Обзор крипторынка: переоценка в секторе Децентрализованные финансы, проявление ротации зон
Обзор рынка
Основные тенденции рынка
Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, но все еще находится в зоне жадности. BTC удерживается на высоком уровне, альткойны в целом находятся под давлением, рынок становится все более диверсифицированным.
Рыночная капитализация USDT и USDC увеличилась (соответственно +2.91% и +3.23%), общий TVL в Децентрализованных финансах продолжает расти, достигнув 54.1 миллиарда долларов США, что указывает на привлечение новых средств в рынок.
Децентрализованные финансы ведут рынок с недельной доходностью 16.47%, объем торгов DEX достиг нового рекорда 2024 года (63 миллиарда долларов), что демонстрирует сильные темпы развития.
Зона мемов вернулась в рыночную перспективу, проявляя активность на фоне колебаний на рынке, принося новую ликвидность и точки роста пользователей.
Проекты DEX получили наивысшее внимание, в то время как AI, GameFi и другие сектора показывают слабые результаты, отражая концентрацию рыночных тенденций на инфраструктуре и ликвидности.
Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, обращать внимание на возможности повторного стекинга и зону DEX, а также внимательно следить за возможными колебаниями рынка, вызванными заседанием Федеральной резервной системы.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночного настроения упал с 91% на прошлой неделе до 53%, по-прежнему оставаясь в бычьем диапазоне.
Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя колебания вниз. После падения в первой половине недели большинство объектов не смогли восстановить утраченные позиции. Под воздействием маржинальных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что привело к значительной дерегуляции длинных позиций.
Обзор общей тенденции рынка
Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроения все еще находится на бычьей стадии.
Проекты в области Децентрализованных финансов показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к улучшению базовой доходности.
Проекты из категории DEX на этой неделе показали хорошие результаты, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начинают активно участвовать в инвестиционной деятельности.
На этой неделе зона Meme снова попала в поле зрения и начала привлекать внимание рынка.
Горячие зоны
DEX
На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке инвесторы получили множество возможностей для получения прибыли. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, и с постоянным притоком средств и пользователей в зону DEX наблюдается рост проектов DEX на этой неделе.
DEX на цепи данных:
TVL: TVL в зоне DEX проектов на этой неделе значительно возрос, с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B в настоящее время, что составляет рост на 5.39%. Можно увидеть, что средства активно поступают в проекты DEX.
Объем торгов DEX за неделю: Объем торгов DEX за эту неделю достиг самого высокого уровня с середины 2024 года, составив 63 миллиарда долларов США, а объем торгов за последние 24 часа составил 7.58 миллиарда долларов США, что свидетельствует о резком увеличении объема торгов в зоне DEX.
DEX зона демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, проходят стратегическую трансформацию от единственной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции выражается в том, что протоколы основаны на собственной цепочной архитектуре, реализуя вертикальную интеграцию через агрегацию функций, создавая единую экосистему сервисов Децентрализованные финансы. Такие архитектурные инновации знаменуют собой переход DEX трассы от единого торгового уровня к всесторонней финансовой инфраструктуре; происходит перестройка ценности трассы.
SUI
Экосистема Sui на этой неделе обсуждается на рынке с высокой активностью, цена SUI за неделю увеличилась на 7.8%, что лучше, чем BTC и ETH, проекты Децентрализованных финансов в экосистеме Sui показали отличные результаты роста на этой неделе.
Данные проектов DeFi на цепочке Sui:
TVL: TVL Sui резко возрос на этой неделе, увеличившись с 1.598b на прошлой неделе до 1.793b в настоящее время, что составляет рост на 12.88%. Это показывает, что средства на цепочке активно поступают в цепочку Sui.
Аккаунты: Общее количество пользователей на цепочке Sui достигло 66,543,317, увеличившись на 2,184,755 по сравнению с 64,358,562 на прошлой неделе, что составляет рост на 3.39%. Хотя рост выглядит незначительным, тем не менее, возможность достичь увеличения в условиях резких колебаний рынка на этой неделе также говорит о том, что цепочка Sui обладает определенной способностью привлекать трафик.
Объем торговли DEX: Основные DEX на цепочке Sui: Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX, на этой неделе общий объем торгов DEX на цепочке Sui превысил 35 миллиардов долларов, средний объем торгов в день составил 466 миллионов долларов, можно увидеть, что DEX на цепочке Sui очень активен.
