出典: asktraders.com

導入

ドンチャンチャネルは、1936年に先物トレーダーのリチャード・ドンチャンによって開発され、ローソク足マーカーを使用して指定された時間内の資産の高値と安値を示します。ローソク足は、資産の最高値、最安値、オープニング、クロージングの値を表示するための市場チャート上のグラフィック指標として使用されています。

ローソク足という用語は、その円錐形から派生しました。デイトレードでは、トレーダーがトレンドやレンジ期間（特定の時間枠内での資産の最高値と最低値の間のギャップ）を強調するのにDonchianチャネルがよく利用されます。

また、ドンチャンチャネルは、以前に述べられた高値と安値の間に、ミドバンドとして知られる第3のラインを追跡するオプションを提供します（上部ラインと下部ラインは「チャネルライン」と呼ばれます）。周囲のチャネルラインのaggreGate.ioを測定することによって、このミドバンドが特定されます。ドンチャンチャネルは、どのような種類の金融市場でも使用でき、すべての時間軸で優れたパフォーマンスを発揮するため、デイトレーダーにとって特に役立ちます。ドンチャンチャネルは、過去にアナリストによって利用されてきたブレイクアウトポジションを見つけて利益を得るのに役立ちます。これは、以前の高値や安値からの動きを示すブレイクアウトポジションから、即座により低いまたはより高い高値を生み出すことを意味します。

さらに、ドンチャンチャネルは、株式市場での取引のシグナルとして使用されるチャート分析取引手法です。 トレーダーは、このシグナルを主に潜在的なブレイクアウトとリトレースを見つけるために使用します。 ブレイクアウトとは、価格がサポートレベル（前回の安値）を下回るか、抵抗レベル（前回の高値）を上回るときのことです。 一方、リトレースとは、資産の価値が大幅な変動を経験した後、その前のレベルに戻り始めるときのことです。 たとえば、株価が25％下落した後に22％上昇する場合などです。

ドンチャンチャネルの簡単な歴史

ドンチャンチャネルは、米国の著名な商品先物トレーダーであるリチャード・ドンチャンによって作成されました。彼はマネージド先物の先駆者であり、1949年に最初の先物ファンドであるフューチャーズ・インクを設立しました。また、米国の投資信託モデルの開発にも貢献しました。

ドンチャンは、取引アナリストとして働きながらトレンドに従った取引ルールの包括的なセットを作成し、その過程で「トレンドに従った取引の父」という称号を得ました。これらのガイドラインに基づいて、多数の取引システムが開発され、そのうちのいくつかは今も使用されています。

ドンチャンチャネルはどのように機能しますか？

ドンチャンチャネルは3つのバンドを使用しており、上部バンドは前の期間の最高価格を表示し、下部バンドは同じ期間の最低価格を表示します。両価格の平均はその後、中心線で表されます。

3つのバンドを使用することで、トレーダーは市場でのポジションを確立し、予想される価値の急上昇または減少から利益を得ることができます。これらのバンドは、株や金融資産のライブ市場活動を示します。

相場が上昇トレンドにある場合、金融資産や市場全体のロングポジションのシグナルとなるブルッシュトレンドが存在する可能性があります。同様に、市場トレンドが下降トレンドに向かっている場合、ベアトレンドが示される — これらはトレーダーにショートポジションを確立するシグナルとなります。ただし、中間ラインは市場のボラティリティが低いことを示す場合があり、追加のシグナルを待ちながらホールド戦略を使用することができます。

ドンチャンチャネルパラメータを計算する方法は？

出典: IG International — ig.com

ドンチャンチャネルを計算する際に、上部バンド、下部バンド、および平均中間ラインはすべて別々に計算されます。

この計算は次のように見えます:

• 上部バンド：前のN期間中の最高価格。
• ローワーバンド：前のN期間中の最低価格。
• 中間線: 上部バンドから下部バンドを引いて2で割ったもの。

観測されている計測時間範囲に基づいて、分、時間、日、週、または月を含み、さまざまな期間の長さがあるかもしれません。この期間は、監視されているセッションの数になります（30分、24時間、20日、または1週間）。トンチャン・チャネルの標準取引時間は20日で、これは1か月の取引に対応しています。

ドンチャンチャネルの取引方法

ドンチャンチャネルには、主に2つの方法があります。1つは潜在的な上昇トレンドを考慮しており、もう1つは潜在的な下降トレンドを考慮しています。トレーダーは、これら2つの戦略を中心線を使用して区別します。トレーダーが常に市場を監視し出口戦略を探ることを可能にする典型的な取引テクニックがドンチャンチャネルです。

ドンチャンチャネルのテクニックは価格の変動指標です。価格の変動が最小限である場合、チャネルはかなり狭くなり、低いボラティリティを示します。価格の変動が大きいときには、チャネルはかなり広くなります。

ブルシュトレーディングメソッド

ソース：IG International — ig.com

資産価格が中心線を上回ると、上昇トレンドが示され、これはトレーダーがロングポジションを取るサインとなります。価格が上部バンドに到達するかどうかを観察し、トレーダーはロングポジションを維持します。

