З технологічними досягненнями ліквідність Bitcoin поступово покращується. Ці проекти значно сприяли розвитку екосистеми Bitcoin, надаючи інноваційні рішення та зручні торгові можливості.

1. Вступ

З моменту випуску Сатоші Накамото Біткойн білий папірУ 2009 році Біткойн був провозголошений "цифровим золотом", займаючи непохитну позицію в криптовалюті. Його децентралізація, рідкість та безпека підвищили його привабливість як довгострокового зберігання вартості.

Навпаки, з моменту свого запуску в 2015 році Ethereum швидко став ще одним центральним стовпом галузі блокчейн завдяки своїй потужній платформі для умовних угод та гнучкому середовищу розробки. Можливості умовних угод Ethereum відкривають необмежені можливості для розробки децентралізованих додатків (dApps), що призводить до значних досягнень у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) та незамінних токенів (NFTs).

Незважаючи на те, що Біткойн займає провідне положення у світі криптовалют, він зіткнеться з деякими унікальними викликами порівняно з Ethereum:

1. Відсутність платформи смарт-контрактів: Екосистема Біткойну бракує міцна платформа смарт-контрактів, обмежуючи розвиток складних додатків та проектів DeFi.

2. Недостатнє використання активів: Для багатьох власників Біткойну основною проблемою є недостатнє використання їх активів, що призводить до пропущених можливостей для отримання прибутку в нових секторах, таких як DeFi та NFT.

3. Фрагментація між блокчейн-мережами: Біткойн розподілений по різних незалежних блокчейн-мережах та рішеннях другого рівня. Ці мережі можуть бути неефективні у взаємодії та сумісності, що обмежує застосування Біткойну та його ліквідність.

Незважаючи на відносно простий початковий дизайн Bitcoin, його спільнота та розробники постійно приводять технологічні інновації для покращення його функціональності та зручності використання. Оновлення SegWitвирішує проблему маніпулювання транзакціями та збільшує потужність блоку, відокремлюючи інформацію про транзакцію від даних підпису. Оновлення Taprootвводить технологію підпису Schnorr, покращуючи конфіденційність та ефективність транзакцій, в той час як вона закладає основу для розробки смарт-контрактів on-chain. Крім того, BRC-20стандарт дозволяє мережі Bitcoin підтримувати створення та торгівлю токенізованими активами, розширюючи їх можливості від використання та зміцнюючи конкурентоспроможність у децентралізованому фінансуванні та інших застосуваннях блокчейну. Це надає потенціал та фундамент для фінансових сценаріїв застосування Bitcoin.

Підприємці неустанно рушають вперед, постійно досліджуючи нові рішення та сценарії застосування. З технологічними досягненнями ліквідність Bitcoin поступово покращується. GeekCartel має на меті допомогти користувачам зрозуміти розвиток та технічні принципи різноманітних рішень з ліквідністю Bitcoin, узагальнюючи ці проекти. Ця комплексна перспектива допомагає користувачам краще використовувати свої активи Bitcoin та досліджувати додаткові сценарії застосування.

2. Вивчення Ліквідності Біткойну: Нові Шляхи для Підвищення Застосування та Вартості

Вавилон: Покращення безпеки Bitcoin у екосистемі PoS

Вавилон- це ланцюг PoS Layer 1, розроблений на основі Cosmos SDK. Вавилон пропонує Протокол стейкінгу Біткойнрозроблений як модульний плагін, який можна використовувати на основі різних алгоритмів консенсусу PoS, надаючи примітив для протоколів перестановки.

Babylon може розширити безпеку Біткойну на численні ланцюжки PoS, такі як Космос, Binance Smart Chain, Polkadot,Полігон, та інші блокчейни, з міцними та взаємодійсними екосистемами, що створюють більш міцну та об'єднану екосистему.

Бабілон досягає безпеки Bitcoin, ділля відкриття через Протокол відмітки часу BitcoinіПротокол стейкінгу Біткойн.

Протокол відмітки часу Bitcoin: Вавилон підвищує безпеку протоколів PoS, надсилаючи значення хешу блоків PoS та підписи їх валідаторів на блокчейн Bitcoin, забезпечуючи при цьому Bitcoin’sвідмітка часусервіс. Цей процес включає кілька ключових кроків:

• Чекпоінтинг: в кінці кожної епохи чесні валідатори підписують хеш-значення останнього блоку PoS цієї епохи та надсилають цей хеш разом із своїми підписами як чекпоінт в мережу Bitcoin. Завдяки незмінності та хронологічному порядку ланцюжка блоків Bitcoin, ці чекпоінти забезпечують незмінний доказ часу.
• Механізм різання: Якщо валідатор визначається як зловмисний (наприклад, підписування конфліктуючих блоків), їх залучені кошти будуть зменшені. Контрольні точки на біткойн-ланцюжку надають часові докази, що підтримують дії зменшення, доводячи, що зловмисна поведінка дійсно відбулася до певного моменту в часі.