Увеличение TVL проектов DeFi: в экосистеме Sui проекты с наивысшим TVL занимают три первых места: NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance, которые относятся к зонам кредитования и DEX. На этой неделе их рост TVL составил 1.14%, 17.22% и 1.72% соответственно. Можно отметить, что, несмотря на колеблющуюся тенденцию, средства в экосистеме Sui продолжают поступать в проекты зоны DeFi.
Чтобы определить, пользуется ли публичная цепочка спросом на рынке, самым прямым критерием является колебание ее TVL. Исходя из вышеуказанных данных, мы можем увидеть, что на данный момент цепочка Sui сохраняет высокую скорость развития. Поскольку цена SUI превышает общий рынок, базовые активы Sui экосистемы постоянно растут, что способствует увеличению APY ее DeFi проектов. В то же время общий рынок демонстрирует значительные колебания, создавая возможности для прибыли, что привлекло большое количество пользователей на цепочке для участия и способствовало развитию всей экосистемы Sui.
Децентрализованные финансы зона
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю пять проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов), источник данных: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионов) |
|----------|------------|----------------|
| Синтезтикс | 87.69% | 576,82 |
| Бабелон | 67.32% | 3782.36 |
| Обычные деньги | 53.61% | 833.76 |
| Отскок | 50.31% | 664,98 |
| Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Synthetix является децентрализованным протоколом синтетических активов на базе Ethereum, который стремится предоставить возможность доступа к реальным активам на блокчейне с помощью технологий блокчейн. Основные функции Synthetix включают возможность для пользователей создавать синтетические активы, закладывая свои токены SNX.
Последние события: на этой неделе Synthetix повысил APY для пользователей LP, увеличив долю торговых сборов V3 LP с 40% до 60% благодаря внедрению SCCP-373, в то время как казначейство Synthetix намерено взимать некоторые сборы с интеграторов, чтобы увеличить доход V3 LP. Кроме того, Synthetix на этой неделе объявил о завершении приобретения платформы для кредитного токена TLX, планируя интегрировать функции кредитного токена TLX, продвигая запуск через улучшение параметров и повторное развертывание контрактов, а также запустив программу стимулов для кредитных токенов.
Вавилон (не издан) :( Рекомендательный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Babylon направлен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов на основе доказательства доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов через механизм доверительного стейкинга, решая противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.
Последние события: на этой неделе, хотя цены на рынке колебались довольно сильно, BTC показал очень хорошую стабильность, оставаясь на высоком уровне. Кроме того, пользователи в целом позитивно смотрят на дальнейшее развитие BTC, что еще больше укрепляет их намерение держать его, одновременно стремясь освободить ликвидность от BTC, что приведет к большему выбору проектов по получению дохода на основе BTC. Более того, на этой неделе одна торговая платформа объявила, что можно напрямую из ее аккаунта ставить BTC в Babylon для получения дохода, что привело к значительному притоку новых средств в Babylon. В то же время, в течение периода акции пользователи, участвующие в ней, получат максимальное увеличение баллов до 12%, что стимулировало массовое участие пользователей.
Обычные деньги (USUAL): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Usual Money — это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых платформ, целью которого является предоставление нового решения для стабильной монеты через децентрализованный подход. Основная механика проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние новости: недавно Usual Money провела обновление Checker, после которого годовая доходность облигационных продуктов USD0++ для держателей достигла 48%, средняя APY USD0/USD0++ в Curve составила 54%, а средняя годовая доходность USD0/USDC составила 52%, при этом объем эмиссии USUAL снизился на 17%, а цена USUAL возросла. Это привлекло множество пользователей для участия в Usual Money и получения высокой годовой арбитражной доходности.
Описание проекта: BounceBit является базовым слоем повторного залога в экосистеме Биткойн. В дизайне он глубоко сотрудничает с определенной торговой платформой, создавая компоненты CeDeFi с высокой доходностью; кроме того, он сам строит BounceBit Chain, создавая конкретные сценарии использования для повторного залога.
Последние события: недавно BounceBit повысил ставки по стейкингу для различных токенов, где 30-дневная годовая доходность USDT достигла 54.25%, 30-дневная годовая доходность BTC составила 24.55%, 30-дневная годовая доходность BNB составила 37.13%, а 30-дневная годовая доходность ETH составила 37.7%, что привлекло множество пользователей вложить свои активы в BounceBit для участия в стейкинге. В то же время на этой неделе BounceBit заключил сотрудничество с Ondo, чтобы ввести токенизированные RWA в BounceBit и начать выход на рынок RWA.
