Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучший?
В последнее время крипторынок показывает посредственные результаты, и консервативная стабильная доходность снова становится актуальным спросом на рынке. В данной статье мы обсудим тему доходности стейблкоинов, которая является одновременно древней и вечной, опираясь на инвестиционный опыт автора за последние годы и его исследования в области стейблкоинов.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Текущий рынок криптовалютных стейблкоинов в основном делится на следующие категории:
USDT с наибольшей долей рынка, но с условной соответствием
Соответствующий стейблкоин, привязанный к фиатной валюте в соотношении 1:1, такой как USDC, PayPal USD и др.
Избыточно заложенные стейблкоины, такие как DAI, LUSD и т.д.
Синтетические активы стейблкоин, такие как USDe
Стейблкоин RWA проекта с базовым активом в облигациях США, такие как USD0, USDY
Алгоритмический стейблкоин (в основном уже вытеснен с рынка)
Не долларовые стейблкоины (ограниченное влияние)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
В настоящее время основные модели получения дохода через стейблкоины можно разделить на следующие категории:
Один, стейблкоин кредитование
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой прибыли, источником дохода являются проценты, выплачиваемые заемщиками. Необходимо учитывать безопасность платформы, рискdefault заемщика и стабильность дохода. Основные продукты включают:
Ведущие DeFi-протоколы, такие как Aave, Sky Protocol и другие
Доходность от кредитования может достигать более 20% в бычьем рынке, в медвежьем рынке она составляет 2%-4%. Некоторые инновации включают фиксированные процентные ставки по кредитам, многоуровневые процентные ставки, кредитование с плечом и т.д.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Два. Доходы от ликвидного майнинга
Согласно Curve, доходы поступают от торговых сборов AMM и вознаграждений токенами. Curve имеет высокую безопасность, но низкие доходы (0-2%). У других DEX есть недостаточные доходы или риски безопасности, что делает их неподходящими для консервативного инвестирования.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Три, доход от арбитража на нейтральном рынке
Основные включают:
Арбитраж на основе процентной ставки: использование разницы цен между бессрочными контрактами и спотовыми торгами.
Арбитраж между спотом и фьючерсами: использование базиса
Арбитраж между биржами: использование разницы цен между разными биржами
Ethena переносит арбитражную модель по ставкам на фонд на блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Основной риск заключается в долгосрочном отрицательном финансировании, что приводит к убыткам.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Четыре, Проект доходности облигаций США RWA
Используйте высокие процентные ставки в долларах более 4% для получения дохода через соответствующие проекты RWA. Примеры проектов: USDY от Ondo и USD0 от Usual. Доход стабилен на уровне около 4%, но существует риск регулирования и снижения доходности.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Пять, структурированные продукты опционов
Основная стратегия заключается в продаже пут-опционов для получения дохода от опционов. Подходит для бокового рынка, но существует риск пропуска движения и значительного падения. Новые продукты, такие как стратегия Shark Fin от OKX, предлагают защиту капитала.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Шесть, токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет активы дохода на токены основного капитала PT и токены дохода YT, предлагая различные стратегии, такие как фиксированный доход и спекуляции на доходах. Накладывая множество стимулов, общий доход становится значительным, но требует частых операций.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Семь. Продукты доходности с корзиной стейблкоинов
Как и рынок-нейтральный USD пул Ether.Fi, он объединяет различные стратегии получения дохода со стейблкоинами, предоставляя пользователям диверсифицированный доход с минимизацией рисков.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Восемь. Доход от стейблкоин Staking
Если сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в токенах AO. Риск заключается в неопределенности развития нового проекта.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
Понимая характеристики и риски различных моделей доходности стейблкоинов, инвесторы могут осуществлять разумное распределение в зависимости от своих предпочтений по риску и объема средств, одновременно получая стабильный доход и справляясь с рыночными колебаниями.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
6
Поделиться
комментарий
0/400
SerumSqueezer
· 08-02 19:57
Ничего, кроме usdt, не осмеливаюсь трогать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xLuckbox
· 07-31 10:03
Этот рынок действительно как U всеобъемлющая дорога.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3Educator
· 07-31 09:59
*настраивает виртуальные очки* ах да, вечная дискуссия о доходности стейблкоинов... как я говорю своим студентам по web3: доминирование usdt ≠ безопасность
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTrapper
· 07-31 09:58
о, смотрите, еще один гид по доходности стейблкоинов... классическая книга по выходу из ликвидности, если честно
Сравнение доходности стейблкоинов: Полный анализ 8 стратегий. Какая из них подходит именно вам?
Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучший?
В последнее время крипторынок показывает посредственные результаты, и консервативная стабильная доходность снова становится актуальным спросом на рынке. В данной статье мы обсудим тему доходности стейблкоинов, которая является одновременно древней и вечной, опираясь на инвестиционный опыт автора за последние годы и его исследования в области стейблкоинов.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Текущий рынок криптовалютных стейблкоинов в основном делится на следующие категории:
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
В настоящее время основные модели получения дохода через стейблкоины можно разделить на следующие категории:
Один, стейблкоин кредитование
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой прибыли, источником дохода являются проценты, выплачиваемые заемщиками. Необходимо учитывать безопасность платформы, рискdefault заемщика и стабильность дохода. Основные продукты включают:
Доходность от кредитования может достигать более 20% в бычьем рынке, в медвежьем рынке она составляет 2%-4%. Некоторые инновации включают фиксированные процентные ставки по кредитам, многоуровневые процентные ставки, кредитование с плечом и т.д.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Два. Доходы от ликвидного майнинга
Согласно Curve, доходы поступают от торговых сборов AMM и вознаграждений токенами. Curve имеет высокую безопасность, но низкие доходы (0-2%). У других DEX есть недостаточные доходы или риски безопасности, что делает их неподходящими для консервативного инвестирования.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Три, доход от арбитража на нейтральном рынке
Основные включают:
Ethena переносит арбитражную модель по ставкам на фонд на блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Основной риск заключается в долгосрочном отрицательном финансировании, что приводит к убыткам.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Четыре, Проект доходности облигаций США RWA
Используйте высокие процентные ставки в долларах более 4% для получения дохода через соответствующие проекты RWA. Примеры проектов: USDY от Ondo и USD0 от Usual. Доход стабилен на уровне около 4%, но существует риск регулирования и снижения доходности.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Пять, структурированные продукты опционов
Основная стратегия заключается в продаже пут-опционов для получения дохода от опционов. Подходит для бокового рынка, но существует риск пропуска движения и значительного падения. Новые продукты, такие как стратегия Shark Fin от OKX, предлагают защиту капитала.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Шесть, токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет активы дохода на токены основного капитала PT и токены дохода YT, предлагая различные стратегии, такие как фиксированный доход и спекуляции на доходах. Накладывая множество стимулов, общий доход становится значительным, но требует частых операций.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Семь. Продукты доходности с корзиной стейблкоинов
Как и рынок-нейтральный USD пул Ether.Fi, он объединяет различные стратегии получения дохода со стейблкоинами, предоставляя пользователям диверсифицированный доход с минимизацией рисков.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Восемь. Доход от стейблкоин Staking
Если сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в токенах AO. Риск заключается в неопределенности развития нового проекта.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
Понимая характеристики и риски различных моделей доходности стейблкоинов, инвесторы могут осуществлять разумное распределение в зависимости от своих предпочтений по риску и объема средств, одновременно получая стабильный доход и справляясь с рыночными колебаниями.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)