Путь управления рисками: вызовы и решения платформы торговли цифровой валютой
Риск как заимствованное слово происходит от итальянского "RISQUE" и изначально обозначал объективную опасность в природе. Однако в современном обществе риск скорее представляет собой выбор, а не судьбу, и зависит от степени свободы нашего выбора.
Финансовый историк Питер Бернс в своем классическом произведении по управлению рисками отмечает, что несмотря на то, что падение и подъем компаний, колебания фондового рынка, войны и экономические депрессии происходят циклически, они всегда наступают неожиданно для людей.
В качестве одного из ключевых элементов финансов, управление рисками особенно важно для бирж, предоставляющих ликвидность на рынке цифровых денег. Эти платформы объединяют в себе множество функций, таких как управление активами, сведение сделок, клиринг и публикация информации, а также интегрируют особенности брокеров и фондов, что делает их суперфинансовыми центрами.
В отрасли широко считается, что в блокчейн-индустрии существует проблема отсутствия контроля рисков, что также привело к возникновению некоторых трагедий. Как правильно организовать контроль рисков стало ключевой темой, которой необходимо постоянно уделять внимание всей отрасли.
Многосторонность риска
Наиболее значительным и труднопреодолимым риском, с которым сталкивается крипторынок, является системный риск, вызванный политикой. Изменения в регуляторной политике напрямую влияют на волатильность всего рынка.
Участники рынка могут контролировать несистемные риски, включая:
Технические риски: связанные с безопасностью и стабильностью системы
Операционный риск: возникающий из-за неправильного принятия решений
Риск ликвидности: активы не могут быть быстро реализованы по разумной цене
Риск доверия: невозможность своевременно выполнить операции вывода средств, перевода и т.д.
Моральный риск: ущерб интересам инвесторов ради максимизации собственных выгод
Отдел контроля рисков занимает высокую позицию на платформе, необходимо внимательно следить за различными показателями рисков, такими как ликвидность, аномальная торговля, аномалии в аккаунте и т.д., и поддерживать тесный контакт с другими отделами.
Тем не менее, на этапе быстрого развития риск-менеджмент может ограничивать скорость развития. В настоящее время многие малые и средние торговые платформы все еще имеют недостатки в осознании важности риск-менеджмента. В отрасли в целом наблюдается недостаток в риск-менеджменте на физическом, системном и управленческом уровнях.
Если индустрия блокчейна хочет выйти на мейнстрим, торговая платформа, как центр отрасли, должна надлежащим образом решить проблему "потерь в управлении рисками".
Безопасность активов: Основная цель управления рисками
В 2019 году общая стоимость украденных активов на платформах торговли цифровой валютой составила 283 миллиона долларов США. Хотя с момента знаменитого инцидента в Мэнтоугу прошло почти 6 лет, явление "исчезновения" цифровых денег все еще имеет место, и вопросы безопасности активов по-прежнему остаются в центре внимания отрасли.
Много известных торговых платформ приняли меры для повышения безопасности активов:
Создание строгой финансовой аудиторской системы и системы оповещения о мониторинге в реальном времени
Разделение горячих и холодных кошельков и использование аппаратного кошелька
Создание механизма предварительной компенсации для пользователей
Создание фонда защиты пользователей
Некоторые платформы также акцентируют внимание на реальном времени и массовом сверке, отслеживании адресов блокчейна и усилении образовательной работы с пользователями.
Хранение под управлением рассматривается как важный способ обеспечения безопасности активов. Некоторые эксперты рекомендуют малым и средним предприятиям с недостаточными техническими возможностями рассмотреть возможность привлечения сторонних услуг по хранению и покупки соответствующей страховки.
Помимо внешних мер, внутренние моральные риски платформы также нельзя игнорировать. Есть предложения, что платформа должна быть как можно более открытой и прозрачной, приглашая同行 для контроля, чтобы уменьшить вероятность присвоения клиентских активов.
Комплаенс и управление рисками: устранение неопределенности
С учетом множества неопределенных факторов, активное принятие регулирования и соблюдение норм является необходимым условием для снижения политических и юридических рисков. В настоящее время ведущие платформы цифровых денег в отрасли создали систему управления соблюдением норм и рисками, охватывающую предварительные, текущие и последующие этапы.
