ما هو دينيرو؟ نظرة عامة على كارتل محرف
في سوق العملات المشفرة، تمثل العملات المستقرة شكلاً فريدًا من العملات المشفرة. يعكس تأسيسها التفاعلات والروابط الأولية بين العملات المشفرة والعملات الورقية، بينما يُظهر تطورها اتجاهًا نحو التنوع. لقد اتسعت مجالات العملات المستقرة لتشمل الإيداع الزائدي، والاستقرار بشكل خوارزمي، والمتغيرات الهجينة.
عملات مستقرة عادة ما تكون مرتبطة بنوع معين من الأصول. من بين هذه، يعتبر USDT الأكثر شيوعًا بين مستخدمي العملات المشفرة، حيث ظهرت كعملة مستقرة شائعة ورئيسية مرتبطة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى كونها مرتبطة فقط بالدولار، شهدت سوق العملات المشفرة ظهور العديد من العملات المستقرة المرتبطة بعملات رئيسية أخرى لدعم القيمة، وبالتالي تثبيت معدلات صرفها مع الدولار.
خلال فترة نمو متفجر للعملات المستقرة، شهد سوق العملات الرقمية مجموعة متنوعة من العملات المستقرة المختلفة. أظهر بعضها اختلافات مبدأية تقنية، بينما اختلفت البعض الآخر فيما يتعلق بالأصول المستقرة الأساسية التي كانت مرتبطة بها. ومع ذلك، فإنها جميعًا تشترك في سمة واحدة: أنها مرتبطة جميعًا بنوع من الأصول يتمتع إما بتوافق واسع أو يوفر درجة من الاستقرار.
في هذا السياق، استمتعت كارتل الحذف بلحظة في الصدارة، ولكن المنتجات المستقرة التي قدموها لم تصبح رئيسية.
ومع ذلك، قامت كارتل الغير معلن مؤخراً بإطلاق منتج عملة مستقرة جديد، مما جذب الكثير من الاهتمام.
ما هو DINERO؟
تلعب العملات المستقرة دورًا حرجًا في سوق العملات المشفرة، حيث توفر وسيلة تداول نسبياً مستقرة لحامليها. في الآونة الأخيرة، قدمت كارتل محرفة عملة مستقرة جديدة، DINERO، التي تم تغطيتها بشكل زائد ومدعومة بالإيثيريوم (ETH).
في رؤية أوسع لكارتيل Redacted، يعني دينيرو أكثر من مجرد عملة مستقرة - إنه يمثل تجربة نقدية. يتم إنشاء العملة المستقرة من خلال عملية الرهن الزائد حيث يقوم المستخدمون بالتعهد بـ ETH لإنشاء pxETH. يتطلب هذا من المستخدمين التفاعل مع بروتوكول دينيرو للتحقق ويدعم في نهاية المطاف RPC عالي المستوى لريلي Redacted.
بشكل مثير للاهتمام، يتضمن البروتوكول أيضًا الاشتقاق الذي تم رهن سيولته من DINERO - LSD، والذي يتضمن شراكة Redacted Cartel مع بروتوكولات إيثريوم الرهنية المماثلة الأخرى.
في هذا النموذج الاقتصادي للعملة المستقرة التي لم يتم الكشف عنها بعد ، من المقرر أن تصبح DINERO عملة مستقرة مدعومة بشكل مشترك من قبل ETH و pxETH. يتم ذلك بواسطة شبكة البلوكشين الأساسية لـ Ethereum ، دون الحاجة إلى التحقق من التصريح. علاوة على ذلك ، ستتماشى DINERO بشكل وثيق مع نظام البيئة التابع للمنصة ، مما يحقق في نهاية المطاف نسبة تبادل مستقرة بنسبة 1: 1 مع الدولار الأمريكي.
نظرة عامة موجزة عن كارتل تمت التعديل عليه
قبل الانغماس في تفاصيل دينيرو، من الضروري أن يتعرف الشخص على بعض المعلومات الأساسية حول Redacted Cartel. لقد انطلقت الشركة سابقًا في مشاريع تجريبية مختلفة بخصوص بروتوكولات stablecoin.
استكشاف نموذج OHM
لقد تطور سوق العملات المشفرة بشكل كبير منذ بداية بيتكوين (BTC) قبل أكثر من عقد. مع اكتساب تميز نظام التمويل اللامركزي (DeFi) اعترافًا واسع النطاق كنظام مالي مبتكر، فإن تطوير العملات المستقرة قد انتقل إلى مرحلة جديدة. يسعى الممارسون في الصناعة الآن إلى تثبيت قيمة العملات المستقرة، ليس فقط من منظور تكنولوجي.
لقد تحول العديد من مشاريع العملات المستقرة نحو استخدام آليات مرجعية من السوق المالية التقليدية، مثل احتياطيات صرف العملات الأجنبية وإصدار السندات، بهدف بناء أصناف أكثر متانة من العملات المستقرة.
