Риски и возможности финансового рынка: Анализ взаимосвязи между Биткойном и традиционными активами

В финансовом рынке важно сохранять чувство благоговения и независимое мышление. Будь то традиционные финансы или рынок криптовалют, он полон неизвестного, рисков и вызовов. Как инвесторы мы должны обращать внимание на волатильность рынка и торговые возможности, а не слишком увлекаться сущностными свойствами какого-либо актива или верой других.

Активы-убежища на нестабильном рынке

Традиционно золото считалось идеальным активом-убежищем. Однако в последнее время цена на золото упала более чем на 10%, что подчеркивает, что в периоды рыночной паники почти нет абсолютно безопасных гавани.

Биткойн ранее считался безопасным выбором в периоды нестабильности традиционных финансовых рынков, поскольку его ценовые колебания часто не были связаны с другими активами. Однако во время глобального финансового кризиса Биткойн также не смог полностью защитить от рыночных рисков.

Биткойн и корреляция с фондовым рынком

Недавние рыночные показатели показывают, что когда фондовый рынок переживает редкий массовый обвал, Биткойн, как ведущая криптовалюта, также сталкивается с большим объемом продаж. Интересно, что с небольшим восстановлением фондового рынка цена Биткойна также отскочила к прежнему уровню поддержки.

Наблюдая за движением индекса S&P 500 и Биткойна, можно заметить высокую степень согласованности между ними. Кроме того, цена Биткойна, похоже, явно реагирует на некоторые важные события (такие как снижение процентной ставки ФРС, изменения в политике и т.д.).

Анализ индикатора MVRV

Рыночная капитализация Биткойна по индикатору MVRV (рыночная капитализация к реализованной стоимости) недавно в четвертый раз упала ниже 1,0. MVRV является важным показателем, который измеряет соотношение рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной капитализации. Реализованная капитализация может рассматриваться как приблизительное значение общего вложенного капитала инвесторов на рынке, отражающее консенсус по стоимости среди участников рынка за определенный период.

Формула расчета MVRV: MVRV = рыночная стоимость / фактическая стоимость

Рыночная стоимость = Текущая цена × Количество выпущенных Биткойнов Фактическая стоимость = Сумма значений каждого Биткойна при последнем переводе в обращении

Когда значение MVRV высоко, это указывает на то, что цена Биткойн может быть завышена, что увеличивает риск падения; наоборот, низкое значение MVRV означает, что цена может быть занижена, что создает пространство для роста.

Обычно, когда MVRV ниже 3-3.5, это считается хорошей возможностью для открытия позиций. Когда MVRV превышает 3.5, это может указывать на риск падения, и инвесторы должны быть осторожны в оценке.

Стоит отметить, что текущая рыночная капитализация Биткойн упала ниже своей базовой стоимости, войдя в исторически редкую "зеленую зону". Судя по историческим данным, это может быть привлекательным моментом для покупки.

Перспективы на будущее

Чтобы Биткойн достиг истинной независимости, возможно, ему придется пройти через еще большие испытания. Однако большинству инвесторов трудно выдерживать резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная среда не очень благоприятна, возможности всегда предпочитают подготовленных людей. Путем точного наблюдения и анализа изменений на рынке, инвесторы все еще могут получить прибыль на этом полном вызовов рынке.

Необходимо подчеркнуть, что данная статья носит исключительно информационный характер и не является инвестиционным советом. Рынок криптовалют подвержен резким колебаниям, и инвесторам настоятельно рекомендуется сохранять рациональность и принимать взвешенные решения.