Некоторые платформы действуют следующим образом:
Создание стандартизированной системы KYC/AML по борьбе с отмыванием денег
Установить строгие принципы открытия счетов и стандарты предварительной проверки
Получить соответствующую финансовую лицензию, подчиниться надзору регулирующих органов
Распределение рисков соблюдения через дистрибутивную операцию
Сотрудничество с несколькими соответствующими компаниями по всему миру
Внутренний контроль отвечает за проверку всех продуктовых и бизнес-линий, предоставляя рекомендации по управлению рисками; юридический внутренний контроль предоставляет профессиональные юридические советы для избегания правовых рисков.
Технический риск-менеджмент: хранитель безопасности платформы
Технические проблемы безопасности являются наиболее распространенной проблемой управления рисками для торговых платформ, и даже ведущим платформам трудно полностью избежать этого. Например, несколько известных бирж столкнулись с DDoS-атаками, что привело к сбоям в работе сервиса.
Для создания надежной технической защиты различные платформы приняли различные меры:
Реализация количественного мониторинга рыночных рисков различных бизнесов и автоматическое хеджирование стратегий
Создание систем кибербезопасности, соблюдения норм, защиты личных данных и технического управления рисками
Нанять ведущую мировую внешнюю компанию для консультаций по ИТ-аудиту
Запуск системы безопасности управления рисками на основе больших данных в блокчейн-индустрии
Построение моделей для вычисления данных в реальном времени и онлайн-машинного обучения для интеллектуального обнаружения рисков
Внутренний контроль рисков: важный аспект, который нельзя игнорировать
Согласно статистике, почти 2/3 проблем кибербезопасности происходят из-за небрежности или халатности внутренних сотрудников. Поэтому внутреннее управление безопасностью в блокчейн-компаниях важнее, чем внешнее.
Меры, принимаемые каждой платформой в области внутреннего контроля рисков, включают:
Стандартизация процессов
Четкое распределение обязанностей и управление правами
Регулярный аудит
Реализация минимизации управления правами и информацией
Создание системы комитета по управлению рисками и структуры обработки инцидентов безопасности
Проведение периодических тренингов по управлению рисками для сотрудников
Проведение внутреннего "рыболовного контроля"
Реализация "модели нулевого доверия"
Заимствование опыта традиционных финансов
Требования к управлению рисками на рынке цифровых денег могут быть выше, чем в традиционных финансах, поскольку его волатильность выше, а анонимность сделок сильнее.
Блокчейн-отрасль может заимствовать опыт из традиционных финансов и интернет-сферы:
Создание зрелой системы кредитования
Использование больших данных для преобразования поведения пользователей в кредитные записи
Эффективное извлечение информации из блокчейна и преобразование её в показатели для принятия решений по управлению рисками
Реализация разделения торговли и активов, где разные субъекты отвечают за расчеты, клиринг и хранение.
Кроме того, платформы для торговли цифровой валютой должны увеличить инвестиции в управление рисками. Исследования показывают, что в среднем только 13% членов команды и 17% бюджета биржи выделяются на обеспечение безопасности, учитывая рентабельность и потенциал роста отрасли, этот показатель явно недостаточен.
Инвестиции в управление рисками можно рассматривать как альтернативные издержки. Строгое управление рисками требует большего вложения ресурсов, что может привести к упущенным бизнес-возможностям, но может снизить риск потери активов. Компании, которые ценят долгосрочные интересы и репутацию, как правило, уделяют больше внимания безопасности активов клиентов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Торговля цифровой валютой платформа的风控挑战：从безопасность активов到内部管理
Путь управления рисками: вызовы и решения платформы торговли цифровой валютой
Риск как заимствованное слово происходит от итальянского "RISQUE" и изначально обозначал объективную опасность в природе. Однако в современном обществе риск скорее представляет собой выбор, а не судьбу, и зависит от степени свободы нашего выбора.
Финансовый историк Питер Бернс в своем классическом произведении по управлению рисками отмечает, что несмотря на то, что падение и подъем компаний, колебания фондового рынка, войны и экономические депрессии происходят циклически, они всегда наступают неожиданно для людей.
В качестве одного из ключевых элементов финансов, управление рисками особенно важно для бирж, предоставляющих ликвидность на рынке цифровых денег. Эти платформы объединяют в себе множество функций, таких как управление активами, сведение сделок, клиринг и публикация информации, а также интегрируют особенности брокеров и фондов, что делает их суперфинансовыми центрами.
В отрасли широко считается, что в блокчейн-индустрии существует проблема отсутствия контроля рисков, что также привело к возникновению некоторых трагедий. Как правильно организовать контроль рисков стало ключевой темой, которой необходимо постоянно уделять внимание всей отрасли.
Многосторонность риска
Наиболее значительным и труднопреодолимым риском, с которым сталкивается крипторынок, является системный риск, вызванный политикой. Изменения в регуляторной политике напрямую влияют на волатильность всего рынка.
Участники рынка могут контролировать несистемные риски, включая:
Отдел контроля рисков занимает высокую позицию на платформе, необходимо внимательно следить за различными показателями рисков, такими как ликвидность, аномальная торговля, аномалии в аккаунте и т.д., и поддерживать тесный контакт с другими отделами.
Тем не менее, на этапе быстрого развития риск-менеджмент может ограничивать скорость развития. В настоящее время многие малые и средние торговые платформы все еще имеют недостатки в осознании важности риск-менеджмента. В отрасли в целом наблюдается недостаток в риск-менеджменте на физическом, системном и управленческом уровнях.
Если индустрия блокчейна хочет выйти на мейнстрим, торговая платформа, как центр отрасли, должна надлежащим образом решить проблему "потерь в управлении рисками".
Безопасность активов: Основная цель управления рисками
В 2019 году общая стоимость украденных активов на платформах торговли цифровой валютой составила 283 миллиона долларов США. Хотя с момента знаменитого инцидента в Мэнтоугу прошло почти 6 лет, явление "исчезновения" цифровых денег все еще имеет место, и вопросы безопасности активов по-прежнему остаются в центре внимания отрасли.
Много известных торговых платформ приняли меры для повышения безопасности активов:
Некоторые платформы также акцентируют внимание на реальном времени и массовом сверке, отслеживании адресов блокчейна и усилении образовательной работы с пользователями.
Хранение под управлением рассматривается как важный способ обеспечения безопасности активов. Некоторые эксперты рекомендуют малым и средним предприятиям с недостаточными техническими возможностями рассмотреть возможность привлечения сторонних услуг по хранению и покупки соответствующей страховки.
Помимо внешних мер, внутренние моральные риски платформы также нельзя игнорировать. Есть предложения, что платформа должна быть как можно более открытой и прозрачной, приглашая同行 для контроля, чтобы уменьшить вероятность присвоения клиентских активов.
Комплаенс и управление рисками: устранение неопределенности
С учетом множества неопределенных факторов, активное принятие регулирования и соблюдение норм является необходимым условием для снижения политических и юридических рисков. В настоящее время ведущие платформы цифровых денег в отрасли создали систему управления соблюдением норм и рисками, охватывающую предварительные, текущие и последующие этапы.
Некоторые платформы действуют следующим образом:
Внутренний контроль отвечает за проверку всех продуктовых и бизнес-линий, предоставляя рекомендации по управлению рисками; юридический внутренний контроль предоставляет профессиональные юридические советы для избегания правовых рисков.
Технический риск-менеджмент: хранитель безопасности платформы
Технические проблемы безопасности являются наиболее распространенной проблемой управления рисками для торговых платформ, и даже ведущим платформам трудно полностью избежать этого. Например, несколько известных бирж столкнулись с DDoS-атаками, что привело к сбоям в работе сервиса.
Для создания надежной технической защиты различные платформы приняли различные меры:
Внутренний контроль рисков: важный аспект, который нельзя игнорировать
Согласно статистике, почти 2/3 проблем кибербезопасности происходят из-за небрежности или халатности внутренних сотрудников. Поэтому внутреннее управление безопасностью в блокчейн-компаниях важнее, чем внешнее.
Меры, принимаемые каждой платформой в области внутреннего контроля рисков, включают:
Заимствование опыта традиционных финансов
Требования к управлению рисками на рынке цифровых денег могут быть выше, чем в традиционных финансах, поскольку его волатильность выше, а анонимность сделок сильнее.
Блокчейн-отрасль может заимствовать опыт из традиционных финансов и интернет-сферы:
Кроме того, платформы для торговли цифровой валютой должны увеличить инвестиции в управление рисками. Исследования показывают, что в среднем только 13% членов команды и 17% бюджета биржи выделяются на обеспечение безопасности, учитывая рентабельность и потенциал роста отрасли, этот показатель явно недостаточен.
Инвестиции в управление рисками можно рассматривать как альтернативные издержки. Строгое управление рисками требует большего вложения ресурсов, что может привести к упущенным бизнес-возможностям, но может снизить риск потери активов. Компании, которые ценят долгосрочные интересы и репутацию, как правило, уделяют больше внимания безопасности активов клиентов.