Прогноз цены Ethereum(ETH): рынок производных сейчас сигнализирует о перегреве! Аналитики предупреждают, что приток розничных инвесторов может вызвать значительный откат.
Эфир(ETH) после приближения к историческому максимуму замедлил рост, в настоящее время составляет 4,280 долларов США, за последние 24 часа снизился на 5.7%, откатившись почти на 500 долларов от недавнего пика. Этот откат совпадает с предупреждениями аналитиков о рисках перегрева на производном рынке: данные CryptoQuant показывают, что с ростом ETH выше 4,500 долларов США участие розничных инвесторов на фьючерсном рынке резко возросло, войдя в зону «слишком много розничных инвесторов», в дополнение к высокому уровню открытых контрактов более 12 миллиардов долларов США, рынок сталкивается с выбором направления. Однако индикаторы спотового рынка (ставка финансирования близка к нулю) показывают, что текущий рост в основном вызван спотовыми покупками, риск кредитного плеча ниже, чем в предыдущих бычьих рынках, что может указывать на то, что текущий откат более здоровый. Ключевые сигналы предупреждения: если ставка финансирования превысит 0.05, следует насторожиться по поводу краткосрочного максимума.
【Предупреждение о коррекции цен и перегреве Производных】
!
(Объем торгов фьючерсов на Эфир | Источник: CryptoQuant)
Ethereum(ETH) на прошлой неделе кратковременно достиг 4,776 долларов США, приблизившись к историческому рекорду 4,878 долларов США, установленному в 2021 году, после чего последовал откат.
Текущая цена составляет 4,280 долларов США, снижение за 24 часа составило 5.7%, по сравнению с пиком она откатилась почти на 500 долларов.
Аналитик CryptoQuant CryptoOnchain указывает на ключевые сигналы риска:
Частота торговли фьючерсами ETH вошла в зоны «розничный инвестор много» и «розничный инвестор слишком много» — это явление обычно наблюдается в конце сильного роста.
Основные CEX фьючерсы открытые контракты (OI) достигли почти 12 миллиардов долларов и, хотя вернулись до 10,3 миллиарда долларов, все еще находятся на исторически высоком уровне. Экстремальное расширение позиций вблизи пиковых цен может способствовать росту, а также может вызвать сжатие или закрытие позиций при развороте рынка.
График пузырей объемов фьючерсов показывает, что вблизи недавних максимумов наблюдается большое количество красных пузырьков, что предвещает возможные резкие колебания (резкий рост или падение) при ликвидации чрезмерного плеча.
Основной CEX объем покупок/продаж ( Taker Buy/Sell Ratio ) остается ниже 1, что указывает на то, что недавняя торговая активность доминирует под давлением продаж.
[Спот рынок: Здоровые признаки и ключевые моменты наблюдения]
!
(Ставка финансирования Ethereum всех бирж | Источник: CryptoQuant)
В отличие от сигналов на рынке производных инструментов, аналитик CryptoQuant Woominkyu отметил, что ставка финансирования (Funding Rate) по бессрочным контрактам ETH в настоящее время приближается к нулю.
Это резко контрастирует с бычьими рынками 2020-2021 годов и начала 2024 года (когда ставка финансирования часто поднималась до 0.05-0.10, что указывает на перегрев длинных позиций с использованием заемных средств).
«Цена ETH превысила 4,200 долларов США, но ставка финансирования остается стабильной, что указывает на то, что текущий рост в основном вызван спотовыми покупками, а не заимствованиями», - объясняет Woominkyu.
Эта динамика показывает, что текущая рыночная среда по сравнению с предыдущими бычьими рынками более здорова, что уменьшает риск обрушения цен, вызванного принудительным закрытием позиций.
Ключевое предупреждение: Если ставка финансирования значительно возрастает и превышает 0.05, то необходимо быть крайне настороженным к возможности формирования краткосрочного максимума.
