Mối quan tâm của mọi người đối với việc đầu tư vào tiền điện tử đang tăng lên

Với sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc tài chính toàn cầu, sự quan tâm của mọi người đối với đầu tư tiền điện tử ngày càng tăng cao. Các loại tiền điện tử như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đang thu hút sự chú ý với tiềm năng sinh lời cao và là công cụ đối phó với biến động truyền thống trên thị trường.

Có nhiều yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng này. Đầu tiên, tính phi tập trung của tiền điện tử làm tăng tính bảo mật, giảm thiểu sự phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng truyền thống. Ngoài ra, việc áp dụng rộng rãi công nghệ chuỗi khối trong mọi lĩnh vực đã làm nổi bật tiềm năng cực lớn của nó trong việc đổi mới hệ thống giao dịch và thanh toán tài chính.

Thị trường tiền điện tử thu hút mọi loại nhà đầu tư, bao gồm cả những người có kinh nghiệm và người mới bắt đầu, họ bị thu hút bởi triển vọng lợi nhuận nhanh chóng. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần đề phòng, loại đầu tư này đi kèm với rủi ro và biến động cao. Việc áp dụng một chiến lược đầu tư cẩn trọng và hiểu rõ về thị trường là quan trọng để đối phó hiệu quả với tình hình này.

Sự phát triển của ETF Bitcoin

Sự phổ biến ngày càng của các sản phẩm đầu tư tiền điện tử như quỹ chung tiền điện tử và Quỹ Giao dịch Sàn giao dịch Tiền điện tử (ETF), bao gồm cả ETF Bitcoin, một phần nào đó đã thể hiện sự biến đổi động lực cách mọi người đầu tư tài sản số.

Doanh nghiệp cổ phiếu

Ví dụ, ETF tiền điện tử cung cấp một lựa chọn được giám sát và quen thuộc hơn cho nhà đầu tư, có thể đầu tư vào tiền điện tử mà không cần xử lý vấn đề quản lý tài sản số thực sự. Sự phát triển của ETF Bitcoin đáng chú ý. Các cơ quan quản lý đã từ chối ETF Bitcoin tiền mặt nhiều lần, vì lo ngại về biến động và thao túng thị trường. Những sự từ chối này cho thấy cơ quan quản lý đang cẩn trọng với việc cho phép người dân tiếp xúc trực tiếp với tiền điện tử.

Tuy nhiên, với nhu cầu tiếp cận tiền điện tử tăng lên, tình hình đã thay đổi. Khái niệm này đã dần được chấp nhận hơn theo thời gian, và cuối cùng, ETF Bitcoin tiền mặt đã được phê duyệt. Điều này là một bước quan trọng để tích hợp tiền điện tử vào lưu thông đầu tư chính thống.

So sánh trực tiếp giữa đầu tư Bitcoin và các công cụ đầu tư tiền điện tử khác

Đầu tư trực tiếp vào Bitcoin liên quan đến việc mua và giữ chính Bitcoin thông qua sàn giao dịch tiền điện tử. Chiến lược này đưa nhà đầu tư trực tiếp đối mặt với biến động giá BTC.

Thông qua các công cụ đầu tư tiền điện tử khác để gián tiếp tiếp xúc với thị trường, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trên sàn hoặc hợp đồng tương lai. Các công cụ tài chính này cho phép mua các sản phẩm phái sinh tiền điện tử hoặc một gói tiền điện tử, cung cấp một phương pháp đa dạng và thường được quản lý.

