Exploração dos Tokens de Ações: Inovação Financeira Emergente que Suscita o Interesse do Mercado
Recentemente, várias empresas conhecidas lançaram serviços de Token de ações, gerando grande atenção no mercado. Este artigo irá explorar a essência dos Tokens de ações e seu valor de mercado.
Uma plataforma de negociação lidera a inovação em Tokens de ações
Uma empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de token de ações muito aguardado no mercado da União Europeia, oferecendo aos usuários europeus uma nova forma de negociação de ações.
Este serviço inovador permite que os utilizadores comprem e vendam derivados que acompanham os preços das ações em dólares, com a conversão em euros realizada automaticamente pelo sistema, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
Mecanismo de Custódia e Mapeamento
O núcleo dos tokens de ações da plataforma reside na sua maneira única de custódia e mapeamento. Esses tokens são derivativos que acompanham o preço, com os ativos subjacentes sendo segurados de forma segura em contas europeias da plataforma por instituições autorizadas nos EUA. A filial europeia da plataforma é responsável pela emissão desses contratos e pelo registro na blockchain. Devido à natureza derivativa dos tokens de ações, os títulos correspondentes podem ser custodiados apenas na conta da plataforma, e os usuários não podem resgatar diretamente.
conformidade regulatória
Os tokens de ações da plataforma são oferecidos como contratos derivativos sob o regime MiFID II. A bolsa adquirida pela plataforma possui licença MFT, cumprindo os requisitos de licenciamento da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivativos. Isso proporciona aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, este serviço atualmente está disponível apenas na região da UE e não pode ser negociado nos EUA.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa
Na primeira fase, os tokens de ações podem ser negociados cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, horário da Europa Central/horário de verão.
Para ações da empresa (como distribuição de dividendos, bônus, desdobramentos, etc.), a plataforma executará em seu nome:
Ajuste de posição: Para operações como desdobramentos de ações, desdobramentos reversos, etc., a quantidade de Token de ações será ajustada automaticamente.
Distribuição em dinheiro: Em eventos como fusões, aquisições, etc., os usuários podem receber uma distribuição em dinheiro denominadas em euros.
Dividendos: os dividendos em dinheiro serão processados automaticamente, pagos em euros, podendo ser sujeito a imposto retido na fonte.
Os fundos obtidos com a venda de ações Token podem ser imediatamente utilizados para negociação, podendo ser levantados no dia T+1.
implementação técnica
A plataforma utiliza a tecnologia blockchain para emitir Tokens de ações, inicialmente baseada em uma blockchain Layer2 específica, com planos futuros de migração para uma blockchain Layer2 própria. Isso demonstra o compromisso da plataforma em utilizar a tecnologia blockchain para melhorar a eficiência e a transparência das transações.
expansão do mercado de private equity
Como parte do programa de promoção de criptomoedas, a plataforma alcançou pela primeira vez o acesso ao capital privado através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de duas conhecidas empresas de tecnologia para usuários europeus. Esse movimento permite que investidores comuns tenham acesso a participações em empresas não cotadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Design aberto de uma determinada exchange de criptomoedas
Mecanismo de Custódia e Mapeamento
Mecanismo de custódia: o Token de ações de uma determinada marca é adquirido e custodiado por instituições profissionais que mantêm ações reais ou ativos de ETF em uma instituição de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token está ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado para garantir a segurança e a transparência dos ativos. O mecanismo de prova de reserva é verificado regularmente por um determinado oráculo, garantindo a correspondência entre os Tokens e os ativos reais.
Mecanismo de mapeamento: Estes Tokens são baseados em uma determinada blockchain, representando uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETF. O processo de tokenização é realizado através de contratos inteligentes, com preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos. Os usuários podem transferir os Tokens para carteiras compatíveis, sendo utilizados em protocolos de finanças descentralizadas para negociação, mineração de liquidez ou como colateral. Os Tokens podem ser resgatados a qualquer momento pelo valor em dinheiro do ativo subjacente, com um processo de liquidação rápido e eficiente.
Este Token suporta investimentos fracionários, com um limite mínimo de investimento de apenas 1 dólar, adequado para investidores de retalho. A tokenização elimina os processos complicados dos corretores tradicionais, reduzindo os custos e os atrasos dos investimentos transfronteiriços.
conformidade regulatória
Estrutura de conformidade: A bolsa colabora ativamente com parceiros e autoridades regulatórias globais para garantir que os Tokens estejam em conformidade com as leis e regulamentos locais. Implementação de processos rigorosos de KYC e AML, todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. A emissão e negociação de Tokens estão sujeitas a estruturas regulatórias de instituições profissionais.
Restrição geográfica: este Token está atualmente disponível apenas para clientes fora dos Estados Unidos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália. O mercado-alvo inclui partes da Europa, América Latina, África e Ásia.
Desafios e Perspectivas Regulatórios: os títulos tokenizados enfrentam um complexo ambiente regulatório internacional. A bolsa está em comunicação com os órgãos reguladores, planejando expandir gradualmente as jurisdições suportadas, enfatizando uma estratégia de conformidade em primeiro lugar, para reduzir riscos legais.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa
Horário de negociação: este Token suporta negociações 24/5 (de segunda a sexta-feira, o dia todo), superando as limitações de horário do tradicional mercado de ações dos EUA. O Token pode ser negociado em plataformas de negociação ou em blockchains através de carteiras compatíveis. Durante o período de fechamento do mercado (fins de semana e feriados nos EUA), as negociações em blockchain ainda podem ocorrer, com preços baseados no último preço de fechamento fornecido pelo oráculo e na oferta e demanda do mercado, podendo ocorrer oscilações de preço semelhantes a um "mercado de previsão". A plataforma planeja implementar negociações 7/24 no futuro.
Tratamento de ações da empresa: os detentores de tokens não têm direito de voto ou de participação em assembleias de acionistas, como os acionistas tradicionais. Os dividendos são distribuídos indiretamente através de um mecanismo de ajuste do preço do token, equivalente a um airdrop de tokens iguais ao valor proporcional da posse dos usuários, garantindo a transmissão de benefícios econômicos. Outras ações da empresa (como desdobramentos de ações, fusões) são tratadas por instituições especializadas, e a quantidade ou valor dos tokens é ajustado adequadamente para refletir as alterações nos ativos subjacentes.
As transações on-chain deste Token suportam liquidação instantânea (T+0), aumentando significativamente a eficiência. A participação no ecossistema DeFi reforçou ainda mais a flexibilidade do Token, mas durante o período de pausa, a profundidade do pool de liquidez pode ser limitada, sendo necessário estar atento ao risco de slippage.
situação de suporte e emissão de blockchain
Blockchains suportadas: Este Token atualmente é baseado em uma determinada cadeia pública de alto desempenho, utilizando o padrão de Token dessa cadeia. A plataforma planeja expandir o Token para outras blockchains de alto desempenho no futuro, a fim de aumentar a interoperabilidade e a cobertura de mercado.
Situação da emissão: O Token é emitido por uma instituição profissional, com um primeiro lote de 60 ações e ETFs americanos, incluindo várias gigantes da tecnologia e ETFs conhecidos. A troca começará a oferecer o Token na plataforma a partir de 30 de junho de 2025, e planeia aumentar continuamente as categorias de ativos suportados. O Token também pode ser negociado em outras exchanges de criptomoedas e plataformas DeFi, expandindo a cobertura do mercado.
Contexto e Ecossistema de Emissão: A entidade emissora foi fundada por uma equipe central de um projeto conhecido, recebendo investimentos de várias instituições, com foco em ativos financeiros tokenizados. A emissão do token é apoiada por vários parceiros, formando uma aliança que fornece liquidez, tecnologia e integração do ecossistema ao token.
A quantidade de emissão do Token é ajustada dinamicamente, vinculada à compra e resgate do ativo subjacente. Os usuários podem negociar Tokens na plataforma usando moeda fiduciária, criptomoeda ou moeda estável, com um limite de investimento a partir de 1 dólar, adequado para pequenos investidores globais.
Comparação de Dois Modos
O primeiro tem melhor conformidade e cobertura de públicos mainstream, e oferece ações não cotadas; enquanto o segundo cobre mais regiões, e suporta transações em cadeia e protocolos DeFi, aproximando-se mais do ecossistema de criptomoedas.
A primeira rota é semelhante a uma stablecoin mainstream, enquanto a segunda visa um modelo de stablecoin diferente; uma mais voltada para as finanças tradicionais e a outra mais próxima do setor de criptomoedas.
Para as equipas de empreendedores, participar na emissão de novos ativos de Token de ações pode enfrentar uma concorrência feroz. Atualmente, existem principalmente duas categorias de oportunidades:
Fornecer serviços para grupos ou regiões segmentadas, cobrindo grupos de usuários que os corretores tradicionais têm dificuldade em alcançar, mas que as criptomoedas podem abranger.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão de ações Token na pool de ativos, oferece novos ativos derivativos e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem diferenciada.
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PancakeFlippa
· 7h atrás
Outra vez 0,1%? Fazer as pessoas de parvas e acabou. Acha que eu acredito ou não?
