Thị trường sẽ di chuyển như thế nào? Có tích cực hay tiêu cực không? Bạn có nên vội vàng mua đáy ngay bây giờ, hay đợi đến khi giảm sâu hơn không?
Biểu đồ giá Bitcoin hàng tháng cho tháng Tám và tháng Chín cho thấy một xu hướng giảm, với các sự kiện sắp tới như chỉ số CPI tháng Chín và kỳ vọng cắt giảm lãi suất, cho thấy thị trường có thể trải qua biến động đáng kể. Vậy, liệu bây giờ có phải là thời điểm thích hợp để mua giá sụt? Hãy khám phá các chỉ số Bitcoin để tìm câu trả lời.

Các chỉ số Bitcoin là gì?

Các chỉ số Bitcoin đề cập đến một loạt dữ liệu và công cụ được sử dụng để phân tích hành vi thị trường Bitcoin, xu hướng giá, hoạt động mạng và tâm lý nhà đầu tư. Những chỉ số này giúp nhà đầu tư, thương nhân và nhà phân tích hiểu về tình hình, xu hướng và các biến động giá tiềm năng của thị trường Bitcoin. Các chỉ số Bitcoin có thể được chia thành các chỉ số dữ liệu trên chuỗi, chỉ số dữ liệu thị trường và chỉ số phân tích kỹ thuật. Bài viết này sẽ tập trung vào năm chỉ số phân tích kỹ thuật phổ biến.

Chỉ số phân tích kỹ thuật

Những chỉ số này giúp dự đoán các biến động giá trong tương lai bằng cách phân tích lịch sử giá và khối lượng giao dịch. Điều này bao gồm chỉ số Relative Strength Index (RSI), 2-Year MA Multiplier, Bollinger Bands và MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

RSI, viết tắt của Chỉ số Sức mạnh Tương đối, là một chỉ báo đo lường tốc độ và biên độ của các biến đổi giá của Bitcoin. Nó tính điểm RSI dựa trên hiệu suất của 12 tháng trước và giúp xác định sức mạnh của thị trường cũng như xem xét xem thị trường đó có ở trong vùng quá mua hay quá bán.
Chỉ số hiện tại: 60.2

• Khi RSI > 70: Bitcoin đã mua quá mua và có thể sớm giảm; đó là tín hiệu bán.
• Khi RSI < 30: Bitcoin đang bị bán quá mức và có thể đảo chiều lên; đó là tín hiệu mua.
  Ví dụ lịch sử:
  Vào tháng 4 năm 2021, Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại khoảng 64.000 đô la. Trong thời kỳ này, chỉ báo RSI phát ra một tín hiệu quá mua: từ cuối tháng Ba đến đầu tháng 4 năm 2021, RSI hàng ngày của Bitcoin liên tục ở mức trên 70, thậm chí đạt gần 90, cho thấy điều kiện quá mua cực kỳ. Mặc dù Bitcoin đạt mức giá cao mới vào giữa tháng 4, giá nhanh chóng giảm. Vài ngày sau khi tín hiệu quá mua RSI, giá Bitcoin đã được điều chỉnh và cuối cùng lao vào dưới 30.000 đô la vào tháng 5 năm 2021.

Bội số MA 2 năm

Bộ nhân tỷ lệ MA 2 năm gồm hai phần: MA di chuyển 2 năm (MA 2 năm) của giá Bitcoin và bội số 5 lần của MA 2 năm (MA 2 năm x 5). MA 2 năm đại diện cho giá trung bình của Bitcoin trong vòng hai năm qua (730 ngày), làm mịn biến động giá. Bội số 5 lần chỉ ra một khu vực định giá quá cao tiềm năng cho Bitcoin.
Chỉ số hiện tại:
-2-Year MA: $38,067, 2-Year MA x 5: $190,336

• Khi giá giảm xuống dưới MA 2 năm: Mua Bitcoin mang ít rừ rồi hơn, khiến nó trống cơ hội cho việc đặt lượng dưới đáy.
• Khi giá vượt quá 2-Year MA x 5: Giữ Bitcoin mang theo rủi ro cao hơn, tín hiệu có thể đạt đỉnh và cơ hội bán.
  Ví dụ lịch sử:
  Vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, trong “Thứ Năm Đen,” Bitcoin lao dốc từ $7,900 xuống khoảng $3,800 do sự hoảng loạn toàn cầu từ đại dịch COVID-19. Trong thời kỳ suy thoái, Bitcoin đã giảm dưới dải trung bình 2 năm, thấp hơn nhiều lần, phát ra tín hiệu mua mạnh mẽ, cho thấy sự định giá quá thấp. Từ mức thấp nhất vào tháng Ba, Bitcoin phục hồi nhanh chóng, tăng suốt những tháng tiếp theo, và đến cuối năm 2020, nó vượt qua mức $20,000, trở lại chu kỳ tăng giá. Bộ nhân 2 năm MA đã thành công phát ra tín hiệu phục hồi sau thảm họa, cung cấp cơ hội mua lý tưởng.

