A Reserva Federal (FED) baixa as expectativas de juros, o mercado de criptomoedas pode encontrar novas oportunidades

Recentemente, os dados econômicos dos Estados Unidos mostram que o mercado de trabalho está esfriando e a inflação está recuando, criando condições para que a Reserva Federal (FED) inicie um novo ciclo de cortes nas taxas de juros. Powell, em sua mais recente fala, insinuou que o momento para o corte das taxas pode estar chegando. Este sinal gerou expectativas no mercado sobre a expansão da liquidez global, ao mesmo tempo que despertou preocupações sobre as perspectivas da economia americana.

Em julho, o crescimento da população empregada nos EUA ficou aquém das expectativas, com o CPI a crescer 2,9% em relação ao ano anterior, abaixo das expectativas do mercado. Esses dados aumentaram as expectativas de uma redução das taxas de juros em setembro. Powell, na subsequente reunião do FOMC, afirmou que está mais confiante na redução da inflação para a meta de 2%, insinuando que ajustes na política estão prestes a começar.

Diferente da redução de taxas de juros de emergência em março de 2020 devido à pandemia, esta pode ser considerada uma redução de taxas preventiva, com o objetivo de prevenir riscos econômicos potenciais. Dados históricos mostram que reduções de taxas preventivas geralmente não desencadeiam mercados em baixa, mas podem trazer um mercado em alta.

Atualmente, a leitura do indicador Sam é de 0,43%, próximo do limiar de 0,5% que indica recessão. No entanto, um único indicador é insuficiente para refletir completamente a situação econômica, e o mercado ainda precisa prestar atenção às operações específicas subsequentes da A Reserva Federal (FED). Os dados da ferramenta FedWatch mostram que o mercado espera uma grande probabilidade de redução da taxa de 25 pontos base em setembro.

O mercado de ações global experimentou grandes flutuações em agosto. A queda acentuada do índice Nikkei 225 provocou uma reação em cadeia, mas posteriormente o mercado começou a se estabilizar. O último relatório financeiro da Nvidia superou as expectativas, mas os investidores estão preocupados com a falta de impulso para o crescimento, resultando em uma queda no preço das ações. Atualmente, a incerteza no ambiente macroeconômico aumentou, o tema da IA ainda é a narrativa principal do mercado, mas a lógica de investimento está gradualmente se deslocando para o nível macro.

O mercado de criptomoedas também é afetado pelo ambiente macroeconômico. O preço do Bitcoin caiu para menos de 50 mil dólares, mas depois se recuperou para perto de 60 mil dólares. O número de endereços com grandes quantidades de moedas aumentou recentemente, mostrando que alguns investidores começaram a acumular. O ETF de Bitcoin à vista nos EUA continua a ter entradas líquidas, refletindo a confiança dos investidores institucionais.

Em comparação, o Ethereum não se saiu tão bem quanto o Bitcoin. A taxa de câmbio ETH/BTC caiu para 0,4, atingindo o nível mais baixo desde 2021. O ETF de spot de Ethereum nos EUA teve saídas líquidas durante 9 dias consecutivos, e a venda contínua da Grayscale é uma das principais razões. Especialistas do setor acreditam que pode surgir uma boa oportunidade de acumulação de Ethereum no segundo semestre deste ano, recomendando atenção às mudanças na taxa de câmbio BTC/ETH e ao momento do término das saídas líquidas da Grayscale.

De uma forma geral, as expectativas de corte de juros da Reserva Federal (FED) estão a aumentar, o que pode injetar um novo impulso no mercado de criptomoedas. O Bitcoin está a ganhar atratividade como um ativo de refúgio, enquanto o Ethereum pode estar a caminho de uma oportunidade de recuperação após uma queda acentuada. Os investidores devem estar atentos às mudanças no ambiente macroeconômico e aproveitar potenciais oportunidades de entrada.