Equilibria (EQB): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Equilibria - это проект пулов для ликвидности, основная цель которого - создание высокой доходности для пользователей. Используя модель повышения доходности veToken, применяемую Pendle, через токенизированную версию vePENDLE ePENDLE для LP предоставляются более высокие доходы, а держателям PENDLE предлагаются дополнительные вознаграждения.
Последние события: на этой неделе Equilibria и Curve усилили сотрудничество, запустив первый новый усиленный пул - scrvUSD, чтобы увеличить доход пользователей, затем были добавлены усиленные пулы SolvBTC, cmETH и ePENDLE, что подняло максимальную APY пользователей до 59%, что привлекло множество пользователей для участия в арбитраже.
Таким образом, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в зоне доходности стейблкоинов (пул с пулеметом).
Общая производительность зоны
Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT вырос с 141 миллиардов долларов на прошлой неделе до 145,1 миллиарда долларов, увеличившись на 2,91%, а USDC вырос с 40,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 41,5 миллиарда долларов, увеличившись на 3,23%. Можно заметить, что на этой неделе как USDT, ориентированный на неамериканский рынок, так и USDC, ориентированный на американский рынок, показали рост, что свидетельствует о продолжении притока средств на весь крипторынок.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковая арбитражная ставка на традиционных рынках продолжает снижаться на фоне снижения процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных проектах DeFi увеличиваются из-за роста стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi станет очень хорошим выбором.
Ситуация с финансами: TVL проектов Децентрализованных финансов (DeFi) увеличился с 53,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 54,1 миллиарда долларов сейчас, новые инвестиции составили 1,69%, на этой неделе продолжает сохраняться положительный рост, и сохраняется тенденция к непрерывному росту в течение почти двух месяцев, что подтверждает, что постоянно поступают средства в проекты Децентрализованных финансов.
Глубокий анализ
Драйвер роста:
Основные движущие силы текущего роста можно свести к следующему передаточному пути: переход рынка в бычий цикл приводит к росту спроса на ликвидность, что, в свою очередь, способствует повышению уровня базовых процентных ставок по займам, увеличивая пространство для прибыли арбитражных циклических стратегий в Децентрализованных финансах. Конкретно:
Рыночная среда: Бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на средства
Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии увеличилась, внутренний доход протокола значительно улучшился
Эта механизм передачи усиливает внутреннюю ценность поддержки зоны Децентрализованных финансов, формируя здоровую динамику роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализованные финансы赛道估值重构 DEXобъем创年内新高 市场资金持续流入
Обзор крипторынка: переоценка в секторе Децентрализованные финансы, проявление ротации зон
Обзор рынка
Основные тенденции рынка
Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, но все еще находится в зоне жадности. BTC удерживается на высоком уровне, альткойны в целом находятся под давлением, рынок становится все более диверсифицированным.
Рыночная капитализация USDT и USDC увеличилась (соответственно +2.91% и +3.23%), общий TVL в Децентрализованных финансах продолжает расти, достигнув 54.1 миллиарда долларов США, что указывает на привлечение новых средств в рынок.
Децентрализованные финансы ведут рынок с недельной доходностью 16.47%, объем торгов DEX достиг нового рекорда 2024 года (63 миллиарда долларов), что демонстрирует сильные темпы развития.
Зона мемов вернулась в рыночную перспективу, проявляя активность на фоне колебаний на рынке, принося новую ликвидность и точки роста пользователей.
Проекты DEX получили наивысшее внимание, в то время как AI, GameFi и другие сектора показывают слабые результаты, отражая концентрацию рыночных тенденций на инфраструктуре и ликвидности.
Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, обращать внимание на возможности повторного стекинга и зону DEX, а также внимательно следить за возможными колебаниями рынка, вызванными заседанием Федеральной резервной системы.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночного настроения упал с 91% на прошлой неделе до 53%, по-прежнему оставаясь в бычьем диапазоне.
Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя колебания вниз. После падения в первой половине недели большинство объектов не смогли восстановить утраченные позиции. Под воздействием маржинальных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что привело к значительной дерегуляции длинных позиций.
Обзор общей тенденции рынка
Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроения все еще находится на бычьей стадии.
Проекты в области Децентрализованных финансов показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к улучшению базовой доходности.
Проекты из категории DEX на этой неделе показали хорошие результаты, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начинают активно участвовать в инвестиционной деятельности.
На этой неделе зона Meme снова попала в поле зрения и начала привлекать внимание рынка.
Горячие зоны
DEX
На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке инвесторы получили множество возможностей для получения прибыли. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, и с постоянным притоком средств и пользователей в зону DEX наблюдается рост проектов DEX на этой неделе.
