Ativos de criptografia mercado nova normalidade: quatro ciclos paralelos
Recentemente, durante conversas com profissionais experientes do setor, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia. Se ainda se espera que a simples posse possa resultar em um aumento explosivo de riqueza ou se fantasia com oportunidades de lucro fáceis trazidas por um mercado em alta, talvez já esteja atrasado em relação ao desenvolvimento do mercado.
Na verdade, investidores astutos já perceberam que o atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um complexo sistema onde quatro ciclos distintos operam simultaneamente. Cada ciclo tem seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
O ciclo ultra longo do Bitcoin: dominado por instituições, touro lento a longo prazo
O Bitcoin já se transformou de um mero objeto de especulação em um ativo de alocação de nível institucional. O volume de investimentos e a lógica de alocação trazidos por Wall Street, empresas de capital aberto e ETFs mudaram completamente o tradicional "modelo de alternância entre touros e ursos".
A mudança mais significativa é a grande diminuição da proporção de detentores de moeda individuais, enquanto os fundos institucionais, representados pela MicroStrategy, estão a entrar em força. Esta mudança estrutural na detenção de moeda está a reconfigurar o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os investidores individuais, o maior desafio é a pressão dupla do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores individuais muitas vezes têm dificuldade em manter essa paciência e capacidade financeira.
No futuro, pode surgir uma tendência de valorização lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia em crescimento estável. Quanto ao teto do preço final do Bitcoin, pode ser difícil de prever com precisão a partir da perspectiva atual dos investidores de varejo.
Ciclo de curto prazo da MEME moeda: da festa de raiz à competição profissional
O argumento da existência a longo prazo da MEME moeda ainda se mantém. Em períodos de falta de uma narrativa técnica robusta, a MEME moeda consegue sempre se alinhar com as mudanças no sentimento do mercado, fluxo de capital e atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é um veículo de especulação para satisfação imediata. Não precisa de white paper, validação técnica ou roadmap, apenas de um símbolo que ressoe. Desde temas de animais de estimação até memes políticos, de conceitos de IA a IPs comunitários, a moeda MEME já se desenvolveu em uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
No entanto, o mercado de MEME moeda está a passar de "festa de base" para "competição profissional". A dificuldade para investidores comuns lucrarem nesta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes investidores, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
O longo ciclo de inovação tecnológica: Comprando no vale da morte, potencial de alto retorno
Projetos inovadores que realmente possuem barreiras tecnológicas, como escalabilidade Layer2, tecnologias ZK, infraestruturas de IA, geralmente precisam de 2 a 3 anos ou até mais de tempo de desenvolvimento para ver resultados reais. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença fundamental de tempo entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado principalmente porque, na fase de conceito, são atribuídos valores excessivamente altos, enquanto na fase da "vale da morte", onde a tecnologia realmente se concretiza, são subestimados. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos muitas vezes apresenta características de avanço não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos na fase de "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas isso requer que os investidores consigam suportar longas esperas e a volatilidade do mercado.
Ciclo de curto prazo de pontos quentes de inovação: janela de 1-3 meses, incubando grandes tendências
Antes da formação da narrativa técnica principal, vários pequenos hotspots mudavam rapidamente, desde a tokenização de ativos físicos até infraestrutura física descentralizada, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta frequência da rotação dessa narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla restrição da eficiência na busca por lucro.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: validação do conceito, teste de fundos, amplificação da opinião pública, compra em alta e venda em baixa, sobreavaliação e retirada de fundos. Para lucrar com esse modelo, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de fundos" e sair no pico de "compra em alta e venda em baixa."
A competição entre pequenos pontos quentes é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existe uma correlação técnica e uma relação de progressão conceitual entre esses pontos quentes. Por exemplo, o protocolo de contexto do modelo e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se a narrativa subsequente puder dar continuidade aos pontos quentes anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e, no processo, realmente sedimentar um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma super tendência semelhante ao verão do DeFi.
A partir da atual configuração de pequenos focos, é mais provável que a infraestrutura de IA consiga quebrar barreiras primeiro. Se as tecnologias fundamentais, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma narrativa super semelhante ao "verão da IA".
Em geral, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é essencial para encontrar estratégias adequadas dentro dos seus próprios ritmos. Não há dúvida de que o pensamento único do "ciclo de quatro anos" já não acompanha a complexidade do mercado atual. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a verdadeira chave para lucrar neste ciclo de mercado.
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ContractSurrender
· 07-16 02:46
Eu ganhei, perdi, ganhei, este ciclo é realmente confuso.
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FomoAnxiety
· 07-15 18:21
mundo crypto idiotas que mais perdem
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FloorPriceNightmare
· 07-15 18:19
Eh, não é como jogar na bolsa de valores? Jogar com coisas menos populares.
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BearMarketSurvivor
· 07-15 18:04
Negociação de criptomoedas estes anos, sinto que esta onda é a mais alucinatória.
mercado de criptomoedas nova normalidade: análise da execução de quatro ciclos em paralelo
Ativos de criptografia mercado nova normalidade: quatro ciclos paralelos
Recentemente, durante conversas com profissionais experientes do setor, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia. Se ainda se espera que a simples posse possa resultar em um aumento explosivo de riqueza ou se fantasia com oportunidades de lucro fáceis trazidas por um mercado em alta, talvez já esteja atrasado em relação ao desenvolvimento do mercado.
Na verdade, investidores astutos já perceberam que o atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um complexo sistema onde quatro ciclos distintos operam simultaneamente. Cada ciclo tem seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
O ciclo ultra longo do Bitcoin: dominado por instituições, touro lento a longo prazo
O Bitcoin já se transformou de um mero objeto de especulação em um ativo de alocação de nível institucional. O volume de investimentos e a lógica de alocação trazidos por Wall Street, empresas de capital aberto e ETFs mudaram completamente o tradicional "modelo de alternância entre touros e ursos".
A mudança mais significativa é a grande diminuição da proporção de detentores de moeda individuais, enquanto os fundos institucionais, representados pela MicroStrategy, estão a entrar em força. Esta mudança estrutural na detenção de moeda está a reconfigurar o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para os investidores individuais, o maior desafio é a pressão dupla do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores individuais muitas vezes têm dificuldade em manter essa paciência e capacidade financeira.
No futuro, pode surgir uma tendência de valorização lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia em crescimento estável. Quanto ao teto do preço final do Bitcoin, pode ser difícil de prever com precisão a partir da perspectiva atual dos investidores de varejo.
Ciclo de curto prazo da MEME moeda: da festa de raiz à competição profissional
O argumento da existência a longo prazo da MEME moeda ainda se mantém. Em períodos de falta de uma narrativa técnica robusta, a MEME moeda consegue sempre se alinhar com as mudanças no sentimento do mercado, fluxo de capital e atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é um veículo de especulação para satisfação imediata. Não precisa de white paper, validação técnica ou roadmap, apenas de um símbolo que ressoe. Desde temas de animais de estimação até memes políticos, de conceitos de IA a IPs comunitários, a moeda MEME já se desenvolveu em uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
No entanto, o mercado de MEME moeda está a passar de "festa de base" para "competição profissional". A dificuldade para investidores comuns lucrarem nesta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes investidores, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
O longo ciclo de inovação tecnológica: Comprando no vale da morte, potencial de alto retorno
Projetos inovadores que realmente possuem barreiras tecnológicas, como escalabilidade Layer2, tecnologias ZK, infraestruturas de IA, geralmente precisam de 2 a 3 anos ou até mais de tempo de desenvolvimento para ver resultados reais. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença fundamental de tempo entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado principalmente porque, na fase de conceito, são atribuídos valores excessivamente altos, enquanto na fase da "vale da morte", onde a tecnologia realmente se concretiza, são subestimados. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos muitas vezes apresenta características de avanço não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos na fase de "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas isso requer que os investidores consigam suportar longas esperas e a volatilidade do mercado.
Ciclo de curto prazo de pontos quentes de inovação: janela de 1-3 meses, incubando grandes tendências
Antes da formação da narrativa técnica principal, vários pequenos hotspots mudavam rapidamente, desde a tokenização de ativos físicos até infraestrutura física descentralizada, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta frequência da rotação dessa narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla restrição da eficiência na busca por lucro.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: validação do conceito, teste de fundos, amplificação da opinião pública, compra em alta e venda em baixa, sobreavaliação e retirada de fundos. Para lucrar com esse modelo, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de fundos" e sair no pico de "compra em alta e venda em baixa."
A competição entre pequenos pontos quentes é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existe uma correlação técnica e uma relação de progressão conceitual entre esses pontos quentes. Por exemplo, o protocolo de contexto do modelo e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se a narrativa subsequente puder dar continuidade aos pontos quentes anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e, no processo, realmente sedimentar um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma super tendência semelhante ao verão do DeFi.
A partir da atual configuração de pequenos focos, é mais provável que a infraestrutura de IA consiga quebrar barreiras primeiro. Se as tecnologias fundamentais, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma narrativa super semelhante ao "verão da IA".
Em geral, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é essencial para encontrar estratégias adequadas dentro dos seus próprios ritmos. Não há dúvida de que o pensamento único do "ciclo de quatro anos" já não acompanha a complexidade do mercado atual. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a verdadeira chave para lucrar neste ciclo de mercado.