Análise do ciclo do mercado de criptomoedas: fluxo de capital de Bitcoin para ativos emergentes
O mercado de criptomoedas está em fase de ascensão, com o aumento do preço do Bitcoin a impulsionar todo o mercado. No entanto, os investidores estão geralmente preocupados com a seguinte questão: quando é que este bull market termina? Qual é o melhor momento para realizar lucros? Ao analisar os ciclos de mercado e o fluxo de capital, talvez possamos encontrar a resposta.
As características cíclicas dos mercados financeiros são igualmente aplicáveis ao mercado de criptomoedas. Esses ciclos refletem o fluxo de fundos entre diferentes ativos, bem como as mudanças no comportamento dos investidores ao longo do tempo.
Quatro fases do ciclo de mercado em criptomoedas
Primeira fase: fluxo de capital para Bitcoin
Cada ciclo de mercado em alta geralmente começa com novos fundos entrando no mercado de criptomoedas através do Bitcoin. Investidores institucionais, fundos de hedge e pequenos investidores cautelosos geralmente veem o Bitcoin como a forma mais segura e confiável de entrar no espaço da criptomoeda. Como o ativo criptográfico mais reconhecido e com maior liquidez, o Bitcoin se torna a escolha preferida tanto para novatos quanto para grandes investidores, impulsionando seu preço para cima e estabelecendo o tom para todo o mercado.
Segunda fase: o capital está a mudar-se para grandes altcoins
Com o início da tendência do Bitcoin, investidores (, incluindo grandes fundos e empresas ), começaram a direcionar capital para grandes altcoins como ETH, SOL, BNB, em busca de retornos mais altos. A queda da dominância do Bitcoin marca o início de um mercado de altcoins generalizado. Por exemplo, durante o mercado em alta de 2021, após o pico do Bitcoin em março, a capitalização total das altcoins cresceu 95% em maio.
Fase Três: Projetos de média capitalização e populares são favorecidos
A confiança e o entusiasmo do mercado aumentaram, os investidores estão a voltar-se para tokens de menor dimensão, mas considerados de alto potencial. Eles estão a especular em projetos de média capitalização, esperando retornos de 10 vezes ou até 100 vezes. A volatilidade do mercado aumentou, e a ganância e o comportamento de manada predominam. Algumas moedas obtêm lucros enormes, mas também há algumas que desaparecem rapidamente.
Quarta fase: explosão das moedas meme
Quando a razão cede lugar ao entusiasmo, moedas meme como DOGE e SHIB tornam-se o foco do mercado. Esses tokens carecem de fundamentos, e os preços são completamente impulsionados por emoções, efeitos de celebridades e a popularidade nas redes sociais. O aumento da atividade das moedas meme frequentemente sinaliza o auge do entusiasmo, indicando que o ciclo do mercado está se aproximando do pico, e os riscos já estão elevados.
Dados históricos mostram que os picos de moedas meme frequentemente sinalizam uma queda iminente no mercado geral. Em outubro de 2021, o valor de mercado total das moedas meme começou a cair, e no início de novembro, o Bitcoin atingiu seu último pico antes de cair.
Porque as moedas meme indicam o fim do mercado em alta
Moedas meme representam a fase final do mercado de criptomoedas em alta, refletindo uma mudança de investimento de uma abordagem racional para uma de entusiasmo. Neste momento, a análise fundamental dá lugar a um impulso puramente emocional (, principalmente a ganância ). Alguns tokens sem valor real dominam o volume de negociação apenas com a popularidade nas redes sociais.
Este padrão apareceu repetidamente em cada grande alta. Em 2017, foi um projeto de ICO de baixa qualidade; no segundo semestre de 2021, o SHIB teve uma alta de 1200% na segunda onda de alta e começou a cair no final de outubro. Isso antecipou a queda do Bitcoin no início de novembro em duas semanas, fornecendo um aviso aos investidores.
Cada nova onda de encriptação é acompanhada pela participação excessiva de investidores de varejo e uma queda acentuada na dominância do Bitcoin, resultando em uma grande queda do mercado. "Moeda de meme" atrai a última onda de liquidez, geralmente proveniente de investidores inexperientes, indicando que o mercado está superaquecido.