DEX на цепи данных:
TVL: TVL в зоне DEX проектов на этой неделе значительно возрос, с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B в настоящее время, что составляет рост на 5.39%. Можно увидеть, что средства активно поступают в проекты DEX.
Объем торгов DEX за неделю: Объем торгов DEX за эту неделю достиг самого высокого уровня с середины 2024 года, составив 63 миллиарда долларов США, а объем торгов за последние 24 часа составил 7.58 миллиарда долларов США, что свидетельствует о резком увеличении объема торгов в зоне DEX.
DEX зона демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, проходят стратегическую трансформацию от единственной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции выражается в том, что протоколы основаны на собственной цепочной архитектуре, реализуя вертикальную интеграцию через агрегацию функций, создавая единую экосистему сервисов Децентрализованные финансы. Такие архитектурные инновации знаменуют собой переход DEX трассы от единого торгового уровня к всесторонней финансовой инфраструктуре; происходит перестройка ценности трассы.
SUI
Экосистема Sui на этой неделе обсуждается на рынке с высокой активностью, цена SUI за неделю увеличилась на 7.8%, что лучше, чем BTC и ETH, проекты Децентрализованных финансов в экосистеме Sui показали отличные результаты роста на этой неделе.
Данные проектов DeFi на цепочке Sui:
TVL: TVL Sui резко возрос на этой неделе, увеличившись с 1.598b на прошлой неделе до 1.793b в настоящее время, что составляет рост на 12.88%. Это показывает, что средства на цепочке активно поступают в цепочку Sui.
Аккаунты: Общее количество пользователей на цепочке Sui достигло 66,543,317, увеличившись на 2,184,755 по сравнению с 64,358,562 на прошлой неделе, что составляет рост на 3.39%. Хотя рост выглядит незначительным, тем не менее, возможность достичь увеличения в условиях резких колебаний рынка на этой неделе также говорит о том, что цепочка Sui обладает определенной способностью привлекать трафик.
Объем торговли DEX: Основные DEX на цепочке Sui: Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX, на этой неделе общий объем торгов DEX на цепочке Sui превысил 35 миллиардов долларов, средний объем торгов в день составил 466 миллионов долларов, можно увидеть, что DEX на цепочке Sui очень активен.
Увеличение TVL проектов DeFi: в экосистеме Sui проекты с наивысшим TVL занимают три первых места: NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance, которые относятся к зонам кредитования и DEX. На этой неделе их рост TVL составил 1.14%, 17.22% и 1.72% соответственно. Можно отметить, что, несмотря на колеблющуюся тенденцию, средства в экосистеме Sui продолжают поступать в проекты зоны DeFi.
Чтобы определить, пользуется ли публичная цепочка спросом на рынке, самым прямым критерием является колебание ее TVL. Исходя из вышеуказанных данных, мы можем увидеть, что на данный момент цепочка Sui сохраняет высокую скорость развития. Поскольку цена SUI превышает общий рынок, базовые активы Sui экосистемы постоянно растут, что способствует увеличению APY ее DeFi проектов. В то же время общий рынок демонстрирует значительные колебания, создавая возможности для прибыли, что привлекло большое количество пользователей на цепочке для участия и способствовало развитию всей экосистемы Sui.
Децентрализованные финансы зона
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю пять проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов), источник данных: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионов) | |----------|------------|----------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Бабелон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Synthetix является децентрализованным протоколом синтетических активов на базе Ethereum, который стремится предоставить возможность доступа к реальным активам на блокчейне с помощью технологий блокчейн. Основные функции Synthetix включают возможность для пользователей создавать синтетические активы, закладывая свои токены SNX.
Последние события: на этой неделе Synthetix повысил APY для пользователей LP, увеличив долю торговых сборов V3 LP с 40% до 60% благодаря внедрению SCCP-373, в то время как казначейство Synthetix намерено взимать некоторые сборы с интеграторов, чтобы увеличить доход V3 LP. Кроме того, Synthetix на этой неделе объявил о завершении приобретения платформы для кредитного токена TLX, планируя интегрировать функции кредитного токена TLX, продвигая запуск через улучшение параметров и повторное развертывание контрактов, а также запустив программу стимулов для кредитных токенов.
Вавилон (не издан) :( Рекомендательный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Babylon направлен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов на основе доказательства доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов через механизм доверительного стейкинга, решая противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.
Последние события: на этой неделе, хотя цены на рынке колебались довольно сильно, BTC показал очень хорошую стабильность, оставаясь на высоком уровне. Кроме того, пользователи в целом позитивно смотрят на дальнейшее развитие BTC, что еще больше укрепляет их намерение держать его, одновременно стремясь освободить ликвидность от BTC, что приведет к большему выбору проектов по получению дохода на основе BTC. Более того, на этой неделе одна торговая платформа объявила, что можно напрямую из ее аккаунта ставить BTC в Babylon для получения дохода, что привело к значительному притоку новых средств в Babylon. В то же время, в течение периода акции пользователи, участвующие в ней, получат максимальное увеличение баллов до 12%, что стимулировало массовое участие пользователей.
Обычные деньги (USUAL): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Usual Money — это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых платформ, целью которого является предоставление нового решения для стабильной монеты через децентрализованный подход. Основная механика проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние новости: недавно Usual Money провела обновление Checker, после которого годовая доходность облигационных продуктов USD0++ для держателей достигла 48%, средняя APY USD0/USD0++ в Curve составила 54%, а средняя годовая доходность USD0/USDC составила 52%, при этом объем эмиссии USUAL снизился на 17%, а цена USUAL возросла. Это привлекло множество пользователей для участия в Usual Money и получения высокой годовой арбитражной доходности.
BounceBit (BB): (рекомендованный индекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: BounceBit является базовым слоем повторного залога в экосистеме Биткойн. В дизайне он глубоко сотрудничает с определенной торговой платформой, создавая компоненты CeDeFi с высокой доходностью; кроме того, он сам строит BounceBit Chain, создавая конкретные сценарии использования для повторного залога.
Последние события: недавно BounceBit повысил ставки по стейкингу для различных токенов, где 30-дневная годовая доходность USDT достигла 54.25%, 30-дневная годовая доходность BTC составила 24.55%, 30-дневная годовая доходность BNB составила 37.13%, а 30-дневная годовая доходность ETH составила 37.7%, что привлекло множество пользователей вложить свои активы в BounceBit для участия в стейкинге. В то же время на этой неделе BounceBit заключил сотрудничество с Ondo, чтобы ввести токенизированные RWA в BounceBit и начать выход на рынок RWA.
Equilibria (EQB): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Equilibria - это проект пулов для ликвидности, основная цель которого - создание высокой доходности для пользователей. Используя модель повышения доходности veToken, применяемую Pendle, через токенизированную версию vePENDLE ePENDLE для LP предоставляются более высокие доходы, а держателям PENDLE предлагаются дополнительные вознаграждения.
Последние события: на этой неделе Equilibria и Curve усилили сотрудничество, запустив первый новый усиленный пул - scrvUSD, чтобы увеличить доход пользователей, затем были добавлены усиленные пулы SolvBTC, cmETH и ePENDLE, что подняло максимальную APY пользователей до 59%, что привлекло множество пользователей для участия в арбитраже.
Таким образом, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в зоне доходности стейблкоинов (пул с пулеметом).
Общая производительность зоны
Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT вырос с 141 миллиардов долларов на прошлой неделе до 145,1 миллиарда долларов, увеличившись на 2,91%, а USDC вырос с 40,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 41,5 миллиарда долларов, увеличившись на 3,23%. Можно заметить, что на этой неделе как USDT, ориентированный на неамериканский рынок, так и USDC, ориентированный на американский рынок, показали рост, что свидетельствует о продолжении притока средств на весь крипторынок.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковая арбитражная ставка на традиционных рынках продолжает снижаться на фоне снижения процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных проектах DeFi увеличиваются из-за роста стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi станет очень хорошим выбором.
Ситуация с финансами: TVL проектов Децентрализованных финансов (DeFi) увеличился с 53,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 54,1 миллиарда долларов сейчас, новые инвестиции составили 1,69%, на этой неделе продолжает сохраняться положительный рост, и сохраняется тенденция к непрерывному росту в течение почти двух месяцев, что подтверждает, что постоянно поступают средства в проекты Децентрализованных финансов.
Глубокий анализ
Драйвер роста:
Основные движущие силы текущего роста можно свести к следующему передаточному пути: переход рынка в бычий цикл приводит к росту спроса на ликвидность, что, в свою очередь, способствует повышению уровня базовых процентных ставок по займам, увеличивая пространство для прибыли арбитражных циклических стратегий в Децентрализованных финансах. Конкретно:
Рыночная среда: Бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на средства
Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии увеличилась, внутренний доход протокола значительно улучшился
Эта механизм передачи усиливает внутреннюю ценность поддержки зоны Децентрализованных финансов, формируя здоровую динамику роста.
![Децентрализованные финансы трасса оценка реконструкция, зона ротация проявление｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет](