ETF ยอดนิยมสูงสุดที่ควรสังเกตในปี 2025

ETF ต่อไปนี้เด่นออกมาด้วยการนำทางในตลาด การเผยแพร่ที่หลากหลาย หรือกลยุทธ์ที่เป็นเอกลักษณ์ ทำให้เป็นตัวเลือกสำคัญสำหรับนักลงทุนในปี 2025

1. กองทุนไอแชร์บิตคอยน์ ETF (IBIT)

• ผู้ออก: BlackRock
• AUM: ~$50 พันล้าน (ตามล่าสุดเมษายน 2025)
• อัตราค่าใช้จ่าย: 0.25% (ยกเว้นเป็น 0.12% จนกว่า AUM จะถึง 5 พันล้านเหรียญ)
• ถือครอง: ถือ Bitcoin (BTC) โดยตรง
• ทำไมต้องดู?: IBIT เป็นการเปิดตลาด ETF ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์ ด้วยเงินไหล 33 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ที่เป็นผลมาจากแบรนด์ของ BlackRock และความเชื่อของสถาบัน การรวม IBIT ลงในพอร์ตโฟลิโอของ BlackRock บ่อยครั้งแสดงถึงการนำมาใช้โดยกลุ่มคนทั่วไป และนักวิเคราะห์ทำนายว่า Bitcoin อาจจะขึ้นถึง 200,000 ดอลลาร์ ในช่วงสุดท้ายของปี 2025 ซึ่งเป็นการเสริมสิ่งที่ดึงดูดใจของ IBIT ค่าธรรมเนียมต่ำและความเป็น Likuid สูงของ ETF ทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน
• ความเสี่ยง: ความผันผวนของ Bitcoin (เช่น การถอดราคา 30% ที่คาดการณ์หลังจากจุดสูง $180,000) และการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายที่เป็นไปได้ภายใต้ SEC ที่เป็นมิตรต่อคริปโต อาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทน

2. กองทุนบิทคอยน์ Fidelity Wise Origin (FBTC)

• ผู้ออก: Fidelity
• AUM: ~$10–15 พันล้าน (โดยประมาณ, ETF Bitcoin อันดับสาม)
• อัตราค่าใช้จ่าย: 0.25%
• ถือครอง: ถือ Bitcoin โดยตรง รักษาโดยตนเองโดย Fidelity
• ทำไมต้องดู?: FBTC นำเสนอทางเลือกที่น่าเชื่อถือแทน IBIT ด้วยโมเดลการเก็บรักษาด้วยตนเองของ Fidelity ที่ดูดีต่อนักลงทุนที่ระวังผู้เก็บรักษาของบุคคลที่สามเช่น Coinbase ได้มีการฝังเงินที่แข็งแรง ($5–10 พันล้านในปี 2024) และการสอดคล้องกับมุมมองที่เต็มไปด้วยความเชื่อของ Bitcoin (เช่น แผนสำรองเงินดิจิทัลของทรัมป์) ทำให้เป็นผู้เข้าแข่งขันชั้นนำ การอนุมัติจาก SEC ในการสร้าง/และแลกเปลี่ยนในรูปแบบสินทรัพย์ปี 2025 อาจเพิ่มประสิทธิภาพ
• ความเสี่ยง: ความ-concentration สูงของ Bitcoin เปิดเผย FBTC ต่อการเคลื่อนไหวราคา และการแข่งขันจาก ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำอาจกดดันการเติบโตของ AUM

3. กองทุน iShares Ethereum Trust ETF (ETHA)

• ผู้ออก: BlackRock
• AUM: ~$590 ล้าน (ตามล่าสุดในปี 2024)
• อัตราค่าใช้จ่าย: 0.25% (waived to 0.12% for first $2.5 billion)
• ถือครอง: ถือ Ethereum (ETH) โดยตรง
• ทำไมต้องดู?: ETHA ให้การเปิดรับ Ethereum ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองโดยมีการไหลเข้าติดต่อกัน 17 วันและการถือครอง 3.5 ล้าน ETH ภายในเดือนมีนาคม 2025 การอัปเกรด "Pectra" ของ Ethereum (มีนาคม 2025) มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มความสามารถในการปรับขนาดและลดแรงขายของผู้ตรวจสอบความถูกต้องซึ่งอาจยกระดับราคา ETH สูงกว่า 6,000 ดอลลาร์ ก.ล.ต. อนุมัติ ETH ค้ําประกันในปี 2568 สามารถเพิ่มผลตอบแทน (3-5% APR) เพิ่มผลตอบแทน
• ความเสี่ยง: การลดลงของราคา Ethereum 30% เมื่อกุมภาพันธ์ 2025 ย้ำถึงความผันผวน และการแข่งขันจากเชนที่ถูกกว่าเช่น Solana อาจส่งเสริมทุนเงิน.

4. บิตวิส บิตคอยน์ สแตนดาร์ด คอร์ปอเรชั่นส์ ETF (BITC)

• ผู้ออก: Bitwise
• AUM: เปิดตัวเมษายน 2025 โดยคาดว่าจะเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ฯ โดยสิ้นปี
• อัตราค่าใช้จ่าย: ~0.85% (โดยประมาณ)
• ถือครอง: หุ้นของบริษัทที่ถือ ≥1,000 BTC (เช่น MicroStrategy, บริษัท MARA, และ Riot Platforms)
• ทำไมต้องดู?: BITC ให้ความเชื่อมโยงทางอ้อม Bitcoin ผ่านบริษัทของรัฐบาลที่มีเงินสำรอง BTC มาก โดยน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงเหมือนกับทุนส่วนของบริษัท การถือหุ้นอันดับต้นๆ จะมีส่วนร่วมกับพอร์ตโฟลิโอเกิน 40% ติดตามการเคลื่อนไหวราคา Bitcoin ด้วยความผันผวนต่ำกว่า นักวิเคราะห์พยากรณ์ว่า การเติบโตของ AUM อาจเร็วขึ้นเนื่องจากแนวโน้มการนำ Bitcoin เข้าสู่ธุรกิจของบริษัท
• ความเสี่ยง: ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับบริษัท (เช่น การบริหารที่ไม่ดี หนี้สิน) และค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า ETF ปกติ อาจกั้นให้นักลงทุนที่ใส่ใจต่อค่าใช้จ่าย

5. กองทุนการแลกเปลี่ยนข้อมูลแบบเปลี่ยนแปลง Amplify (BLOK)

• ผู้ออก: Amplify
• AUM: ~$700 ล้าน (ตั้งแต่ต้นปี 2025)
• อัตราค่าใช้จ่าย: 0.71%
• การถือครอง: >50 บริษัทในระบบ blockchain (เช่น MicroStrategy, Coinbase, PayPal)
• ทำไมต้องดู?: ที่เริ่มต้นในปี 2018 BLOK เป็นผู้นำด้าน ETF ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเสนอความหลากหลายในการลงทุนในตลาดสลับเงินดิจิทัล เหมือนกับการลงทุนในตลาดเหรียญดิจิทัลและบริษัทเทคโนโลยีโดยไม่ต้องถือเหรียญดิจิทัลโดยตรง การจัดการที่ใช้ความคิดและการรวมองค์กรที่ใช้ประสิทธิภาพของ AI ของ BLOK สอดคล้องกับแนวโน้มในปี 2025 เช่น สินทรัพย์แทนที่ทำเป็นโทเคนและ DeFi (TVL โครงการ: 200 พันล้านเหรียญ) ความมั่นคงของ BLOK เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยง
• ความเสี่ยง: ไม่มีการเปิดเผยคริปโตโดยตรง จำกัดการเติบโตของ altcoin และค่าธรรมเนียมสูงอาจลดผลตอบแทนสุทธิ

6. กลุ่ม ETF Blockchain ของ Global X (BKCH)

• ผู้ออก: Global X
• AUM: ~$150–200 ล้าน (ตั้งแต่ต้นปี 2025)
• อัตราค่าใช้จ่าย: 0.50%
• ถือครอง: ติดตามดัชนีบล็อกเชน Solactive (เช่น Coinbase, Marathon Digital, Bitfarms)
• ทำไมต้องดู?: BKCH เป้าหมายที่นักประดิษฐ์บล็อกเชน รวมถึงผู้ทำเหมืองและตลาดซื้อขาย โดยมุ่งเน้นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าในการเติบโตของตลาดคริปโต การบริหารจัดการแบบพาสซีฟและการให้ความสำคัญกับบริษัทโลก นำไปสู่การนำมาใช้ของสถาบันและการเติบโตของ DeFi การอนุมัติ ETF ของ Solana หรือ XRP ในปี 2025 อาจเพิ่มความมั่นใจในการถือหุ้นที่เกี่ยวข้อง
• ความเสี่ยง: Exposure to volatile miners and exchanges amplifies downside risk during market corrections.

7. ฟองดงบอลเมตาเวิลด์ ETF (YBTC)

• ผู้ออก: การลงทุนของ Roundhill
• AUM: ประมาณ ~$100-200 ล้าน (โดยประมาณ)
• อัตราค่าใช้จ่าย: 0.59%
• ถือครอง: กลยุทธ์การซื้อขายออกใบสำคัญ (Covered call) บน Bitcoin ผ่านตัวเลือก IBIT
• ทำไมต้องดู?: YBTC สร้างรายได้สูง (5–10% ต่อปี) ผ่านกลยุทธ์การซื้อขายออกและซื้อคืนที่มีการคุ้มครอง มอบประสบการณ์การลงทุนในบิตคอยน์ที่มีการขาดทุนที่กำหนดไว้พร้อมกับการจ่ายเงินรายเดือน การผสมผสานที่เป็นเอกลักษณ์ระหว่างรายได้และโอกาสในด้านคริปโตนี้เป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนระมัดระวัง เช่นเดียวกับ ETF ที่พึ่งพาต่อตัวเลือก IBIT ทำให้มีความสะดวกในการเทรดและสอดคล้องกับราคาของบิตคอยน์
• ความเสี่ยง: การจำกัดการเพิ่มขึ้นช่วยลดกำไรในช่วงระลุของบิตคอยน์ และความซับซ้อนของตัวเลือกอาจทำให้นักลงทุนมือใหม่สับสน

แนวโน้มที่เกิดขึ้นและ ETF ที่มีศักยภาพ

ETF ของ Solana และ XRP

• รายละเอียด: VanEck, Grayscale, และ 21Shares ได้ยื่นคำขอสำหรับ ETF สําหรับ Solana ($SOL) และ XRP ในตลาดสด โดย Bloomberg ประมาณว่ามีโอกาสได้รับอนุมัติที่ 90% และ 85% ตามลําดับ โดยล่าสุดในปี 2025 นี้ นี้ อาจทําให้การเสนอ ETF สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลหลากหลายเพิ่มมากขึ้น โดยใช้ประโยชน์จากความสามารถในการขยายของ Solana และประโยชน์จากการใช้งานเพื่อชําระเงินของ XRP

  ETF ของ Litecoin และ Hedera

• รายละเอียด: นักวิเคราะห์พยากรณ์ว่า Litecoin ($LTC) และ Hedera ($HBAR) ETFs โดยประมาณจะเปิดขายในช่วงกลางปี 2025 โดยมีการขับเคลื่อนโดยการทำธุรกรรมราคาถูกและการนำเข้าขององค์กร (ความน่าจะเป็นในการอนุมัติ 90% และ 80% ตามลำดับ)

  กองทุน Bitcoin-Ethereum Combo

• รายละเอียด: ETF ที่รวมสินทรัพย์หลายรายการที่รวม BTC และ ETH กำลังได้รับการพิจารณา เพื่อให้การเผยแพร่ที่สมดุลสำหรับสกุลเงินดิจิทัลสองอันดับ

  ETF ของ VanEck ในเศรษฐกิจ Onchain

• รายละเอียด: การเริ่มต้นในวันที่ 14 พฤษภาคม 2025 กองทุน ETF ที่จัดการโดยใช้กิจกรรมอย่างมีประสิทธิภาพนี้จะมุ่งเน้นผู้นำด้านบล็อกเชนและ DeFi ซึ่งเป็นครั้งแรกในพื้นที่ ETF ของคริปโต

ข้อคิดมูลค่าการลงทุน

ETF คริปโตทำให้การเผยแพร่สินทรัพย์ดิจิทัลง่ายขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงและโอกาสที่เฉพาะเจาะจง

ข้อดี

• สามารถเข้าถึง: ซื้อขายผ่านบัญชีโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม รวมถึง IRAs โดยไม่ต้องผ่านกระเป๋าเงินดิจิตอล
• การคาดการณ์เอาเรียก: ETFs เช่น BLOK และ BKCH กระจายความเสี่ยงในระบบนิติบุคคลบล็อกเชนในขณะที่ YBTC ให้รายได้
• การกำกับดูแลทางกฎหมาย: การลงทุนใน ETF ที่ได้รับการอนุมัติจาก SEC มีการป้องกันสำหรับนักลงทุนที่ขั้นตอนการซื้อขายคริปโตโดยตรง
• การสนับสนุนจากสถาบัน: บริษัทเช่น BlackRock และ Fidelity มีความน่าเชื่อถือที่สูง ทำให้มีการเข้ามา ($65 พันล้านในปี 2024)
• ศักยภาพในการเจริญเติบโต: ยอดขายที่คาดว่าจะถึง 200,000 ดอลลาร์ของ Bitcoin และ TVL ขนาด 200 พันล้านดอลลาร์ของ DeFi บ่งบอกถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง

ความเสี่ยง

• ความผันผวน: บิตคอยน์และอีเธอเรียมเผชิญกับการถอนเงิน 30–60% ซึ่งมีผลต่อ ETF ตราสารหลัก IBIT และ ETHA
• ค่าธรรมเนียม: อัตราค่าใช้จ่าย (0.25–0.85%) ลดผลตอบแทน