Биткойн высокие колебания ALPACA событие обнажило риски манипуляций с токенами с низкой рыночной капитализацией Законопроект о крипто-резерве в Аризоне привлек следовать

На этой неделе рынок Биткойна находится в диапазоне колебаний от 93500 до 95500 долларов. Некоторые токены с малой рыночной капитализацией, такие как экосистема SUI, экосистема Virtual и токены, связанные с ИИ, показывают отличные результаты. Весь рынок по-прежнему ждет ключевых экономических данных, таких как уровень безработицы и данные по非农, чтобы определить дальнейшую динамику.

Крипторынок демонстрирует сложную структуру. Событие ALPACA выявило, что некоторые средства манипулируют контрактами на токены с низкой рыночной капитализацией, используя короткие позиции и процентные ставки для выжимания розничных инвесторов, что подчеркивает спекулятивные риски на рынке. В то же время, американская политика поддерживает криптоактивы, а штат Аризона принял Закон о стратегических запасах Биткойна, что знаменует собой ускорение процесса интеграции криптовалют в мейнстрим.

Один. Событие ALPACA: манипуляции с капиталом и игры

Alpaca Finance - это DeFi-протокол на базе цепочки BSC, сосредоточенный на фермерстве с плечом. 24 апреля одна из торговых платформ объявила о том, что 2 мая будет снято с торгов четыре токена, включая ALPACA. Обычно снятие с торгов приводит к резкому падению токенов, но ALPACA после объявления показал рост на 71%, с максимальным увеличением на 237%, в течение недели цена возросла почти в 10 раз, с примерно 0.02893 долларов до пикового значения, особенно перед снятием с торгов наблюдались резкие колебания цен, что сделало его центром внимания на контрактном рынке.

Мы анализируем текущее состояние рынка через типичное событие ALPACA.

Согласно динамике цен Alpaca и рыночным предположениям, стратегия торговли примерно следующая:

1. Четкая цель: знать, что контракт в конечном итоге будет снят, и максимизировать прибыль за счет манипуляции ценами.

2. Первый этап ( до 30 апреля ): контроль за ценой и доставка

   • Использование средств для контроля цены контракта ALPACA, поддержание на высоком уровне
   • Цель состоит в том, чтобы завершить платформенную поставку по высокой цене и получить доход от фьючерсов.

3. Второй этап ( до 30 апреля ): привлечение противника

   • Если шорт-позиции недостаточны, активно сбрасывайте, чтобы создать иллюзию краха.
   • Привлечение розничных инвесторов или других средств для шортинга
   • После увеличения коротких позиций, снова поднимаем цену для обратного сбора

4. Третий этап(4.30-5.2): после исполнения контракта обрушение цены

   • Начать отгрузку после поставки
   • Используя нестабильные рыночные ожидания после исполнения, постепенно сбрасывать и обналичивать.

Резюме: за счет контроля рынка повысить цену контракта для получения прибыли, заманить короткие позиции и снова поднять, чтобы завершить сбор урожая, после исполнения контракта продать по низкой цене, чтобы извлечь оставшуюся стоимость.

В событиях Alpaca и аналогичных манипуляциях на рынке, "вторичные" ( шортисты ) становятся "топливом", их плата за финансирование предоставляет дополнительный капитал для быков, что способствует росту цен. Рекомендуется не противостоять крупным игрокам, следует следовать за трендом. Конкретный процесс следующий:

1. Рыночные ожидания и открытие коротких позиций:

   • После объявления о снятии с торгов рынок в целом ожидает, что "снятие с торгов = обвал", розничные инвесторы и спекулянты коллективно смотрят в сторону снижения.
   • Краткосрочные короткие заказы резко увеличились, позиции коротких значительно превышают длинные.
   • Привело к значительным отрицательным ставкам на финансирование, создало условия для короткого сжатия

2. Операции крупного игрока:

   • Накопите большое количество наличных активов до публикации сообщения об исключении или на начальном этапе, создавая огромную длинную позицию.
   • Рыночная капитализация ALPACA составляет примерно 26,53 миллиона долларов США (, ограниченный объем обращения, легко контролировать спотовый рынок.
   • Начать покупать на спотовом рынке, поднимая цену, одновременно получая ставку финансирования по шортам.

3. Роль процентной ставки по средствам:

   • Отрицательная ставка финансирования означает, что шорты должны регулярно платить сборы лонгам
   • Спекулянты используют эти средства для дальнейшей покупки спот-активов, чтобы еще больше поднять цены

4. Краткосрочный шорт-сквиз формирует обратную связь:

   • После роста цен короткие позиции сталкиваются с двойным давлением: убытки и выплаты комиссий, что вынуждает их закрывать позиции.
   • Закрытие позиций увеличивает покупательский интерес, что further повышает цену и вызывает большее количество принудительных закрытий позиций.
   • ALPACA за два дня вырос в 7 раз, что свидетельствует о сильном эффекте короткого сжатия

5. Ускоряющие факторы:

   • Некоторая платформа сократила период расчета ставки финансирования до 1 часа, ускорив скорость закрытия коротких позиций.

![Еженедельный обзор рыночных трендов: манипуляции ALPACA и криптовалютная политика США - игра на рынке и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b2303270fc589e3975f2aa0bd5b118f.webp(

В связи с инцидентом Alpaca, с 2 мая одна из торговых платформ изменяет частоту расчета комиссий по бессрочным контрактам, номинированным в U. Когда комиссия достигает верхнего/нижнего предела, частота расчета изменяется с каждых 8 или 4 часов на каждый час.

Конкретное влияние:

1. Увеличение давления со стороны медведей:

   • Сроки расчетов сокращены, шорты должны чаще оплачивать отрицательную процентную ставку.
   • Заставить шортистов быстрее закрывать позиции, ускорить сжатие коротких позиций, особенно на рынках с низкой ликвидностью, где колебания цен более резкие.

2. Сокращение периода накачки:

   • Крупный игрок может только использовать более короткие периоды для быстрого поднятия цен
   • Процесс последующей отгрузки может ускориться

![Еженедельный обзор рыночных трендов: манипуляции ALPACA и крипто политика США - игра с крупным игроком и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-34ae124f465e2d498d0cabfe727f3217.webp(

Стратегия, основанная на низкой рыночной капитализации + OI + ставке финансирования:

• Обратите внимание на альткойны с рыночной капитализацией ниже 100 миллионов долларов, проверьте активность их контрактного рынка
• Наблюдайте за OI, если он значительно выше рыночной капитализации или внезапно сильно изменяется, это может указывать на манипуляции со стороны крупных игроков.
• OI резко увеличился и ставка финансирования стала положительной: возможно, крупные игроки делают ставку на рост, стоит рассмотреть возможность следования.
• OI значительно возрос, но стоимость финансирования стала отрицательной: возможно, крупные игроки убивают длинные позиции, нужно быть осторожными
• Значительное снижение OI: возможно, маркетмейкер закрыл свои позиции, стоит рассмотреть возможность продажи.
• Совмещение стакана, свечных графиков и других индикаторов может повысить точность

Жизнеспособность стратегии и корректировка:

• Стратегия все еще актуальна: высокая отрицательная ставка финансирования и быстрое увеличение открытого интереса все еще являются сигналом для короткого сжатия.
• Ускорение темпа: движение цен становится короче и резче, инвесторы должны быстрее реагировать, возможно, потребуется автоматизированный инструмент для мониторинга

) Два, Политика и регулирование

1. 27 апреля появились сообщения о том, что SEC одобрил листинг XRP ETF от ProShares Trust 30 апреля, но на самом деле это три фьючерсных ETF:

   • ProShares Ultra XRP ETF: предоставляет вознаграждение в два раза выше цены фьючерсов XRP
   • ProShares UltraShort XRP ETF: предоставляет двойную обратную прибыль от цен на фьючерсы XRP
   • ProShares Short XRP ETF: предоставляет обратную доходность по фьючерсным ценам на XRP

   Эти продукты отличаются от ожидаемого рынка спотового ETF на XRP.

   • SEC отложила решение по нескольким заявкам на спотовые криптовалютные ETF, ожидается завершение одобрения в июне 2025 года.
   • Bloomberg Intelligence прогнозирует, что вероятность одобрения большинства ETF на криптоактивы составляет от 75% до 90%
   • Можно следить за процессом одобрения наличного ETF Franklin XRP 17 июня

![Каждую неделю обзор рынка: манипуляции ALPACA и криптополитика США - игрища крупного игрока и волна мейнстрима]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-709f18dd77613f2ef926f6db161c65e0.webp(

2. 29 апреля, Палата представителей Аризоны приняла Законопроект о стратегическом резерве Биткойна )SB 1025 и SB 1373(:

   • SB 1025 позволяет государственным финансам и пенсионным системам инвестировать до 10% средств в Биткойн
   • SB 1373 предлагает создать стратегический резервный фонд цифровых активов, который будет инвестировать до 10% в цифровые активы ежегодно.
   • Законопроект отражает тенденцию к мейнстримизации криптовалюты и может стимулировать другие штаты ускорить принятие аналогичного законодательства
   • Склонность губернатора Кэти Хоббс к вето может повлиять на окончательное принятие законопроекта

   Независимо от того, будет ли этот закон принят, тенденция резервирования Биткойна в США уже сформировалась:

   • 28 штатов предложили 47 законопроектов о резервах, 18 из которых уже вошли в законодательный процесс
   • На уровне государства сенатор штата Вайоминг предложил Министерству финансов в течение 5 лет приобрести 1 миллион Биткойн в качестве стратегического запаса
   • Долгосрочная тенденция резервирования очевидна, в течение следующих двух лет можно ожидать реального введения резервного законодательства

![Еженедельный обзор рыночных тенденций: манипуляции ALPACA и крипто политика США - игра на понижение и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e747cc453995e6116ebc5e959a1ea6ff.webp(

![Еженедельный обзор рыночных тенденций: манипуляции ALPACA и криптополитика США - игра на рынке и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0169efd323490618beed540a17e36b7b.webp(

![Еженедельный обзор рыночных тенденций: манипуляции ALPACA и крипто политика США - Игра крупного игрока и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cd3b5e99ede51f7f73e9105e35b0041b.webp(

![Еженедельный обзор рыночных горячих точек: манипуляции ALPACA и американская крипто политика - игра на повышение и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2e314c21e9e1c974f517ebce2ccb5a56.webp(

![Еженедельный обзор рыночных тенденций: манипуляции ALPACA и политика криптовалюты в США - Игры крупных игроков и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-567f28edf3c2a980580300c5c2da256a.webp(

![Еженедельный обзор рыночных тенденций: манипуляции ALPACA и крипто-политика США - Игра с крупными игроками и волна мейнстрима])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b75e9a003ecc4fb27bfc0fb5b4bab00.webp(