في ظل الظروف السائدة في السوق، اعتمدت OlympusDAO نهجًا عدوانيًا إلى حد ما في تعزيز مشروع العملة المستقرة OHM الخاص بها. بالإضافة إلى إصدار OHM على أساس لامركزي، قامت أيضًا بإصدار سند مرتبط بـ OHM كاحتياطي أصول.
（مصدر الصورة: coinchapter.com）
OHM هي عملة مستقرة ذات قوة شرائية ثابتة ، ولكنها ترتكز أيضا على نسبة مكافئة من سندات المشروع. عندما يرتفع سعر OHM ، يبيعون السندات لقمع سعر OHM ، وعندما ينخفض سعر OHM ، يشترون السندات لرفع سعر OHM. يتضمن هذا النموذج الاقتصادي مجموعة مخصصة لاحتياطي رأس المال ، وتحويل الرموز المميزة بشكل أساسي وحقنها في مجمع الاحتياطي بنسبة معينة. يقوم جانب المشروع بتعديل سعر العملة المستقرة عن طريق إصدار السندات.
كان هذا المفهوم متقدمًا نوعًا ما في ذلك الوقت. فقد بدأ ليس فقط في الاعتماد على إصدار السندات وآليات الاحتياط النقدي في النظام المالي التقليدي ولكن أيضًا تضمن جوانب من الحكم الاقتصادي في مجتمع داو. لذلك، كان له تأثير كبير على المشاريع التالية، خاصة تلك المتعلقة بالعملات المستقرة.
كان هذا النموذج رائجًا في عام 2021، وتحت تأثيره، تم إنشاء مئات من المشاريع المماثلة. كانت هذه كلها مشاريع مستقرة تجريبية تأثرت بنظرية OHM، وقدم بعض مشغلي المشروعات APYs غير واقعية تمامًا لجذب المستثمرين.
ومع ذلك، فإن معظم هذه المشاريع قد اختفت بسبب قضاياها الخاصة أو تغيرات السوق، ولم يبقى إلا عدد قليل من مشغلي المشاريع الذين حافظوا على مشاريع العملات المستقرة من هذا النوع حتى يومنا هذا. يعد كارتيل المحذوف أحد الأمثلة على ذلك.
استكشافات مستمرة للكارتل المحرف
ينتمي نموذج الاقتصاد الاستقراري الذي تسعى إليه OHM نظريًا إلى مجال الأصول المتطابقة التي تقيد بعضها البعض وتدعم بعضها البعض. ومع ذلك، يواجه وضع التشغيل الخاص به تحديات عدة.
القلق الأولي هو مسألة التمركز، ناتجة عن حقيقة أن كل من العملة المستقرة ذاتها والسندات تصدرها نفس الطرف المشروع. في بيئة مليئة بمشاريع مماثلة، يصبح من الصعب جذب مشاركة المستخدمين.
يأتي بعد ذلك مشكلة قيمة OHM نفسها. على الرغم من أن الأصول الرقمية، بما في ذلك السندات، تظهر معلومات مختلفة على شبكة البلوكشين، إلا أنها في الأساس لا يمكن تصنيفها كأصول مستقرة رئيسية بتوافق واسع النطاق.
أخيرا ، على الرغم من أن العديد من المشاريع حاولت تعديل سعر العملة المستقرة ديناميكيا وفقا لظروف السوق من خلال التعهد بأصول تشفير أخرى والجمع بين سيولة التداول ، إلا أن هذا النهج يمكن أن يؤدي في كثير من الأحيان إلى "دوامة الموت" بسبب تقلبات السوق. مثال واضح على ذلك هو TRON و USDD المرتبط به ، مما يوضح أن هذه الطريقة تتطلب دعم أصول رقمية أكثر استقرارا مع تحمل أعلى للخطأ.
نظراً لهذه الاعتبارات، بدأت الكارتل المحرفة في العديد من التجارب والتجارب.
محفظة المنتجات
منذ تأسيسها في ديسمبر 2021، أطلقت Redacted Cartel منتجين، Hidden Hand وPirex، كجزء من محفظتها منتجات DeFi. الهدف الرئيسي هو تعزيز السيولة على السلسلة وتدفق النقدية لبروتوكولات DeFi.
بحلول منتصف عام 2022، بدأ فريق الكارتيل المخفي في الاستعداد لمنتجه الثالث، DINERO، الذي تم إنشاؤه كعملة مستقرة أصلية للكارتيل المخفي، وبدأت مرحلة إصداره مؤخرًا فقط.
على الرغم من أنه في البداية تم اعتبار فريق Redacted Cartel من أتباع مفهوم OHM، إلا أنه سرعان ما وسع آفاقه على الإطار القائم. يطمح Redacted Cartel إلى أن يكون مركز التفاعل لبروتوكول DeFi في نظام بيئي معين والسيطرة على كمية كبيرة من السيولة. اختاروا بداية البيئة المالية Curve للبدء في تصميمهم الأولي.