Ưu điểm của việc đầu tư vào ETF Bitcoin

Đầu tư vào ETF Bitcoin mang lại nhiều lợi ích, đặc biệt là đối với những người muốn tiếp xúc với thị trường tiền điện tử mà không muốn mua trực tiếp. Dưới đây là các lợi ích chính của việc mua ETF Bitcoin:

Sự tiện lợi

ETF Bitcoin giúp đơn giản hóa quy trình đầu tư bằng cách cho phép nhà đầu tư mua cổ phần bằng tài khoản môi giới truyền thống. Điều này rất hữu ích đối với những người không quen với chi tiết của sàn giao dịch tiền điện tử. Ví dụ, nhà giao dịch cổ phiếu có kinh nghiệm có thể thêm ETF Bitcoin vào danh mục đầu tư của họ thông qua nền tảng môi giới mà không cần hiểu biết về sự phức tạp của khóa riêng và ví số.

giám sát quản lý

ETF Bitcoin hoạt động trong hệ thống tài chính được quản lý, nâng cao mức độ bảo vệ cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, bằng cách đảm bảo công khai và tuân thủ quy định tài chính, nó tạo ra một môi trường đầu tư an toàn.

Một tiến triển quan trọng là SEC đã phê duyệt ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên tại Mỹ vào năm 2021, cung cấp cơ hội tham gia vào Bitcoin cho các nhà đầu tư theo dõi. Ngoài ra, vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, SEC đã phê duyệt ETF Bitcoin tiền mặt, đây là một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào thị trường tài chính chính thống.

Đa dạng

Với một loại tài sản mới, ETF Bitcoin cung cấp cách đa dạng hóa cho các quỹ đầu tư. Bao gồm ETF Bitcoin trong quỹ đầu tư có thể giúp phân tán rủi ro, vì giá BTC thường có tương quan thấp với các tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Ví dụ, khi thị trường truyền thống biểu hiện không tốt, giá Bitcoin có thể dao động độc lập, có thể cung cấp sự đối phó với sự suy giảm của thị trường.

Liquidity

Trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử, ETF thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn so với việc đầu tư trực tiếp. Điều này có nghĩa là trong thời gian giao dịch, nhà đầu tư có thể dễ dàng mua và bán cổ phần của ETF Bitcoin với giá thị trường. Tính thanh khoản này rất quan trọng, vì nó giúp nhà đầu tư có thể phản ứng nhanh hơn với biến động thị trường, đặc biệt là trong thị trường có biến động lớn.

Hiệu suất thuế

Đầu tư vào ETF Bitcoin có thể hiệu quả về mặt thuế hơn việc đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Điều này là do ETF thường được hưởng các quy định thuế đặc biệt. Ví dụ, tại một số khu vực pháp lý, ETF được áp dụng các quy tắc thuế thuận lợi có thể ngăn ngừa việc thực hiện lợi nhuận vốn trước khi bán đầu tư. Ngược lại, các sự kiện có thuế liên quan đến việc đầu tư trực tiếp vào Bitcoin có thể bắt nguồn từ việc bán hoặc trao đổi Bitcoin và các giao dịch tương tự.

Nhược điểm của việc đầu tư vào ETF Bitcoin

Mặc dù việc đầu tư vào ETF Bitcoin mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng đi kèm với một số điều mà các nhà đầu tư cần xem xét. Dưới đây là các điểm yếu của việc đầu tư vào ETF Bitcoin:

Volatility

Một trong những nhược điểm lớn của ETF Bitcoin là tiếp xúc với biến động giá cả cực kỳ lớn trên thị trường tiền điện tử. Cả Bitcoin lẫn ETF của nó có thể trải qua biến động giá cả mạnh mẽ trong thời gian ngắn. Ví dụ, việc giá của Bitcoin biến đổi hơn 10% trong một ngày không phải là hiếm, điều này có thể làm rối loạn những nhà đầu tư không quen với sự biến động này.

Rủi ro thị trường

Việc mua ETF Bitcoin sẽ khiến nhà đầu tư phải đối mặt với những vấn đề an ninh và quản lý phổ biến trong lĩnh vực tiền điện tử. Thị trường tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu và liên tục thay đổi. Nó cũng đối mặt với nhiều thách thức về quản lý và tuân thủ từ nhiều lãnh thổ pháp lý khác nhau.

Ngoài ra, thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi các rủi ro an ninh như sự cố của hacker. Ví dụ, các cuộc truy quét quản lý trên thị trường chính như Trung Quốc thường dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của thị trường.

Cấu trúc phí

So với quỹ giao dịch truyền thống (ETFs), phí giao dịch của Bitcoin ETFs có thể cao hơn. Việc duy trì và bảo vệ các khoản tiền mật mã cơ bản tạo ra lý do hợp lý cho những khoản phí này.

Ví dụ, một ETF theo dõi Bitcoin có thể có tỷ lệ phí hàng năm cao (phần trăm tài sản bị trừ hàng năm để trả chi phí quản lý và vận hành), cao hơn so với ETF theo dõi cổ phiếu hoặc trái phiếu, điều này có thể cuối cùng làm giảm lợi nhuận đầu tư. Tuy nhiên, việc phê duyệt ETF Bitcoin trực tiếp đã gây ra cuộc chiến phí giữa các nhà phát hành, dẫn đến việc giảm mạnh phí của một số ETF, trong đó có một số giảm xuống thậm chí chỉ còn 0,20%.

quyền sở hữu gián tiếp

Nhà đầu tư mua ETFs Bitcoin không sở hữu trực tiếp bất kỳ Bitcoin nào. Thay vào đó, họ là nhà đầu tư của các quỹ nắm giữ Bitcoin. Do đó, cá nhân đã bỏ lỡ một số lợi ích của việc sở hữu trực tiếp Bitcoin, chẳng hạn như có thể giao dịch hoặc nắm giữ nó như một tài sản mà không cần sự trung gian.

Sai số theo dõi

表现 của Quỹ giao dịch hóa đơn ETF Bitcoin có thể khác biệt so với thị trường thực tế của Bitcoin. Sự chênh lệch theo dõi này là kết quả của chi phí quỹ, cách tiếp cận tiền điện tử của Bitcoin (ví dụ như thông qua hợp đồng tương lai) và khoảng thời gian giữa giao dịch thị trường và cân bằng lại quỹ.

Ví dụ, ETF dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin không nhất thiết phản ánh chính xác sự biến đổi giá trị thực của Bitcoin trên thị trường biến động.

Về cơ bản, sai số theo dõi đo lường sự khác biệt giữa hiệu suất của quỹ đầu tư hoặc quỹ và chỉ số tham chiếu của chúng, cho thấy hiệu quả của quản lý quỹ trong việc sao chép lợi nhuận chỉ số.

Triển vọng tương lai của ETF Bitcoin

Với việc phê duyệt gần đây của ETF tiền mặt, triển vọng tương lai của Bitcoin ETF trông rất tích cực và dự kiến sẽ có sự phát triển đáng kể. Việc ra mắt ETF Bitcoin tiền mặt đánh dấu một bước phát triển quan trọng, cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc trực tiếp với giá BTC và đưa họ gần hơn với thị trường tiền điện tử.

Sự phát triển này dự kiến sẽ thu hút một phạm vi đầu tư rộng hơn, bao gồm cá nhân quan tâm đến thị trường tiền điện tử nhưng ưa thích các công cụ tài chính được quản lý. Ngoài ra, do sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các nhà cung cấp ETF dẫn đến giảm chi phí, các công cụ đầu tư này trở nên dễ tiếp cận và hấp dẫn hơn. Tóm lại, hình thành Bitcoin ETF đang phát triển theo hướng trở nên chín chắn hơn và tích hợp vào các danh mục đầu tư chính.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ[cointelegraph]，bản quyền thuộc về tác giả ban đầu[GUNEET KAUR]，如对转载有异议，请联系Nhóm học tập Gate Learn, nhóm sẽ xử lý càng sớm càng tốt theo quy trình liên quan.
2. 免责声明：Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn, trong trường hợp không được đề cậpGate.ioKhông được sao chép, phát tán hoặc sao chép bài viết đã được dịch.