Протокол мітки часу Bitcoin також може вирішитиатаки на велику відстаньу системах PoS. Атака на велику відстань передбачає відкріплення валідаторів від їх токенів, а потім відгалуження блокчейну від точки в історії, коли вони все ще були стейкерами. Ця проблема притаманна системам PoS і не може бути повністю вирішена шляхом поліпшення механізму консенсусу PoS. Як Ethereum, так і Cosmos, серед інших ланцюжків PoS, стикаються з цим викликом.

З використанням міток часу Bitcoin дані ланцюга PoS будуть збережені в ланцюгу блоків Bitcoin з мітками часу Bitcoin. Навіть якщо хтось спробує створити відгалуження ланцюга PoS, відповідні мітки часу Bitcoin будуть безумовно пізніше, ніж у вихідному ланцюгу, що робить довгострокові атаки неефективними.

Протокол стейкінгу Bitcoin: Протокол стейкінгу Bitcoin дозволяє власникам Bitcoin стейкати їхні неактивні Bitcoin для підвищення безпеки ланцюжків PoS та отримання винагород.

Основна інфраструктура протоколу ставки Bitcoin - плоска керування між Bitcoin та ланцюжками PoS, як показано на рисунку 1 нижче.

Фігура 1: Архітектура системи з контрольною площадкою та площадкою даних Джерело зображення:Біткойн Протокол стейкінгу Білий папір

Плоска керування реалізована як ланцюг, щоб забезпечити децентралізацію, безпеку, стійкість до цензури і масштабованість. Площа даних представляє ланцюги PoS. Плоска керування відповідає за кілька ключових функцій, включаючи:

• Надання послуг міток часу Bitcoin: Синхронізує ланцюжки PoS з мережею Bitcoin за допомогою міток часу Bitcoin.
• Діяти як ринок: відповідні ставки Bitcoin та ланцюжки PoS та відстежувати інформацію про стейкінг та валідацію, таку як реєстрація та оновлення ключа EOTS;
• Запис підписів остаточності ланцюгів PoS.

Babylon використовує передові криптографічні техніки, такі якEOTS, для перетворення штрафів за розрізання з атак PoS в Bitcoin UTXO, які можна знищити.

EOTS - це унікальна схема цифрового підпису, де підписання різних блоків на однаковій висоті розкриває ключ. Мережа Bitcoin використовує модель UTXO для відстеження транзакцій та балансів рахунків. Кожен c представляє певну кількість Bitcoin за певною адресою, яку власник приватного ключа для цієї адреси може контролювати.

Коли валідатори PoS ставлять Bitcoin, щоб брати участь у процесі консенсусу мережі, їх відкладений Bitcoin заблокований в конкретному UTXO. Використання EOTS забезпечує, що якщо валідатори порушують протокол (наприклад, підписують два блоки на тій самій висоті), їхня приватний ключ буде розкритий. Як тільки приватний ключ витікає, він може підписати транзакцію, яка відправить початково відкладений Bitcoin на адресу спалювання. Таким чином, нечесний валідатор економічно понесе покарання за свою провину.

У підсумку, Вавилон - це блокчейн рівня 1, який розширює безпеку Біткойну на кілька ланцюжків PoS за допомогою відміток часу Біткойну та протоколу утримання Біткойну, підвищуючи безпеку цих ланцюжків та надаючи можливості заробітку власникам Біткойну. Його унікальна схема утримання дозволяє власникам Біткойну утримувати BTC без мостінгу. Однак, оскільки утримувані BTC заблоковані в розумних контрактах та представлені як неспрацьовані в UTXO, збільшення утримання може призвести до повільнішої обробки транзакцій та вищих комісій за транзакції в мережі Біткойну. Це одне з головнихвикликиBabylon faces.

Прогрес проекту:

Вавилон наразі знаходиться на етапі тестування. Проект оголосив про співпрацю з кількома передовими проєктами на передній лінії революції Bitcoin, зокрема Ankr, @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Протокол Лоренцо, B² Мережа, Nubit, Yala, Номік, Автомат, @glacierlabs/babylon-integrates-with-glacier-network-to-build-enhanced-validator-network-564e66496da1">Glacier, та Solv.

Згідно зофіційні дані, Babylon інтегрувався з 50 ланцюгами Cosmos через протокол IBC, охоплюючи галузі DeFi, геймінгу та інфраструктури.

Інформація для інвестицій:

6 грудня 2023 року: Вавилон залучив $18 мільйонів у раунді фінансування серії A, очолюваному Polychain CapitalіHack VCІнші учасники-інвестори включалиFramework Venture,Breyer Capital, Символічний, та GeekCartel.

Лютий 2024: Binance Labsоголосив про інвестиції в Вавилон, сума інвестицій не розголошується.

30 травня 2024 року: Вавилон оголосив про завершенняновий раунд фінансування, очолюваний Парадигмата збирає $70 мільйонів.

Рисунок 2: Захисники Вавилона Джерело зображення: Офіційний Твіттер

BounceBit: Інтеграція DeFi та CeFi

BounceБітChain - це блокчейн PoS рівня 1, захищений валідаторами, які ставлять на стейк BTC та його власний токен. Ця подвійна система токенів використовує безпеку власного біткоїна та пропонує повну сумісність з EVM.