Вывод: технический откат Ethereum после достижения исторических максимумов переживает противоречивую ситуацию сигналов перегрева на рынке деривативов и спотовых индикаторов здоровья. Всплеск розничных инвесторов и сверхвысокий открытый интерес к фьючерсному рынку предупреждают о повышенных рисках краткосрочной волатильности, но почти нейтральные ставки финансирования обеспечивают подушку безопасности для рынка. Инвесторам необходимо обратить пристальное внимание на два ключевых показателя: увеличение или уменьшение открытого интереса по деривативам будет отражать изменение риска кредитного плеча, а то, удастся ли удерживать ставку финансирования на низком уровне, подтвердит поддержку спотовых покупок. Исходя из того, что фундаментальные преимущества, такие как одобрение спотовых ETF ETH, не изменились, если текущая коррекция будет сопровождаться упорядоченным снижением кредитного плеча деривативов, это может заложить основу для более стабильного роста. Краткосрочные операции должны быть бдительными в отношении риска «убить больше» на фьючерсном рынке, а долгосрочные схемы могут обратить внимание на возможности для выгодных сделок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Награда
лайк
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-60e98ff9
· 5ч назад
Апер в 🚀
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-60e98ff9
· 5ч назад
Апер в 🚀
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-60e98ff9
· 5ч назад
1000x Вибрации 🤑
Посмотреть ОригиналОтветить0
Self-cultivation
· 7ч назад
Эксперты говорят вам, что будет рост, они хотят, чтобы вы гнались за ценой, а сами играют на понижение. Понизится, разыграют вас как лохов.
Прогноз цены Ethereum(ETH): рынок производных сейчас сигнализирует о перегреве! Аналитики предупреждают, что приток розничных инвесторов может вызвать значительный откат.
Эфир(ETH) после приближения к историческому максимуму замедлил рост, в настоящее время составляет 4,280 долларов США, за последние 24 часа снизился на 5.7%, откатившись почти на 500 долларов от недавнего пика. Этот откат совпадает с предупреждениями аналитиков о рисках перегрева на производном рынке: данные CryptoQuant показывают, что с ростом ETH выше 4,500 долларов США участие розничных инвесторов на фьючерсном рынке резко возросло, войдя в зону «слишком много розничных инвесторов», в дополнение к высокому уровню открытых контрактов более 12 миллиардов долларов США, рынок сталкивается с выбором направления. Однако индикаторы спотового рынка (ставка финансирования близка к нулю) показывают, что текущий рост в основном вызван спотовыми покупками, риск кредитного плеча ниже, чем в предыдущих бычьих рынках, что может указывать на то, что текущий откат более здоровый. Ключевые сигналы предупреждения: если ставка финансирования превысит 0.05, следует насторожиться по поводу краткосрочного максимума.
【Предупреждение о коррекции цен и перегреве Производных】
!
(Объем торгов фьючерсов на Эфир | Источник: CryptoQuant)
[Спот рынок: Здоровые признаки и ключевые моменты наблюдения]
!
(Ставка финансирования Ethereum всех бирж | Источник: CryptoQuant)
Вывод: технический откат Ethereum после достижения исторических максимумов переживает противоречивую ситуацию сигналов перегрева на рынке деривативов и спотовых индикаторов здоровья. Всплеск розничных инвесторов и сверхвысокий открытый интерес к фьючерсному рынку предупреждают о повышенных рисках краткосрочной волатильности, но почти нейтральные ставки финансирования обеспечивают подушку безопасности для рынка. Инвесторам необходимо обратить пристальное внимание на два ключевых показателя: увеличение или уменьшение открытого интереса по деривативам будет отражать изменение риска кредитного плеча, а то, удастся ли удерживать ставку финансирования на низком уровне, подтвердит поддержку спотовых покупок. Исходя из того, что фундаментальные преимущества, такие как одобрение спотовых ETF ETH, не изменились, если текущая коррекция будет сопровождаться упорядоченным снижением кредитного плеча деривативов, это может заложить основу для более стабильного роста. Краткосрочные операции должны быть бдительными в отношении риска «убить больше» на фьючерсном рынке, а долгосрочные схемы могут обратить внимание на возможности для выгодных сделок.