Анализ инвестиционной логики DePIN: возможности и вызовы
DePIN как новое направление инвестиций в криптовалюту всегда рассматривается как важная инвестиционная область наряду с ИИ. Однако в настоящее время в области DePIN, похоже, все еще не хватает знакового проекта, что означает, что в будущем в течение 1-3 лет все еще существуют некоторые инвестиционные возможности. В этой статье мы начнем с нуля, чтобы рассмотреть инвестиционную логику DePIN, обсудить его инвестиционную ценность и аналитическую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто популярное слово
Децентрализация инфраструктуры физического мира не является фантазией, а имеет реальные возможности для реализации. В DePIN действительно существуют случаи, когда децентрализация может "осуществить" или "оптимизировать" определенные сценарии.
Например, в области телекоммуникаций традиционным операторам связи требуется огромные инвестиции в лицензирование спектра и развертывание базовых станций. Однако в одном проекте мобильной связи с помощью краудсорсинга от сообщества первоначальные затраты распределяются между каждым пользователем, и индивидууму нужно всего лишь приобрести точку доступа стоимостью 249 долларов или 499 долларов, чтобы подключиться к сети и стать "микрооператором". Эта модель может снизить затраты на развертывание базовых станций примерно на 75%.
В области данных ИИ традиционным компаниям по ИИ дорого обходится получение обучающих данных, при этом они сталкиваются с проблемами авторских прав и техническими ограничениями. Один проект по сбору данных решил эту проблему с помощью распределенного веб-скрейпинга, позволяя пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью через расширение браузера для сбора публичных веб-данных и получать токены в качестве вознаграждения. Это значительно снизило затраты компаний ИИ на получение данных, одновременно обеспечив разнообразие и географическое распределение данных.
как точка пересечения инфраструктуры и потребительских приложений
DePIN может лучше всего сбалансировать проблемы, с которыми сталкиваются инфраструктурные проекты и проекты потребительских приложений:
DePIN основан на реальных потребностях физического мира, таких как энергия, беспроводные сети и т.д. Качественные проекты имеют прочную рыночную соответствие продукту и доход, их трудно опровергнуть на рынке, и они легко понимаемы.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что может привлечь внимание. Например, пользователи могут скачать плагин браузера для внесения неиспользуемой полосы пропускания, в настоящее время некоторый проект уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, многие из которых не являются коренными пользователями криптовалют.
Инвестиционная структура DePIN
направление
Оцените с точки зрения рыночного объема и интенсивности спроса. Например, 5G и беспроводные сети — это большой рынок, а данные о транспортных средствах и погоде — это малый рынок. Необходимо учитывать, является ли это необходимостью или областью с сильным спросом.
продукт
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими капитальными требованиями, высокими барьерами для входа, очевидной монополистической структурой и недостаточным использованием ресурсов. При оценке рыночной соответствия продукта необходимо обратить внимание на:
Сторона предложения: реализует ли DePIN функции, которые не могут быть достигнуты традиционными способами, или имеет ли он значительные преимущества по сравнению с существующими решениями по таким критериям, как стоимость, эффективность и т.д. (.
Сторона спроса: Продукты, предлагаемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, и желательно, чтобы существовало сильное желание платить.
![Alpha возможности все еще есть, давайте начнем с нуля и разберем инвестиционную логику DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) аппаратное обеспечение
Оборудование касается временной шкалы "производство - продажа - распространение - обслуживание". На ранних стадиях проекта следует минимизировать трение при принятии пользователями, по мере成熟ности проекта можно постепенно увеличивать трение для повышения удержания. Стартап-команде необходимо осторожно выбирать путь оборудования и ресурсы, действуя постепенно.
![Возможности Alpha все еще существуют, начинаем с нуля разбирать инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) экономика токенов
Проект DePIN требует раннего стимулирования всех участников сети, поэтому обычно необходимо запускать токены на ранних стадиях проекта. Дизайн механизма токенов является самым сложным этапом в проекте DePIN.
![Альфа-возможности все еще присутствуют, начинаем с нуля разбирать инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) команда
Идеальная конфигурация команды должна включать: одного члена с богатым опытом в соответствующей традиционной отрасли, ответственного за технологическую реализацию и продукт; одного участника из криптоиндустрии, который разбирается в токеномике и построении сообщества, понимающего различия в предпочтениях крипто- и некриптовых пользователей.
![Возможности Alpha все еще существуют, начиная с нуля, разбираем инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) Другие факторы
Необходимо учитывать вопросы регулирования, такие как чувствительность некоторых регионов к дорожным изображениям и сбору данных.
Итог
DePIN имеет потенциал для реализации массового применения, принося ценность в реальной жизни и других отраслях. Его уникальные преимущества включают:
В отличие от традиционных монополий, развертывание более гибкое, и можно согласовать стимулы внутри экосистемы с помощью токеномики.
Есть возможность принести положительные внешние эффекты, предоставить ценность другим отраслям и поддержать экосистему через токеномику.
Однако DePIN также сталкивается с множеством неопределенностей, таких как неопределенность временных циклов, вызванная эксплуатацией оборудования, регуляторные риски, риски проведения должной осмотрительности и так далее.
В целом, DePIN является областью инвестиций, на которую стоит обратить внимание в 2025 году, и в будущем все еще есть пространство для дальнейших исследований.
![Возможности Alpha все еще существуют, начинаем с нуля осмысливать инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Поделиться
комментарий
0/400
DeepRabbitHole
· 6ч назад
Просто жду, когда в следующем году будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllTalkLongTrader
· 08-01 13:52
Снова говорят о DePIN, неудачники, вы готовы?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirDropMissed
· 08-01 13:51
про сказал правильно. Слепо заходить на все - это провал.
Возможности инвестирования в DePIN: анализ индустриальной логики и инвестиционной структуры с нуля
Анализ инвестиционной логики DePIN: возможности и вызовы
DePIN как новое направление инвестиций в криптовалюту всегда рассматривается как важная инвестиционная область наряду с ИИ. Однако в настоящее время в области DePIN, похоже, все еще не хватает знакового проекта, что означает, что в будущем в течение 1-3 лет все еще существуют некоторые инвестиционные возможности. В этой статье мы начнем с нуля, чтобы рассмотреть инвестиционную логику DePIN, обсудить его инвестиционную ценность и аналитическую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто популярное слово
Децентрализация инфраструктуры физического мира не является фантазией, а имеет реальные возможности для реализации. В DePIN действительно существуют случаи, когда децентрализация может "осуществить" или "оптимизировать" определенные сценарии.
Например, в области телекоммуникаций традиционным операторам связи требуется огромные инвестиции в лицензирование спектра и развертывание базовых станций. Однако в одном проекте мобильной связи с помощью краудсорсинга от сообщества первоначальные затраты распределяются между каждым пользователем, и индивидууму нужно всего лишь приобрести точку доступа стоимостью 249 долларов или 499 долларов, чтобы подключиться к сети и стать "микрооператором". Эта модель может снизить затраты на развертывание базовых станций примерно на 75%.
В области данных ИИ традиционным компаниям по ИИ дорого обходится получение обучающих данных, при этом они сталкиваются с проблемами авторских прав и техническими ограничениями. Один проект по сбору данных решил эту проблему с помощью распределенного веб-скрейпинга, позволяя пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью через расширение браузера для сбора публичных веб-данных и получать токены в качестве вознаграждения. Это значительно снизило затраты компаний ИИ на получение данных, одновременно обеспечив разнообразие и географическое распределение данных.
как точка пересечения инфраструктуры и потребительских приложений
DePIN может лучше всего сбалансировать проблемы, с которыми сталкиваются инфраструктурные проекты и проекты потребительских приложений:
DePIN основан на реальных потребностях физического мира, таких как энергия, беспроводные сети и т.д. Качественные проекты имеют прочную рыночную соответствие продукту и доход, их трудно опровергнуть на рынке, и они легко понимаемы.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что может привлечь внимание. Например, пользователи могут скачать плагин браузера для внесения неиспользуемой полосы пропускания, в настоящее время некоторый проект уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, многие из которых не являются коренными пользователями криптовалют.
Инвестиционная структура DePIN
направление
Оцените с точки зрения рыночного объема и интенсивности спроса. Например, 5G и беспроводные сети — это большой рынок, а данные о транспортных средствах и погоде — это малый рынок. Необходимо учитывать, является ли это необходимостью или областью с сильным спросом.
продукт
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими капитальными требованиями, высокими барьерами для входа, очевидной монополистической структурой и недостаточным использованием ресурсов. При оценке рыночной соответствия продукта необходимо обратить внимание на:
Сторона предложения: реализует ли DePIN функции, которые не могут быть достигнуты традиционными способами, или имеет ли он значительные преимущества по сравнению с существующими решениями по таким критериям, как стоимость, эффективность и т.д. (.
Сторона спроса: Продукты, предлагаемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, и желательно, чтобы существовало сильное желание платить.
![Alpha возможности все еще есть, давайте начнем с нуля и разберем инвестиционную логику DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) аппаратное обеспечение
Оборудование касается временной шкалы "производство - продажа - распространение - обслуживание". На ранних стадиях проекта следует минимизировать трение при принятии пользователями, по мере成熟ности проекта можно постепенно увеличивать трение для повышения удержания. Стартап-команде необходимо осторожно выбирать путь оборудования и ресурсы, действуя постепенно.
![Возможности Alpha все еще существуют, начинаем с нуля разбирать инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) экономика токенов
Проект DePIN требует раннего стимулирования всех участников сети, поэтому обычно необходимо запускать токены на ранних стадиях проекта. Дизайн механизма токенов является самым сложным этапом в проекте DePIN.
![Альфа-возможности все еще присутствуют, начинаем с нуля разбирать инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) команда
Идеальная конфигурация команды должна включать: одного члена с богатым опытом в соответствующей традиционной отрасли, ответственного за технологическую реализацию и продукт; одного участника из криптоиндустрии, который разбирается в токеномике и построении сообщества, понимающего различия в предпочтениях крипто- и некриптовых пользователей.
![Возможности Alpha все еще существуют, начиная с нуля, разбираем инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) Другие факторы
Необходимо учитывать вопросы регулирования, такие как чувствительность некоторых регионов к дорожным изображениям и сбору данных.
Итог
DePIN имеет потенциал для реализации массового применения, принося ценность в реальной жизни и других отраслях. Его уникальные преимущества включают:
В отличие от традиционных монополий, развертывание более гибкое, и можно согласовать стимулы внутри экосистемы с помощью токеномики.
Есть возможность принести положительные внешние эффекты, предоставить ценность другим отраслям и поддержать экосистему через токеномику.
Однако DePIN также сталкивается с множеством неопределенностей, таких как неопределенность временных циклов, вызванная эксплуатацией оборудования, регуляторные риски, риски проведения должной осмотрительности и так далее.
В целом, DePIN является областью инвестиций, на которую стоит обратить внимание в 2025 году, и в будущем все еще есть пространство для дальнейших исследований.
![Возможности Alpha все еще существуют, начинаем с нуля осмысливать инвестиционную логику DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(