Meneruskan Judul Asli: Volume On-chain vs. Volume Perdagangan: Perbedaan dijelaskan

Dengan volatilitas aset perdagangan, analisis fundamental dan teknis adalah keterampilan penting bagi para trader. Analisis ini memberikan wawasan tentang volume perdagangan dan tren berbagai cryptocurrency, memungkinkan Anda untuk membuat keputusan yang tepat. Meskipun terkait dengan pasar keuangan warisan, teknik analisis ini juga sangat berguna di pasar kripto.

Volume on-chain vs. volume perdagangan adalah metrik kunci bagi para trader ketika mereka memutuskan apakah suatu cryptocurrency tertentu layak untuk diinvestasikan uang mereka. Terlepas dari aset yang diperdagangkan, tools seperti indeks kekuatan relatif (RSI), konvergensi perbedaan rata-rata bergerak(MACD) danBollinger Bands telah terbuktidapat sangat membantu dalam mengukur perilaku pasar. Namun, salah satu hal pertama yang akan dicari oleh trader berpengalaman adalah hal seperti volume on-chain, volume perdagangan, indikator dukungan dan resistensi.

Sebelum memulai dengan metrik-metrik ini, penting untuk memahami apa itu analisis fundamental dan analisis teknis, masalah-masalah dalam menggunakan pendekatan-pendekatan ini dalam dunia kripto, dan bagaimana beberapa metrik lain dapat membantu.

Terkait: Bagaimana cara trading cryptocurrency: Panduan untuk pemula dalam membeli dan menjual mata uang digital

Memahami analisis fundamental dan teknis

Analisis fundamental melibatkan berbagai faktor internal dan eksternal untuk menemukan nilai intrinsik dari suatu aset. Ini membantu menentukan apakah aset yang bersangkutan terlalu mahal atau terlalu murah dan apakah seorang trader seharusnya memasuki atau keluar dari posisi.

analisis teknis memeriksa kinerja masa lalu dari aset untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Analisis menghasilkan data perdagangan berharga yang menawarkan wawasan. Pengguna analisis teknis mengidentifikasi pola lilindan mempelajari indikator-indikator penting untuk menebak arah pergerakan harga di masa depan.

Analisis keuangan konvensional menggunakan indikator seperti laba per saham (keuntungan yang diperoleh perusahaan untuk setiap saham) atau rasio harga terhadap nilai buku (penilaian investor terhadap perusahaan vs. nilai bukunya) untuk memahami bagaimana suatu metrik tertentu mungkin berkinerja.

Terkait: Grafik kripto 101: Bagaimana cara membaca grafik cryptocurrency

Masalah dalam menganalisis proyek kripto

Karena proyek kripto secara unik berbeda, mereka tidak dapat masuk ke dalam norma yang ada dalam ekosistem keuangan. Lebih dari sekadar saham atau obligasi reguler, kriptokurensi adalah lebih dekatke komoditas. Beberapa spesifik proyek kripto dibuat berdasarkan turunanIni sebabnya sulit untuk menggunakan alat analisis yang ada dalam dunia kripto; sebaliknya, kita harus sedikit memodifikasinya agar lebih cocok dengan cara kerja koin digital.

Saat mengevaluasi sebuah proyek, langkah pertama adalah mengidentifikasi metrik-metrik yang kuat. Keunggulan berarti bahwa metrik tersebut seharusnya memberikan wawasan yang nyata terhadap proyek. Misalnya, Anda tidak dapat menggunakan metrik seperti jumlah pengikut Twitter atau Telegram ketika menentukan nilai dari sebuah proyek kripto. Metrik-metrik ini tidak dapat diandalkan, karena promotor proyek dapat memanipulasi dengan membuat akun palsu atau membeli keterlibatan.

Tidak ada metrik yang cukup baik untuk mendapatkan semua tanda centang. Crypto itu kompleks dan ada begitu banyak faktor yang perlu Anda perhatikan. Jadi, untuk mencapai kesimpulan yang wajar, Anda mungkin perlu menggunakan serangkaian metrik secara bersamaan. Saat menganalisis proyek kripto, akan lebih baik menggunakan metrik yang telah dikembangkan khusus untuk aktivitas berbasis blockchain.

Misalnya, Anda dapat memeriksa jumlah alamat aktif di blockchain untuk menentukan apakah telah terjadi lonjakan penggunaan. Namun, bahkan metrik ini pun tidak bisa benar-benar jelas. Beberapa aktor yang bertindak demi kepentingan sendiri mungkin mengirim dan menerima uang ke alamat baru setiap kali untuk menciptakan kesan lonjakan tajam. Menggunakan seperangkat metrik membantu Anda mengatasi aktivitas yang jahat seperti itu dan menjadi lebih baik dalam permainan. Dua metrik kunci yang akan menjadi bagian dari analisis semacam itu adalah volume on-chain dan volume perdagangan.

Apa yang dimaksud dengan volume on-chain?

