1. Upgrade do Ethereum

Desde 16 de outubro do ano passado, quando o Cointelegraph publicou notícias falsas sobre a aprovação do Bitcoin ETF, até 11 de janeiro deste ano, quando o ETF foi finalmente aprovado, o mercado de criptomoedas experimentou uma alta nos preços. Como o bitcoin é mais diretamente impactado pelo ETF, o preço do Ethereum e do bitcoin divergiu durante este período. Com o bitcoin atingindo quase $49.000, recuperando 2/3 de seu pico anterior do mercado de alta, o Ethereum atingiu cerca de $2.700, um pouco mais da metade de seu pico anterior do mercado de alta. No entanto, desde a aprovação do Bitcoin ETF, a tendência ETH/BTC se recuperou significativamente, além da expectativa de um próximo ETF do Ethereum, outro motivo importante é que a atualização atrasada de Cancun recentemente anunciou testes públicos na rede de teste Goerli, sinalizando que está chegando. Atualmente, a atualização de Cancun não ocorrerá até o primeiro trimestre de 2024, no mínimo. A atualização de Cancun faz parte da fase Serenity do Ethereum, projetada para abordar a baixa TPS do Ethereum e os altos custos de transação nesta fase, seguindo as fases Frontier, Homestead e Metropolis do Ethereum. Antes de Serenity, o Ethereum passou pelas fases Frontier, Homestead e Metropolis, que abordaram separadamente problemas de limites de desenvolvimento, ataques Dos e transição POS no Ethereum. O roadmap do Ethereum declara claramente que o principal objetivo da fase atual é realizar transações mais baratas e oferecer uma melhor experiência ao usuário.

Fonte: TradingView. Tendência da taxa de câmbio ETH/BTC no último ano

2. Conteúdo Principal da Atualização de Cancun

Como uma comunidade descentralizada, as atualizações do Ethereum são baseadas em propostas feitas pela comunidade de desenvolvedores que são eventualmente apoiadas pela maioria da comunidade Ethereum, incluindo as propostas ERC que foram adotadas e aquelas que ainda estão em discussão ou serão implementadas em breve na mainnet, coletivamente referidas como propostas EIP. Na atualização de Cancun, espera-se que cinco propostas EIP sejam adotadas: EIP-1153, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780 e EIP-4844.

2.1 Missão Essencial: EIP-4844

• Blob: EIP-4844 introduziu um novo tipo de transação para Ethereum, o blob, um bloco de dados de 125kb. Os blobs comprimem e codificam os dados da transação e não são armazenados permanentemente no Ethereum como bytecodes CALLDATA, o que reduz significativamente o consumo de gás, mas não pode ser acessado diretamente nos EVMs. A implementação do EIP-4844 permite até dois blobs por transação e até 16 blobs por bloco. Após a implementação do EIP-4844, cada transação pode transportar até dois blobs, e cada bloco pode transportar até 16 blobs. No entanto, a comunidade Ethereum recomenda que cada bloco transporte oito blobs, e quando o número exceder 8, pode continuar a ser transportado, mas enfrentará um aumento relativamente constante no custo de gás até atingir o máximo de 16 blobs.

Além disso, outras duas tecnologias principais utilizadas no EIP-4844 são promessas polinomiais KZG e armazenamento temporário, que foram analisadas em detalhes em nosso artigo anteriorKernel Ventures: Explorando a Disponibilidade de Dados — Em Relação ao Design da Camada de Dados Históricos, que explorou o design da camada de dados DA e históricos. Em resumo, as mudanças do EIP-4844 no tamanho da capacidade do bloco individual do Ethereum e no local onde os dados da transação são armazenados aumentaram significativamente o TPS da rede Ethereum, ao mesmo tempo que reduziram seu gás.

2.2 Missão secundária: EIP-1153

• EIP-1553: Esta proposta é feita para reduzir os custos de armazenamento durante as interações contratuais. Uma transação no Ethereum pode ser dividida em vários quadros criados pelo conjunto de instruções CALL, que podem pertencer a diferentes contratos e, portanto, podem envolver a transferência de informações entre vários contratos. Existem duas maneiras de transferir o estado entre contratos, uma é na forma de entrada/saída, e a outra é chamar bytecode SSTORE/SLOAD para armazenamento permanente on-chain. No passado, os dados eram armazenados e transmitidos na forma de memória, o que tem um custo menor, mas se todo o processo de transmissão passar por qualquer contrato de terceiros não confiável, haverá um enorme risco de segurança. No entanto, se usar o bytecode SSTORE/SLOAD, ele trará uma quantidade considerável de sobrecarga de armazenamento e aumentará a carga de armazenamento on-chain. O EIP-1553 resolve esse problema introduzindo os opcodes de armazenamento instantâneo TSTORE e TLOAD. As variáveis armazenadas por esses dois bytecodes têm as mesmas propriedades que aquelas armazenadas pelos bytecodes SSTORE/SLOAD e não podem ser modificadas durante a transmissão. No entanto, a diferença é que os dados armazenados transitoriamente não permanecerão na cadeia após o término da transação, mas serão destruídos como as variáveis temporárias, que percebem a segurança do processo de transmissão de estado e o custo de armazenamento relativamente baixo.

Fonte: Kernel Ventures. A diferença entre os três códigos de operação.

• EIP-4788: Na cadeia de beacons após a atualização de POS do Ethereum, cada novo bloco de execução contém as Raízes do bloco beacon pai, e mesmo que faltem algumas das Raízes mais antigas, só é necessário manter algumas das Raízes mais recentes durante o processo de criação de um novo bloco devido à confiabilidade das Raízes que foram armazenadas pela Camada de Consenso. No entanto, no processo de criação de novos blocos, solicitar frequentemente dados do EVM para a camada de consenso causará ineficiência e criará possibilidades para MEV. Portanto, no EIP-4788, é proposto usar um Contrato de Raiz Beacon especializado para armazenar as Raízes mais recentes, o que faz com que as Raízes dos beacons pais sejam expostas pelo EVM e melhora significativamente a eficiência de chamada de dados.

Fonte: Kernel Ventures. Como chamar Beacon Root.