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WhaleMistaker
· 10h atrás
Novo ferramenta para fazer as pessoas de parvas chegou
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FromMinerToFarmer
· 08-04 04:55
Lixo, ser enganado por idiotas de novo. Não é apenas uma derivação de pele.
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LayerZeroHero
· 08-03 02:41
Na verdade, a custódia de múltiplas assinaturas também não consegue impedir a explosão de ativos.
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APY追逐者
· 08-03 02:30
É mais uma inovação para arrecadar dinheiro de maneiras diferentes.
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airdrop_whisperer
· 08-03 02:19
Outra vez a fazer as pessoas de parvas, esta taxa está bastante pesada.
A Nova Era dos Tokens de Ações: Análise dos Modelos Inovadores de Duas Plataformas de Negociação e Perspectivas de Mercado
Exploração dos Tokens de Ações: Inovação Financeira Emergente que Suscita o Interesse do Mercado
Recentemente, várias empresas conhecidas lançaram serviços de Token de ações, gerando grande atenção no mercado. Este artigo irá explorar a essência dos Tokens de ações e seu valor de mercado.
Uma plataforma de negociação lidera a inovação em Tokens de ações
Uma empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de token de ações muito aguardado no mercado da União Europeia, oferecendo aos usuários europeus uma nova forma de negociação de ações.
Este serviço inovador permite que os utilizadores comprem e vendam derivados que acompanham os preços das ações em dólares, com a conversão em euros realizada automaticamente pelo sistema, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
Mecanismo de Custódia e Mapeamento
O núcleo dos tokens de ações da plataforma reside na sua maneira única de custódia e mapeamento. Esses tokens são derivativos que acompanham o preço, com os ativos subjacentes sendo segurados de forma segura em contas europeias da plataforma por instituições autorizadas nos EUA. A filial europeia da plataforma é responsável pela emissão desses contratos e pelo registro na blockchain. Devido à natureza derivativa dos tokens de ações, os títulos correspondentes podem ser custodiados apenas na conta da plataforma, e os usuários não podem resgatar diretamente.
conformidade regulatória
Os tokens de ações da plataforma são oferecidos como contratos derivativos sob o regime MiFID II. A bolsa adquirida pela plataforma possui licença MFT, cumprindo os requisitos de licenciamento da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivativos. Isso proporciona aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, este serviço atualmente está disponível apenas na região da UE e não pode ser negociado nos EUA.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa
Na primeira fase, os tokens de ações podem ser negociados cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, horário da Europa Central/horário de verão.
Para ações da empresa (como distribuição de dividendos, bônus, desdobramentos, etc.), a plataforma executará em seu nome:
Os fundos obtidos com a venda de ações Token podem ser imediatamente utilizados para negociação, podendo ser levantados no dia T+1.
implementação técnica
A plataforma utiliza a tecnologia blockchain para emitir Tokens de ações, inicialmente baseada em uma blockchain Layer2 específica, com planos futuros de migração para uma blockchain Layer2 própria. Isso demonstra o compromisso da plataforma em utilizar a tecnologia blockchain para melhorar a eficiência e a transparência das transações.
expansão do mercado de private equity
Como parte do programa de promoção de criptomoedas, a plataforma alcançou pela primeira vez o acesso ao capital privado através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de duas conhecidas empresas de tecnologia para usuários europeus. Esse movimento permite que investidores comuns tenham acesso a participações em empresas não cotadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Design aberto de uma determinada exchange de criptomoedas
Mecanismo de Custódia e Mapeamento
Mecanismo de custódia: o Token de ações de uma determinada marca é adquirido e custodiado por instituições profissionais que mantêm ações reais ou ativos de ETF em uma instituição de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token está ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado para garantir a segurança e a transparência dos ativos. O mecanismo de prova de reserva é verificado regularmente por um determinado oráculo, garantindo a correspondência entre os Tokens e os ativos reais.
Mecanismo de mapeamento: Estes Tokens são baseados em uma determinada blockchain, representando uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETF. O processo de tokenização é realizado através de contratos inteligentes, com preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos. Os usuários podem transferir os Tokens para carteiras compatíveis, sendo utilizados em protocolos de finanças descentralizadas para negociação, mineração de liquidez ou como colateral. Os Tokens podem ser resgatados a qualquer momento pelo valor em dinheiro do ativo subjacente, com um processo de liquidação rápido e eficiente.
Este Token suporta investimentos fracionários, com um limite mínimo de investimento de apenas 1 dólar, adequado para investidores de retalho. A tokenização elimina os processos complicados dos corretores tradicionais, reduzindo os custos e os atrasos dos investimentos transfronteiriços.
conformidade regulatória
Estrutura de conformidade: A bolsa colabora ativamente com parceiros e autoridades regulatórias globais para garantir que os Tokens estejam em conformidade com as leis e regulamentos locais. Implementação de processos rigorosos de KYC e AML, todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. A emissão e negociação de Tokens estão sujeitas a estruturas regulatórias de instituições profissionais.
Restrição geográfica: este Token está atualmente disponível apenas para clientes fora dos Estados Unidos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália. O mercado-alvo inclui partes da Europa, América Latina, África e Ásia.
Desafios e Perspectivas Regulatórios: os títulos tokenizados enfrentam um complexo ambiente regulatório internacional. A bolsa está em comunicação com os órgãos reguladores, planejando expandir gradualmente as jurisdições suportadas, enfatizando uma estratégia de conformidade em primeiro lugar, para reduzir riscos legais.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa
Horário de negociação: este Token suporta negociações 24/5 (de segunda a sexta-feira, o dia todo), superando as limitações de horário do tradicional mercado de ações dos EUA. O Token pode ser negociado em plataformas de negociação ou em blockchains através de carteiras compatíveis. Durante o período de fechamento do mercado (fins de semana e feriados nos EUA), as negociações em blockchain ainda podem ocorrer, com preços baseados no último preço de fechamento fornecido pelo oráculo e na oferta e demanda do mercado, podendo ocorrer oscilações de preço semelhantes a um "mercado de previsão". A plataforma planeja implementar negociações 7/24 no futuro.
Tratamento de ações da empresa: os detentores de tokens não têm direito de voto ou de participação em assembleias de acionistas, como os acionistas tradicionais. Os dividendos são distribuídos indiretamente através de um mecanismo de ajuste do preço do token, equivalente a um airdrop de tokens iguais ao valor proporcional da posse dos usuários, garantindo a transmissão de benefícios econômicos. Outras ações da empresa (como desdobramentos de ações, fusões) são tratadas por instituições especializadas, e a quantidade ou valor dos tokens é ajustado adequadamente para refletir as alterações nos ativos subjacentes.
As transações on-chain deste Token suportam liquidação instantânea (T+0), aumentando significativamente a eficiência. A participação no ecossistema DeFi reforçou ainda mais a flexibilidade do Token, mas durante o período de pausa, a profundidade do pool de liquidez pode ser limitada, sendo necessário estar atento ao risco de slippage.
situação de suporte e emissão de blockchain
Blockchains suportadas: Este Token atualmente é baseado em uma determinada cadeia pública de alto desempenho, utilizando o padrão de Token dessa cadeia. A plataforma planeja expandir o Token para outras blockchains de alto desempenho no futuro, a fim de aumentar a interoperabilidade e a cobertura de mercado.
Situação da emissão: O Token é emitido por uma instituição profissional, com um primeiro lote de 60 ações e ETFs americanos, incluindo várias gigantes da tecnologia e ETFs conhecidos. A troca começará a oferecer o Token na plataforma a partir de 30 de junho de 2025, e planeia aumentar continuamente as categorias de ativos suportados. O Token também pode ser negociado em outras exchanges de criptomoedas e plataformas DeFi, expandindo a cobertura do mercado.
Contexto e Ecossistema de Emissão: A entidade emissora foi fundada por uma equipe central de um projeto conhecido, recebendo investimentos de várias instituições, com foco em ativos financeiros tokenizados. A emissão do token é apoiada por vários parceiros, formando uma aliança que fornece liquidez, tecnologia e integração do ecossistema ao token.
A quantidade de emissão do Token é ajustada dinamicamente, vinculada à compra e resgate do ativo subjacente. Os usuários podem negociar Tokens na plataforma usando moeda fiduciária, criptomoeda ou moeda estável, com um limite de investimento a partir de 1 dólar, adequado para pequenos investidores globais.
Comparação de Dois Modos
O primeiro tem melhor conformidade e cobertura de públicos mainstream, e oferece ações não cotadas; enquanto o segundo cobre mais regiões, e suporta transações em cadeia e protocolos DeFi, aproximando-se mais do ecossistema de criptomoedas.
A primeira rota é semelhante a uma stablecoin mainstream, enquanto a segunda visa um modelo de stablecoin diferente; uma mais voltada para as finanças tradicionais e a outra mais próxima do setor de criptomoedas.
Para as equipas de empreendedores, participar na emissão de novos ativos de Token de ações pode enfrentar uma concorrência feroz. Atualmente, existem principalmente duas categorias de oportunidades:
Fornecer serviços para grupos ou regiões segmentadas, cobrindo grupos de usuários que os corretores tradicionais têm dificuldade em alcançar, mas que as criptomoedas podem abranger.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão de ações Token na pool de ativos, oferece novos ativos derivativos e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem diferenciada.