Валідатори на BounceBit вкладають BB і / або BBTC, щоб записувати та перевіряти транзакції в мережі та, відповідно, отримувати винагороду за ставку у вигляді комісійних винагород. Немає мінімальної кількості токенів, яку слід утримувати. Ця двохтокенова система розширює базу зацікавлених сторін та вплітає додатковий рівень стійкості та безпеки в консенсусне полотно мережі.

BounceBit також підтримує взаємодію з ланцюжками, сумісними з EVM, визнаючи та інтегруючи активи, такі як BTCB на ланцюгу BNB та токени ERC20, такі як WBTC. Це робить використання BTC більш різноманітним та підвищує залученість користувачів.

BounceBit вводить відмінну функцію — паралельне генерування доходу як з CeFi, так і з DeFi. Користувачі можуть отримувати вихідну винагороду CeFi, використовуючи LSD для стейкінгу BTC та фермерства on-chain, процес, відомий як рестейкінг в Bitcoin. Ця екосистема пропонує три типи винагороди для власників Bitcoin: винагорода CeFi, нагорода за операції вузлів від стейкінгу BTC на ланцюгу BounceBit та винагорода можливості від участі в додатках on-chain та Bounce Launchpad.

Рисунок 3: Потік користувачів, Джерело: Документи BounceBit

Як показано на рис. 3, користувачі можуть внести різні токени в портал BounceBit, щоб конвертувати їх в LCTs (BBTC або BBUSD). Це @bouncebit/introducing-liquid-custody-on-bouncebit-78e5923f7687">LCTs (ліквідні токени утримання) можуть бути моститьдолучайтеся до ланцюжка BounceBit, щоб брати участь у можливостях доходу CeFi. Користувачі також можуть ставити BB або BBTC на валідаторні вузли та отримувати stBB або stBBTC в якості LSDs (рідких похідних від стекінгу). Ці токени можуть бути подальше переставлені для підвищення безпеки мережі.

BounceBit вводить концепцію “Liquid Custody”, теоретично забезпечуючи безпечне зберігання активів, зберігаючи їх ліквідність та надаючи більше можливостей заробітку. Як вказано вище, коли користувачі вносять активи в BounceBit, вони отримують LCT — BB або BBTC. Цей токен представляє їх активи, безпечно утримувані на зберіганні, які можуть бути перенесені на BounceBit та використані в підтримуваних сценаріях для отримання додаткових доходів.

BounceBit дозволяє стейкерам участь у забезпеченні безпеки та консенсусу мережі, допомагаючи забезпечити її стабільність та безпеку.

• Спільна безпека та згода: Інспірований моделлю спільної безпеки restaking, BTC-міст BounceBit реалізує систему, де валідатори колективно підтримують і захищають міст черезланцюжкової взаємодії. Цей спільний підхід розподіляє відповідальність за безпеку, підвищуючи надійність міжланцюжкових транзакцій.
• Схвалення транзакцій: Понад 50% валідаторів повинні схвалити будь-яку трансграничну транзакцію для її підтвердження та виконання. Цей механізм консенсусу забезпечує те, що кожна транзакція підлягає ретельному перегляду та схваленню валідаторами мережі, додаючи додатковий рівень безпеки та довіри до процесу мосткінгу.

Рисунок 4: Процес інтеграції CeFi Джерело: @bouncebit/пояснення-філософії-bouncebits-77b4682cf111">Середній BounceBit

Завдяки інноваційній структурі CeFi + DeFi BounceBit дозволяє власникам BTC отримувати доходи по різних мережах. На відміну від багатьох протоколів, які наголошують на децентралізації, де Bitcoin, збережений у багато-підписових гаманцях, не може приносити доходи (оскільки децентралізовані протоколи зазвичай вимагають, щоб активи працювали в межах розумних контрактів, а можливості розумних контрактів Bitcoin обмежені), BounceBit вирішує цю проблему, інтегруючи модель CeFi. Використовуючи Головна цифровасервіси у сховищі та доповненіCeffu’s MirrorXзавдяки технології BTC може бути активним on-chain та торгуватися на підрахунках CEX з кредитом.

Як показано на рисунку 4, користувачі взаємодіють з BSC (BNB Smart Chain), внесенням BTCB в CeffuБагатосторонні обчислення(MPC) гаманець. У MPC кожен учасник утримує частину приватних даних. Вони можуть спільно обчислити публічну функцію на цих приватних даних, зберігаючи конфіденційність своїх даних. Цей гаманець використовує кілька ключів для забезпечення безпеки транзакцій, включаючи ключі Mainnet Digital, Ceffu та BounceBit. Нарешті, він відображається на підрахунках Binance, з компонентами, такими як Higgs Capital, Chainup, Pythagoras та TradeTerminal, які підтримують різні потреби цих підрахунків.

Коротко кажучи, BounceBit - це мережа PoS Layer 1, яка підтримує повторне викладення Bitcoin, інтегрує моделі CeFi та DeFi. Вона пропонує аукціони, DEX та інші фінансові послуги, що дозволяють власникам Bitcoin заробляти доходи на кількох мережах. Вона повністю сумісна з EVM, підтримує міжопераційність з іншими ланцюжками EVM та безпечно передає та відображає BTC через свою систему мостів. Однак ця комбінація методів CeFi та DeFi може зіткнутися з викликами безпеки, особливо щодо механізмів безпеки міжланцюжкових мостів та управління багато-підписними гаманцями. Це потребує підтримки високого рівня безпеки та стабільності для забезпечення безпеки коштів та транзакцій.

