Ethereum встречает эру институциональных инвесторов, несколько публичных компаний стремятся накапливать ETH
В последнее время капитал Уолл-Стрит активно вливается в рынок Эфира. После того как Биткойн был воспринят как "цифровое золото" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы стремительно становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу стратегического резервирования для предприятий.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Эфира.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Ethereum и опытными финансистами, объявила о планах выйти на NASDAQ через слияние с компанией-пустышкой, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400000 монет Ethereum, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти крупные средства в основном поступают из двух частей:
Сооснователь и председатель компании Эндрю Киз вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Получено более 800 миллионов долларов финансирования простых акций от нескольких ведущих крипто-оригинальных и институциональных инвесторов.
Позиционирование Ether Machine — это не просто пассивный владелец активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации ETH", целью которой является предоставление безопасной, соответствующей требованиям и прозрачной доходности в ETH для инвесторов через профессиональную эксплуатацию. Ее основные стратегии включают в себя:
Ставка и повторная ставка: использовать свои огромные запасы ETH для участия в проверке безопасности сети Ethereum, чтобы получить стабильные вознаграждения за ставку.
DeFi стратегии: участвуйте в проверенных DeFi протоколах после строгой оценки рисков, чтобы получить дополнительный доход от фондов.
Катализ экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Ethereum, и предоставлять учреждениям решения для управления валидаторами, создания блоков и другие инфраструктурные решения, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum". Председатель Andrew Keys является одним из ранних ключевых участников известной блокчейн-компании, который возглавлял создание крупнейшего в мире открытого блокчейн-альянса и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар. Генеральный директор David Merin ранее отвечал за корпоративное развитие в той же компании, возглавив более 700 миллионов долларов финансирования и несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор Tim Lowe обладает обширным опытом в области стейкинга Ethereum и инфраструктуры блокчейна, ранее он отвечал за разработку ранних стейкинговых платформ для институтов и корпоративных блокчейн-проектов. А руководитель DeFi Darius Przydzial является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Ethereum, он предоставлял консультации для множества ведущих DeFi-протоколов и накопил более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях.
Эндрю Кейс в интервью заявил: "Главным бенефициаром определенного законопроекта является Ethereum, поскольку 90% RWA и стабильных монет развернуты на Ethereum, так же как 90% поисковых запросов происходят в основных поисковых системах, в то время как другие платформы занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю доходность через стейкинг."
Восхождение героев: крупные上市 компании конкурируют за увеличение доли Эфира
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, оно как раз отражает текущую бурную волну на Уолл-стрит. Многие компании, зарегистрированные на американских фондовых рынках, уже начали действовать, включая Ethereum в свои основные балансы, и цены акций также претерпели резкие колебания. Компании соревнуются в закупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет получить титул "микростратегии на базе Ethereum".
SharpLink Gaming: Как компания, зарегистрированная на NASDAQ в сфере iGaming, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира на сумму 425 миллионов долларов через частное размещение, владея около 358000 ETH, с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. Под руководством соучредителей Эфира компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: Как компания по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" Эфира. Компания 8 июля привлекла 250 миллионов долларов через частное размещение и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит занял пост председателя совета директоров компании и открыто заявил, что BitMine станет "Эфирной версией MicroStrategy", прогнозируя, что ETH в краткосрочной перспективе превысит 4000 долларов, а к концу года может достичь 10 000 - 15 000 долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью перешла на Эфир, она не только собрала около 172 миллионов долларов через IPO, но и ликвидировала свои биткойны, все средства были направлены на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к тому, что общий объем ее ETH превысил 120000 монет. Генеральный директор компании назвал Эфир "голубой фишкой, перестраивающей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта компания в сфере цифровых медиа и игр также вступила в борьбу, объявив о запуске программы резервирования Эфира на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первые покупки. Для дальнейшего увеличения компании также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, которые будут специально использованы для покупки ETH.
BTCS Inc.: Как одна из первых акций блокчейн-контента на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность заключается в том, что BTCS использует смешанную модель финансирования, применяя не только традиционное акционерное финансирование, но и инновационно используя DeFi-протоколы для ончейн-кредитования с целью ускорения накопления ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки ETH, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но одновременно это связано с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной цены, на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на ETH; BTCS, в свою очередь, новаторски использует протоколы DeFi, занимая стейблкоины под залог активов для покупки большего количества ETH, что позволяет осуществлять операции с плечом на блокчейне.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста акций. Акции соответствующих компаний в краткосрочной перспективе пережили многократный, а иногда и десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Например, SharpLink и BitMine, достигнув исторических максимумов, в короткие сроки испытали резкое падение более чем на 70%. Это свидетельствует о крайне нестабильных рыночных настроениях и высоком уровне спекуляции. Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Риск цены: Баланс компании сильно связан с ценой ETH; как только рынок войдет в медвежий рынок, стоимость активов значительно уменьшится.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала, если рынок охладеет, финансовые каналы могут иссякнуть, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стейкинге и DeFi может приносить доход, но также вводит ряд рисков, присущих блокчейну, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказания узлов, сбои оракулов и т.д.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, что приводит к высокой премии. Эта премия может сохраняться во время рыночного восторга, но в периоды охлаждения или медвежьих рынков может быть быстро стерта.
Кто станет "Ethereum-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный рост, на данный момент не появилась ни одна компания, которая могла бы занять такую абсолютную лидерскую позицию и иметь рыночную ценовую власть в области "Эфирных китов", как это делает MicroStrategy в области биткойнов. Причина заключается в том, что стратегический порог для ETH выше, а повествование более сложное.
Простое "покупать и держать" недостаточно для того, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стекинга, участия в DeFi и управления ончейном риском нужны более глубокие технические и операционные навыки.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным командам основателей и четкой стратегии имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Безусловно, "эпоха институциональных инвесторов" для Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-Стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит огромные средства в рынок, но и, что более важно, она переопределяет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капиталовложениях.
Однако инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они гонятся за этой связью между криптовалютами и акциями, необходимо также быть настороже к огромным колебаниям и глубоким рискам, скрывающимся за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Поделиться
комментарий
0/400
SigmaBrain
· 08-02 01:52
про купил ETH розничный инвестор, будьте осторожны.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTaxonomist
· 07-31 17:01
таксономически говоря, eth эволюционирует от спекулятивного актива к институциональной основе... удивительная мутация, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainComedian
· 07-31 00:04
в блокчейне игроки все такие богатые?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 07-31 00:03
разыгрывайте людей как лохов完неудачники还想收新неудачники 门都没有
Несколько публичных компаний конкурируют за накопление ETH, Ethereum вступает в эпоху институциональных инвестиций.
Ethereum встречает эру институциональных инвесторов, несколько публичных компаний стремятся накапливать ETH
В последнее время капитал Уолл-Стрит активно вливается в рынок Эфира. После того как Биткойн был воспринят как "цифровое золото" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы стремительно становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу стратегического резервирования для предприятий.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Эфира.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Ethereum и опытными финансистами, объявила о планах выйти на NASDAQ через слияние с компанией-пустышкой, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400000 монет Ethereum, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти крупные средства в основном поступают из двух частей:
Позиционирование Ether Machine — это не просто пассивный владелец активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации ETH", целью которой является предоставление безопасной, соответствующей требованиям и прозрачной доходности в ETH для инвесторов через профессиональную эксплуатацию. Ее основные стратегии включают в себя:
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum". Председатель Andrew Keys является одним из ранних ключевых участников известной блокчейн-компании, который возглавлял создание крупнейшего в мире открытого блокчейн-альянса и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар. Генеральный директор David Merin ранее отвечал за корпоративное развитие в той же компании, возглавив более 700 миллионов долларов финансирования и несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор Tim Lowe обладает обширным опытом в области стейкинга Ethereum и инфраструктуры блокчейна, ранее он отвечал за разработку ранних стейкинговых платформ для институтов и корпоративных блокчейн-проектов. А руководитель DeFi Darius Przydzial является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Ethereum, он предоставлял консультации для множества ведущих DeFi-протоколов и накопил более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях.
Эндрю Кейс в интервью заявил: "Главным бенефициаром определенного законопроекта является Ethereum, поскольку 90% RWA и стабильных монет развернуты на Ethereum, так же как 90% поисковых запросов происходят в основных поисковых системах, в то время как другие платформы занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю доходность через стейкинг."
Восхождение героев: крупные上市 компании конкурируют за увеличение доли Эфира
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, оно как раз отражает текущую бурную волну на Уолл-стрит. Многие компании, зарегистрированные на американских фондовых рынках, уже начали действовать, включая Ethereum в свои основные балансы, и цены акций также претерпели резкие колебания. Компании соревнуются в закупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет получить титул "микростратегии на базе Ethereum".
SharpLink Gaming: Как компания, зарегистрированная на NASDAQ в сфере iGaming, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира на сумму 425 миллионов долларов через частное размещение, владея около 358000 ETH, с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. Под руководством соучредителей Эфира компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: Как компания по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" Эфира. Компания 8 июля привлекла 250 миллионов долларов через частное размещение и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит занял пост председателя совета директоров компании и открыто заявил, что BitMine станет "Эфирной версией MicroStrategy", прогнозируя, что ETH в краткосрочной перспективе превысит 4000 долларов, а к концу года может достичь 10 000 - 15 000 долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью перешла на Эфир, она не только собрала около 172 миллионов долларов через IPO, но и ликвидировала свои биткойны, все средства были направлены на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к тому, что общий объем ее ETH превысил 120000 монет. Генеральный директор компании назвал Эфир "голубой фишкой, перестраивающей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта компания в сфере цифровых медиа и игр также вступила в борьбу, объявив о запуске программы резервирования Эфира на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первые покупки. Для дальнейшего увеличения компании также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, которые будут специально использованы для покупки ETH.
BTCS Inc.: Как одна из первых акций блокчейн-контента на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность заключается в том, что BTCS использует смешанную модель финансирования, применяя не только традиционное акционерное финансирование, но и инновационно используя DeFi-протоколы для ончейн-кредитования с целью ускорения накопления ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки ETH, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но одновременно это связано с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной цены, на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на ETH; BTCS, в свою очередь, новаторски использует протоколы DeFi, занимая стейблкоины под залог активов для покупки большего количества ETH, что позволяет осуществлять операции с плечом на блокчейне.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста акций. Акции соответствующих компаний в краткосрочной перспективе пережили многократный, а иногда и десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Например, SharpLink и BitMine, достигнув исторических максимумов, в короткие сроки испытали резкое падение более чем на 70%. Это свидетельствует о крайне нестабильных рыночных настроениях и высоком уровне спекуляции. Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Кто станет "Ethereum-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный рост, на данный момент не появилась ни одна компания, которая могла бы занять такую абсолютную лидерскую позицию и иметь рыночную ценовую власть в области "Эфирных китов", как это делает MicroStrategy в области биткойнов. Причина заключается в том, что стратегический порог для ETH выше, а повествование более сложное.
Простое "покупать и держать" недостаточно для того, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стекинга, участия в DeFi и управления ончейном риском нужны более глубокие технические и операционные навыки.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным командам основателей и четкой стратегии имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Безусловно, "эпоха институциональных инвесторов" для Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-Стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит огромные средства в рынок, но и, что более важно, она переопределяет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капиталовложениях.
Однако инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они гонятся за этой связью между криптовалютами и акциями, необходимо также быть настороже к огромным колебаниям и глубоким рискам, скрывающимся за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.