اليد الخفية، المنتج الأول من الكارتيل المحذوف الذي تم إطلاقه في أبريل 2022، يؤكد على تحسين عملية التداول. اليد الخفية هي سوق وسيط أو منصة استثمار مؤتمنة مصممة لمساعدة بروتوكولات ديفي في تحسين عمليات التفاعل وكفاءة التداول، مما يعزز وصلات التداول الوسيطة.
（مصدر الصورة: defidaonews.com）
يتم استخدام رمز حوكمة المنصة، Btrfly، لدفع الرسوم لبروتوكولات DeFi، محفزة سلوكيات التصويت المعينة من قبل حاملي الرموز لصالحهم الخاص. من خلال Hidden Hand، يقوم المستخدمون بتفويض حقوق حوكمتهم وحقوق التصويت. في الوقت نفسه، يقوم بروتوكولات DeFi بإيداع Btrfly في عقد منصة Hidden Hand.
بعد ذلك، تخصص اليد الخفية الأرباح بناءً على نتائج التصويت، مما يولد عوائد Btrfly القصوى للمستخدمين. في هذه العملية، يفرض الكارتل المحذوف رسومًا، تتدفق في نهاية المطاف إلى الخزانة كاحتياطي.
اعتمدت Hidden Hand في البداية ثلاث بروتوكولات مشهورة في DeFi: Frax و Ribbon Finance و Balancer، قبل التوسع لأكثر من عشرة.
يتمحور المنتج اللاحق، Pirex، حول الرهن، والسيولة، والعائد على الرموز الحاكمة، ويعمل في البداية باستخدام رمز CVX لـ Convex. يمكن للمستخدمين رهن CVX للحصول على vlCVX، ويسمح Pirex للمستخدمين بالمشاركة في حوكمة Convex وكسب العوائد من خلال التصويت.
ومع ذلك، نظرًا لأن vlCVX غير قابل للتحويل ويخدم في المقام الأول كاحتياطيات المنصة، قدمت Pirex pxCVX، مما يتيح للمستخدمين رهن CVX على المنصة للحصول على pxCVX، وبالتالي المشاركة في عوائد مكافآت Convex.
في تطوير بيريكس الأكثر تقدمًا، تم تضمين Btrfly لتوفير وسائل استثمار أكثر مرونة وقنوات عائد. بالإضافة إلى ذلك، سيتم توسيع نطاق العمليات، بما في ذلك المنصات التداول المركزية مثل DEX بشكل أكبر. توجه بيريكس 75% من الرسوم إلى الكارتل المحرف، يتم توزيعها بين بركة سيولة Btrfly واحتياطيات كارتل المحرف.
من هذا المنظور، كانت سلسلة حركات كارتيل ريداكتد على مدى السنتين الماضيتين تقريبًا حول بناء وتحسين منصة، بما في ذلك محاولات لدمج عملات مشفرة شهيرة أخرى، ولكن بشكل عام، فإنها تميل أكثر نحو التجربة.
ربما في سعيها لاستكشاف ترتيبات العملات المستقرة عبر منصات مختلفة وفئات التطبيق البيئي، قامت كارتل ريداكتد في وقت لاحق بتوجيه أنظارها نحو إيثيريوم، مما أدى إلى التخطيط والمحاولات المتعلقة بدينيرو.
المشاكل التي يعالجها دينيرو
يمكن رؤية بداية دينيرو على أنها أحدث محاولة للكارتيل المحذوف في مجال تجربة العملات المستقرة. الغرض منه هو تحقيق تطلعات الكارتيل المحذوف في مجال العملات المستقرة، متجاوزاً عنوان قضية واحدة.
تسعى DINERO في المقام الأول إلى تأسيس نفسها كعملة مستقرة للتشفير معمول بها على نطاق واسع. بغض النظر عن هندسته الأساسية، الهدف الأساسي لـ DINERO هو أن تكون عملة معمول بها تمامًا مرتبطة بالدولار الأمريكي. اختيار ETH أو أي عملة تشفير رئيسية أخرى يمثل ببساطة الوسيلة لتحقيق هذا الطموح.
يسمح اختيار ETH كدعم رهن ل DINERO بالوصول إلى قيمة Ethereum الأوسع ككوة تسوية، مما يستفيد من سيناريوهات التطبيق الشاملة والمجتمعات الواسعة. اختيار ETH كقيمة أساسية لمواقف DINERO يجعلها تتبنى نطاق تعديل أسعار قويًا في المستقبل.
علاوة على ذلك، تشمل الأهداف المتبقية زيادة إيرادات البروتوكول ضمن الكارتل المحرر وتأمين فرص تطوير سلسلة الكتل الأكثر تقدمًا. إن إيثيريوم، مع خصائص تطبيقه الفريدة ومكانته في الصناعة، يقدم خيارًا جذابًا بالفعل لدينيرو.
يقوم DINERO بطبع إمداداته باستخدام بركة احتياطية تتألف بالتساوي من ETH و pxETH. يجني بروتوكول DINERO أرباحًا من الفائدة الناتجة أثناء التفاعل بين هذين الأصولين. تعتمد بركة الاحتياطي pxETH معايير مخاطر أكثر صرامة ضمن نظام الكارتل المحرر، مما يؤدي إلى تقليل السيولة. هذه الخطوة المتعمدة من قبل الكارتل المحرر تحمي القيمة الأساسية لـ DINERO.
يساعد نموذج الاستقرار المرتبط مثل هذا على الحفاظ على سعر DINERO حوالي دولار واحد. بالإضافة إلى ETH و pxETH، يستخدم USDC كضمان للتخفيف من الضغوط السعرية الصاعدة. كما يستفيد من التغطية الحكومية والنظامية الواسعة لـ Redacted Cartel لتعزيز سيولة DINERO. هذه الميزة واضحة بشكل خاص في طبقة التطبيق للعملة الثابتة.
الميزات المفصلة لدينيرو
لفهم خصائص DINERO المعقدة بشكل أفضل، نحتاج إلى تحديد النقاط التالية:
- عندما يتم تقديم معاملات المستخدمين إلى شبكة Ethereum ، يتم إيداع هذه الطلبات أولاً في حوض الذاكرة الخاص بالشبكة ، في انتظار التأكيد.
- سيقوم محققو أوامر المعاملات بتنظيم هذه المعاملات مع جميع العقد الأخرى في شكل كتل.
- مساحة الكتلة في إيثريوم محدودة إلى حد ما، مما يجعل شبكة الكتل المقابلة قيمة للغاية. يمكن رؤية ذلك في ارتفاع وانخفاض رسوم الغاز. بالطبع، أكمل إيثريوم للتو ترقية للشبكة، والتي توسع أيضًا الحد الأقصى للمعاملات.
- يختار المستخدمون الذين يحتاجون إلى معالجة طلبات المعاملات في أقرب وقت ممكن غالبًا دفع رسوم الغاز الأعلى، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى توليد سوق مساحة كتلية فاخرة. سيكون لدينيرو، الذي تم بناؤه على هذا الأساس، نموذج اقتصادي أكثر قوة.
على النقيض من ذلك، يقوم Redacted Cartel أيضًا ببناء وسيطه الخاص، الذي عند الانتهاء منه، يمكن أن يقدم سلسلة من الوظائف الجديدة، بما في ذلك المعاملات الفرعية.
تسمح المعاملات الفرعية للمستخدمين بدفع رسوم المعاملات باستخدام رموز أخرى بدلاً من ETH. بمجرد أن يكون الحجم كبيرًا بما فيه الكفاية، يمكن لـ DINERO تنفيذ معاملات خاصة ودفعات تدفق الطلبات من خلال مساحة شبكة بلوك pxETH.
فوائد هذه العملية ليست فقط لدينيرو نفسه. نظرًا لارتباطها بأصول رقمية أخرى ضمن منصة الكارتل المحررة، سيتم تعزيز Btrfly أيضًا، مما يحسن بشكل تدريجي دخلها المتعهد.
من هذا، يمكننا أن نرى أن مراحل كارتل الحذف المتعاقبة والنوايا المنتجة المقابلة في بناء نظامها الخاص للعملة المستقرة يمكن اعتبارها تعزيزًا للفرضية الاقتصادية للنظام البيئي بأكمله، وتوفير أساس أقوى لإطلاق دينيرو، العملة المستقرة، وإضافة القطعة النهائية من اللغز الحاسم.
تحليل التخطيط الاستراتيجي للكارتيل المحذوف
بناءً على المعلومات المتاحة، يمثل Redacted Cartel نظامًا شاملاً مبنيًا على منتجات العقود الذكية، قادرًا على توفير سيولة على السلسلة، وحوكمة النظام البيئي، وتدفق النقد لبروتوكولات الديفي.
لقد قامت الكارتل المحرر بتطوير منتجين بالفعل، وهما اليد الخفية وبيريكس، والآن هي تمهد الطريق لنشر دينيرو.
في الماضي، قامت الكارتل المحذوف بإنشاء تطبيقها DApp، Btrfly، الذي سمح للمستخدمين بالرهان، وكسب المكافآت، والتفاعل مع مقترحات الحوكمة. في المستقبل، تخطط لإنشاء نظام اقتصادي DeFi كامل من خلال الترتيب الاستراتيجي لدينيرو.
استنتاج
منذ إطلاقها، جعلت Redacted Cartel تقدمًا ملحوظًا في عام أو عامين فقط. مع منتجين أكثر أهمية تزدادا وإصدار DINERO القادم، تقوم Redacted Cartel باستمرار بتحسين خارطتها الاستراتيجية في قطاعات DeFi والعملات المستقرة.
إذا نجح DINERO، فإن Redacted Cartel، مع تطبيقات منصتها الواسعة وتغطيتها الممتدة، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على معاملات طبقة تطبيقات Ethereum، مستعدة لإشعال موجة جديدة من الحماس في السوق العملات المشفرة.