トレーダーは、価格が上部バンドに到達してもそれを突破できない場合、おそらくロングポジションを終了してショートポジションを開始し、価格が中央ラインに向かってさらに下落すると予測します。ただし、価格が上部バンドを突破すると、それはブルッシュトレンドの継続を示し、トレーダーはロングポジションを維持できます。

通常、トレーダーは、特定の時間枠で価格が連続して上部バンドを閉じることを望んでおり、偽のブレイクアウトを取引することから保護するために使用されます。保証されたストップロスなどのストップシグナルは、この戦略でのベアリッシュな値戻しを避けるために取引プロトコルで使用されます。

ベアリッシュトレーディングメソッド

ソース：IGインターナショナル — ig.com

資産価格が中間点を下回った場合、トレーダーはショートポジションを取る。価格が下限バンドに達しない限り、トレーダーはこのポジションを維持する。通常、トレーダーはショートポジションを解消し、価格が下限バンドに到達してもそれを破らない場合には、資産に対してロングポジションを取ることを開始することがあります。

ただし、価格が下限を突破し、一定期間下限を下回り続ける場合、トレーダーは熊市が長期化する可能性を予測してショートポジションを保持します。トレーダーがショートポジションを維持している間、リスク管理のためにストップコントロールも使用されて熊市を回避します。

注意: トレーダーは資産取引時に2つの選択肢があります。ロングポジションとショートポジション、これらはそれぞれ買いと売りとして知られています。

ドンチャンチャネル取引の戦略

以下は、トレーダーが一般的に適用する2つの重要な取引方法、つまりブレイクアウト取引とリバーサル取引方法について説明します。

ブレイクアウト取引テクニック

この短期から中期の取引テクニックでは、トレーダーはできるだけ早く特定のトレンドを開始し、資産価格が上位または下位のバンドを越えるか、現在の取引レンジからのブレイクアウトを通じて、長期的なブルッシュまたはベアリッシュなトレンドを期待しています。

リバーサルトレーディングテクニック

このアプローチでは、トレーダーは現在のトレンドからのトレンド転換が起こるのを待ってから、トレンド転換に基づいてショートまたはロングポジションを実行することができます。

暗号市場でドンチャンチャネルを適用する方法は？

ソース：Steemit

指標の多様な特性により、ドンチャンチャネルは幅広い用途があります。暗号通貨トレーダーは市場と牛と熊の相互作用のセットのあらゆる側面を検討する必要があります。したがって、トレーダーにとっては、取引プロセスでの指標の使用が興味深いものになります。ロングポジションまたはショートポジションに正確にエントリーおよび退出する場所を特定するためには、ドンチャンチャネルの成功した適用のための主なシナリオと戦術的な提案が以下に示されています。

市場の波乱

その価格変動を正確に反映する能力を持つため、ドンチャンチャネルはボラティリティインジケーターとして認識されています。トレーダーは市場のボラティリティのレベルを把握することで、取引ポジションを取るかどうかを迅速に判断することができます。さらに、急激な変化に適切に対応するための準備を助けます。例えば、ボラティリティが少なく価値が上昇トレンドにある場合（ブル相場）、上昇が一定期間続く可能性が高いです。

これはトレーダーがロング（買い）ポジションを取る絶好のチャンスです。ボラティリティが上昇すると価格がより不確実になる可能性がありますが、これはポジションを持つための別の絶好の機会を提供します。ただし、戦略は変更する必要があります。

ブレイクアウトトレーディング

ドンチャンチャネルインジケーターをブレイクアウトトレードに適用することは、最も一般的な使用法の1つです。ただし、最も一般的なブレイクアウトの種類は、高いチャネルレベルまたは低いチャネルレベルのトレードブレイク、または中間チャネルレベルの両方向のトレードブレイクです。基本的には、これは暗号通貨トレーダーが長い（買い）または短い（売り）ポジションを開始するためのサインを探すために使用されます。

チャネルの上限線が前回の高値を超えるたびに、潜在的な買いポジションを示し、または下限線が前回の安値を下回るたびに、潜在的な売りポジションを示すたびに、シグナルが見られます。単純に言えば、取引は価格がチャネルの上限または下限を越えると確立されます。これはトレンドがしばらくその状態でいる可能性が高いことを意味します。なぜなら、上限バンドが抵抗レベルを、下限バンドがサポートレベルを担うからです。

ミドルライン

ミッドラインは、チャネルの極値に加えて、合理的な指標を提供する可能性があります。たとえば、暗号通貨は、上部または下部のバンドに対してわずかな逸脱で移動しており、ほとんどがミッドラインで取引しています。その場合、現在予測可能なパターンがないと仮定してもよく、価値は低いボラティリティを経験しています。この状況では、チャネルが狭くなります。ただし、市場が上部バンドに向かって移動すれば、長い（買い）ポジションを考慮し、上昇に利益を得るのが賢明です。市場が下部バンドに向かって動いている場合、トレーダーはショートに行く可能性があります。

ドンチャンチャネルテクニックの例

ソース：asktraders.com

どんな取引資産、例えば暗号通貨でも、ドンチャンチャネルテクニックを用いて実行することができます。この方法にはいくつか明確な取引ガイドラインが含まれており、初心者に興味を持っていただくべきです。単純化のために、この方法を説明するためには上昇可能なケースが使用されますが、熊市でも依然として有効です。ガイドラインは以下の通りです。

• チャートを作成し、ドンキアンチャネルインジケーターを追加します。インジケーターは、チャート上に最初に配置されるべきであり、理想的にはローソク足タイプであるべきです。
• 価格が上向きにスライドしないように注意してください。 2段階目は、価格がしばらくの間チャネルの上部ラインに一貫して移動するのを見守ることです。 この期間中（中央ライン）価格が中央ラインを下回るべきではありません。 したがって、価格はドンチャンチャネルの上側に従うべきです。 これは、暗号通貨の価格が上昇しているため、ブルッシュトレンドが強いことを示しています。
• 次に最善の行動は、価格の動きが中間にシフトする逆転を見守ることです。価格が下部バンドを越えるか、中線を下回ったとき、トレーダーはロングポジションを取ることが安全です。価格が中線に戻ると、トレーダーはロングポジションを始め、価格がさらに下がって下部ポジションに近づいたときに2回目のトレード判断を始めることが勧められます。中線を下回った後に価格がすぐに回復した場合、2回目の購入注文は不要です。ただし、このアプローチでは強力なリスク管理戦略を採用するのに最適な時期です。
• ドンチャンチャネルインジケーターの下限範囲よりも下に配置するべきストップロスシグナルを設定することは、重要なリスク管理対策です。取引が逆行した場合、ストップオーダーがさらなる損失を防ぎます。

ドンチャンチャネルで取引する際に避けるべき一般的なエラー

ソース：tradingwithrayner.com

ドンチャンチャネルを利用して買われ過ぎと売られ過ぎの範囲を特定しようとすることは、デイトレーダーが犯す最大の誤りの1つです。これらのトレーダーによると、価格が上部バンドに接近している場合、取引市場は買われ過ぎであり、間もなく必然的に下落を始めるでしょう。価格が上部バンドに達すると、一部のトレーダーはさらに空売りポジションを取り始めるかもしれません。しかし、上昇は長く続くことがあり、無謀なトレーダーはポジションを保持するのに十分なお金を持たないままになることがあります。

市場の過買いまたは過売りレベルに関するより正確な情報を得るためには、代わりに相対強度指数やストキャスティクスオシレーターなどのモメンタム指標を利用することができます。そうでない場合、トレーダーはおそらくドンチャンチャネルを不正確な情報を提供したと非難するでしょう。

ドンチャンチャネルの利点

• ドンチャンチャネルは、市場のボラティリティを見つけ出し、特定の時間枠の高値と安値を組み合わせた市場価値を生成する能力に関して、非常に効果的な取引指標として確立されています。
• ドンチャンチャネルは、資産価値が安定しているときに、デイトレーダーにとって利益の可能性が制限されたレンジと最小限になるように圧縮されます。
• トレンドチャネルの読み取りは、市場価格が変動すると拡大します。これは通常、牛市または熊市のいずれかの方向に取引利益をもたらす状況です。
• トレーダーは、市場全体の方向に基づいて、ドンチャンチャネルを使用してロングポジションを取るかショートポジションを取るかを決定することができます。

ドンキアンチャネルの欠点

• 市場は通常、世界経済全体に影響を与える基本的な金融サイクルに従うことが重要であることを認識することが重要です。この場合、ドンチャンチャネルはほとんど制御できません。
• 実際には、テクニカル分析取引プラットフォームにドンチャンチャネルをプロットするために選択される正確な時間間隔は、市場に実際に存在する経済状況の正確な表現とはなり得ません。
• ドンチャンチャンネルが誤った取引シグナルを生成する可能性が高く、短期間の利益を制限し、取引結果を損なう可能性が高いという可能性が高い。

結論

ドンチャンチャネルインジケーターは、通常、市場で可能性のあるトレンドの歪みを見つけるために使用されます。 個々の価格スイングが十分に劇的であり、資産が過買いまたは過売りになったことを示すのに十分である場合、ドンチャンチャネルは通常、最も成功率が高いです。 トレーダーがまだ早い段階にあるときに最近のトレンドの動きを探している場合、この方法で非常に有益になることがあります。

また、牡牛のドンチャンチャネルを使用した取引テクニックは、市場レートが下落して下限線に達し、逆転して上昇を始めるときにトレーダーが買い注文をすることを可能にします。一方、熊のドンチャンチャネル取引は、市場価格が上限バリアに達して下降する前にショートポジションを取ることに焦点を当てています。

ただし、アクティブな取引戦略でドンチャンチャネルを利用したいトレーダーにとって、もう1つのテクニカル分析指標が確認ツールとして含められるべきです。これにより、取引が時間の経過とともに成功する可能性が高まることがよくあります。