Dinâmica do mercado de criptomoedas: Bitcoin ultrapassa 110 mil dólares, Ethereum se aproxima do nível de resistência chave

Observação do Mercado

Embora os EUA tenham prorrogado o período de isenção de tarifas até 1 de agosto, esta semana ameaçaram novamente aumentar os impostos sobre os produtos importados dos principais parceiros comerciais, fazendo com que a incerteza sobre o nível final das tarifas continue a se intensificar. Um relatório do UBS mostra que as tarifas atualmente em vigor correspondem a uma tributação de 1,5% do PIB sobre os importadores dos EUA, com a receita anual de tarifas ultrapassando 300 bilhões de dólares. O efeito retardado sobre a inflação deve aparecer nos dados do IPC de julho, que serão divulgados em agosto. Esse atraso é resultado do estoque de buffer das empresas, da lenta transmissão dos preços dos bens intermediários e do mecanismo de amostragem bimestral do IPC; a experiência histórica indica que uma tarifa geral de 10% precisa de 2 a 3 meses para ser totalmente refletida no índice de preços.

No que diz respeito à política de taxas de juro, o Fed enfrenta uma escolha difícil: a pesquisa do Fed de Nova Iorque mostra que as expectativas de inflação para um ano caíram para 3%, mas a pressão de itens como custos de saúde (9,3%) e propinas universitárias (9,1%) é significativa, enquanto o mercado de trabalho apresenta sinais contraditórios — as preocupações com o desemprego diminuíram, mas a dificuldade de reemprego aumentou.

Com a entrada em vigor da "Regulamentação sobre Moedas Estáveis" de Hong Kong em agosto, o mercado está cheio de expectativas em relação aos benefícios de conformidade que o quadro regulatório claramente trará. Um analista apontou que algumas ações relacionadas a moedas estáveis na bolsa de Hong Kong duplicaram recentemente, refletindo a forte expectativa do mercado em relação aos benefícios de conformidade após a entrada em vigor da regulamentação em agosto. O vice-secretário das Finanças, Xu Zhengyu, revelou que o quadro regulatório abrangerá requisitos fundamentais como combate à lavagem de dinheiro e auditoria de reservas, e a primeira leva de licenças previstas para serem emitidas ainda este ano pode reformular o cenário competitivo da indústria. No entanto, o analista também alertou que, para que as moedas estáveis revolucionem os sistemas de pagamento tradicionais, ainda é necessário superar três obstáculos: o mecanismo de distribuição de benefícios entre instituições financeiras e empresas de tecnologia, a dificuldade de coordenação regulatória transfronteiriça, e os testes de estresse para riscos sistêmicos em condições de mercado extremas.

O mercado de criptomoedas está passando por um estágio crítico de rupturas técnicas e validação de ciclos, com ambas as partes a lutar intensamente em torno dos 110.000 dólares. Um analista apontou que, se o preço não conseguir superar este nível de resistência, poderá rapidamente recuar para os 100.000 dólares; por outro lado, há a possibilidade de alcançar os 120.000 dólares. Previsões ainda mais otimistas sugerem que o Bitcoin poderá subir entre os 120.000 e 125.000 dólares na próxima fase. A partir de um período de tempo mais longo, alguns analistas, com base nos ciclos históricos de halving, estimam que o pico deste mercado em alta poderá ocorrer entre meados de setembro e meados de outubro de 2025.

No que diz respeito ao Ethereum, o ETH está se aproximando do nível de resistência triangular de 2630 dólares após ultrapassar os 2600 dólares, sendo recomendável acompanhar as mudanças no volume de negociação para confirmar a tendência. Ao mesmo tempo, o sentimento otimista do mercado em relação ao Ethereum também se reflete nas ações das empresas relacionadas que possuem tokens associados, com várias empresas listadas a verem os seus preços das ações subirem significativamente.

No mercado de moedas alternativas, um projeto anunciou a migração de seu DEX em uma rede para outra, eliminando gradualmente o token nativo, resultando em uma queda de 60% no valor desse token em 24 horas. Embora a disputa entre os tokens de dois projetos em um outro ecossistema continue intensa, os tokens relacionados passaram por uma correção de mais de 30%, e o mercado carece temporariamente de uma nova narrativa sustentável.

Dados Chave (até 9 de julho às 12:00 HKT)

• Bitcoin: 108.513 dólares (desde o início do ano +15,99%), volume diário de negociação à vista 21.324 milhões de dólares
• Ethereum: 2,600.10 dólares (ano até agora -22.06%), volume de negociação à vista diário de 15.521 milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 67 (ganância)
• GAS médio: BTC: 0,52 sat/vB, ETH: 0,3 Gwei
• Participação de mercado: BTC 64,2%, ETH 9,3%
• 24 horas de relação de posições longas e curtas de BTC: 0.9728
• Variação do setor: o setor DeFi subiu 2,89%; o setor L2 subiu 2,78%
• Dados de liquidação em 24 horas: um total de 59563 pessoas em todo o mundo foram liquidadas, com um valor total de liquidação de 121 milhões de dólares, dos quais 22,3 milhões de dólares em BTC e 34,98 milhões de dólares em ETH.

Fluxo de ETF (até 8 de julho)

• Bitcoin ETF: +8008 dólares, fluxo líquido contínuo de 4 dias
• ETF de Ethereum: +4663.08 dólares, fluxo líquido contínuo de 3 dias

Perspectivas de Hoje

• O Federal Reserve publicou a ata da reunião de política monetária. (10 de julho, 02:00)
• Em 2025, o membro do FOMC e presidente do Fed de St. Louis, Musalem, fará uma declaração sobre a economia dos EUA e a política monetária. (10 de julho, 21:00)
• O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para a semana até 5 de julho é de ( milhões): valor anterior 23.3, valor previsto 23.5 (10 de julho às 20:30)

Notícias em Destaque

• Uma empresa de capital de risco liquidou sua posição em COMP e hoje transferiu mais 400.000 moedas COMP para a plataforma de negociação.
• Um emissor de stablecoin detém 8 bilhões de dólares em ouro em um cofre secreto na Suíça.
• World Gold Council: os ETFs de ouro globais aumentaram 38 bilhões de dólares no primeiro semestre, com o volume médio diário de negociações atingindo um recorde semestral.
• Uma empresa cotada na bolsa adquiriu 7689 ETH na semana passada, ultrapassando 200 mil no total e recebendo 322 recompensas por staking de Ethereum.
• "Os comerciantes de Yiwu começaram a aceitar moedas estáveis" alcançou a 4ª posição na lista de tendências do Baidu.
• O número de endereços que detêm um determinado token está prestes a ultrapassar 1 milhão, e nesse momento, 1 trilhão de moedas será destruído.
• A empresa imobiliária listada pretende estabelecer uma reserva de Bitcoin através de uma transação de ações de 500 milhões de dólares.
• Várias empresas cotadas ajustam a estratégia de detenção de criptomoedas e podem angariar fundos para iniciar a gestão de fundos de Éter.