Artigos relacionados
كيفية تخزين ETH？
ما هو سولانا？
ما هو Tronscan وكيف يمكنك استخدامه؟
ما هو دينيرو؟ نظرة عامة على كارتل محرف
ما هو دينيرو؟
نظرة عامة موجزة على كارتيل تم حجبه
المشاكل التي يعالجها دينيرو
ميزات دينيرو المفصلة
تحليل التخطيط الاستراتيجي للكارتل المنقح
الختام
في سوق العملات المشفرة، تمثل العملات المستقرة شكلاً فريدًا من العملات المشفرة. يعكس تأسيسها التفاعلات والروابط الأولية بين العملات المشفرة والعملات الورقية، بينما يُظهر تطورها اتجاهًا نحو التنوع. لقد اتسعت مجالات العملات المستقرة لتشمل الإيداع الزائدي، والاستقرار بشكل خوارزمي، والمتغيرات الهجينة.
عملات مستقرة عادة ما تكون مرتبطة بنوع معين من الأصول. من بين هذه، يعتبر USDT الأكثر شيوعًا بين مستخدمي العملات المشفرة، حيث ظهرت كعملة مستقرة شائعة ورئيسية مرتبطة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى كونها مرتبطة فقط بالدولار، شهدت سوق العملات المشفرة ظهور العديد من العملات المستقرة المرتبطة بعملات رئيسية أخرى لدعم القيمة، وبالتالي تثبيت معدلات صرفها مع الدولار.
خلال فترة نمو متفجر للعملات المستقرة، شهد سوق العملات الرقمية مجموعة متنوعة من العملات المستقرة المختلفة. أظهر بعضها اختلافات مبدأية تقنية، بينما اختلفت البعض الآخر فيما يتعلق بالأصول المستقرة الأساسية التي كانت مرتبطة بها. ومع ذلك، فإنها جميعًا تشترك في سمة واحدة: أنها مرتبطة جميعًا بنوع من الأصول يتمتع إما بتوافق واسع أو يوفر درجة من الاستقرار.
في هذا السياق، استمتعت كارتل الحذف بلحظة في الصدارة، ولكن المنتجات المستقرة التي قدموها لم تصبح رئيسية.
ومع ذلك، قامت كارتل الغير معلن مؤخراً بإطلاق منتج عملة مستقرة جديد، مما جذب الكثير من الاهتمام.
ما هو DINERO؟
تلعب العملات المستقرة دورًا حرجًا في سوق العملات المشفرة، حيث توفر وسيلة تداول نسبياً مستقرة لحامليها. في الآونة الأخيرة، قدمت كارتل محرفة عملة مستقرة جديدة، DINERO، التي تم تغطيتها بشكل زائد ومدعومة بالإيثيريوم (ETH).
في رؤية أوسع لكارتيل Redacted، يعني دينيرو أكثر من مجرد عملة مستقرة - إنه يمثل تجربة نقدية. يتم إنشاء العملة المستقرة من خلال عملية الرهن الزائد حيث يقوم المستخدمون بالتعهد بـ ETH لإنشاء pxETH. يتطلب هذا من المستخدمين التفاعل مع بروتوكول دينيرو للتحقق ويدعم في نهاية المطاف RPC عالي المستوى لريلي Redacted.
بشكل مثير للاهتمام، يتضمن البروتوكول أيضًا الاشتقاق الذي تم رهن سيولته من DINERO - LSD، والذي يتضمن شراكة Redacted Cartel مع بروتوكولات إيثريوم الرهنية المماثلة الأخرى.
في هذا النموذج الاقتصادي للعملة المستقرة التي لم يتم الكشف عنها بعد ، من المقرر أن تصبح DINERO عملة مستقرة مدعومة بشكل مشترك من قبل ETH و pxETH. يتم ذلك بواسطة شبكة البلوكشين الأساسية لـ Ethereum ، دون الحاجة إلى التحقق من التصريح. علاوة على ذلك ، ستتماشى DINERO بشكل وثيق مع نظام البيئة التابع للمنصة ، مما يحقق في نهاية المطاف نسبة تبادل مستقرة بنسبة 1: 1 مع الدولار الأمريكي.
نظرة عامة موجزة عن كارتل تمت التعديل عليه
قبل الانغماس في تفاصيل دينيرو، من الضروري أن يتعرف الشخص على بعض المعلومات الأساسية حول Redacted Cartel. لقد انطلقت الشركة سابقًا في مشاريع تجريبية مختلفة بخصوص بروتوكولات stablecoin.
استكشاف نموذج OHM
لقد تطور سوق العملات المشفرة بشكل كبير منذ بداية بيتكوين (BTC) قبل أكثر من عقد. مع اكتساب تميز نظام التمويل اللامركزي (DeFi) اعترافًا واسع النطاق كنظام مالي مبتكر، فإن تطوير العملات المستقرة قد انتقل إلى مرحلة جديدة. يسعى الممارسون في الصناعة الآن إلى تثبيت قيمة العملات المستقرة، ليس فقط من منظور تكنولوجي.
لقد تحول العديد من مشاريع العملات المستقرة نحو استخدام آليات مرجعية من السوق المالية التقليدية، مثل احتياطيات صرف العملات الأجنبية وإصدار السندات، بهدف بناء أصناف أكثر متانة من العملات المستقرة.