Прогрес проекту:

Згідно з останніми офіційними звіт, На момент запуску Mainnet 13 травня on-chain TVL BounceBit досягла 882 мільйони доларів, з майже 400 000 ранніх учасників. На момент написання тексту, офіційні данівказує на те, що загальна кількість токенів BBTC, які було переброшено через BounceBit, становить 1 482, при цьому 155 583 користувачі утримують BBTC, а обсяг стейкінгу (LSD) складає 5 099 BBTC.

BounceBit нещодавно оголосив про партнерство зEthena, дозволяючи користувачам брати участь у інцентивних заходах BounceBit та Ethena, заробляючи $BBUSD. Крім того, BounceBit співпрацює з @bouncebit/bouncebit-partners-with-nubit-for-enhanced-data-integrity-and-data-capacities-264dc81a4cca">Nubit для підвищення цілісності та потужності даних. Проект також уклав партнерські угоди з LayerZero Labs, USDX, zkLink Nova, Pell Network та Free.

Інформація для інвестицій:

У лютому BounceBit зібрав $6 мільйонів у раунд збору коштівспільно очолюванийBreyer CapitalіЛанцюговий капітал. У березні та квітні проєкт забезпечив стратегічне фінансування від OKX Ventures та Binance Labs.

Рисунок 5: Захисники BounceBit Джерело:Офіційний веб-сайт BounceBit

Solv: Розкриття потужності SolvBTC та відкриття дверей до BTCFi

Протокол SolvзапустивSolvBTC, інноваційний актив у Bitcoin, який працює на всіх ланцюгах. Розроблений в межах безпечної структури управління активами, SolvBTC відкриває нові можливості для власників Bitcoin, створюючи ефективну екосистему BTCFi.

Solv - це єдина ворота ліквідності, що інтегрує різноманітні ресурси ліквідності та інвестиційні можливості в єдину платформу. Користувачі можуть знаходити та керувати своїми інвестиціями на протоколі Solv, не потребуючи відвідувати кілька різних платформ або протоколів, перетворюючи бездіяльні базові активи в процентні активи та сприяючи комбінаціям LEGO через протоколи, екосистеми. Solv стимулюватиме ліквідність по всій мережі, створюючи ефективний шар розподілу ліквідності.

Беручи SolvBTC як приклад, як показано на рисунку 6, користувачі можуть конвертувати BTC та пов'язані з ним активи (такі як wBTC, BTBC, MBTC тощо) в застосункові токени доходу, які занесені в заставу, перезанесені та DeFi транзакції через протоколи на рівні застосунків DeFi (такі як децентралізовані біржі, стабільні монети, позики тощо). Платформи та ланцюги, такі як BNB Ланцюг, Merlin, Стеки, Botanix, та Бітлейерпідтримка роботи SolvBTC, надання необхідної технічної підтримки та зв'язку з екосистемою, забезпечення безперешкодного запуску SolvBTC на різних блокчейнах та протоколах.

Рисунок 6: Архітектура SolvBTC Джерело:Офіційний Medium

Крім того, SolvBTC інтегрований з різними проектами DeFi та CeFi в різних екосистемах, що дозволяє користувачам досліджувати нові можливості зростання та максимізувати свій потенціал заробітку. Ця інтеграція забезпечує ліквідність Bitcoin у різних протоколах DeFi, а SolvBTC також став єдиним шлюзом ліквідності для BTCFi.

Рисунок 7: Карта навігації SolvBTC Джерело: Офіційний Twitter

Solv впровадила децентралізовану архітектуру управління активами, яка включає вбудовані Захист Solvта Оракули. Використовуючи смарт-контракти, Solv встановив стандарт процесу бездовірчності, який надає пріоритет безпеці активів, забезпечуючи користувачам джерела високоякісного доходу.

Solv Guard - це система, створена на замовлення відповідно до стратегії транзакцій кожноїСховище, що має унікальні оперативні механізми та спеціалізовані дозволи. Вона визначає правила для місць призначення переказів та операцій протоколу DeFi, дозволяючи працювати лише у межах визначеного обсягу багатопідписним безпечним гаманцям.

Оновлення смарт-контрактів контролюються за допомогою адрес з багатьма підписами та механізмами блокування часу в співпраці з надійними партнерами. Крім того, якщо стратегія передбачає операції на централізованих біржах, Solv буде співпрацювати з кастодіями на ланцюжку, такими як Ceffu та Мідьщоб забезпечити безпеку позабіржових розрахунків.

Розділення управління та прав користувачів досягається шляхом надання прав управління на основі використання безпечних багатопідписних гаманців. Це розділення дозволяє майбутню конфігурацію параметрів та оновлення контрактів через зміни в структурі управління.

