Análise da lógica de investimento DePIN: oportunidades e desafios coexistem
DePIN, como uma nova direção de investimento em criptomoedas, tem sido considerada uma área de investimento importante ao lado da IA. No entanto, atualmente, o campo do DePIN parece ainda carecer de um projeto emblemático, o que significa que ainda existem algumas oportunidades de investimento nos próximos 1 a 3 anos. Este artigo irá começar do zero para esclarecer a lógica de investimento do DePIN, explorando seu valor de investimento e estrutura de análise.
Por que prestar atenção ao investimento em DePIN
DePIN não é apenas um termo popular
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é um devaneio, mas sim uma possibilidade real de implementação. No DePIN, existem de fato situações em que a descentralização pode "realizar" ou "otimizar" certos cenários.
Por exemplo, no setor de telecomunicações, os operadores de comunicação tradicionais precisam de um grande investimento para licenças de espectro e implantação de estações base. Um determinado projeto de telecomunicações móveis, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos iniciais entre cada usuário, que só precisa adquirir um dispositivo de hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectar à rede e se tornar um "micro-operador". Este modelo pode reduzir os custos de implantação das estações base em cerca de 75%.
No campo dos dados de IA, as empresas tradicionais de IA enfrentam altos custos para obter dados de treino, além de limitações de direitos autorais e tecnológicas. Um projeto de coleta de dados resolveu este problema através da captura distribuída de páginas web, permitindo que os usuários compartilhem largura de banda ociosa através de uma extensão do navegador para capturar dados de páginas públicas, e ganhem recompensas em tokens. Isso reduziu significativamente o custo de aquisição de dados para as empresas de IA, ao mesmo tempo que garantiu a diversidade e a distribuição geográfica dos dados.
como ponto de interseção entre infraestrutura e aplicações para consumidores
DePIN pode equilibrar melhor as dificuldades enfrentadas por projetos de infraestrutura e projetos de aplicações de consumo.
DePIN é baseado em necessidades reais do mundo físico, como energia, redes sem fio, etc., projetos de alta qualidade têm uma sólida adequação ao mercado de produtos e receita, são difíceis de serem refutados pelo mercado e fáceis de entender.
DePIN também tem a demanda de uso do lado do usuário, o que pode atrair atenção. Por exemplo, os usuários podem baixar um plugin para o navegador e contribuir com largura de banda ociosa; atualmente, um determinado projeto já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
Estrutura de Investimento DePIN
Direção
Avaliar a partir da escala do mercado e da intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são pequenos mercados. É necessário considerar se são áreas de necessidade essencial ou de demanda intensa.
produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para setores com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, padrões monopolistas evidentes e subutilização de recursos. Ao avaliar a adequação do produto ao mercado, é necessário prestar atenção a:
Lado da oferta: DePIN conseguiu realizar funções que não podem ser alcançadas por métodos tradicionais ou tem vantagens significativas em relação a soluções existentes, como custo, eficiência, etc.
Lado da demanda: Os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda de mercado real, de preferência com uma forte disposição para pagar.
( hardware
O hardware envolve uma linha do tempo de "fabricação - venda - distribuição - manutenção". No início do projeto, deve-se minimizar a fricção para a adoção por parte dos usuários; à medida que o projeto amadurece, pode-se aumentar gradualmente a fricção para melhorar a retenção. As equipes iniciais devem escolher cuidadosamente o caminho do hardware e o investimento em recursos, avançando de forma gradual.
![A oportunidade Alpha ainda está aqui, começando do zero para entender a lógica de investimento do DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp###
( economia de tokens
Os projetos DePIN precisam incentivar as várias partes envolvidas na rede desde o início, portanto, geralmente é necessário lançar tokens no início do projeto. O design do mecanismo de tokens é a parte mais desafiadora dos projetos DePIN.
![A oportunidade Alpha ainda está aqui, começando do zero para organizar a lógica de investimento DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp###
( equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: um membro com ampla experiência em indústrias tradicionais relevantes, responsável pela implementação de tecnologia e produtos; um membro gerador de criptomoeda, especializado em economia de tokens e construção de comunidades, que compreenda as diferenças de preferências entre usuários de criptomoedas e usuários não criptomoedas.
![A oportunidade Alpha ainda está, começando do zero a estruturar a lógica de investimento DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp###
( Outros fatores
É necessário considerar questões regulatórias, como a sensibilidade à captura de imagens e dados de estradas em certas regiões.
Resumo
DePIN tem o potencial de ser amplamente adotado, trazendo valor para a vida real e outros setores. Suas vantagens únicas incluem:
Em comparação com empresas monopolistas tradicionais, a implementação é mais flexível e pode alinhar incentivos dentro do ecossistema através de um modelo de tokens.
Tem a oportunidade de trazer externalidades positivas, fornecer valor a outros setores e retribuir ao ecossistema através da economia de tokens.
No entanto, o DePIN também enfrenta várias incertezas, como a incerteza do ciclo de tempo causada pela operação de hardware, riscos regulatórios, riscos de due diligence, entre outros.
De forma geral, o DePIN é um setor de investimento que merece atenção em 2025, e ainda há espaço para mais pesquisas no futuro.
![A oportunidade Alpha ainda está, começando do zero para organizar a lógica de investimento DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp###
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DeepRabbitHole
· 9h atrás
estou apenas à espera de ser enganado por idiotas no próximo ano.
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AllTalkLongTrader
· 08-01 13:52
Outra vez a falar sobre DePIN, idiotas, estão prontos?
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AirDropMissed
· 08-01 13:51
pro diz que está certo, entrar de olhos fechados vai dar problema.
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AirdropATM
· 08-01 13:51
DePIN já está muito estragado, não é um pouco tarde para começar?
Oportunidades de investimento em DePIN: Análise da lógica industrial e estrutura de investimento a partir do zero
Análise da lógica de investimento DePIN: oportunidades e desafios coexistem
DePIN, como uma nova direção de investimento em criptomoedas, tem sido considerada uma área de investimento importante ao lado da IA. No entanto, atualmente, o campo do DePIN parece ainda carecer de um projeto emblemático, o que significa que ainda existem algumas oportunidades de investimento nos próximos 1 a 3 anos. Este artigo irá começar do zero para esclarecer a lógica de investimento do DePIN, explorando seu valor de investimento e estrutura de análise.
Por que prestar atenção ao investimento em DePIN
DePIN não é apenas um termo popular
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é um devaneio, mas sim uma possibilidade real de implementação. No DePIN, existem de fato situações em que a descentralização pode "realizar" ou "otimizar" certos cenários.
Por exemplo, no setor de telecomunicações, os operadores de comunicação tradicionais precisam de um grande investimento para licenças de espectro e implantação de estações base. Um determinado projeto de telecomunicações móveis, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos iniciais entre cada usuário, que só precisa adquirir um dispositivo de hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectar à rede e se tornar um "micro-operador". Este modelo pode reduzir os custos de implantação das estações base em cerca de 75%.
No campo dos dados de IA, as empresas tradicionais de IA enfrentam altos custos para obter dados de treino, além de limitações de direitos autorais e tecnológicas. Um projeto de coleta de dados resolveu este problema através da captura distribuída de páginas web, permitindo que os usuários compartilhem largura de banda ociosa através de uma extensão do navegador para capturar dados de páginas públicas, e ganhem recompensas em tokens. Isso reduziu significativamente o custo de aquisição de dados para as empresas de IA, ao mesmo tempo que garantiu a diversidade e a distribuição geográfica dos dados.
como ponto de interseção entre infraestrutura e aplicações para consumidores
DePIN pode equilibrar melhor as dificuldades enfrentadas por projetos de infraestrutura e projetos de aplicações de consumo.
DePIN é baseado em necessidades reais do mundo físico, como energia, redes sem fio, etc., projetos de alta qualidade têm uma sólida adequação ao mercado de produtos e receita, são difíceis de serem refutados pelo mercado e fáceis de entender.
DePIN também tem a demanda de uso do lado do usuário, o que pode atrair atenção. Por exemplo, os usuários podem baixar um plugin para o navegador e contribuir com largura de banda ociosa; atualmente, um determinado projeto já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
Estrutura de Investimento DePIN
Direção
Avaliar a partir da escala do mercado e da intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são pequenos mercados. É necessário considerar se são áreas de necessidade essencial ou de demanda intensa.
produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para setores com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, padrões monopolistas evidentes e subutilização de recursos. Ao avaliar a adequação do produto ao mercado, é necessário prestar atenção a:
Lado da oferta: DePIN conseguiu realizar funções que não podem ser alcançadas por métodos tradicionais ou tem vantagens significativas em relação a soluções existentes, como custo, eficiência, etc.
Lado da demanda: Os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda de mercado real, de preferência com uma forte disposição para pagar.
( hardware
O hardware envolve uma linha do tempo de "fabricação - venda - distribuição - manutenção". No início do projeto, deve-se minimizar a fricção para a adoção por parte dos usuários; à medida que o projeto amadurece, pode-se aumentar gradualmente a fricção para melhorar a retenção. As equipes iniciais devem escolher cuidadosamente o caminho do hardware e o investimento em recursos, avançando de forma gradual.
![A oportunidade Alpha ainda está aqui, começando do zero para entender a lógica de investimento do DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp###
( economia de tokens
Os projetos DePIN precisam incentivar as várias partes envolvidas na rede desde o início, portanto, geralmente é necessário lançar tokens no início do projeto. O design do mecanismo de tokens é a parte mais desafiadora dos projetos DePIN.
![A oportunidade Alpha ainda está aqui, começando do zero para organizar a lógica de investimento DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp###
( equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: um membro com ampla experiência em indústrias tradicionais relevantes, responsável pela implementação de tecnologia e produtos; um membro gerador de criptomoeda, especializado em economia de tokens e construção de comunidades, que compreenda as diferenças de preferências entre usuários de criptomoedas e usuários não criptomoedas.
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( Outros fatores
É necessário considerar questões regulatórias, como a sensibilidade à captura de imagens e dados de estradas em certas regiões.
Resumo
DePIN tem o potencial de ser amplamente adotado, trazendo valor para a vida real e outros setores. Suas vantagens únicas incluem:
Em comparação com empresas monopolistas tradicionais, a implementação é mais flexível e pode alinhar incentivos dentro do ecossistema através de um modelo de tokens.
Tem a oportunidade de trazer externalidades positivas, fornecer valor a outros setores e retribuir ao ecossistema através da economia de tokens.
No entanto, o DePIN também enfrenta várias incertezas, como a incerteza do ciclo de tempo causada pela operação de hardware, riscos regulatórios, riscos de due diligence, entre outros.
De forma geral, o DePIN é um setor de investimento que merece atenção em 2025, e ainda há espaço para mais pesquisas no futuro.
![A oportunidade Alpha ainda está, começando do zero para organizar a lógica de investimento DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp###