В коммерческих отношениях, когда речь идет о крупных суммах денег или ценностях, доверие как важно, так и трудно достичь. Как покупатель может быть уверен, что он получит обещанное? Как продавец может быть уверен, что он получит оплату после доставки? В этом случае на сцену выходит механизм эскроу — нейтральная третья сторона хранит деньги или активы, которые освобождаются только после выполнения обеими сторонами обязательств.
Применение механизмов эскроу далеко не ограничивается простым хранением средств. Это ключевой инструмент управления рисками в различных отраслях, включая недвижимость, корпоративные слияния и поглощения, электронную коммерцию и даже волатильную сферу торговли криптовалютой. С помощью нейтрального и безопасного хранения средств или активов механизмы эскроу эффективно снижают вероятность мошенничества, уменьшают количество торговых споров и предоставляют надежную защиту для сделок, которые сложно осуществить только на основе доверия.
Как работает механизм хранения
Достигнуть соглашения по условиям — стороны сделки обсуждают и единогласно подтверждают условия и положения сделки.
Подписание депозитного соглашения — обе стороны официально подписывают юридически обязывающее депозитное соглашение, назначая нейтрального депозитного агента.
Средства / Активы, внесенные на эскроу-счет — Покупатель вносит согласованную сумму или активы на безопасный эскроу-счет, чтобы гарантировать, что продавец не сможет получить деньги до выполнения условий соглашения.
Исполнение обязательств — Продавец предоставляет товары или услуги в соответствии с договором, Покупатель проверяет и подтверждает их соответствие условиям.
Завершение сделки и освобождение средств / активов — как только условия будут подтверждены, доверительный агент освободит средства или активы продавцу в соответствии с соглашением.
Широкая применимость механизма хранения
Хранение не ограничивается только наличными, но также может применяться к любым распознаваемым и передаваемым активам, например:
Свидетельство о праве собственности на недвижимость
финансовые инструменты, такие как акции и облигации
Интеллектуальная собственность (например, исходный код программного обеспечения)
Цифровые активы (криптовалюты, NFT)
Патенты, контракты и другие юридические документы
Высокозначимые физические объекты (произведения искусства,珠宝,豪车 и т.д.)
Эти активы должны соответствовать условиям идентифицируемости и передаваемости, чтобы доверенный агент мог точно выполнить действие освобождения после завершения условий проверки.
Юридические риски и сложности договоров хранения
Хотя механизм хранения может обеспечить защиту сделок, небрежная структура проектирования или недостаточный контроль могут привести к серьезным юридическим и финансовым рискам, к общим рискам относятся:
Неясное применение закона
Управляемая торговля часто включает стороны из разных юрисдикций, таких как покупатели из США, продавцы из Сингапура и зарегистрированные на Каймановых островах доверенные агенты, при этом определение и механизмы исполнения контрактного права в каждом регионе различаются.
Если в соглашении не указано применимое законодательство, могут возникнуть юридические конфликты. Исполнение судебных решений транснациональных судов может быть ограничено, например, решение суда Гонконга может не быть непосредственно исполняемым в США. Рекомендуется указать в соглашении нейтральное применимое законодательство (например, законодательство Великобритании или законодательства Нью-Йорка) и выбрать механизм арбитража для снижения рисков споров.
Например, если доверительный контракт не определяет применимое право, то сингапурский доверительный агент, вовлеченный в торговый спор между китайским покупателем и немецким продавцом, может столкнуться с конфликтом процессуальных правил, высокими затратами на международные юридические консультации и неопределенными результатами арбитража.
Незаконные или нерегулируемые организации
Не все организации, которые называют себя провайдерами управляемых услуг, являются законными и регулируемыми. Особенно на рынке криптоактивов или в трансакциях跨境交易, некоторые мошенники могут выдавать себя за легитимные платформы.
В Гонконге услуги по хранению могут предоставляться только ** уполномоченными банками, юридическими фирмами Гонконга или определенными учреждениями по доверительному управлению / корпоративным услугам (TCSP) **. Осуществление услуг по хранению другими учреждениями является незаконным.
В Сингапуре услуги по хранению обычно предоставляются банками, трастовыми компаниями или юридическими фирмами, которые регулируются MAS; неформальные платформы не могут легально предоставлять услуги хранения, если они не получили лицензию на платежи или доверительное разрешение.