Chỉ số AHR999

Chỉ số AHR999 được coi là một tham chiếu quan trọng cho đầu tư giá trị (sở hữu dài hạn) vào Bitcoin. Nó được tính bằng cách chia Điểm Trung Bình 200 Ngày (200DMA) cho giá hiện tại của Bitcoin, phản ánh tỷ lệ lợi nhuận trên Bitcoin cho phương pháp trung bình chi phí theo đô la trong thời gian ngắn và sự lệch khỏi giá trị dự kiến của Bitcoin.
Chỉ số hiện tại: 0.59

• Khi chỉ số vượt qua 1.2: Cho biết rằng Bitcoin đang ở trong thị trường tăng; việc nhập thị trường là rủi ro, có khả năng cao mua vào đỉnh điểm.
• Khi chỉ số dưới 0.45: Cho biết rằng Bitcoin đang bị đánh giá thấp và ở trong một phạm vi đáy tương đối chắc chắn, là thời điểm tốt để xem xét mua vào.
  Ví dụ lịch sử:
  Trong thị trường gấu Bitcoin năm 2018, giá giảm xuống khoảng 3.200 đô la. Lúc đó, giá trị AHR999 gần bằng hoặc dưới 1, tín hiệu cho thấy thị trường đang ở trạng thái bị định giá thấp dài hạn, làm cho đó là thời điểm tốt để tích luỹ Bitcoin. Trong năm sau đó, năm 2019, Bitcoin trải qua một đợt hồi phục mạnh mẽ về giá.

Lợi/lỗ chưa thực hiện (NUPL)

Chỉ báo NUPL (Lợi/lỗ chưa thực hiện net) theo dõi tâm lý thị trường bằng cách sử dụng giá trị thị trường, giá trị đã thực hiện và lợi/lỗ chưa thực hiện để xác định tính lợi nhuận tổng thể của thị trường. NUPL được tính bằng cách trừ lỗ chưa thực hiện từ lợi nhuận chưa thực hiện và chia cho giá trị thị trường đã thực hiện. NUPL sử dụng 0 làm cơ sở, với giá trị lớn hơn 0 cho thấy thị trường đạt lợi nhuận, và giá trị nhỏ hơn 0 cho thấy lỗ.
Chỉ số hiện tại: 42.56%

• Khi NUPL vượt quá 75%, thị trường đang quá nóng, ngụ ý rằng đã đến lúc xem xét việc bán đi.
• Khi NUPL dưới 0%, thị trường đang mất mát, cho thấy trạng thái lạnh lẽo, và có thể là lúc nên cân nhắc mua theo xu hướng giảm giá.
  Ví dụ lịch sử:
  Vào tháng 4 năm 2021, Bitcoin đạt khoảng 64.000 đô la, với chỉ báo NUPL tăng lên trên 0,75, bước vào khu vực "Tham Lam Cực Độ". Điều này cho thấy sự lạc quan quá mức và tâm lý đầu cơ. Tiếp theo, giá của Bitcoin đã điều chỉnh mạnh mẽ, và đến tháng 5, nó đã giảm xuống dưới 30.000 đô la. NUPL đã chính xác dự báo đỉnh thị trường, cung cấp tín hiệu bán cho các nhà đầu tư.

Tỷ lệ giá trị thị trường đến giá trị thực tế (MVRV)

MVRV tính toán giá hợp lý của một loại tiền điện tử. MVRV là một chỉ số tương đối và là tỉ lệ giữa Vốn hóa Thị trường (MV) và Vốn hóa Thực tế (RV). Nó đại diện cho lợi nhuận của các chủ sở hữu BTC.
Chỉ số hiện tại: 1.45

• Khi MVRV > 1: Giá trị thị trường vượt quá giá trị thực tế, cho thấy hầu hết các người nắm giữ đều có lời. Điều này thường ngụ ý một thị trường tăng giá.
• Khi MVRV < 1: Giá trị thị trường thấp hơn giá trị thực tế, cho thấy hầu hết các người nắm giữ đều gánh chịu lỗ. Thông thường điều này cho thấy một thị trường giảm giá, và thị trường có thể đang gần đáy.
  Ví dụ lịch sử:
  Năm 2017, Bitcoin tăng mạnh từ khoảng 1.000 đô la vào đầu năm lên gần 20.000 đô la vào tháng 12, với tâm lý thị trường rất lạc quan. Chỉ số MVRV vượt quá 4, cho thấy thị trường đang bị định giá quá cao. Hầu hết các người nắm giữ đều có lời. Sau khi đạt mức cao này, giá Bitcoin bắt đầu một sự điều chỉnh đáng kể vào đầu năm 2018, bước vào một thị trường gấu kéo dài một năm. MVRV chính xác dự báo đỉnh thị trường, cho thấy sự định giá quá cao.

Kết luận

Các chỉ số phân tích Bitcoin trên cung cấp điểm tham khảo cho các nhà đầu tư, giúp họ đánh giá tình hình hiện tại của thị trường Bitcoin và cơ hội mua bán tiềm năng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hầu hết các chỉ số dữ liệu tiết lộ xu hướng dài hạn và chỉ có thể phục vụ như điểm tham khảo một phần cho giao dịch ngắn hạn. Chúng không phải là công cụ dự đoán hoàn toàn đáng tin cậy.
Thị trường tiền điện tử rất biến động, chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế toàn cầu, chính sách và tâm lý thị trường. Do đó, không thể đưa ra dự đoán chính xác 100% chỉ dựa vào các chỉ số kỹ thuật. Vì vậy, nhà đầu tư nên tiếp cận dữ liệu này một cách cẩn thận, sử dụng chúng như một phần của quyết định đầu tư thay vì dựa vào chúng làm cơ sở duy nhất cho đầu tư của họ.