Сховище торговельної стратегії: Це сховище зберігає кошти та активи, що забезпечують ліквідність, та виконує розподіл коштів. Основним принципом його конструкції є усунення контрагентного ризику, забезпечуючи ефективні операції з коштами. Контрагентний ризик виникає, коли інша сторона у сделці може не виконати свої фінансові зобов'язання. Цей ризик зменшується за допомогою розумних контрактів для автоматичного виконання угод без покладанняся на виконання одного посередника чи контрагента.

• У цьому сховищі інвестиційні та відшкодувальні операції здійснюються шляхом збереженняСтратегії дельта-нейтральніу портфелі.
• Сховище використовує вбудований захист Solv і цінові оракули в реальному часі для забезпечення безпеки операцій і прийняття рішень на основі поточних ринкових даних.

У підсумку, Solv представив SolvBTC, інноваційний актив Bitcoin, призначений для надання нових можливостей та перспектив власникам Bitcoin, створюючи при цьому ефективну екосистему BTCFi. SolvBTC інтегрує різноманітні ресурси ліквідності та інвестиційні можливості в одну платформу через єдиний шлюз ліквідності, що дозволяє користувачам легко знаходити та управляти своїми інвестиціями на протоколі Solv. Архітектура Solv включає децентралізовані механізми управління активами, такі як Solv Guard та Оракули, та співпрацює з кількома постачальниками інфраструктури для забезпечення безпеки активів та ефективності системи. Окрім SolvBTC, платформа також пропонує різноманітні активи та інвестиції стратегії. Незважаючи на використання Solv мультипідпису та інших заходів безпеки, ризик вразливостей чи атак на смарт-контракти все ще існує, що потенційно може призвести до втрати чи крадіжки активів. Для зменшення цього ризику Solv активно співпрацює з репутаційними аудиторськими компаніями з метою мінімізації таких вразливостей.

Прогрес проекту:

SolvBTC наразі підтримує активи Bitcoin на ланцюгу BNB, Merlin, Arbitrum, Bitcoin та незабаром підтримуватиме основну мережу Ethereum. Команда оголосила про співпрацю зEthenaінтегрувати стабільну стратегію sUSDe в SolvBTC.ena, а також розвивати партнерства зВавилон і BotanixLabs. У червні 6,Binance Web3запустив подію з винагородами за стейкінг Solv, що дозволяє користувачам стейкити BTCB та обмінювати його на SolvBTC для заробітку винагород.

На момент написання Solv досягла понад $1,2 мільярда за TVL (Total Value Locked) та забезпечила високоякісний дохід для понад 100 000 користувачів, з 17 490 BTC заложених на Solv.

Інформація про інвестиції:

Solv отримав інвестиції від Blockchain Capital, Binance Labs та Mirana, серед інших.

Фігура 8: Бекери Solv Джерело:Офіційний Solv

Лоренцо: Біткойн Ліквідність Фінансовий Шар

Lorenzoнадає власникам Bitcoin ефективний ринок, який дозволяє їм легко знаходити найкращі інвестиційні можливості. токенізаціяЗакладений Біткойн в Ліквідні Можливості (LPT) та Наростаючі Токени Доходу (YAT), Лоренцо стимулює користувачів закладати свій Біткойн та отримувати прибуток. Крім того, Лоренцо пропонує торговельну інфраструктуру для LPT та YAT, забезпечуючи зручне управління та обмін своїми токенами для максимізації інвестиційного прибутку.

• Токени основного капіталу (LPT): LPT представляють розміщені в заставі біткойн токени основного капіталу. На прикладі Вавилона, як показано на рис. 9, Вавілон-Лоренцо-01 є Біткойн Ліквідний План Перезавантаження(BLRP). Користувачі, які ставлять свій біткойн в Babylon-Lorenzo-01, отримують еквівалентну кількість stBTC у вигляді LPTs в співвідношенні 1:1. Ці LPTs можуть бути торговані або управлятися на платформі Lorenzo, підвищуючи ліквідність та функціональність ставленого біткойну.
• Токени нарахування доходу (YATs): YATs представляють накопичений дохід від угод знову відкладення. На прикладі Babylon-Lorenzo-01 YATs накопичують прибуток як від Babylon, так і від Lorenzo при настанні строку. Ці YATs також можуть бути торговані або управлятися на платформі Lorenzo, що дозволяє користувачам монетизувати або реінвестувати свій прибуток.

Перед появою Вавилона активи BTC були розподілені по різних публічних ланцюжках. Вавилон агрегує ці активи BTC для стейкінгу та випускає stBTC як рідкісний стейкінговий токен у різні екосистеми. Підтримка stBTC у межах цих екосистем вплине на нову модель розподілу BTC. Лоренцо виступить в якості шлюза розподілу трафіку для BTC, а stBTC буде діяти як шар ліквідності. Тим часом, YATs візьмуть на себе фінансову роль, сприяючи побудові ринків процентних ставок, схожих на Пендл, тим самим забезпечуючи інвестиційний дохід користувачам.

BLRP на платформі Lorenzo призначений для отримання ліквідності Bitcoin. За допомогою BLRP творці проєкту можуть використовувати ліквідність укладеного Bitcoin, після чого стейкер отримає винагороду. Кожен творець BLRP повинен чітко вказати, як буде використовуватися ліквідність укладеного Bitcoin, механізм страхування для токенів повторного укладення Bitcoin та як стейкери будуть винагороджені.

