Hyperliquid: Превращение из претендента в новую звезду рынка
В последнее время децентрализованная биржа производных финансовых инструментов привлекла широкое внимание в криптомире. Эта платформа, столкнувшаяся с рядом вызовов, благодаря впечатляющим показателям и быстрому расширению экосистемы, действительно начала сотрясать традиционную область торговли.
Давайте углубимся в анализ недавних данных, чтобы всесторонне показать истинную картину его развития.
Объем открытых позиций по контрактам снова достиг рекорда
23 мая объем открытых контрактов на платформе достиг 9,31 миллиарда долларов, что постоянно обновляет исторические рекорды. Эта цифра более чем в два раза превышает рекорд в 4,4 миллиарда долларов в декабре прошлого года. При этом BTC и ETH составляют около половины объема открытых контрактов.
Сравнительно, объем контрактных позиций на этой платформе уже близок к некоторой известной централизованной бирже. По объему контрактных позиций по биткойнам она сопоставима с несколькими основными биржами, занимая 5-7 место. В тот же день объем DEX-транзакций составил 714 миллионов долларов, что примерно в 3 раза больше по сравнению с 200 миллионами долларов в начале месяца.
С ростом активности торгов на платформе доходы также показали экспоненциальный рост. За последние 30 дней было получено 62 миллиона долларов США, что сделало его восьмым по доходам протоколом, обогнавшим несколько известных публичных цепочек.
Обратный поток средств
В марте этого года платформа столкнулась с инцидентом, когда трейдеры использовали уязвимость в книге заказов для получения огромной прибыли. В то время ее средства снизились с 2,47 миллиарда долларов до 1,85 миллиарда долларов, что составило около 25%. Однако, с возвращением крупных игроков на рынок и частым открытием ими крупных контрактов, ситуация начала улучшаться. По состоянию на 26 мая чистый приток средств на платформу увеличился до около 3,5 миллиарда долларов, что не только компенсировало предыдущие потери, но и установило новый рекорд. Особенно после мая эта тенденция стала более выраженной, максимальный чистый приток средств за один день составил 240 миллионов долларов, в среднем чистый приток составил 53 миллиона долларов в день.
Эти денежные потоки тесно связаны с крупными операциями нескольких известных трейдеров. С мая несколько крупных игроков часто открывали контракты на сумму десятки миллионов и даже миллиарды долларов на платформе. Под пристальным вниманием аналитиков в реальном времени, эти операции стали центром внимания рынка и невольно рекламируют платформу. Стоит отметить, что такие прозрачные операции в блокчейне создают уникальный эффект следования за сделками, что является преимуществом этой децентрализованной биржи, которое трудно воспроизвести традиционным централизованным биржам.
Расширение экосистемы
С учетом того, что данные полностью улучшились,治理代币 платформы начали расти после достижения минимума в 9,3 доллара в апреле. На 27 мая максимальная цена составила 39,9 доллара, что соответствует максимальному росту около 329%. Рыночная капитализация токена в одно время превысила 12,9 миллиарда долларов, обогнав некоторые известные токены блокчейна и став токеном с 13-й по величине капитализацией.
В экосистеме платформа также достигла новых успехов. В апреле несколько внешних DeFi-протоколов начали развертывание на платформе. В экосистеме также начали работать несколько специализированных протоколов, и TVL нескольких из них превысил 100 миллионов долларов. По состоянию на 27 мая TVL платформы составил 1,46 миллиарда долларов, а количество протоколов увеличилось до 27, из которых 16 являются специализированными протоколами платформы. Несколько протоколов на начальной стадии запустили программу баллов, имея большой потенциал для аирдропов.
Кроме того, платформа добавила несколько инструментов кросс-чейн мостов, которые поддерживают прямой поток средств для большего количества активов на блокчейне. В отношении эмиссии стейблов, платформа занимает шестое место среди всех публичных цепочек с рыночной капитализацией стейблов в 3,6 миллиарда долларов, обойдя множество более старых публичных цепочек. При этом на USDC приходится 97% от общего объема эмиссии, а эксклюзивный стейблкойн платформы на данный момент имеет объем эмиссии в 51 миллион долларов и все еще находится на начальной стадии.
Проблемы, с которыми мы сталкиваемся
Несмотря на то, что большинство данных выглядит хорошо, существуют и некоторые менее очевидные проблемы. Например, количество новых пользователей, добавленных за весь период, в последнее время не показывает резкого роста, ежедневно добавляется лишь несколько сотен пользователей, что значительно отличается от нескольких тысяч новых пользователей в день, когда платформа только была запущена. Хотя количество ежедневных независимых трейдеров увеличилось и достигло более 30 тысяч, все равно существует значительный разрыв по сравнению с другими биржами.
В категории торговых инструментов доля трех токенов, таких как BTC, ETH и SOL, на протяжении долгого времени составляет около 50%, в то время как объем торгов другими токенами трудно преодолевает этот порог. Это приводит к тому, что новые токены, запускаемые на платформе, с трудом формируют "эффект добавления токена", а недавние аукционы по добавлению токенов также были довольно скучными, а цены на аукционах в основном колебались в пределах от 20 до 30 тысяч долларов.
Кроме того, ранее произошедшие инциденты безопасности оказали влияние на ликвидные пулы. Хотя доходность восстановилась и достигла новых высот, сумма депозитов все еще не вернулась к уровню до инцидента, что показывает, что часть крупных игроков еще не полностью восстановила доверие к платформе.
В общем, платформа недавно продемонстрировала впечатляющие результаты. Быстрый рост ключевых показателей и рыночная производительность демонстрируют сильную динамику. Однако проблемы, такие как замедление роста новых пользователей и восстановление доверия, все еще требуют решения. Тем не менее, результаты платформы по-прежнему подтверждают, что она постепенно становится неотъемлемой новой силой в области торговли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Hyperliquid：шифрование Производный赛道的黑马崛起
Hyperliquid: Превращение из претендента в новую звезду рынка
В последнее время децентрализованная биржа производных финансовых инструментов привлекла широкое внимание в криптомире. Эта платформа, столкнувшаяся с рядом вызовов, благодаря впечатляющим показателям и быстрому расширению экосистемы, действительно начала сотрясать традиционную область торговли.
Давайте углубимся в анализ недавних данных, чтобы всесторонне показать истинную картину его развития.
Объем открытых позиций по контрактам снова достиг рекорда
23 мая объем открытых контрактов на платформе достиг 9,31 миллиарда долларов, что постоянно обновляет исторические рекорды. Эта цифра более чем в два раза превышает рекорд в 4,4 миллиарда долларов в декабре прошлого года. При этом BTC и ETH составляют около половины объема открытых контрактов.
Сравнительно, объем контрактных позиций на этой платформе уже близок к некоторой известной централизованной бирже. По объему контрактных позиций по биткойнам она сопоставима с несколькими основными биржами, занимая 5-7 место. В тот же день объем DEX-транзакций составил 714 миллионов долларов, что примерно в 3 раза больше по сравнению с 200 миллионами долларов в начале месяца.
С ростом активности торгов на платформе доходы также показали экспоненциальный рост. За последние 30 дней было получено 62 миллиона долларов США, что сделало его восьмым по доходам протоколом, обогнавшим несколько известных публичных цепочек.
Обратный поток средств
В марте этого года платформа столкнулась с инцидентом, когда трейдеры использовали уязвимость в книге заказов для получения огромной прибыли. В то время ее средства снизились с 2,47 миллиарда долларов до 1,85 миллиарда долларов, что составило около 25%. Однако, с возвращением крупных игроков на рынок и частым открытием ими крупных контрактов, ситуация начала улучшаться. По состоянию на 26 мая чистый приток средств на платформу увеличился до около 3,5 миллиарда долларов, что не только компенсировало предыдущие потери, но и установило новый рекорд. Особенно после мая эта тенденция стала более выраженной, максимальный чистый приток средств за один день составил 240 миллионов долларов, в среднем чистый приток составил 53 миллиона долларов в день.
Эти денежные потоки тесно связаны с крупными операциями нескольких известных трейдеров. С мая несколько крупных игроков часто открывали контракты на сумму десятки миллионов и даже миллиарды долларов на платформе. Под пристальным вниманием аналитиков в реальном времени, эти операции стали центром внимания рынка и невольно рекламируют платформу. Стоит отметить, что такие прозрачные операции в блокчейне создают уникальный эффект следования за сделками, что является преимуществом этой децентрализованной биржи, которое трудно воспроизвести традиционным централизованным биржам.
Расширение экосистемы
С учетом того, что данные полностью улучшились,治理代币 платформы начали расти после достижения минимума в 9,3 доллара в апреле. На 27 мая максимальная цена составила 39,9 доллара, что соответствует максимальному росту около 329%. Рыночная капитализация токена в одно время превысила 12,9 миллиарда долларов, обогнав некоторые известные токены блокчейна и став токеном с 13-й по величине капитализацией.
В экосистеме платформа также достигла новых успехов. В апреле несколько внешних DeFi-протоколов начали развертывание на платформе. В экосистеме также начали работать несколько специализированных протоколов, и TVL нескольких из них превысил 100 миллионов долларов. По состоянию на 27 мая TVL платформы составил 1,46 миллиарда долларов, а количество протоколов увеличилось до 27, из которых 16 являются специализированными протоколами платформы. Несколько протоколов на начальной стадии запустили программу баллов, имея большой потенциал для аирдропов.
Кроме того, платформа добавила несколько инструментов кросс-чейн мостов, которые поддерживают прямой поток средств для большего количества активов на блокчейне. В отношении эмиссии стейблов, платформа занимает шестое место среди всех публичных цепочек с рыночной капитализацией стейблов в 3,6 миллиарда долларов, обойдя множество более старых публичных цепочек. При этом на USDC приходится 97% от общего объема эмиссии, а эксклюзивный стейблкойн платформы на данный момент имеет объем эмиссии в 51 миллион долларов и все еще находится на начальной стадии.
Проблемы, с которыми мы сталкиваемся
Несмотря на то, что большинство данных выглядит хорошо, существуют и некоторые менее очевидные проблемы. Например, количество новых пользователей, добавленных за весь период, в последнее время не показывает резкого роста, ежедневно добавляется лишь несколько сотен пользователей, что значительно отличается от нескольких тысяч новых пользователей в день, когда платформа только была запущена. Хотя количество ежедневных независимых трейдеров увеличилось и достигло более 30 тысяч, все равно существует значительный разрыв по сравнению с другими биржами.
В категории торговых инструментов доля трех токенов, таких как BTC, ETH и SOL, на протяжении долгого времени составляет около 50%, в то время как объем торгов другими токенами трудно преодолевает этот порог. Это приводит к тому, что новые токены, запускаемые на платформе, с трудом формируют "эффект добавления токена", а недавние аукционы по добавлению токенов также были довольно скучными, а цены на аукционах в основном колебались в пределах от 20 до 30 тысяч долларов.
Кроме того, ранее произошедшие инциденты безопасности оказали влияние на ликвидные пулы. Хотя доходность восстановилась и достигла новых высот, сумма депозитов все еще не вернулась к уровню до инцидента, что показывает, что часть крупных игроков еще не полностью восстановила доверие к платформе.
В общем, платформа недавно продемонстрировала впечатляющие результаты. Быстрый рост ключевых показателей и рыночная производительность демонстрируют сильную динамику. Однако проблемы, такие как замедление роста новых пользователей и восстановление доверия, все еще требуют решения. Тем не менее, результаты платформы по-прежнему подтверждают, что она постепенно становится неотъемлемой новой силой в области торговли.