Análise da situação atual do mercado
Do ponto de vista do valor total de mercado de criptomoedas, após romper a formação de copo com alça e a formação de cabeça e ombros invertida, o alvo está em 4,15 trilhões de dólares, o que significa que ainda há cerca de 15% de espaço para crescimento. A situação do valor total de mercado de altcoins, excluindo o Bitcoin, é semelhante, com um valor alvo de 1,8 trilhões de dólares, podendo haver um espaço de alta de 37%.
O valor de mercado das moedas meme apresenta um ciclo de ajuste e crescimento a cada quatro anos. Atualmente, está saindo da fase de ajuste, prevendo-se que aumente ainda mais para perto de 1 trilhão de dólares, chegando perto da borda do ciclo de euforia. Isso é um sinal positivo para o mercado atual e também indica o momento de realizar lucros.
No entanto, nesta rodada, as moedas meme podem não liderar mais a onda de especulação. O que pode tomar seu lugar são os ativos do mundo real (RWA) se tornando a nova narrativa dominante. Várias plataformas de negociação conhecidas estão ou planejam lançar ações tokenizadas, private equity e outros produtos, mostrando que esta tendência está em ascensão.
Do ponto de vista técnico, o valor de mercado total de RWA caiu 86% antes de subir 4500%. Atualmente, a amplitude de correção já atingiu 93%, e o preço está ultrapassando essa fase, mostrando potencial para mais 300% de aumento, alcançando um valor de mercado de 1 trilhão de dólares. Se as moedas meme definiram o auge especulativo do ciclo anterior, então RWA pode se tornar o sinal de lucro deste ciclo.
Conclusão
O movimento das criptomoedas apresenta variações cíclicas, dependendo em grande parte do fluxo de capital de projetos de grande capitalização para projetos de pequena capitalização. Embora não seja possível prever com precisão os topos e fundos, compreender a estrutura do ciclo de mercado em alta ajuda a identificar os melhores momentos de entrada e saída. Os investidores devem prestar atenção ao fluxo de capital, identificar tendências e sinais de sobreaquecimento, e sempre manter a racionalidade, elaborando um plano de lucros razoável.
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failed_dev_successful_ape
· 10m atrás
Registar insights sobre o bull run, espero que todos nós aproveitemos as oportunidades no bull run.
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Ser_Liquidated
· 10h atrás
investidor de retalho idiotas nunca esperam pelo final
Análise das quatro fases do bull run de encriptação: do Bitcoin ao caminho de fluxo de fundos das moedas meme.
Análise do ciclo do mercado de criptomoedas: fluxo de capital de Bitcoin para ativos emergentes
O mercado de criptomoedas está em fase de ascensão, com o aumento do preço do Bitcoin a impulsionar todo o mercado. No entanto, os investidores estão geralmente preocupados com a seguinte questão: quando é que este bull market termina? Qual é o melhor momento para realizar lucros? Ao analisar os ciclos de mercado e o fluxo de capital, talvez possamos encontrar a resposta.
As características cíclicas dos mercados financeiros são igualmente aplicáveis ao mercado de criptomoedas. Esses ciclos refletem o fluxo de fundos entre diferentes ativos, bem como as mudanças no comportamento dos investidores ao longo do tempo.
Quatro fases do ciclo de mercado em criptomoedas
Primeira fase: fluxo de capital para Bitcoin
Cada ciclo de mercado em alta geralmente começa com novos fundos entrando no mercado de criptomoedas através do Bitcoin. Investidores institucionais, fundos de hedge e pequenos investidores cautelosos geralmente veem o Bitcoin como a forma mais segura e confiável de entrar no espaço da criptomoeda. Como o ativo criptográfico mais reconhecido e com maior liquidez, o Bitcoin se torna a escolha preferida tanto para novatos quanto para grandes investidores, impulsionando seu preço para cima e estabelecendo o tom para todo o mercado.
Segunda fase: o capital está a mudar-se para grandes altcoins
Com o início da tendência do Bitcoin, investidores (, incluindo grandes fundos e empresas ), começaram a direcionar capital para grandes altcoins como ETH, SOL, BNB, em busca de retornos mais altos. A queda da dominância do Bitcoin marca o início de um mercado de altcoins generalizado. Por exemplo, durante o mercado em alta de 2021, após o pico do Bitcoin em março, a capitalização total das altcoins cresceu 95% em maio.
Fase Três: Projetos de média capitalização e populares são favorecidos
A confiança e o entusiasmo do mercado aumentaram, os investidores estão a voltar-se para tokens de menor dimensão, mas considerados de alto potencial. Eles estão a especular em projetos de média capitalização, esperando retornos de 10 vezes ou até 100 vezes. A volatilidade do mercado aumentou, e a ganância e o comportamento de manada predominam. Algumas moedas obtêm lucros enormes, mas também há algumas que desaparecem rapidamente.
Quarta fase: explosão das moedas meme
Quando a razão cede lugar ao entusiasmo, moedas meme como DOGE e SHIB tornam-se o foco do mercado. Esses tokens carecem de fundamentos, e os preços são completamente impulsionados por emoções, efeitos de celebridades e a popularidade nas redes sociais. O aumento da atividade das moedas meme frequentemente sinaliza o auge do entusiasmo, indicando que o ciclo do mercado está se aproximando do pico, e os riscos já estão elevados.
Dados históricos mostram que os picos de moedas meme frequentemente sinalizam uma queda iminente no mercado geral. Em outubro de 2021, o valor de mercado total das moedas meme começou a cair, e no início de novembro, o Bitcoin atingiu seu último pico antes de cair.
Porque as moedas meme indicam o fim do mercado em alta
Moedas meme representam a fase final do mercado de criptomoedas em alta, refletindo uma mudança de investimento de uma abordagem racional para uma de entusiasmo. Neste momento, a análise fundamental dá lugar a um impulso puramente emocional (, principalmente a ganância ). Alguns tokens sem valor real dominam o volume de negociação apenas com a popularidade nas redes sociais.
Este padrão apareceu repetidamente em cada grande alta. Em 2017, foi um projeto de ICO de baixa qualidade; no segundo semestre de 2021, o SHIB teve uma alta de 1200% na segunda onda de alta e começou a cair no final de outubro. Isso antecipou a queda do Bitcoin no início de novembro em duas semanas, fornecendo um aviso aos investidores.
Cada nova onda de encriptação é acompanhada pela participação excessiva de investidores de varejo e uma queda acentuada na dominância do Bitcoin, resultando em uma grande queda do mercado. "Moeda de meme" atrai a última onda de liquidez, geralmente proveniente de investidores inexperientes, indicando que o mercado está superaquecido.
Análise da situação atual do mercado
Do ponto de vista do valor total de mercado de criptomoedas, após romper a formação de copo com alça e a formação de cabeça e ombros invertida, o alvo está em 4,15 trilhões de dólares, o que significa que ainda há cerca de 15% de espaço para crescimento. A situação do valor total de mercado de altcoins, excluindo o Bitcoin, é semelhante, com um valor alvo de 1,8 trilhões de dólares, podendo haver um espaço de alta de 37%.
O valor de mercado das moedas meme apresenta um ciclo de ajuste e crescimento a cada quatro anos. Atualmente, está saindo da fase de ajuste, prevendo-se que aumente ainda mais para perto de 1 trilhão de dólares, chegando perto da borda do ciclo de euforia. Isso é um sinal positivo para o mercado atual e também indica o momento de realizar lucros.
No entanto, nesta rodada, as moedas meme podem não liderar mais a onda de especulação. O que pode tomar seu lugar são os ativos do mundo real (RWA) se tornando a nova narrativa dominante. Várias plataformas de negociação conhecidas estão ou planejam lançar ações tokenizadas, private equity e outros produtos, mostrando que esta tendência está em ascensão.
Do ponto de vista técnico, o valor de mercado total de RWA caiu 86% antes de subir 4500%. Atualmente, a amplitude de correção já atingiu 93%, e o preço está ultrapassando essa fase, mostrando potencial para mais 300% de aumento, alcançando um valor de mercado de 1 trilhão de dólares. Se as moedas meme definiram o auge especulativo do ciclo anterior, então RWA pode se tornar o sinal de lucro deste ciclo.
Conclusão
O movimento das criptomoedas apresenta variações cíclicas, dependendo em grande parte do fluxo de capital de projetos de grande capitalização para projetos de pequena capitalização. Embora não seja possível prever com precisão os topos e fundos, compreender a estrutura do ciclo de mercado em alta ajuda a identificar os melhores momentos de entrada e saída. Os investidores devem prestar atenção ao fluxo de capital, identificar tendências e sinais de sobreaquecimento, e sempre manter a racionalidade, elaborando um plano de lucros razoável.