Рисунок 9: Архітектура протоколу Лоренцо Джерело: Офіційна документація

Згідно з рисунком 9, архітектура протоколу Лоренцо в основному складається з наступних компонентів:

Стейк та зняття Біткойн:

• Стейк BTC: Користувачі ставлять Bitcoin на холодний гаманець з мультипідписом Лоренцо.
• Вивести BTC: Користувачі можуть вивести свій біткойн через багато-підписний гарячий гаманець Лоренцо.

Лоренцо Релейєри:

• Отримуйте докази транзакцій: Релеї Лоренцо отримують tx_proof від мережі Bitcoin.
• Виявлення вілки: Релеї також відповідальні за виявлення вілок у блокчейні Bitcoin, забезпечуючи консистентність та надійність даних.

Модуль керування stBTC:

• Mint та Burn stBTC: Відповідає за чеканку та спалювання stBTC та перевірку доказів.

Основні модулі:

• Модуль StakeAgent: Керує планами стейкінгу та перевіряє агентів.
• Модуль управління stBTC: Відповідальний за виготовлення та знищення stBTC та перевірку доказів.
• Модуль управління SPT & YAT: Керує випуском та торгівлею LPTs та YATs.
• Модуль стейкінгу: Забезпечує отримання та управління планами стейкінгу, координуючи операції стейкінгу.

Лоренцо діє не лише як агент по ставках для обробки стейкінгу біткойнів користувачів, але й контролює дії інших агентів по ставках. Якщо який-небудь агент по ставках залучений до порушень, Лоренцо втрутиться та прийме заходи для того, щоб забезпечити відповідність дій агента по ставках з правилами.

З вищевказаної інформації ми бачимо, що Лоренцо використовує модульну архітектуру для досягнення масштабованості. За офіційними джерелами, Лоренцо підтримує@lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Вавилон та, через Міжланцюжний міст IBCта механізм перевірки доказів, вносить ліквідність Bitcoin в кілька екосистем блокчейну (з планами інтеграції додаткових ланцюгів у майбутньому). Це підвищує гнучкість та сценарії застосування для стейкінгу Bitcoin. Крім того, Lorenzo сумісний з EVM, що дозволяє йому виконувати смарт-контракти Ethereum та надаватиторговельна інфраструктурадля LPTs та YATs (таких як торговельні пари, позичкові протоколи та різноманітні структуровані продукти доходності від Bitcoin), тим самим сприяючи розвитку різноманітних додатків DeFi. Як інноваційний ринок для Bitcoin LPT та YAT, Лоренцо повинен прагнути збільшити участь користувачів та торговий обсяг на платформі, щоб підвищити загальну ринкову ліквідність у випадку недостатньої ліквідності або занадто великої волатильності ринку.

Проект Прогрес:

Лоренцо@lorenzoprotocol/lorenzo-betanet-101-how-to-use-lorenzo-5b359c526989">бета-основна мережа була запущена 26 травня, що дозволяє користувачам тестувати підключення stBTC до Бітлеєрекосистема.

Згідно з офіційною інформацією, партнерства та проекти інтеграції, оголошені в першому кварталі, включають в себе @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Babylon, @lorenzoprotocol/lorenzo-протокол-інтегрується-з-cosmos-hub-для-запуску-аплікаційний-ланцюжок-захищений-atom-03ef58b129f7">Cosmos Hub, @lorenzoprotocol/lorenzo-протокол-інтегрує-babylonchain-для-створення-шару-додатків-біткойну-609f6755f331">BounceBit, Протокол Flash, та Nubit. Lorenzo недавно уклав партнерство зБітлейер, Портал Фінанси, enzo, і БітSmiley.

Yala: Нативний протокол Bitcoin DeFi для стабільних мульти-ланцюжкових монет

YalaІнновація полягає в тому, що вона забезпечує ліквідність Біткойну в різних екосистемах, дозволяючи користувачам BTC отримувати доходи через стейблкоїни. Протокол спрямований на використання вбудованої безпеки та ліквідності Біткойну. Yala надає модульну інфраструктуру для протоколу кредитування, яка дозволяє користувачам позичати переколатералізовані стейблкоїнів ($YU) шляхом внесення депозиту BTC або UTXOактиви. Користувачі можуть використовувати стабільні монети $YU для отримання доходів через різні DeFi протоколи в межах екосистеми. Система фінансів Yalaвключає важливі компоненти, такі як сховища, алгоритми ліквідації, автоматичні стабілізатори та модулі страхування, які забезпечують комплексну екосистему DeFi для активів BTC.

Фігура 10: $YU в різних екосистемах Джерело:Yala Medium

Як показано на рисунку 10, Yala підвищує гнучкість та активність інвестування шляхом інтеграції різних протоколів DeFi та кількох блокчейнів (Solana, Arbitrum і BTC L2, таких як Botanix). Користувачі можуть диверсифікувати свої інвестиції на різні види діяльності, такі як стейкінг, добування ліквідності та кредитування, охоплюючи різні екосистеми. Цей підхід, орієнтований на користувача, використовує унікальні переваги кожної діяльності та блокчейну, допомагаючи користувачам будувати диверсифіковані та надійні інвестиційні портфелі.