في ظل الظروف السائدة في السوق، اعتمدت OlympusDAO نهجًا عدوانيًا إلى حد ما في تعزيز مشروع العملة المستقرة OHM الخاص بها. بالإضافة إلى إصدار OHM على أساس لامركزي، قامت أيضًا بإصدار سند مرتبط بـ OHM كاحتياطي أصول.
（مصدر الصورة: coinchapter.com）
OHM هي عملة مستقرة ذات قوة شرائية ثابتة ، ولكنها ترتكز أيضا على نسبة مكافئة من سندات المشروع. عندما يرتفع سعر OHM ، يبيعون السندات لقمع سعر OHM ، وعندما ينخفض سعر OHM ، يشترون السندات لرفع سعر OHM. يتضمن هذا النموذج الاقتصادي مجموعة مخصصة لاحتياطي رأس المال ، وتحويل الرموز المميزة بشكل أساسي وحقنها في مجمع الاحتياطي بنسبة معينة. يقوم جانب المشروع بتعديل سعر العملة المستقرة عن طريق إصدار السندات.
كان هذا المفهوم متقدمًا نوعًا ما في ذلك الوقت. فقد بدأ ليس فقط في الاعتماد على إصدار السندات وآليات الاحتياط النقدي في النظام المالي التقليدي ولكن أيضًا تضمن جوانب من الحكم الاقتصادي في مجتمع داو. لذلك، كان له تأثير كبير على المشاريع التالية، خاصة تلك المتعلقة بالعملات المستقرة.
كان هذا النموذج رائجًا في عام 2021، وتحت تأثيره، تم إنشاء مئات من المشاريع المماثلة. كانت هذه كلها مشاريع مستقرة تجريبية تأثرت بنظرية OHM، وقدم بعض مشغلي المشروعات APYs غير واقعية تمامًا لجذب المستثمرين.
ومع ذلك، فإن معظم هذه المشاريع قد اختفت بسبب قضاياها الخاصة أو تغيرات السوق، ولم يبقى إلا عدد قليل من مشغلي المشاريع الذين حافظوا على مشاريع العملات المستقرة من هذا النوع حتى يومنا هذا. يعد كارتيل المحذوف أحد الأمثلة على ذلك.
استكشافات مستمرة للكارتل المحرف
ينتمي نموذج الاقتصاد الاستقراري الذي تسعى إليه OHM نظريًا إلى مجال الأصول المتطابقة التي تقيد بعضها البعض وتدعم بعضها البعض. ومع ذلك، يواجه وضع التشغيل الخاص به تحديات عدة.
القلق الأولي هو مسألة التمركز، ناتجة عن حقيقة أن كل من العملة المستقرة ذاتها والسندات تصدرها نفس الطرف المشروع. في بيئة مليئة بمشاريع مماثلة، يصبح من الصعب جذب مشاركة المستخدمين.
يأتي بعد ذلك مشكلة قيمة OHM نفسها. على الرغم من أن الأصول الرقمية، بما في ذلك السندات، تظهر معلومات مختلفة على شبكة البلوكشين، إلا أنها في الأساس لا يمكن تصنيفها كأصول مستقرة رئيسية بتوافق واسع النطاق.
أخيرا ، على الرغم من أن العديد من المشاريع حاولت تعديل سعر العملة المستقرة ديناميكيا وفقا لظروف السوق من خلال التعهد بأصول تشفير أخرى والجمع بين سيولة التداول ، إلا أن هذا النهج يمكن أن يؤدي في كثير من الأحيان إلى "دوامة الموت" بسبب تقلبات السوق. مثال واضح على ذلك هو TRON و USDD المرتبط به ، مما يوضح أن هذه الطريقة تتطلب دعم أصول رقمية أكثر استقرارا مع تحمل أعلى للخطأ.
نظراً لهذه الاعتبارات، بدأت الكارتل المحرفة في العديد من التجارب والتجارب.
محفظة المنتجات
منذ تأسيسها في ديسمبر 2021، أطلقت Redacted Cartel منتجين، Hidden Hand وPirex، كجزء من محفظتها منتجات DeFi. الهدف الرئيسي هو تعزيز السيولة على السلسلة وتدفق النقدية لبروتوكولات DeFi.
بحلول منتصف عام 2022، بدأ فريق الكارتيل المخفي في الاستعداد لمنتجه الثالث، DINERO، الذي تم إنشاؤه كعملة مستقرة أصلية للكارتيل المخفي، وبدأت مرحلة إصداره مؤخرًا فقط.
على الرغم من أنه في البداية تم اعتبار فريق Redacted Cartel من أتباع مفهوم OHM، إلا أنه سرعان ما وسع آفاقه على الإطار القائم. يطمح Redacted Cartel إلى أن يكون مركز التفاعل لبروتوكول DeFi في نظام بيئي معين والسيطرة على كمية كبيرة من السيولة. اختاروا بداية البيئة المالية Curve للبدء في تصميمهم الأولي.