В США законы штатов строго规定яют, что услуги по хранению должны предоставляться лицензированными государственными компаниями по хранению, регулируемыми страховыми / имущественными учреждениями или адвокатами, соблюдающими профессиональную этику, а средства также могут потребовать регистрации как услуги по передаче денег.
Использование несанкционированных хостинговых услуг может привести к:
Договор о доверительном управлении не может получить юридическую защиту.
Если клиент стал жертвой мошенничества, нет регулирующего органа, к которому можно обратиться за помощью.
Активы потеряны и не подлежат возврату
Стороны, участвуя в сделке, зная о нарушении, могут нести гражданскую или уголовную ответственность.
Новая эпоха децентрализованного холдинга: механизм смарт-контрактов на блокчейне
Традиционная система хранения зависит от банков, юридических фирм и других посредников для выполнения хранения и освобождения, но блокчейн-технология принесла революционные изменения — хранение на цепочке использует смарт-контракты для автоматического выполнения без необходимости в централизованных посредниках.
Умные контракты — это самоисполняющиеся коды, развернутые в сети блокчейн, которые могут блокировать, освобождать или возвращать активы в зависимости от заранее установленных условий.
Этот код является открытым и прозрачным, его невозможно изменить, стороны сделки могут заранее проверить, соответствует ли логика договоренности, и обычно затраты на выполнение ниже, чем у традиционного эскроу.
Например:
Покупатель переводит 1 ETH в смарт-контракт;
Условия контракта: ETH будет освобожден только после того, как какой-либо NFT будет переведен на кошелек покупателя;
Если NFT не будет доставлен в установленный срок, контракт автоматически вернет ETH покупателю.
Несмотря на то, что ончейн-эскроу обладает преимуществами, такими как прозрачность, автоматизация и низкие затраты, существуют и технические риски, такие как уязвимости смарт-контрактов и отсутствие эффективных механизмов разрешения споров, поэтому перед использованием необходимо тщательно проверять код контракта и репутацию платформы.
Анализ случаев: модель взаимного хранения Hodl Hodl
Hodl Hodl - это платформа, которая позволяет пользователям осуществлять одноранговые сделки с биткойнами или стейблкоинами, основное внимание в которой уделяется тому, что она не хранит средства пользователей, а полагается на механизм мультиподписей в блокчейне для обеспечения безопасности сделок.
Принцип действия следующий:
После инициирования сделки криптовалюта продавца блокируется в мультиподписном смарт-контракте в сети Bitcoin или Liquid;
Контракт использует структуру многоподписей 2 из 3:
Приватный ключ принадлежит продавцу.
один, принадлежащий Hodl Hodl
Третий тип контракта, который должен быть удержан покупателем при необходимости.
При завершении нормальной сделки продавец и обе стороны Hodl Hodl должны подписать контракт, чтобы освободить активы. В случае спора Hodl Hodl будет выбирать, с какой стороной – покупателем или продавцом – подписать сделку в соответствии с решением, чтобы определить принадлежность средств. Даже если платформа Hodl Hodl прекратит свою работу или возникнут проблемы, продавец, обладая своим приватным ключом, все равно сможет вернуть средства при определенных условиях. Эта модель эффективно снижает риски хранения, а также сочетает структурированный механизм разрешения споров, обеспечивая справедливость сделки.
Заключение
Когда схема хранения правильно спроектирована и выполнена, она может превратить доверие в определенность — обеспечивая обе стороны ясной и надежной защитой в ситуациях, когда сделки могут быть рискованными. Будь то высокоценная сделка с недвижимостью, трансакции в международной торговле или торговля на децентрализованных криптоплатформах, механизмы хранения являются основным фундаментом для создания безопасных торговых путей.
Чтобы действительно реализовать функции хранения, недостаточно просто понимать процесс его работы; сторонам сделки также необходимо:
Тщательно проверяйте, имеет ли управляющий сервис лицензии и соответствует ли он требованиям регулирования.
Ясно определить применимое законодательство и механизм разрешения споров
Предотвращение неясности условий выпуска, чтобы избежать задержек или неоднозначностей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализация мира: от юридической защиты до смарт-контрактов инноваций
Автор: Джен Бай, Эван Ли
В коммерческих отношениях, когда речь идет о крупных суммах денег или ценностях, доверие как важно, так и трудно достичь. Как покупатель может быть уверен, что он получит обещанное? Как продавец может быть уверен, что он получит оплату после доставки? В этом случае на сцену выходит механизм эскроу — нейтральная третья сторона хранит деньги или активы, которые освобождаются только после выполнения обеими сторонами обязательств.
Применение механизмов эскроу далеко не ограничивается простым хранением средств. Это ключевой инструмент управления рисками в различных отраслях, включая недвижимость, корпоративные слияния и поглощения, электронную коммерцию и даже волатильную сферу торговли криптовалютой. С помощью нейтрального и безопасного хранения средств или активов механизмы эскроу эффективно снижают вероятность мошенничества, уменьшают количество торговых споров и предоставляют надежную защиту для сделок, которые сложно осуществить только на основе доверия.
Как работает механизм хранения
Достигнуть соглашения по условиям — стороны сделки обсуждают и единогласно подтверждают условия и положения сделки.
Подписание депозитного соглашения — обе стороны официально подписывают юридически обязывающее депозитное соглашение, назначая нейтрального депозитного агента.
Средства / Активы, внесенные на эскроу-счет — Покупатель вносит согласованную сумму или активы на безопасный эскроу-счет, чтобы гарантировать, что продавец не сможет получить деньги до выполнения условий соглашения.
Исполнение обязательств — Продавец предоставляет товары или услуги в соответствии с договором, Покупатель проверяет и подтверждает их соответствие условиям.
Завершение сделки и освобождение средств / активов — как только условия будут подтверждены, доверительный агент освободит средства или активы продавцу в соответствии с соглашением.
Широкая применимость механизма хранения
Хранение не ограничивается только наличными, но также может применяться к любым распознаваемым и передаваемым активам, например:
Свидетельство о праве собственности на недвижимость
финансовые инструменты, такие как акции и облигации
Интеллектуальная собственность (например, исходный код программного обеспечения)
Цифровые активы (криптовалюты, NFT)
Патенты, контракты и другие юридические документы
Высокозначимые физические объекты (произведения искусства,珠宝,豪车 и т.д.)
Эти активы должны соответствовать условиям идентифицируемости и передаваемости, чтобы доверенный агент мог точно выполнить действие освобождения после завершения условий проверки.
Юридические риски и сложности договоров хранения
Хотя механизм хранения может обеспечить защиту сделок, небрежная структура проектирования или недостаточный контроль могут привести к серьезным юридическим и финансовым рискам, к общим рискам относятся:
Управляемая торговля часто включает стороны из разных юрисдикций, таких как покупатели из США, продавцы из Сингапура и зарегистрированные на Каймановых островах доверенные агенты, при этом определение и механизмы исполнения контрактного права в каждом регионе различаются.
Если в соглашении не указано применимое законодательство, могут возникнуть юридические конфликты. Исполнение судебных решений транснациональных судов может быть ограничено, например, решение суда Гонконга может не быть непосредственно исполняемым в США. Рекомендуется указать в соглашении нейтральное применимое законодательство (например, законодательство Великобритании или законодательства Нью-Йорка) и выбрать механизм арбитража для снижения рисков споров.
Например, если доверительный контракт не определяет применимое право, то сингапурский доверительный агент, вовлеченный в торговый спор между китайским покупателем и немецким продавцом, может столкнуться с конфликтом процессуальных правил, высокими затратами на международные юридические консультации и неопределенными результатами арбитража.
Не все организации, которые называют себя провайдерами управляемых услуг, являются законными и регулируемыми. Особенно на рынке криптоактивов или в трансакциях跨境交易, некоторые мошенники могут выдавать себя за легитимные платформы.
В Гонконге услуги по хранению могут предоставляться только ** уполномоченными банками, юридическими фирмами Гонконга или определенными учреждениями по доверительному управлению / корпоративным услугам (TCSP) **. Осуществление услуг по хранению другими учреждениями является незаконным.
В Сингапуре услуги по хранению обычно предоставляются банками, трастовыми компаниями или юридическими фирмами, которые регулируются MAS; неформальные платформы не могут легально предоставлять услуги хранения, если они не получили лицензию на платежи или доверительное разрешение.
В США законы штатов строго规定яют, что услуги по хранению должны предоставляться лицензированными государственными компаниями по хранению, регулируемыми страховыми / имущественными учреждениями или адвокатами, соблюдающими профессиональную этику, а средства также могут потребовать регистрации как услуги по передаче денег.
Использование несанкционированных хостинговых услуг может привести к:
Договор о доверительном управлении не может получить юридическую защиту.
Если клиент стал жертвой мошенничества, нет регулирующего органа, к которому можно обратиться за помощью.
Активы потеряны и не подлежат возврату
Стороны, участвуя в сделке, зная о нарушении, могут нести гражданскую или уголовную ответственность.
Новая эпоха децентрализованного холдинга: механизм смарт-контрактов на блокчейне
Традиционная система хранения зависит от банков, юридических фирм и других посредников для выполнения хранения и освобождения, но блокчейн-технология принесла революционные изменения — хранение на цепочке использует смарт-контракты для автоматического выполнения без необходимости в централизованных посредниках.
Умные контракты — это самоисполняющиеся коды, развернутые в сети блокчейн, которые могут блокировать, освобождать или возвращать активы в зависимости от заранее установленных условий.
Этот код является открытым и прозрачным, его невозможно изменить, стороны сделки могут заранее проверить, соответствует ли логика договоренности, и обычно затраты на выполнение ниже, чем у традиционного эскроу.
Например:
Покупатель переводит 1 ETH в смарт-контракт;
Условия контракта: ETH будет освобожден только после того, как какой-либо NFT будет переведен на кошелек покупателя;
Если NFT не будет доставлен в установленный срок, контракт автоматически вернет ETH покупателю.
Несмотря на то, что ончейн-эскроу обладает преимуществами, такими как прозрачность, автоматизация и низкие затраты, существуют и технические риски, такие как уязвимости смарт-контрактов и отсутствие эффективных механизмов разрешения споров, поэтому перед использованием необходимо тщательно проверять код контракта и репутацию платформы.
Анализ случаев: модель взаимного хранения Hodl Hodl
Hodl Hodl - это платформа, которая позволяет пользователям осуществлять одноранговые сделки с биткойнами или стейблкоинами, основное внимание в которой уделяется тому, что она не хранит средства пользователей, а полагается на механизм мультиподписей в блокчейне для обеспечения безопасности сделок.
Принцип действия следующий:
После инициирования сделки криптовалюта продавца блокируется в мультиподписном смарт-контракте в сети Bitcoin или Liquid;
Контракт использует структуру многоподписей 2 из 3:
Приватный ключ принадлежит продавцу.
один, принадлежащий Hodl Hodl
Третий тип контракта, который должен быть удержан покупателем при необходимости.
При завершении нормальной сделки продавец и обе стороны Hodl Hodl должны подписать контракт, чтобы освободить активы. В случае спора Hodl Hodl будет выбирать, с какой стороной – покупателем или продавцом – подписать сделку в соответствии с решением, чтобы определить принадлежность средств. Даже если платформа Hodl Hodl прекратит свою работу или возникнут проблемы, продавец, обладая своим приватным ключом, все равно сможет вернуть средства при определенных условиях. Эта модель эффективно снижает риски хранения, а также сочетает структурированный механизм разрешения споров, обеспечивая справедливость сделки.
Заключение
Когда схема хранения правильно спроектирована и выполнена, она может превратить доверие в определенность — обеспечивая обе стороны ясной и надежной защитой в ситуациях, когда сделки могут быть рискованными. Будь то высокоценная сделка с недвижимостью, трансакции в международной торговле или торговля на децентрализованных криптоплатформах, механизмы хранения являются основным фундаментом для создания безопасных торговых путей.
Чтобы действительно реализовать функции хранения, недостаточно просто понимать процесс его работы; сторонам сделки также необходимо:
Тщательно проверяйте, имеет ли управляющий сервис лицензии и соответствует ли он требованиям регулирования.
Ясно определить применимое законодательство и механизм разрешения споров
Предотвращение неясности условий выпуска, чтобы избежать задержек или неоднозначностей.