Na última semana, as ações americanas passaram pela maior flutuação desde a crise do coronavírus em 2019. Embora o fechamento geral tenha permanecido praticamente estável, o processo foi verdadeiramente emocionante. Na segunda-feira, o mercado enfrentou uma venda em pânico; na terça-feira, houve uma forte recuperação; na quarta-feira, caiu novamente; na quinta-feira, os dados de desemprego desencadearam compras em baixa; e na sexta-feira, a tendência de recuperação continuou.
O mercado de ações e o mercado de criptomoedas estiveram estreitamente ligados durante toda a semana. A mídia tem debatido a recessão econômica nos EUA e a eliminação da negociação de arbitragem com o iene, mas esses dois temas podem estar exagerados. O verdadeiro pânico foi relativamente curto e não houve uma típica venda em massa.
A correção das ações americanas nesta rodada foi de cerca de 8%, ainda acima dos 12% desde o início do ano. Considerando a alta dos títulos, o impacto real sobre os investidores diversificados é limitado. Historicamente, há uma média de 3 correções de mais de 5% e 1 correção de 10% por ano. Se não houver recessão econômica ou queda nos lucros das empresas, esse tipo de correção tende a ser de curto prazo.
No entanto, o sentimento pessimista em relação às ações tecnológicas é difícil de reverter a curto prazo, e a flutuação acentuada causou danos significativos a alguns portfólios de investimento. A flutuação pode ainda não ter terminado completamente, mas a probabilidade de uma queda acentuada é baixa. A recuperação na segunda metade da semana passada é um sinal positivo.
91% das empresas do índice S&P 500 já publicaram os resultados do segundo trimestre, com 55% das empresas a superarem as expectativas de receita. Embora abaixo da média recente, ainda está acima de 50%. O desempenho varia bastante entre os setores, com saúde, indústria e tecnologia da informação a destacarem-se, enquanto energia e imobiliário apresentam resultados relativamente piores.
A análise do JPMorgan considera que, segundo a regra de Taylor, a meta da taxa de juros de referência da Reserva Federal deve estar em torno de 4%, o que é 150 pontos base abaixo do atual. O mercado já incorporou a expectativa de uma redução de 100 pontos base ao longo do ano, com ( quatro vezes ). A menos que os dados do emprego continuem a piorar, essa precificação pode estar excessiva.
O mercado de criptomoedas passou pela correção mais acentuada desde a crise da FTX, com o Bitcoin a cair para menos de 50.000 dólares. Como o fator desencadeador foi um choque externo e não um evento interno, além de o aspecto técnico estar severamente sobrevendido, o impulso de recuperação é forte. No entanto, se o preço permanecer abaixo do custo de produção por um longo período, isso pode pressionar os mineradores.
Os fatores que mantêm os investidores institucionais otimistas incluem: o Morgan Stanley permitindo a recomendação de ETFs de Bitcoin, a pressão de liquidação do Mt. Gox e da Genesis pode já ter passado, a compensação do FTX pode estimular a demanda, e os dois partidos nos EUA podem apoiar regulamentos de criptomoeda favoráveis.
Apesar da recente redução na alocação de ações, esta continua a ser significativamente superior à média após 2015. A proporção de alocação em dinheiro dos investidores é extremamente baixa, o que pode aumentar a vulnerabilidade do mercado. A alocação em obrigações aumentou significativamente, sendo preferida como ativo de refúgio. A reação dos investidores de retalho tem sido relativamente moderada, sem grandes saídas de capital.
O tamanho total das transações de arbitragem em ienes é estimado em cerca de 4 trilhões de dólares, incluindo investimentos de investidores estrangeiros em ações japonesas, empréstimos de ienes por estrangeiros e investimentos de investidores domésticos japoneses no exterior. Embora as posições de curto prazo tenham sido substancialmente reduzidas, o impacto das posições de longo prazo pode ainda existir.
Os eventos-chave futuros incluem os dados do CPI, os dados das vendas a retalho, a conferência de Jackson Hole e o relatório financeiro da Nvidia, entre outros, que podem ter um impacto significativo na tendência do mercado.
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PanicSeller
· 08-03 01:34
Outra vez tudo em comprar na baixa, ajudando idiotas.
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OptionWhisperer
· 08-03 01:33
comprar na baixa não se preocupe, haverá uma Grande subida.
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WinterWarmthCat
· 08-03 01:17
Hehe, isso ainda está longe. Vamos falar sobre flutuação quando houver uma queda de 50%.