اليد الخفية، المنتج الأول من الكارتيل المحذوف الذي تم إطلاقه في أبريل 2022، يؤكد على تحسين عملية التداول. اليد الخفية هي سوق وسيط أو منصة استثمار مؤتمنة مصممة لمساعدة بروتوكولات ديفي في تحسين عمليات التفاعل وكفاءة التداول، مما يعزز وصلات التداول الوسيطة.
（مصدر الصورة: defidaonews.com）
يتم استخدام رمز حوكمة المنصة، Btrfly، لدفع الرسوم لبروتوكولات DeFi، محفزة سلوكيات التصويت المعينة من قبل حاملي الرموز لصالحهم الخاص. من خلال Hidden Hand، يقوم المستخدمون بتفويض حقوق حوكمتهم وحقوق التصويت. في الوقت نفسه، يقوم بروتوكولات DeFi بإيداع Btrfly في عقد منصة Hidden Hand.
بعد ذلك، تخصص اليد الخفية الأرباح بناءً على نتائج التصويت، مما يولد عوائد Btrfly القصوى للمستخدمين. في هذه العملية، يفرض الكارتل المحذوف رسومًا، تتدفق في نهاية المطاف إلى الخزانة كاحتياطي.
اعتمدت Hidden Hand في البداية ثلاث بروتوكولات مشهورة في DeFi: Frax و Ribbon Finance و Balancer، قبل التوسع لأكثر من عشرة.
يتمحور المنتج اللاحق، Pirex، حول الرهن، والسيولة، والعائد على الرموز الحاكمة، ويعمل في البداية باستخدام رمز CVX لـ Convex. يمكن للمستخدمين رهن CVX للحصول على vlCVX، ويسمح Pirex للمستخدمين بالمشاركة في حوكمة Convex وكسب العوائد من خلال التصويت.
ومع ذلك، نظرًا لأن vlCVX غير قابل للتحويل ويخدم في المقام الأول كاحتياطيات المنصة، قدمت Pirex pxCVX، مما يتيح للمستخدمين رهن CVX على المنصة للحصول على pxCVX، وبالتالي المشاركة في عوائد مكافآت Convex.
في تطوير بيريكس الأكثر تقدمًا، تم تضمين Btrfly لتوفير وسائل استثمار أكثر مرونة وقنوات عائد. بالإضافة إلى ذلك، سيتم توسيع نطاق العمليات، بما في ذلك المنصات التداول المركزية مثل DEX بشكل أكبر. توجه بيريكس 75% من الرسوم إلى الكارتل المحرف، يتم توزيعها بين بركة سيولة Btrfly واحتياطيات كارتل المحرف.
من هذا المنظور، كانت سلسلة حركات كارتيل ريداكتد على مدى السنتين الماضيتين تقريبًا حول بناء وتحسين منصة، بما في ذلك محاولات لدمج عملات مشفرة شهيرة أخرى، ولكن بشكل عام، فإنها تميل أكثر نحو التجربة.
ربما في سعيها لاستكشاف ترتيبات العملات المستقرة عبر منصات مختلفة وفئات التطبيق البيئي، قامت كارتل ريداكتد في وقت لاحق بتوجيه أنظارها نحو إيثيريوم، مما أدى إلى التخطيط والمحاولات المتعلقة بدينيرو.
المشاكل التي يعالجها دينيرو
يمكن رؤية بداية دينيرو على أنها أحدث محاولة للكارتيل المحذوف في مجال تجربة العملات المستقرة. الغرض منه هو تحقيق تطلعات الكارتيل المحذوف في مجال العملات المستقرة، متجاوزاً عنوان قضية واحدة.
تسعى DINERO في المقام الأول إلى تأسيس نفسها كعملة مستقرة للتشفير معمول بها على نطاق واسع. بغض النظر عن هندسته الأساسية، الهدف الأساسي لـ DINERO هو أن تكون عملة معمول بها تمامًا مرتبطة بالدولار الأمريكي. اختيار ETH أو أي عملة تشفير رئيسية أخرى يمثل ببساطة الوسيلة لتحقيق هذا الطموح.
يسمح اختيار ETH كدعم رهن ل DINERO بالوصول إلى قيمة Ethereum الأوسع ككوة تسوية، مما يستفيد من سيناريوهات التطبيق الشاملة والمجتمعات الواسعة. اختيار ETH كقيمة أساسية لمواقف DINERO يجعلها تتبنى نطاق تعديل أسعار قويًا في المستقبل.
علاوة على ذلك، تشمل الأهداف المتبقية زيادة إيرادات البروتوكول ضمن الكارتل المحرر وتأمين فرص تطوير سلسلة الكتل الأكثر تقدمًا. إن إيثيريوم، مع خصائص تطبيقه الفريدة ومكانته في الصناعة، يقدم خيارًا جذابًا بالفعل لدينيرو.
يقوم DINERO بطبع إمداداته باستخدام بركة احتياطية تتألف بالتساوي من ETH و pxETH. يجني بروتوكول DINERO أرباحًا من الفائدة الناتجة أثناء التفاعل بين هذين الأصولين. تعتمد بركة الاحتياطي pxETH معايير مخاطر أكثر صرامة ضمن نظام الكارتل المحرر، مما يؤدي إلى تقليل السيولة. هذه الخطوة المتعمدة من قبل الكارتل المحرر تحمي القيمة الأساسية لـ DINERO.
يساعد نموذج الاستقرار المرتبط مثل هذا على الحفاظ على سعر DINERO حوالي دولار واحد. بالإضافة إلى ETH و pxETH، يستخدم USDC كضمان للتخفيف من الضغوط السعرية الصاعدة. كما يستفيد من التغطية الحكومية والنظامية الواسعة لـ Redacted Cartel لتعزيز سيولة DINERO. هذه الميزة واضحة بشكل خاص في طبقة التطبيق للعملة الثابتة.
الميزات المفصلة لدينيرو
لفهم خصائص DINERO المعقدة بشكل أفضل، نحتاج إلى تحديد النقاط التالية:
- عندما يتم تقديم معاملات المستخدمين إلى شبكة Ethereum ، يتم إيداع هذه الطلبات أولاً في حوض الذاكرة الخاص بالشبكة ، في انتظار التأكيد.
- سيقوم محققو أوامر المعاملات بتنظيم هذه المعاملات مع جميع العقد الأخرى في شكل كتل.
- مساحة الكتلة في إيثريوم محدودة إلى حد ما، مما يجعل شبكة الكتل المقابلة قيمة للغاية. يمكن رؤية ذلك في ارتفاع وانخفاض رسوم الغاز. بالطبع، أكمل إيثريوم للتو ترقية للشبكة، والتي توسع أيضًا الحد الأقصى للمعاملات.
- يختار المستخدمون الذين يحتاجون إلى معالجة طلبات المعاملات في أقرب وقت ممكن غالبًا دفع رسوم الغاز الأعلى، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى توليد سوق مساحة كتلية فاخرة. سيكون لدينيرو، الذي تم بناؤه على هذا الأساس، نموذج اقتصادي أكثر قوة.
على النقيض من ذلك، يقوم Redacted Cartel أيضًا ببناء وسيطه الخاص، الذي عند الانتهاء منه، يمكن أن يقدم سلسلة من الوظائف الجديدة، بما في ذلك المعاملات الفرعية.
تسمح المعاملات الفرعية للمستخدمين بدفع رسوم المعاملات باستخدام رموز أخرى بدلاً من ETH. بمجرد أن يكون الحجم كبيرًا بما فيه الكفاية، يمكن لـ DINERO تنفيذ معاملات خاصة ودفعات تدفق الطلبات من خلال مساحة شبكة بلوك pxETH.
فوائد هذه العملية ليست فقط لدينيرو نفسه. نظرًا لارتباطها بأصول رقمية أخرى ضمن منصة الكارتل المحررة، سيتم تعزيز Btrfly أيضًا، مما يحسن بشكل تدريجي دخلها المتعهد.
من هذا، يمكننا أن نرى أن مراحل كارتل الحذف المتعاقبة والنوايا المنتجة المقابلة في بناء نظامها الخاص للعملة المستقرة يمكن اعتبارها تعزيزًا للفرضية الاقتصادية للنظام البيئي بأكمله، وتوفير أساس أقوى لإطلاق دينيرو، العملة المستقرة، وإضافة القطعة النهائية من اللغز الحاسم.
تحليل التخطيط الاستراتيجي للكارتيل المحذوف
بناءً على المعلومات المتاحة، يمثل Redacted Cartel نظامًا شاملاً مبنيًا على منتجات العقود الذكية، قادرًا على توفير سيولة على السلسلة، وحوكمة النظام البيئي، وتدفق النقد لبروتوكولات الديفي.
لقد قامت الكارتل المحرر بتطوير منتجين بالفعل، وهما اليد الخفية وبيريكس، والآن هي تمهد الطريق لنشر دينيرو.
في الماضي، قامت الكارتل المحذوف بإنشاء تطبيقها DApp، Btrfly، الذي سمح للمستخدمين بالرهان، وكسب المكافآت، والتفاعل مع مقترحات الحوكمة. في المستقبل، تخطط لإنشاء نظام اقتصادي DeFi كامل من خلال الترتيب الاستراتيجي لدينيرو.
استنتاج
منذ إطلاقها، جعلت Redacted Cartel تقدمًا ملحوظًا في عام أو عامين فقط. مع منتجين أكثر أهمية تزدادا وإصدار DINERO القادم، تقوم Redacted Cartel باستمرار بتحسين خارطتها الاستراتيجية في قطاعات DeFi والعملات المستقرة.
إذا نجح DINERO، فإن Redacted Cartel، مع تطبيقات منصتها الواسعة وتغطيتها الممتدة، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على معاملات طبقة تطبيقات Ethereum، مستعدة لإشعال موجة جديدة من الحماس في السوق العملات المشفرة.
Artigos relacionados
كيفية تخزين ETH？
ما هو سولانا？