Архітектура Yala включає в себе шар застосунків, шар згоди та шар доступності даних (DA), виконавчий шар та розрахунковий шар. На основі цього дизайну розробники можуть використовувати SDK Yala для реалізації користувацьких модулів для розробки додатків екосистеми BTC.

Рисунок 11: Модулярна архітектура Yala Джерело: Офіційна Документація

Шар застосування: Шар застосування - це місце, де працюють додатки, а модулі на цьому рівні визначають логіку зміни стану. Модулі можуть бути смарт-контрактами на віртуальній машині цільового блокчейну, наприклад, смарт-контрактами в EVM чи Tapscriptsв активи з написом. Цей модуль дозволяє стейблкоіну Yala генерувати додатковий дохід у різних протоколах децентралізованих фінансів та блокчейнах у кількох екосистемах. Прикладний рівень Yala включає модулі кредитів, модулі повторного ставлення, модулі страхування, модулі стейблкоіну та спеціалізовані модулі.

Модуль стейблкоіна становить основу фінансової системи Yala. Стейблкоін є багатоланцюговим і ґрунтовним для кожного цільового ланцюга. Наприклад, оскільки токени BRC-20 не можуть бути безпосередньо чеканені, система зберігає резервний пул стейблкоінів, що складається з модуль стейблкоїна. Користувачі можуть Імітуватитрадиційний процес виготовлення / спалювання стабільних монет шляхом передачі та зняття написів у модуль емісії стабільної монети. На початковій фазі Фонд Yala, як центральний орган, який контролюється спільнотою, забезпечує стабільність $YU. Фонд управління перейде доDAOдля забезпечення сталого розвитку та більшої участі спільноти.

Консенсус і рівень DA: транзакції DeFi проводяться в цільовому ланцюжку в системі Yala, при цьому дані оновлюються, а консенсус досягається за допомогою ІндексаторВузли. Останні зміни стану відображаються в Bitcoin через транзакції UTXO, щоб забезпечити безпеку та послідовність даних.

Доступність даних відноситься до можливості всіх участих вузлів в мережі блокчейну отримувати доступ та ефективно використовувати збережені дані. На відміну від доступності даних в інших блокчейнах, активи BTC використовують формат UTXO, який включає два зміні стану (вхідні та вихідні). Крім того, у BTC довші інтервали блоків, приблизно 10 хвилин.

Реалізація доступності даних у Yala вимагає лише зміни стану поза мережею для Свідоцтво Сценарію format, який підтримується індексатором. Індексатор фіксує глобальний стан і баланс як сценарій свідка. Сценарій свідка — це розширений скрипт, введений у SegWitяка відокремлює дані підпису від даних транзакцій для покращення ефективності та безпеки транзакцій з Bitcoin. Зміни стану UTXO on-chain відображаються в трансферних транзакціях, які можуть забезпечити безпеку для змін стану off-chain. Зміни в стані off-chain в кінцевому підсумку відобразяться в трансферних транзакціях on-chain UTXO, з узгодженням та безпекою BTC, які підтверджують кінцевий стан транзакцій з активами на Yala. Крім того, Yala співпрацює з постачальником DA Nubit, де Nubit забезпечує перевірку стану для індексатора Bitcoin. На основі вищезазначеного дизайну викликом для Yala є досягнення довіри до індексатора та безпечного оновлення стану off-chain в реальному часі. У відповідь Yala пропонує кільканапрямки майбутнього розвитку та рішення:

1. Забезпечення вірогідності індексаторів:

• Вибірковий доступ до даних: Прямий вибірковий доступ до даних (DAS) використовується в шарі DA для зменшення витрат на перевірку. Валідаторам потрібно лише випадковим чином завантажувати частини блоків даних для перевірки доступності всіх даних. Додатково, для реалізації DAS в шарі Yala DA буде використано кодування стирання та зобов'язання поліномів KZG.
• Перевірка вмісту: Шар DA Yala вимагає перевірки наступного вмісту: дані транзакцій, дерево Меркла даних транзакцій та зобов'язання. Індексатор перевірить дані транзакцій безпосередньо, що призведе до створення дерева Меркла. Наразі індексатор також може генерувати зобов'язання, хоча зазначено, що у майбутньому можуть розглядатися спеціалізовані перевірники. Вміст перевірки буде зберігатися розподілено та буде загальнодоступним протягом визначеного періоду (аналогічно часу зберігання блобів на ETH, встановленого на один місяць), протягом якого будь-хто зможе перевірити вміст.
• Використання рішення DA Layer від Nubit: Nubit - це Bitcoin-нативний DA-шар з миттєвою остаточністю. Yala співпрацює з DA-шаром Nubit для побудови свого індексатора. За допомогою шару доступності даних Nubit індексатор Yala може здійснювати більш глибоку і надійну перевірку подій з Inscription Assets.

Шар виконання:

Шар виконання складається з BTC Vaults та модуля Oracle.

