オリジナルタイトルを転送：ビットコインETFは世界中で数年間取引されてきました—こちらがその成績です

ビットコインは2024年に爆発的なスタートを切り、米国のトレーダーは、過去10年間における暗号通貨業界で最も難解な目標である米国内での初の本当のビットコインETFのSEC承認を待っています。

しかしビットコインETF実際、新しいものではありません。これらは何年も世界中で取引されてきました。アメリカでも、ETFや暗号通貨をベースにした相互基金が至る所で取引されており、これらの市場にはかなりうまくいったといえます：経済の崩壊もなく、無政府状態もなく、アメリカの一部の議員や規制当局が暗号通貨について言及するかもしれないが、民主主義の神聖な原則に脅威を与えることもありません。代わりに、これらの代替資産を取り巻く取引活動は、世界的なパンデミックの痛みに苦しんだ市場に再び活気をもたらしています。

ブラジルやチリから、北の隣国であるカナダの投資家まで、これらの市場の投資家たちは、いくつかの暗号通貨ETFに手を出してきました。そしてこれらの市場は、ビットコインETFがついに米国に上陸した際に、米国の投資家が期待できるものをちらりと垣間見ることができます。

世界中でビットコインETFがどのように実績を収めてきたかをご紹介します：

ブラジルの暗号通貨ETF

ブラジルのB3取引所での暗号通貨ETFは、過去1年間で資産のミックスバッグを示しています。トップパフォーマーは、ビットコインやイーサリアムなどの重量級暗号通貨を追跡するファンドでした。ビットコイン価格に連動するQBTC11 ETFは、CME CFビットコインリファレンスレート指数を通じて急上昇し、2023年に145%の利益を上げました。BITI11およびBITH11ファンドは、それぞれブルームバーグギャラクシービットコインインデックスとナスダックビットコインリファレンスプライスに連動しており、昨年も同様に100%を超える驚異的なリターンを発表しました。

ブラジルにおける暗号通貨ETFのパフォーマンス

一方、よりニッチな暗号通貨ETFは遅れを取っていました。NFTS11ETFは45.71%急落し、Axie Shards、The Sandbox、Blur、ApecoinなどのNFTやメタバースコインをカバーするMVIS CryptoCompareメディア＆エンターテイメントリーダーズ指数にアンカーされました。META11ファンドは、Apecoin、Decentraland、Shiba Inu、Polygon、Ethereumなどのメタバースおよび暗号文化コインの総合指数に関連して、わずか0.37％の減少を記録しました。

ブラジルの取引所は現在、総資産管理額285億ドルを超える13の暗号通貨ETFを提供しています。取引アクティビティは活発で、主要なETFでは、1日の取引高が1,000万ドルから7億2,500万ドルの間で推移しています。

ブラジル全体の資産のわずかな部分であるにもかかわらず、これらのファンドはブラジルのETF市場に活力を与えました。投資家は高騰する暗号通貨からの爆発的なリターンを追い求めており、発行者は市場にさらなるニッチなオプションをもたらす競争に参加しています。世界中の他の市場と比較して、ブラジルは本当に暗号通貨ETFに赤いカーペットを敷いています。

HASH11、ブラジル初の暗号通貨ETFは現在、国内で2番目に取引されているETF, S&P 500を追跡するIVVB11に次いで、B3のリストで3位にランクインしています。ブラジルの株式市場（ボベスパ）を追跡するBOVA11は、IVVB11に次いで、B3のリストで3位にランクインしています。

ブラジルの伝統的なETFとの比較で、Bitcoin ETFはどのようになっていますか。出典：Economatica

チリの仮想通貨への関心

ブラジルはさまざまな暗号通貨ETFで急速に前進している一方、チリはこのデジタル資産クラスに対してより計画的なアプローチを取っています。2021年3月、サンティアゴ証券取引所 初めてのビットコインETFを歓迎しました: カナダの発行者であるPurpose Investmentsからの[Purpose Bitcoin ETF]。

この先駆的なファンドは、米ドルで取引され、BTCCLというティッカーシンボルで直接ビットコインを保有しています。派生物ではなく実際のビットコインを追跡することで、透明性のある露出方法を提供しています。しかし、今のところ利用可能な暗号通貨ETFがたった1つだけなので、チリはまだ水面につま先を浸していると言えます。