• EIP-5656: Copiar dados na memória é uma operação básica de alta frequência no Ethereum, mas realizar essa operação no EVM incorre em muitos custos indiretos. Para resolver esse problema, a comunidade Ethereum propôs o opcode MCOPY no EIP-5656, que permite replicação eficiente nos EVMs. MCOPY usa uma estrutura de dados especial para armazenamento de curto prazo dos dados em carga, incluindo acesso eficiente de fatias e replicação de objetos na memória. Ter uma instrução MCOPY dedicada também fornece proteção proativa contra alterações no custo de gás das instruções CALL em futuras atualizações do Ethereum.

Fonte: Kernel Ventures. O processo de copiar dados do Ethereum e as mudanças no consumo de gás.

1. EIP-6780: No Ethereum, SELFDESTRUCT pode destruir um contrato e limpar todo o código e todo o estado associado a esse contrato. No entanto, na estrutura da Árvore Verkle, que será usada no futuro do Ethereum, isso representa um grande problema. No Ethereum que usa Verkle Tire para armazenar o estado, o armazenamento vazio será marcado como previamente escrito, mas vazio, o que não resultará em diferenças observáveis na execução EVM, mas resultará em diferentes Compromissos Verkle para contratos criados e excluídos em comparação com operações que não ocorreram, o que resultará em problemas de validação de dados para Ethereum na estrutura da Árvore Verkle. problemas de validação de dados sob a estrutura da Árvore Verkle. Como resultado, SELFDESTRUCT em EIP-6780 mantém apenas a capacidade de retornar ETH de um contrato para um endereço especificado, deixando o código e o estado de armazenamento associado a esse contrato no Ethereum.

3. Perspectiva de Diferentes Verticais Após a Atualização de Cancun

3.1 DA

3.1.1 Exploração de Valor do Ecossistema

Para uma introdução aos princípios da DA e aos diversos tipos de DA, pode-se aprender com o artigo anterior de nossa organizaçãoKernel Ventures: Explorando a Disponibilidade de Dados — Em Relação ao Design da Camada de Dados Históricos. Para projetos de DA, a receita vem das taxas pagas pelos usuários para armazenar dados neles, e as despesas vêm das taxas pagas para manter a operação da rede de armazenamento e a persistência e segurança dos dados armazenados. O valor remanescente da rede é o valor acumulado pela rede, e os principais meios para projetos de DA realizarem o aumento de valor é melhorar a utilização do espaço de armazenamento da rede, para atrair o maior número possível de usuários para usar a rede para armazenamento. Por outro lado, melhorias na tecnologia de armazenamento, como compressão de dados ou armazenamento por fatias, podem reduzir as despesas de rede e, por outro lado, realizar uma acumulação de valor mais elevada.

3.1.2 Destacamento de DA

Hoje, existem três tipos principais de serviços de DA, DA para cadeia principal, DA de modularização e DA de cadeia de armazenamento, que são descritos e diferenciados emKernel Ventures: Explorando a Disponibilidade de Dados — Em Relação ao Design do Histórico de Dados.

3.1.3 Impacto da Atualização de Cancun sobre a DA

• Requisitos do usuário: Após a atualização de Cancun, os dados históricos de transações do Ethereum aumentarão dezenas de vezes. Esses dados históricos também trarão maiores necessidades de armazenamento. Como o Ethereum após a atualização de Cancun ainda não realizou a melhoria no desempenho de armazenamento, a camada DA da main chain adota uma limpeza simples e regular dessas histórias, e essa parte do mercado de armazenamento de dados naturalmente recairá sobre as cabeças de todos os tipos de projetos DA, o que trará uma maior demanda do usuário.
• Direção do Desenvolvimento: O aumento nos dados históricos do Ethereum após a atualização de Cancun incentivará grandes projetos de DA a melhorar a eficiência e interoperabilidade da interação de dados com o Ethereum para capturar melhor essa parte do mercado. É previsível que todos os tipos de tecnologias de ponte de armazenamento entre cadeias públicas se tornem o foco do desenvolvimento de DAs de cadeias públicas de armazenamento e DAs modulares, enquanto para os DAs de cadeia principal do Ethereum, também é necessário considerar como aprimorar ainda mais sua compatibilidade com a rede principal e minimizar os custos e riscos de transmissão.

3.1.4 Atualização Cancun e Vários Verticais DA

A atualização Cancun trouxe um crescimento mais rápido dos dados para o Ethereum sem alterar o método de armazenamento de dados sincronizado em toda a rede, o que fez com que a cadeia principal tivesse que realizar a limpeza regular de uma grande quantidade de dados históricos e delegar a função de armazenamento de longo prazo de dados de transação. No entanto, essa parte dos dados históricos ainda está em demanda no processo de airdrops realizados pelas partes do projeto e análises de dados por organizações de análise on-chain. O valor dos dados por trás disso atrairá a concorrência de diferentes projetos DA, e a chave para determinar a participação de mercado está na segurança dos dados e no custo de armazenamento dos projetos DA.

• DA para a cadeia principal: No estágio atual do DA para projetos da cadeia principal, como o EthStorage, seu mercado de armazenamento vem principalmente de algumas imagens, músicas e outros dados de grande memória do projeto NFT no Ethereum. Devido à alta compatibilidade entre os clusters de nó e o Ethereum, a cadeia principal DA pode realizar interação segura de dados com a rede principal do Ethereum a um baixo custo. Ao mesmo tempo, ele armazena os dados do índice de armazenamento no contrato inteligente do Ethereum e não desconecta completamente a camada DA do Ethereum, que recebeu forte apoio da Fundação Ethereum. Para o mercado de armazenamento trazido pelo Ethereum, o DA específico da cadeia principal tem uma vantagem natural sobre outros DAs.
• DA de Modularização e DA de Cadeia de Armazenamento: Estes projetos são difíceis de alcançar uma vantagem competitiva no desempenho de armazenamento de dados históricos na atualização Cancun em comparação com o DA para a cadeia principal. No entanto, nesta fase, o DA para a cadeia principal ainda está na fase de testes e não foi totalmente implementado, enquanto a atualização Cancun está iminente e, se os projetos de DA dedicados falharem em fornecer uma solução de armazenamento implementada antes da atualização Cancun, esta rodada de mineração de valor de dados ainda pode ser dominada por DAs modulares.

3.1.5 Oportunidades para DA Post Cancun Upgrade

• EthStorage: DA para a main chain, como o EthStorage, será o maior beneficiário do upgrade Cancun, o que merece atenção. Além disso, após as recentes notícias de que o upgrade Cancun pode ocorrer em fevereiro deste ano, a conta oficial X do EthStorage também esteve muito ativa, lançando seu mais recente site oficial e relatório anual, e o marketing parece ter sido muito bem-sucedido.

Vamos celebrar a revelação do nosso novo site! Por favor, visite http://EthStorage.iopara ver o novo design da marca!

Conheça a Fronteira da Escalabilidade

Comparação de custos em tempo real com Ethereum

Como EthStorage funciona

Recursos principais do EthStorage

Aplicações habilitadas pelo EthStorage

No entanto, ao comparar o conteúdo do último site oficial com o da versão de 2022, exceto pelo efeito de front-end mais legal e pela introdução mais detalhada, não realizou muitas inovações nas funções de serviço, e a principal promoção ainda é armazenamento e serviço de nome de domínio Web3Q. Se interessado, pode clicar nolink seguinte para obter o token de teste W3Q para experimentar o serviço EthStorage na rede Galileo Chain. Para obter o token, você precisa ter um nome de domínio W3Q ou uma conta com saldo de mais de 0,1 ETH na rede principal. A julgar pela recente efusão de água da torneira, não houve uma participação muito grande nesta fase, apesar de alguma publicidade. No entanto, combinado com o fato de que a EthStorage acabou de receber uma rodada seed de financiamento de US$ 7 milhões em julho deste ano e não viu nenhuma fonte óbvia desse financiamento, é possível que o projeto esteja secretamente preparando algum avanço de infraestrutura, esperando que a atualização de Cancun chegue no pré-lançamento para atrair o maior calor.

Fonte: Web3q.io. Torneira do EthStorage

• Celestia: Celestia é atualmente o principal projeto DA modular. Comparado ao DA para projetos de cadeia principal ainda em desenvolvimento, Celestia começou a marcar presença desde o último mercado em alta e recebeu sua primeira rodada de financiamento. Após mais de dois anos de precipitação, Celestia aperfeiçoou seu modelo rollup, modelo de token e, finalmente, após um longo período de testes, completou seu lançamento online principal e primeiro airdrop em 31 de outubro. O preço da moeda tem subido desde a abertura do mercado e recentemente ultrapassou US$20. De acordo com a circulação atual de 150 milhões de TIA, a capitalização de mercado deste projeto já atingiu 3 bilhões de dólares americanos. No entanto, considerando o grupo de serviços limitado da trilha de armazenamento histórico da blockchain, a capitalização de mercado da TIA já superou a do Arweave, uma cadeia pública de armazenamento tradicional com um modelo de lucro mais rico, e empurrou diretamente a capitalização de mercado do Filecoin, embora ainda haja algum espaço para crescimento em comparação com o mercado em alta, e a capitalização de mercado da TIA esteja um pouco superestimada neste estágio. No entanto, com o apoio do projeto Star e o entusiasmo pelos airdrops que não diminuíram, se a atualização de Cancun puder avançar no primeiro trimestre deste ano como esperado, Celestia ainda é um projeto para ficar de olho. No entanto, há um risco que vale a pena notar: a Ethereum Foundation enfatizou repetidamente em discussões envolvendo a Celestia que qualquer projeto que se afaste da camada DA da Ethereum não será Layer2, indicando uma rejeição para projetos de armazenamento de terceiros como a Celestia. A possível apresentação da Ethereum Foundation antes e depois da atualização de Cancun também adicionará incerteza ao preço da Celestia.

Fonte: CoinmarketCap. Tendência de preço do token TIA

3.2 Camada 2

3.2.1 Exploração de Valor do Ecossistema

Devido ao número crescente de usuários e ao desenvolvimento contínuo de projetos no Ethereum, o baixo TPS do Ethereum se tornou um enorme obstáculo para o desenvolvimento de seu ecossistema, e as altas taxas de transação no Ethereum também dificultam a promoção de alguns projetos envolvendo interações complexas em grande escala. No entanto, muitos projetos já chegaram ao Ethereum, e há enormes custos e riscos na migração, e ao mesmo tempo, exceto pela cadeia pública Bitcoin focada em pagamento, é difícil encontrar uma cadeia pública com a mesma segurança do Ethereum. O surgimento da Layer2 é uma tentativa de resolver os problemas acima, colocando todo o processamento e cálculos de transações em outra cadeia pública (Layer2), verificando os dados empacotados por meio dos contratos inteligentes conectados com a Layer1 e alterando o status na rede principal. A Layer2 se concentra no processamento e validação de transações, usando Ethereum como a camada DA para armazenar dados de transação compactados, resultando em velocidades mais rápidas e custos computacionais mais baixos. Os usuários que desejam usar o Layer2 para executar transações devem comprar tokens Layer2 e pagar o operador de rede antecipadamente. A operadora de rede Layer2 tem que pagar pela segurança dos dados armazenados no Ethereum, e a receita da Layer2 é o valor pago pelos usuários pela segurança dos dados da Layer2 menos o valor pago pela Layer2 pela segurança dos dados na Layer1. Portanto, para a Layer2 no Ethereum, as duas melhorias a seguir podem trazer mais receita. Do ponto de vista do código aberto, quanto mais ativo for o ecossistema Ethereum, mais projetos houver, mais usuários e projetos terão a necessidade de reduzir o gás e acelerar as transações, o que trará uma base maior de usuários para o ecossistema Layer2, e sob a premissa de que o lucro de uma única transação permanece inalterado, mais transações trarão mais receita para a operadora de rede Layer2. Do ponto de vista da economia de custos, se o custo de armazenamento do Ethereum diminuir, o custo de armazenamento da camada DA pago pelo lado do projeto Layer2 diminuir e o número de transações permanecer inalterado, o operador Layer2 também pode obter mais receita.

3.2.2 Desanexação da Camada 2

Por volta de 2018, o esquema Layer2 do Ethereum apresenta uma situação florescente, e existem 4 tipos de esquemas: Sidechain, Rollup, Canal de Estado e Plasma. No entanto, devido ao risco deindisponibilidade de dados durante a transmissão fora da cadeia e a um grande número de ataques de luto, o Canal de Estado foi gradualmente marginalizado dos esquemas Layer2 neste estágio, e o Plasma é relativamente de nicho e não pode entrar no top 10 em termos de TVL em Layer2, então não será discutido lá. Finalmente, soluções Layer2 na forma de sidechains que não usam o Ethereum como uma camada DA de forma alguma foram gradualmente excluídas da definição de Layer2. Neste artigo, discutiremos apenas o esquema Layer2 principal Rollup e o analisaremos com suas subtrilhas ZK Rollup e Op Rollup.

Rollup otimista

1. Princípio de Implementação: Para começar, a cadeia Optimistic Rollup precisa implantar um contrato de ponte na rede principal do Ethereum, por meio do qual pode realizar a interação com a rede principal do Ethereum. Op Layer2 irá agrupar em lotes os dados de transações do usuário e enviá-los para o Ethereum, que inclui a raiz de estado mais recente da conta no Layer2, a raiz processada em lote e os dados de transação comprimidos. Nesta fase, esses dados são armazenados na forma de Calldata no contrato de ponte de cadeia, embora tenha reduzido muitos gases em comparação com o armazenamento permanente em MPT, ainda há uma sobrecarga considerável de dados, e também cria muitos obstáculos para a possível melhoria de desempenho do Op Layer2 (Optimistic Rollup Layer2) no futuro.

Fonte: Kernel Ventures. Princípio do Optimistic Rollup

1. Estado atual: Nos dias de hoje, a Op Layer2 é o principal ecossistema da Layer2, com as cinco principais Layer2 em TVL todas provenientes do ecossistema Optimistic Rollup. Além disso, o TVL combinado da Optimism e Arbitrium sozinho já ultrapassou 16 bilhões de dólares.

fonte: L2BEAT. TVL total da camada Ethereum Layer2

Uma das principais razões pelas quais o ecossistema Op Rollup pode ocupar a posição de liderança agora é o seu ambiente de desenvolvimento amigável. Ele completou a primeira rodada de lançamento da Camada2 e lançamento da mainnet antes do ZK Rollup, o que atraiu um grande número de desenvolvedores de DApp que sofriam com as limitações das taxas do Ethereum e baixo TPS, e mudou a posição do desenvolvimento de DApp da Migração da Camada1 para a Camada2. Ao mesmo tempo, a Camada2 Op tem uma maior compatibilidade com o EVM na camada inferior, o que limpa os obstáculos para a migração de projetos na rede principal do Ethereum, e realiza a implantação de vários tipos de DApps no Ethereum como Uniswap, Sushiswap, Cureve, e assim por diante, para a Camada2 no tempo mais rápido possível, e até atrai projetos como Wordcoin e outros projetos para migrar da rede principal da Polygon. Na fase atual, a Camada2 Op não só tem Uniswap V3, uma das principais DeFi do Ethereum, e GMX, um projeto DeFi nativo com um TVL de mais de 100 milhões de dólares, mas também Friend.tech, um projeto SocialFi com uma taxa de transação de mais de 20 milhões de dólares, que não só completa a acumulação do número de projetos, mas também promove a quebra qualitativa de todo o ecossistema pelos projetos de alta qualidade em cada segmento. Mas, a longo prazo, o ZK Lite não será a melhor escolha. No entanto, a longo prazo, a Camada2 ZK (Camada2 ZK Rollup) tem um limite de TPS mais alto e menor consumo de gás para uma única transação, e a Camada2 Op enfrentará uma competição acirrada com a Camada2 ZK quando a tecnologia ZK Rollup for gradualmente melhorada.

Fonte: Dune. As taxas de transação da Friend.tech e o TVL do GMX V2

ZK Rollup (Rollup de conhecimento zero)

1. Princípio de Implementação: Os dados da transação na Camada2 ZK possuem o mesmo método de processamento que a Camada2 Op, sendo empacotados e processados na Camada2 e depois retornados ao contrato inteligente na Camada1 para serem armazenados em Calldata. No entanto, os dados da transação na Camada2 possuem uma etapa extra de geração de ZKp, e não precisam retornar os dados da transação comprimidos para a rede, mas apenas precisam retornar a raiz da transação e a raiz do lote com ZKp usado para verificar a legitimidade da transação correspondente. Os dados retornados para a Camada1 via ZK Rollup não requerem nenhum período de janela e podem ser atualizados em tempo real na rede principal após a validação.

Fonte: Kernel Ventures. Princípio de Rollup de conhecimento zero

1. Estado atual: ZK Layer2 tornou-se o segundo maior ecossistema Layer2, logo após Op Layer2, com 4 dos 10 melhores Layer2 no ranking de TVL sendo ZK Layer2. Mas o fenômeno geral é que não há nenhum ZK Layer2 forte o suficiente como Op Layer2. Enquanto todos nós achamos que ZK Layer2 tem uma boa perspectiva, simplesmente não conseguem se desenvolver. A primeira razão é que o lançamento inicial do Op Layer2 atraiu muitos desenvolvedores para implementar projetos nele, e se eles não conseguirem obter benefícios suficientes com a migração de projetos, é improvável que migrem seus projetos que já geraram renda estável no Op Layer2. Em segundo lugar, muitos projetos ZK Layer2 ainda estão lutando com a compatibilidade da camada subjacente com o Ethereum. Por exemplo, Linea, um projeto estrela ZK, é atualmente incompatível com muitos opcodes do EVM, o que traz muitos obstáculos de desenvolvimento para os desenvolvedores se adaptarem ao EVM. E outro projeto estrela, zkSync, atualmente não consegue realizar a compatibilidade com a camada subjacente do EVM e só pode ser compatível com algumas ferramentas de desenvolvimento do Ethereum.

Fonte: Kernel Ventures. Projetos existentes de ZK Layer2 e sua compatibilidade com Ethereum.

A compatibilidade com Ethereum também dificulta a migração de projetos nativos para ele. Como o bytecode não é totalmente interoperável, os projetos precisam fazer alterações no contrato subjacente para se adaptar ao ZKEVM, um processo que envolve muitas dificuldades e riscos e, portanto, retarda o processo de migração de projetos nativos do Ethereum. Pode-se ver que, neste estágio, a maioria dos projetos no ZK Layer2 são projetos nativos, e eles são principalmente DeFi, como Zigzag e SyncSwap, que são relativamente menos difíceis de desenvolver, e o número total e a diversidade de projetos no ZK Layer2 estão esperando por mais desenvolvimento. No entanto, a vantagem do ZK Layer2 está no seu avanço tecnológico. Se a compatibilidade entre ZKEVM e EVM puder ser realizada e o algoritmo de geração ZKp puder ser aperfeiçoado, o desempenho do ZK Layer2 terá um limite superior melhor em comparação com o Op Layer2. Esta é também a razão pela qual os projetos ZK Layer2 continuam a surgir no mercado dominado pelo Op Layer2. Como a trilha Op Layer2 já foi esculpida, a maneira mais apropriada para os retardatários atraírem usuários para migrar de suas redes originais é propor uma solução melhor esperada. No entanto, mesmo que o ZK Layer2 seja tecnicamente aperfeiçoado um dia, se o Op Layer2 formou um ecossistema abrangente com projetos suficientes no terreno, mesmo que haja um Layer2 com melhor desempenho, se os usuários e desenvolvedores estão dispostos a assumir o enorme risco de migrar ainda será uma incógnita. Além disso, o Op Layer2 também está fazendo melhorias neste estágio para estabilizar sua posição ecológica, incluindo o Op Stack de código aberto da Optimism para ajudar outros desenvolvedores do Op Layer2 no rápido desenvolvimento, e melhorias no método de desafio, como o método de desafio dicotômico. Enquanto o ZK Layer2 está em processo de melhoria, o Op Layer2 não está desacelerando seu desenvolvimento, então a tarefa importante do ZK Layer2 neste estágio é compreender a melhoria dos algoritmos criptográficos e da compatibilidade EVM, a fim de evitar a dependência dos usuários do ecossistema Op Layer2.

3.2.3 Impacto da Atualização de Cancun na Camada 2

1. Velocidade de transação: Após a atualização de Cancun, um bloco pode transportar até 20 vezes mais dados através de um blob, mantendo a velocidade de saída do bloco inalterada. Portanto, teoricamente, a Camada 2, que usa a Camada 1 como a camada DA e camada de liquidação, também pode obter até 20 vezes o aumento de TPS em comparação com o original. Mesmo com um aumento de 10 vezes, qualquer uma das principais estrelas da Camada 2 excederia a maior velocidade de transação na história da mainnet.

Fonte: L2BEAT. O TPS atual dos projetos Layer2 principais

• Taxa de transação: Um dos fatores mais importantes que limitam o declínio da rede Layer2 é o custo de segurança de dados fornecido à Layer1, que atualmente é cotada em cerca de US$ 3 por 1 KB de dados Calldata armazenados em um contrato inteligente Ethereum. Mas através da atualização de Cancun, os dados de transação empacotados da Layer2 são armazenados apenas na forma de blobs na camada de consenso do Ethereum, e 1 GB de armazenamento de dados custa apenas cerca de US $ 0,1 por mês, o que reduz muito os custos operacionais da Layer2. Isso reduz consideravelmente os custos operacionais do Layer2. Quanto à receita gerada a partir deste código aberto, os operadores da Layer2 certamente darão uma parte dela aos usuários, a fim de atrair mais usuários e, assim, reduzir os custos de transação da Layer2.
• Escalabilidade: O impacto da atualização de Cancun na Camada 2 deve-se principalmente ao seu esquema de armazenamento temporário e ao novo tipo de dados blob. O armazenamento temporário remove periodicamente o estado antigo na rede principal que não é útil para a validação atual, o que reduz a pressão de armazenamento nos nós, acelerando assim a sincronização da rede e o acesso dos nós entre a Camada 1 e a Camada 2 ao mesmo tempo. O blob, com seu grande espaço externo e mecanismo de ajuste flexível com base no preço do gás, pode se adaptar melhor às mudanças no volume de transações da rede, aumentando o número de blobs transportados por um bloco quando o volume de transações é muito grande e diminuindo-o quando o volume de transações diminui.

3.2.4 Atualização Cancun e Vários Verticais de Camada2

A atualização de Cancun será positiva para todo o ecossistema Layer2. Como a principal mudança na atualização de Cancun é reduzir o custo de armazenamento de dados e o tamanho de blocos individuais no Ethereum, a Layer2, que usa Ethereum como sua camada DA, naturalmente verá um aumento correspondente no TPS e uma redução nas taxas de armazenamento que paga à Layer1. No entanto, devido à diferença no grau de uso dos dois Rollups para a camada Ethereum DA, haverá uma diferença no grau de benefício para Op Layer2 e ZK Layer2.

• Op Layer2: Como o Op Layer2 precisa deixar os dados de transação compactados no Ethereum para gravação, ele precisa pagar mais taxas de transação para o Ethereum do que o ZK Layer2. Portanto, ao reduzir o consumo de gás através do EIP-4844, o Op Layer2 pode obter uma redução maior nas taxas, reduzindo assim a desvantagem do ZK Layer2 em termos de diferença de taxas. Ao mesmo tempo, esta rodada de redução de gás Ethereum também deve atrair mais participantes e desenvolvedores, em comparação com o ZK Layer2, que não emitiu nenhuma moeda e sua camada subjacente é difícil de ser compatível com EVMs, mais projetos e capitais tenderão a migrar para Op Layer2, especialmente Arbitrium, que tem um forte desempenho no período recente, o que pode levar a uma nova rodada de desenvolvimento do ecossistema Layer2 dominado pelo Op Layer2. Isso pode levar a uma nova rodada de desenvolvimento no ecossistema Layer2 liderado pelo Op Layer2, especialmente para projetos SocialFi e GameFi, que são afetados por altas taxas e têm dificuldades em fornecer experiência de usuário de qualidade. Junto com isso, esta fase do Layer2 provavelmente verá o surgimento de muitos projetos de qualidade que podem abordar a experiência do usuário Web2. Se esta rodada de desenvolvimento for tomada pela Op novamente, aumentará ainda mais a lacuna com o ecossistema ZK Layer2, tornando difícil o suficiente para ZK Layer2 recuperar o atraso.
• ZK Layer2: Em comparação com o Op Layer2, o benefício dos ajustes de gás para baixo será menor porque o ZK Layer2 não precisa armazenar informações específicas da transação na cadeia e, embora o ZK Layer2 ainda esteja em processo de desenvolvimento e não tenha o grande ecossistema do Op Layer2, as instalações do Op Layer2 já foram melhoradas, e há uma competição mais intensa pelo desenvolvimento do Op Layer2, que é atraído pelas atualizações de Cancun. No entanto, as instalações no Op Layer2 já estão bem estabelecidas e há mais competição para o desenvolvimento nele, e pode não ser sábio para os novos participantes atraídos pelas atualizações de Cancun competir com os desenvolvedores já maduros do Op Layer2. Se o ZK Layer2 for capaz de melhorar as instalações de suporte para desenvolvedores neste estágio e fornecer um melhor ambiente de desenvolvimento para os desenvolvedores, considerando a melhor expectativa do ZK Layer2 e a concorrência acirrada no mercado, novos desenvolvedores podem optar por migrar para a trilha ZK Layer2, e esse processo acelerará o processo de recuperação com o ZK Layer2, e atingir o objetivo de alcançar o Op Layer2 antes que o Op Layer2 domine completamente o mercado. antes que o Op Layer2 domine completamente o mercado.

3.2.5 Oportunidades para a Camada 2 Após a Atualização de Cancun

• DYDX: Embora o DYDX seja uma DEX implantada no Ethereum, suas funções e princípios são muito diferentes da DEX tradicional no Ethereum, como o Uniswap. Em primeiro lugar, ele escolhe ordens finas em vez do modelo de negociação AMM usado pelas DEXs convencionais, o que permite que os usuários tenham uma experiência de negociação mais suave e cria uma boa condição para negociação alavancada nele. Além disso, utiliza soluções de Camada 2, como StarkEx, para alcançar escalabilidade e processar transações, empacotando transações off-chain e transmitindo-as de volta on-chain. Através dos princípios subjacentes do Layer2, o DYDX permite que os usuários obtenham um custo de transação muito menor do que o DEX tradicional, com cada transação custando apenas cerca de US $ 0,005. Em um momento em que a atualização de Cancun e a volatilidade do Ethereum e tokens relacionados é quase certo ver um aumento nos investimentos de alto risco, como negociação alavancada. Através da atualização de Cancun, as taxas de transação no DYDX superarão as da CEX mesmo para pequenas transações, proporcionando maior justiça e segurança, proporcionando assim um excelente ambiente de negociação para investimentos de alto risco e entusiastas de negociação alavancada. Da perspectiva acima, a atualização de Cancun trará uma oportunidade muito boa para o DYDX.
• Nó de Rollup: Os dados que foram regularmente purgados na atualização de Cancun não são mais relevantes para a validação de novos fora do bloco, mas isso não significa que não haja valor nesses dados purgados. Por exemplo, projetos que estão prestes a serem distribuídos convenientemente precisam de dados históricos completos para determinar a segurança dos fundos de cada projeto que está prestes a receber distribuições de tokens, e também existem algumas organizações de análise on-chain que frequentemente precisam de dados históricos completos para rastrear o fluxo de fundos. Neste momento, uma opção é consultar os dados históricos do operador de Rollup da Camada 2, e no processo o operador de Rollup pode cobrar pela recuperação de dados. Portanto, no contexto da atualização de Cancun, se pudermos melhorar efetivamente o mecanismo de armazenamento e recuperação de dados no Rollup, e desenvolver projetos relacionados antecipadamente para layout, isso aumentará significativamente a possibilidade de sobrevivência do projeto e desenvolvimento posterior.

3.3 DApp

3.3.1 Exploração do Valor Ecossistêmico

Semelhante às aplicações Web2, os DApps servem para fornecer um serviço aos usuários no Ethereum. Por exemplo, Uniswap fornece aos usuários a troca em tempo real de diferentes tokens ERC20; Aave oferece aos usuários empréstimos supercolateralizados e serviços de empréstimo instantâneo; e Mirror oferece aos criadores oportunidades de criação de conteúdo descentralizado. No entanto, a diferença está em que no Web2, a principal forma de lucrar é atrair mais usuários para a plataforma por meio de serviços de baixo custo e alta qualidade, e depois usar o tráfego como um valor para atrair anúncios de terceiros e lucrar com os anúncios. No entanto, o DApp mantém zero violação da atenção dos usuários em todo o processo e não fornece recomendações aos usuários, mas coleta a comissão correspondente de um único serviço após fornecer um serviço específico aos usuários. Assim, o valor de um DApp vem principalmente do número de vezes que os usuários utilizam os serviços dos DApps e da profundidade de cada interação, e se um DApp deseja aumentar seu valor, ele precisa fornecer serviços melhores do que os de DApps similares, de modo que mais desenvolvedores tendem a usá-lo em vez de outros DApps.

3.3.2 Desanexar DApps

Nesta fase, as DApps da Ethereum são dominadas por DeFi, GameFi e SocialFi. Houve alguns projetos de apostas nos primeiros dias, mas devido à limitação das velocidades de transação da Ethereum e ao lançamento da EOS, que é uma cadeia pública mais adequada, os projetos de apostas têm declinado gradualmente na Ethereum. Esses três tipos de DApps fornecem serviços financeiros, de jogos e sociais, respectivamente, e realizam a captura de valor a partir deles.

DeFi

• Princípio de implementação: DeFi é essencialmente um ou uma série de contratos inteligentes em Ethereum.In fase de lançamento do DeFi, contratos relevantes (como contratos de moedas, contratos de câmbio, etc.) precisam ser implantados na rede principal do Ethereum, e os contratos realizarão a interação entre os módulos de função DeFi e Ethereum através das interfaces. Quando os usuários interagem com DeFi, eles chamarão a interface do contrato para depositar, retirar e trocar moedas, etc. O contrato inteligente DeFi empacotará os dados da transação, interagirá com o Ethereum por meio da interface de script do contrato e registrará as mudanças de estado na cadeia Ethereum. Nesse processo, o contrato DeFi cobrará uma determinada taxa como recompensa para provedores de liquidez upstream e downstream e para seu próprio lucro.
• Estado atual: DeFi tem uma dominância absoluta entre os DApps. Além de projetos de interconexão e projetos de Camada 2. DeFi ocupa outros lugares no top 10 dos DApps em termos de ativos contratuais no Ethereum. Até o momento, o número cumulativo de usuários DeFi no Ethereum ultrapassou 40 milhões. Embora o número de usuários ativos mensais tenha diminuído do pico de quase 8 milhões em novembro de 2021 devido ao impacto do mercado em baixa, com a recuperação do mercado, o número de usuários ativos mensais também se recuperou para cerca da metade do pico, e está aguardando a próxima rodada do mercado em alta para fazer outra disparada. Enquanto isso, DeFi está se tornando mais diversificado e versátil. Desde as primeiras negociações de criptomoedas e empréstimos com garantia até as atuais negociações alavancadas, compras a prazo, financiamento de NFT, empréstimos relâmpago, etc., métodos financeiros que podem ser realizados na Web2 foram gradualmente realizados na DeFi, até mesmo algo que não pode ser realizado na Web2, incluindo empréstimos relâmpago, também foram realizados na DeFi.

Fonte: DAppRadar. Top 10 dApps em ativos de contrato Ethereum

SocialFi

• Princípio de Implementação: Semelhante às plataformas de design tradicionais, o SocialFi apoia os indivíduos a criar conteúdo e publicar o conteúdo criado através da plataforma para divulgá-lo e atrair mais seguidores para as contas, enquanto os usuários podem acessar o conteúdo de que precisam e obter os serviços necessários através da plataforma. A diferença é que o conteúdo publicado pelos usuários, os registros de interação entre os criadores de conteúdo e seus fãs, e as informações das próprias contas são descentralizadas através de contratos inteligentes de blockchain, o que significa que a propriedade das informações é devolvida a cada conta individual. Para a plataforma SocialFi, quanto mais pessoas estiverem dispostas a criar e compartilhar conteúdo através de sua plataforma, mais receita ela pode gerar, fornecendo esses serviços. O custo da interação do usuário na plataforma SocialFi menos o custo de armazenar dados de conta e transação é o lucro do projeto SocialFi.
• Status atual: Embora o UAW (User Active Wallet) do SocialFi pareça ser comparável ao do DeFi quando se trata do projeto Head, seu volume muitas vezes vem da expectativa de airdrop de alguns projetos, o que é insustentável. Após o boom inicial, Friend.tech tinha menos de 1.000 UAWs nos dias de hoje. E quando se compara com DeFi fora do top 5, é mais favorável a essa conclusão. A causa raiz disso é que as altas taxas de serviço e ineficiências da SocialFi tornaram impossível para a SocialFi assumir os atributos sociais que deveria ter, e foi reduzida a uma plataforma puramente especulativa.

Fonte: DAppRadar. Comparação UAW dos principais projetos SocialFi e DeFi na Camada1 e Camada2

GameFi

• Princípio de implementação: A aplicação do GameFi é semelhante à do SocialFi, exceto que o objeto de aplicação se tornou um jogo. Nesta fase, o principal método de lucro do GameFi é vender os adereços no jogo para obter lucro.
• Status atual: Se o proprietário do projeto quiser obter mais lucros, mais pessoas para participar do jogo é essencialmente necessário. Nesta fase, há apenas duas coisas que podem atrair os usuários para participar do jogo, uma é a diversão do jogo, que leva os usuários a comprar adereços, a fim de obter o direito de participar do jogo ou uma melhor experiência de jogo. A outra é a expectativa de lucratividade, já que os usuários acreditam que podem vender os adereços a um preço mais alto no futuro. O primeiro modelo é semelhante ao Steam, onde o programa recebe dinheiro real e os usuários podem desfrutar do jogo. No outro modelo, se os usuários e os lucros do projeto vêm do fluxo constante de novos usuários, e uma vez que os novos fundos não podem compensar os adereços do projeto emitidos, o projeto rapidamente cairá em um ciclo vicioso de venda, as expectativas do mercado diminuem, e continuar a vender e difícil de realizar de forma sustentável a receita, com o atributo Ponzi. Devido às limitações trazidas pelas taxas de blockchain e velocidade de transação, o GameFi neste estágio é basicamente incapaz de alcançar a experiência do usuário exigida pelo primeiro modo, e é principalmente baseado no segundo modo.

3.3.3 Impacto da Atualização de Cancun nas DApps

• Otimização de desempenho: Cancun atualizado um bloco pode transportar mais dados de transação, correspondendo ao DApp pode realizar mais alterações de estado. De acordo com o cálculo de expansão média de capacidade de 8 blobs, a velocidade de processamento DApp atualizada de Cancun pode chegar a dez vezes o original.
• Custos Reduzidos: Os custos de armazenamento de dados são uma despesa fixa para DApps, e ambos os DApps Layer1 e Layer2 utilizam diretamente ou indiretamente o Ethereum para registrar o status das contas dentro do DApp. Com a atualização de Cancun, cada transação em um DApp pode ser armazenada como um blob de dados, reduzindo significativamente o custo de execução do DApp.
• Expansões de funcionalidade: Devido ao alto custo de armazenamento no Ethereum, os proprietários do projeto estão reduzindo deliberadamente a quantidade de dados que podem ser carregados durante o desenvolvimento do DApps. Isso tornou impossível migrar muitas experiências da Web2 para DApps, como a incapacidade da SocialFi de suportar a criação de vídeos no Twitter, ou mesmo se pudessem, os dados não seriam tão seguros quanto o Ethereum na cadeia subjacente, e as opções de jogabilidade da GameFi geralmente são de baixo nível e desinteressantes, pois cada mudança de estado precisa ser registrada na cadeia. Com a atualização de Cancún, os proprietários do projeto terão mais oportunidades de experimentar esses aspectos.

3.3.4 Atualização Cancun e Vários Verticais de DApp

• DeFi: O impacto da atualização de Cancun no DeFi é relativamente pequeno porque a única coisa que precisa ser registrada no DeFi é o estado atual dos ativos do usuário no contrato, se ele é penhorado, emprestado ou outros estados, e a quantidade de dados necessários para serem armazenados é muito menor do que a dos outros dois tipos de DApps. No entanto, o aumento do TPS do Ethereum trazido pela atualização de Cancun pode facilitar muito o negócio de arbitragem do DeFi, que tem uma alta frequência de negociação, e o negócio de alavancagem, que precisa concluir a abertura e o fechamento de posições em um curto período de tempo. Ao mesmo tempo, a redução nos custos de armazenamento, que não é evidente nas trocas de moeda única, também pode se somar a economias significativas de taxas em transações alavancadas e de arbitragem.
• SocialFi: A atualização de Cancun tem o impacto mais imediato no desempenho da SocialFi. A atualização de Cancun melhora a capacidade dos contratos inteligentes da SocialFi de processar e armazenar grandes quantidades de dados para fornecer uma experiência de usuário superior que é mais próxima da Web2. Ao mesmo tempo, interações básicas como criação de usuários, comentários, curtidas, etc. no SocialFi podem ser feitas a um custo mais baixo, atraindo assim participantes de longo prazo verdadeiramente orientados socialmente.
• GameFi: Para jogos de ativos na cadeia no último mercado em alta, o efeito é semelhante ao DeFi, com uma diminuição relativamente pequena no custo de armazenamento. Mas o aumento no TPS ainda pode beneficiar interações de alta frequência, pontualidade das interações e suporte para recursos interativos que podem melhorar a jogabilidade. Os jogos totalmente na cadeia são mais diretamente afetados pela atualização de Cancun. Como toda a lógica do jogo, estado e dados são armazenados na cadeia, a atualização de Cancun reduzirá significativamente o custo de operação e interação do usuário para o jogo totalmente na cadeia. Ao mesmo tempo, o custo de implantação inicial do jogo também será muito reduzido, diminuindo assim o limiar para o desenvolvimento de jogos e incentivando o surgimento de mais jogos totalmente na cadeia no futuro.

3.3.5 Oportunidades para DApps após a atualização de Cancun

• Floresta Negra: Desde o terceiro trimestre de 2023, talvez devido à questão de que os jogos tradicionais de ativos na cadeia não são descentralizados o suficiente, ou simplesmente porque a narrativa tradicional do GameFi parecia morna, o capital começou a procurar novos pontos de crescimento, os jogos totalmente na cadeia começaram a explodir e atrairam muita atenção. Mas para o jogo totalmente na cadeia na Ethereum, a velocidade de transação de 15 TPS e o custo de armazenamento de 16 bytes únicos de gás para o campo CALLDATA limitam severamente o limite superior de seu desenvolvimento. O lançamento da atualização Cancun pode ser uma boa melhoria para ambos os problemas, combinado com o desenvolvimento contínuo de projetos relacionados na segunda metade de 2023, a atualização Cancun pode trazer um impacto relativamente grande positivo para esta área. Considerando o efeito de liderança, a Floresta Negra é um dos poucos jogos totalmente na cadeia da última rodada do mercado de touros, com uma base comunitária relativamente bem estabelecida e ainda não emitiu seus próprios tokens. Deve ter boas perspectivas se o lado do projeto agir em torno do tempo da atualização de Cancun.

4. Conclusão

O lançamento da atualização Cancun não apenas trará TPS mais alto e custos de armazenamento mais baixos para o Ethereum, mas também uma explosão na pressão de armazenamento. DA e Layer2 são os que serão fortemente impactados pela atualização. Em contraste, os projetos DA que não usam o Ethereum em seu armazenamento de dados subjacente não são apoiados pela comunidade de desenvolvimento do Ethereum e, embora existam oportunidades, é necessário ser mais cauteloso ao lidar com projetos específicos. Como a maioria dos tokens do sistema ZK Layer2 ainda não foram introduzidos e o Arbitrium se fortaleceu significativamente no período recente em antecipação à atualização Cancun, se o preço das moedas Arb puder se estabilizar através da fase de recuo, o Arb e seu ecossistema de projetos relacionados devem ver um bom aumento juntamente com o lançamento de Cancun. Devido à entrada de especuladores, o projeto DYDX também pode ter alguma oportunidade no nó de atualização Cancun. Por fim, o Rollup tem uma vantagem natural para armazenar dados de histórico de transações relacionadas ao Layer2, quando se trata de fornecer serviços de acesso a dados históricos, o Rollup no Layer2 também será uma boa escolha.

Se tomarmos uma perspectiva de longo prazo, a atualização de Cancun criou condições para o desenvolvimento e desempenho de vários tipos de DApps e, no futuro, inevitavelmente veremos projetos Web3 gradualmente se aproximando da Web2 em termos de funções interativas e desempenho em tempo real, o que levará o Ethereum ao objetivo de um computador de tempo, e vale a pena fazer investimentos de longo prazo para quaisquer projetos de desenvolvimento pragmáticos. O Ethereum esteve em uma posição fraca em relação ao Bitcoin no recente rali do mercado e, embora o Bitcoin tenha se recuperado para quase 2/3 de sua alta anterior do mercado em alta, o Ethereum ainda não recuperou 1/2 de sua alta anterior. A chegada da atualização de Cancun pode mudar essa tendência e trazer ao Ethereum uma rodada de ganhos complementares, afinal, como uma cadeia pública rara que pode manter a lucratividade enquanto em meio à deflação do token, há de fato um valor subvalorizado neste estágio.

Referência

1. eips.núcleo-do-ethereum：https://eips.ethereum.org/core
2. Site oficial do EthStorage:https://eth-store.w3eth.io/#/
3. EIP-1153: Operações de armazenamento transitório:https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-1153
4. EIP-4788: Raiz do bloco de beacon no EVM: https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-4788
5. EIP-5656: MCOPY - Instrução de cópia de memória：https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-5656
6. EIP-6780: SELFDESTRUCT apenas na mesma transação：https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-6780
7. Como funciona o empilhamento de conhecimento zero:https://ethereum.org/zh/developers/docs/scaling/zk-rollups#how-do-zk-rollups-work
8. OPTIMISTIC ROLLUPS:https://ethereum.org/developers/docs/scaling/optimistic-rollups
9. zk, zkVM, zkEVM e o seu futuro:https://foresightnews.pro/article/detail/11802
10. Reconstrução e avanço, explorando o presente e o futuro dos jogos de cadeia completa:https://foresightnews.pro/article/detail/39608
11. Um artigo analisando o modelo econômico por trás da Axie Infinity:https://www.tuoluo.cn/article/detail-10066131.html

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