de rendimento fixo" na cadeia.

Vale a pena notar que os investidores institucionais também começaram a incluir a gestão de moeda estável nas suas ferramentas de gestão de liquidez. Instituições como companhias de seguros, escritórios de família e fundos estão a utilizar isso como parte da alocação de ativos em dólares, o que impulsionou a plataforma a uma contínua atualização em termos de gestão de risco, transparência e conformidade, proporcionando aos usuários individuais um ambiente de produtos e uma experiência de serviço mais madura.

Para os investidores comuns, embora a gestão de moeda estável não seja um caminho para enriquecer rapidamente, pode tornar-se uma das fontes de rendimento mais estáveis na alocação de ativos. É como um "ativo de dinheiro digital" no quebra-cabeça da gestão de ativos, com rendimentos superiores aos depósitos à vista e menor volatilidade do que as ações, adequado para aqueles que buscam retornos certos em um ambiente incerto.

No entanto, como um campo emergente, a gestão de moeda estável ainda apresenta riscos. Algumas moedas estáveis podem enfrentar riscos de desanexação por várias razões, e a segurança dos contratos inteligentes e as medidas de controle de risco da plataforma também podem afetar a segurança dos fundos. Portanto, recomenda-se que os usuários escolham produtos de plataformas conhecidas ou de entidades reguladoras, dando prioridade a estruturas de rendimento claras e que suportem resgates flexíveis, mantendo vigilância sobre produtos de alto rendimento. A solidez, transparência e conformidade são fundamentais para a participação a longo prazo.

No atual ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de moeda estável oferece novas opções para os investidores. Embora não seja necessário aceitar plenamente o mundo das criptomoedas, é possível obter uma "conta de poupança digital" transparente e segura através de moeda estável, com um rendimento anual de cerca de 5%, procurando retornos certos em tempos de incerteza.