Anda mungkin ingin tahu bagaimana analisis on-chain membantu para trader kriptoVolume on-chain mengacu pada volume koin digital yang ditransfer ke pertukaran dari tempat-tempat eksternal. Karena transaksi-transaksi ini tertulis di blockchain, kasus-kasus transaksi palsu menurun.

Sebuah penjelajah blockchain memungkinkan Anda untuk melihat transaksi di ledger terdistribusi. Semua transaksi ini tidak hanya diautentikasi dan divalidasi oleh sejumlah peserta yang telah ditentukan sebelumnya tetapi juga tidak dapat dibalikkan.

Transaksi on-chain memerlukan waktu untuk diselesaikan karena harus melewati serangkaian langkah sebelum dianggap berhasil. Transaksi yang terjadi pada blockchain harus melalui validasi oleh sejumlah peserta jaringan yang telah ditetapkan sebelumnya yang disebut penambang. Sebuah transaksi dianggap valid hanya setelah mencapai konsensusdi antara para penambang. Detail transaksi kemudian menjadi bagian dari blockchain.

Apa arti volume perdagangan?

Volume perdagangan, di sisi lain, mengindikasikan volume perdagangan intra-bursa. Terjadi di luar rantai, pertukaran ini dicatat dalam buku pesanan pertukaran yang dilaporkan melalui antarmuka pemrograman aplikasi (API). Menangani nilai-nilai di luar blockchain, transaksi di luar rantai dapat dilakukan menggunakan beberapa metodeseperti perjanjian transfer antara dua pihak, jaminan dari pihak ketiga mengenai transaksi, mekanisme pembayaran berbasis kode, atau yang lainnya.

Transaksi off-chain tidak mengakibatkan perubahan pada blockchain. Absennya validasi mengakibatkan proses transaksi lebih cepat dan biaya lebih rendah. Transaksi yang melibatkan volume perdagangan dilaporkan sendiri oleh bursa, membuatnya rentan terhadap manipulasi. Karena transaksi off-chain tidak tertulis di blockchain, tidak ada catatan jaringan mengenai detail keuangan transaksi, membuatnya rentan terhadap perselisihan.

Volume on-chain vs. volume perdagangan: Peran pertukaran

Bursa kripto, seperti bursa saham, memiliki peran kunci dalam ekosistem kripto. Bagi para trader serta pemangku kepentingan lain dalam industri kripto, bursa berfungsi sebagai antarmuka. Mereka berfungsi sebagai jalan masuk ke cryptocurrency dan platform untuk pertukaran mata uang, sehingga melakukan dua fungsi kritis.

Dalam cahaya ini, tidaklah mengherankan untuk mencatat bahwa sebagian besar transaksi blockchain melibatkan pertukaran di mana koin digital bergerak bolak-balik. Pada umumnya, volume on-chain dan volume perdagangan adalah dua metrik kunci yang dirancang untuk memberikan wawasan tentang perdagangan yang dilakukan oleh suatu pertukaran.

Rasio antara volume on-chain dan volume perdagangan di berbagai bursa menunjukkan perbedaan aliran dana di bursa-bursa tersebut. Dengan melihat data, Anda akan mendapatkan wawasan menarik mengenai volume perdagangan di bursa-bursa tersebut. Tanpa metrik-metrik ini, Anda tidak akan memiliki cara untuk menentukan kebenaran di balik klaim-klaim tersebut. Di antara bursa dengan basis pengguna yang serupa, akan sulit untuk mengetahui pemimpin dalam hal perdagangan.

Volume on-chain vs. volume perdagangan: Mengapa metrik ini penting

Masalah pemalsuan data sangat besar.Menurutmenurut sebuah studi dari Bitwise, 95% dari spot Bitcoinvolume perdagangan adalah sebuah tipuan. Ketika Bitwise menganalisis 81 bursa kriptocurrency teratas di CoinMarketCap, mereka menemukan bahwa bursa-bursa tersebut melaporkan total $6 miliar dalam volume bitcoin harian rata-rata. Menakjubkan, hanya $273 juta dari volume yang dilaporkan adalah nyata, yang hanya 5% dari perdagangan yang dilaporkan.

Manipulasi inilah yang telah mengubah pasar cryptocurrency menjadi berantakan. Bursa-bursa memalsukan data untuk masuk ke peringkat perusahaan pengumpul data publik seperti CoinMarketCap dan mendapatkan visibilitas yang lebih besar. Volume perdagangan yang lebih tinggi di bursa menciptakan kesan likuiditas dan aktivitas pasar yang lebih besar, menarik pengguna baru dan cryptocurrency baru yang ingin terdaftar.

Meskipun mungkin membawa barang untuk pertukaran, ini memberi nama buruk untuk seluruh industri secara keseluruhan. Begitu investor potensial melihat kelemahan, mereka mungkin melihat proyek secara keseluruhan dengan kecurigaan. Skenario ini membuat peran metrik seperti volume on-chain lebih penting. Membandingkan jumlah koin digital yang bergerak di bursamelalui transaksi on-chain dengan volume off-chain membantu Anda memisahkan antara gandum dan si tumpul.

Analisis grafik volume on-chain vs. trading

Grafik di bawah membandingkan volume BTC yang diperdagangkan di bursa (hijau) dengan transaksi on-chain (biru) di berbagai level harga. Statistik bursa kripto terkenal Coinbase digunakan untuk mewakili volume perdagangan on-chain.Graf tersebut menggabungkan tiga metrik Bitcoin: harga sepanjang waktu, volume perdagangan dan volume transaksi on-chain.

Harap dicatat bahwa pengukuran volume telah dilakukan berdasarkan harga, bukan waktu. Harga BTC terhubung ke sumbu-x di bagian bawah grafik. Pengukuran volume on-chain Bitcoin berkaitan dengan sumbu-x di bagian atas grafik. Titik harga yang berbeda termanifestasikan dalam grafik. Grafik mengelompokkan volume perdagangan Bitcoin setiap kali cryptocurrency menyentuh tingkat harga tertentu.

Anda perlu menjadi seorang analis yang rajin, meskipun, untuk menarik kesimpulan yang tepat dari grafik, atau Anda menghadapi risiko jatuh di antara garis-garis, atau dengan kata lain, mencapai hasil yang salah. Anda mungkin telah memperhatikan keduanya volume on-chain dan off-chain menciptakan pola yang sama, membuatnya lebih sulit bagi siapa pun yang menganalisanya.

Data on-chain memungkinkan Anda untuk menentukan apakah transaksi pertukaran yang ditampilkan benar-benar terwujud. Karena beberapa pertukaran memanipulasi data untuk memalsukan volume, memeriksa volume perdagangan bersama dengan volume on-chain memungkinkan Anda untuk memverifikasi volume pada berbagai titik harga. Analisis yang hati-hati terhadap grafik memastikan Anda dapat membuat keputusan perdagangan berdasarkan data yang akurat.

Metrik untuk analisis keuangan kripto

Ada dua cara untuk mengekstrak data dari blockchain. Anda bisa melakukannya dengan menjalankan node di blockchain dan mengekspor data, tetapi itu akan menjadi biaya yang tidak perlu. Pilihan yang lebih baik adalahmengambil informasi menggunakan API yang dirancang secara khusus untuk tujuan tersebutContohnya adalah analisis on-chain Bitcoin dari CoinMarketCap dan Data Charts dari Coinmetrics.

API ini berguna untuk menemukan informasi seperti volume on-chain dan membandingkannya dengan volume perdagangan. Untuk metrik on-chain seperti volume, Anda harus mempertimbangkan metrik seperti:

Likuiditas dan volume

Sebuah pertimbangan penting ketika investasi dalam cryptocurrency manapun adalah likuiditas, sebuah ukuran kemudahan dalam membeli dan menjual aset. Sebuah aset disebut likuid jika dapat dijual tanpa masalah pada harga perdagangannya. Pasar yang likuid memiliki banyak tawaran dan penawaran, yang menghasilkan selisih tawar-menawar yang lebih ketat. Di sisi lain, pasar yang tidak likuid adalah pasar di mana pemegang aset dapat menjual aset dengan harga yang adil.

Volume perdagangan adalah indikator kunci untuk menentukan likuiditas. Anda dapat menemukan nilai yang diperdagangkan dalam periode waktu tertentu. Dengan sekilas melihat grafik, Anda dapat menilai minat pasar terhadap proyek kripto tertentu. Aset dengan volume perdagangan yang lebih tinggi kemungkinan akan diperdagangkan lebih sering dan cepat dibandingkan dengan yang memiliki volume lebih rendah.

Apa yang dianggap sebagai volume perdagangan yang baik?

Memiliki aturan yang keras dan cepat mengenai volume perdagangan adalah tidak mungkin dilakukan. Setiap proyek kripto berbeda dan Anda perlu mempertimbangkan berbagai faktor sebelum sampai pada keputusan. Sementara indikator seperti volume perdagangan dan volume on-chain adalah hal yang pasti ketika memutuskan untuk berinvestasi, setiap trader cerdas juga akan memperhatikan metrik lainnya. Ini termasuk white paperuntuk mengetahui tentang sisi teknis, bisnis, dan manajemen dari proyek,tokenomics untuk memahami pasokan token, mekanisme pembakaran koin, kapitalisasi pasar, rasio nilai jaringan terhadap transaksi (NVT), dan lainnya. Indikator dari semua metrik ini dianggap secara kolektif untuk mencapai keputusan yang kokoh dan terinformasi dengan baik.

Terkait: Investasi Cryptocurrency: Indikator utama untuk perdagangan kripto

Disclaimer：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [cointelegraph]. Semua hak cipta milik penulis asli [cointelegraph]. Jika ada keberatan terhadap pengutipan ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.

2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini semata-mata merupakan milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apapun.

3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.