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SellLowExpert
· 08-03 01:15
Ainda é melhor comprar moeda com toda a posição, as ações também estão a bombear.
Ações americanas em flutuação acentuada: a maior variação desde 2019 provoca retração no mercado de criptomoedas
A semana com a maior flutuação desde 2019
Na última semana, as ações americanas passaram pela maior flutuação desde a crise do coronavírus em 2019. Embora o fechamento geral tenha permanecido praticamente estável, o processo foi verdadeiramente emocionante. Na segunda-feira, o mercado enfrentou uma venda em pânico; na terça-feira, houve uma forte recuperação; na quarta-feira, caiu novamente; na quinta-feira, os dados de desemprego desencadearam compras em baixa; e na sexta-feira, a tendência de recuperação continuou.
O mercado de ações e o mercado de criptomoedas estiveram estreitamente ligados durante toda a semana. A mídia tem debatido a recessão econômica nos EUA e a eliminação da negociação de arbitragem com o iene, mas esses dois temas podem estar exagerados. O verdadeiro pânico foi relativamente curto e não houve uma típica venda em massa.
A correção das ações americanas nesta rodada foi de cerca de 8%, ainda acima dos 12% desde o início do ano. Considerando a alta dos títulos, o impacto real sobre os investidores diversificados é limitado. Historicamente, há uma média de 3 correções de mais de 5% e 1 correção de 10% por ano. Se não houver recessão econômica ou queda nos lucros das empresas, esse tipo de correção tende a ser de curto prazo.
No entanto, o sentimento pessimista em relação às ações tecnológicas é difícil de reverter a curto prazo, e a flutuação acentuada causou danos significativos a alguns portfólios de investimento. A flutuação pode ainda não ter terminado completamente, mas a probabilidade de uma queda acentuada é baixa. A recuperação na segunda metade da semana passada é um sinal positivo.
91% das empresas do índice S&P 500 já publicaram os resultados do segundo trimestre, com 55% das empresas a superarem as expectativas de receita. Embora abaixo da média recente, ainda está acima de 50%. O desempenho varia bastante entre os setores, com saúde, indústria e tecnologia da informação a destacarem-se, enquanto energia e imobiliário apresentam resultados relativamente piores.
A análise do JPMorgan considera que, segundo a regra de Taylor, a meta da taxa de juros de referência da Reserva Federal deve estar em torno de 4%, o que é 150 pontos base abaixo do atual. O mercado já incorporou a expectativa de uma redução de 100 pontos base ao longo do ano, com ( quatro vezes ). A menos que os dados do emprego continuem a piorar, essa precificação pode estar excessiva.
O mercado de criptomoedas passou pela correção mais acentuada desde a crise da FTX, com o Bitcoin a cair para menos de 50.000 dólares. Como o fator desencadeador foi um choque externo e não um evento interno, além de o aspecto técnico estar severamente sobrevendido, o impulso de recuperação é forte. No entanto, se o preço permanecer abaixo do custo de produção por um longo período, isso pode pressionar os mineradores.
Os fatores que mantêm os investidores institucionais otimistas incluem: o Morgan Stanley permitindo a recomendação de ETFs de Bitcoin, a pressão de liquidação do Mt. Gox e da Genesis pode já ter passado, a compensação do FTX pode estimular a demanda, e os dois partidos nos EUA podem apoiar regulamentos de criptomoeda favoráveis.
Apesar da recente redução na alocação de ações, esta continua a ser significativamente superior à média após 2015. A proporção de alocação em dinheiro dos investidores é extremamente baixa, o que pode aumentar a vulnerabilidade do mercado. A alocação em obrigações aumentou significativamente, sendo preferida como ativo de refúgio. A reação dos investidores de retalho tem sido relativamente moderada, sem grandes saídas de capital.
O tamanho total das transações de arbitragem em ienes é estimado em cerca de 4 trilhões de dólares, incluindo investimentos de investidores estrangeiros em ações japonesas, empréstimos de ienes por estrangeiros e investimentos de investidores domésticos japoneses no exterior. Embora as posições de curto prazo tenham sido substancialmente reduzidas, o impacto das posições de longo prazo pode ainda existir.
Os eventos-chave futuros incluem os dados do CPI, os dados das vendas a retalho, a conferência de Jackson Hole e o relatório financeiro da Nvidia, entre outros, que podem ter um impacto significativo na tendência do mercado.