ETFは達成しました10億ドル以上ローンチ後わずか2週間で管理資産額が達成されました。

BTCCL以外に、チリ人オプションを持っていますブラジルのHASH11を取引するには、ETFではなくHASH11株を基にした投資ファンドとして取引します。これは、機関投資家が求めるセキュリティを提供しつつ、規制当局の承認を得るのを容易にする回避策です。

2023年末までに、このファンド報告されました資産管理額は1億4500万ドルを超えています。

カナダの暗号通貨ETFの支配

カナダ人は、暗号通貨ETFの取引に関してアメリカ人よりも暗号通貨に友好的です。最初の承認以来early 2021, これらのETFは、従来の投資口座を通じてデジタル通貨市場に参加することを可能にし、税金のかからない貯蓄口座や登録退職貯蓄計画を含む、長期投資や税制上の効率性によって魅力的になっています。

カナダの仮想通貨ETFは特にPurpose Bitcoin ETF（資産1.6十億ドル）および目的エーテルETF（資産237億ドル）、主要なデジタル通貨への簡易アクセスを提供します。進化するイーサETF、6100万ドルで、Evolve ビットコインETF、資産144百万ドルを持ち、進化する暗号通貨ETF28.6百万ドルで、イーサリアムおよび複合暗号通貨の選択肢を多様化します。

手数料が安い方では、CI Galaxy ビットコインETF and イーサリアムETF管理$410 million and $94 millionそれぞれ、最小0.4%の手数料で投資家を引き付ける。同様に、フィデリティのビットコインの利点そしてイーサリアムETF, holding $140 million and $2 million, respectively, provide trusted, low-cost entry points into the cryptocurrency market.

また、3iQ CoinSharesイーサリアムETF3iQ CoinShares Bitcoin ETF と BIT ETF は、それぞれ 5300 万ドルと 3800 万ドルを取り扱う小売投資家向けに利用可能です。

なぜビットコイントレーダーはそんなに楽観的なのか

暗号通貨ETFは、デジタル通貨とのやり取り方法を変えつつあり、多くの人々が暗号通貨と結びつける荒野の世界と伝統的な金融の間に架け橋を提供しています。ブロックチェーンやデジタルウォレットなどのテクノロジー重視の専門用語に馴染みのない人々にとって、これらのファンドは暗号通貨への投資をより簡単にする手段を提供しています。これらは、暗号通貨の複雑さを伝統的な株式と同様の構造にまとめており、広い層の人々にアクセスしやすくしています。

これが、多くの人々がビットコインETFの米国での承認に楽観的である理由です。純粋なビットコインETFでは、発行者が根底資産を管理し、派生物ではないことが求められます。これにより、現在米国市場で取引されているビットコイン先物ETFとは異なるのです。

それはビットコインや暗号市場全体に大きな影響を与える可能性があります。理論的には、ビットコインETFの株式を取引する非テクノロジー系の投資家は今やBTCエコシステムの間接的な一部となり、市場規模が大きくなったため操作の対象となりにくくなります。さらに、資産の希少性に対する期待もあります。

ビットコインの供給は限られています。米国でビットコインETF株への強い需要があれば、ETF発行者は基礎となる資産と同等の価値を保持しなければならないため、この買い圧はBTCをますます希少にします。そして、米国が世界で最も活発な株式市場を持っていることを考えると、これはコインの流動性に潜在的な大きな影響を与える可能性があります。そして、それはビットコインのハーフィングの上にあり、4年ごとに（おおよそ）BTCのマイナー報酬が半減されることを受けて、新しいビットコインの発行をさらに制限します。

規制が明確になり、テクノロジーがより堅牢になるにつれて、これらのファンドの広範な受容と普及が期待されます。投資家にとっては、教育を受け、慎重であることが重要です。規制当局にとっては、革新と保護のバランスを取ることが重要です。おそらくそれがSECが10年間手こずっている理由かもしれません。しかし、ビットコインETFが今や米国で取引を開始する準備が整っているようなので、その影響力がデジタル資産市場の軌道を変える可能性があります。

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