• Модуль Oracle: Протокол позики вимагає в реальному часі ринкові ціни забезпечувати визначення того, коли спрацювати умови виконання. Фонд Яла відповідає за підтримку модуля Oracle та модуля безпеки Oracle (OSM). Модуль Oracle отримує вхідні ціни з позаналанцевих джерел. Позаналанцеві вузли Oracle отримують необхідні дані через API зовнішніх джерел, форматують їх і повертають до модуля Oracle. Щоб запобігти атакам, спрямованим на контроль більшості Oracle, протокол Яла використовує OSM для отримання вхідних цін замість прямо від Oracle. OSM діє як захисний шар між Oracle та протоколом, введення 30-хвилинного затримки у публікації цін, щоб дозволити екстреним оборонам у разі компрометації Oracle. Фонд Яла приймає рішення щодо екстрених дій Oracle та тривалості затримки ціни.
• BTC Модуль DeFi: Усі операції з транзакціями DeFi в Yala керуються Індексатором (шар консенсусу), який керує змінами стану модуля DeFi на основі інформації про ціни від Оракула.

Yala інноваційно розробила модульну архітектуру для впровадження власного протоколу DeFi на Bitcoin. Стейблкоін Yala підтримує кілька ланцюжків і є власним для цільового ланцюжка, що дозволяє користувачам заробляти додаткові доходи через $YU в різних протоколах DeFi на різних екосистемах. Крім того, Індексатор шару консенсусу підтримує стан позаланцюжкової транзакції та відображає його на ланцюжку UTXO, використовуючи консенсусний механізм Bitcoin для підтвердження транзакцій.

Однак надійність Індексатора Яла та безпечне оновлення даних поза ланцюгом все ще стикаються з викликами, і Яла активно досліджує конкретні плани розвитку для вирішення цих проблем. Наразі Яла використовує Полігедри’s zkBridge для перевірки інформації, полегшуючи багатоланцюжкову перевірку між біткойн та EVM екосистемами, щоб забезпечити безпеку DeFi. Крім того, використання Nubit DA допомагає перевірити інформацію про написання в екосистемі біткойн. Для цього інноваційного проєкту, від початку до повномасштабної реалізації, команда Yala активно досліджується та підтримується пристрасним прагненням до безпечних технологій для побудови цього проєкту DeFi. Ми можемо очікувати подальше поліпшення та оптимізацію цієї системи в майбутньому.

Прогрес проекту:

Yala has офіційнооголосив про співпрацю зAlchemy Pay, Доступність, Вавилон, Botanix, Протокол карти, Nubit, Полігедри, та Стеки.

Згідно зофіційна інформація, команди розробників продовжують вдосконалювати інфраструктуру Yala.

3. Порівняння проектів

У цьому розділі ми розглянемо кілька проектів, пов'язаних з ліквідністю Bitcoin, зокрема Babylon, BounceBit, Solv, Lorenzo та Yala, щоб допомогти вам краще їх зрозуміти. Далі ми проведемо порівняльний аналіз цих проектів, щоб надати більш об'єктивну перспективу.

Таблиця показує, що хоча кожен проект має різну спрямованість, вони всі прагнуть покращити ліквідність Біткойну. Завдяки своїм унікальним технічним рішенням ці проекти дозволяють користувачам максимізувати економічну цінність свого Біткойну. Це не лише допомагає користувачам отримувати прибуток різними способами, але й значно підвищує ліквідність та сферу застосування Біткойну.

З'являється все більше проектів, спрямованих на покращення ліквідності Біткойну. Ці проекти не лише покращують ліквідність Біткойну, але й розширюють його застосування в секторі технології децентралізованих фінансів (DeFi). Шляхом надання інноваційних рішень та зручних торговельних можливостей вони значно сприяють розвитку екосистеми Біткойну.

Нещодавно схвалення Bitcoin ETF відзначило значний рубіж у галузі криптовалют. Ця схвалення демонструє потенціал Bitcoin для інвесторів поза крипто-спільнотою та дозволяє дотримуватися фондам входити на цей ринок більш зручно і безпечно. Це має глибокі наслідки як для Bitcoin, так і для всього ринку криптовалют.

Оскільки продукти, пов'язані з ліквідністю Bitcoin, безпосередньо пов'язані з коштами, кожен проєкт повинен забезпечити безпеку свого протоколу або смарт-контрактів, особливо при роботі з крос-ланцюжковими операціями та складними фінансовими продуктами. Навіть невелика уразливість може призвести до значних фінансових втрат. Різниця між різними блокчейнами, особливо відсутність надійної системи смарт-контрактів в Bitcoin, ставить значні виклики перед інтеграцією та міжопераційністю. Розробники повинні мати широкі знання та адаптивність для ефективного обміну даними та активами між різними блокчейнами. Незважаючи на ці виклики, завдяки технологічним досягненням та адаптації ринку,GeekCartel залишається оптимістичним стосовно майбутньої екосистеми Bitcoin, очікуючи більш різноманітних та безпечних децентралізованих фінансових продуктів та послуг.

Disclaimer：

1. Цю статтю перепринято з [GeekCartel]. Усі авторські права належать оригінальному авторові [GeekCartel]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманді, і вони негайно займуться цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими, що належать авторові, і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклад статті на інші мови здійснюється командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонені.