Анализ управления рисками бессрочных фьючерсов и механизмов клиринга биржи
Бессрочные фьючерсы как сложный финансовый дериватив позволяют трейдерам увеличивать капитал за счет использования кредитного плеча, предоставляя возможность получать доход, значительно превышающий первоначальный капитал. Однако этот потенциал высокой доходности также сопровождается сопоставимыми или даже более высокими рисками. Кредитное плечо не только увеличивает потенциальную прибыль, но и соответственно увеличивает потенциальные убытки, что делает управление рисками незаменимым ключевым элементом в торговле бессрочными фьючерсами.
Управление рисками: три основных столпа
Биржа Управление рисками框架主要依赖于三大支柱:
Принудительное закрытие позиций: это первая линия защиты в управлении рисками. Когда рыночная цена движется в неблагоприятном направлении для позиции трейдера, и его маржинальный остаток становится недостаточным для поддержания позиции, риск-движок биржи автоматически вмешивается и принудительно закрывает эту убыточную позицию.
Фонд защиты рисков: это вторая линия защиты, играющая роль буфера системного риска. В условиях резких колебаний на рынке, цена принудительного ликвидирования может быть хуже цены банкротства трейдера, и дополнительные убытки, возникающие в результате этого, будут компенсированы фондом защиты рисков.
Автоматический механизм сокращения позиций: это последняя линия защиты. Автоматический механизм сокращения позиций активируется только в случае экстремальных рыночных условий, когда массовые принудительные ликвидации исчерпывают фонд защиты от рисков. Он компенсирует непокрытые убытки, вызванные ликвидациями, путем принудительного сокращения наибольших и наиболее рискованных обратных позиций на рынке.
Маржа и рычаг
Маржа — это залог, который трейдер должен внести и заблокировать для открытия и поддержания плечевой позиции. Она делится на два ключевых уровня:
Начальная маржа: это минимальная сумма залога, необходимая для открытия заемной позиции.
Маржа поддержания: это минимальная сумма обеспечения, необходимая для поддержания открытой позиции. Когда баланс маржи падает до уровня маржи поддержания, будет инициирована процедура принудительного закрытия позиции.
Биржа обычно предлагает несколько режимов маржи, включая маржу по отдельным позициям, полную маржу и комбинированную маржу.
Процесс принудительного закрытия позиций
Когда риск позиции трейдера достигает критической точки, риск-движок биржи запускает процесс принудительного закрытия позиций:
Отменить незавершенный заказ
Частичное закрытие позиций или поэтапное принудительное закрытие
Полное закрытие позиции
Принудительное закрытие также требует дополнительных затрат, которые будут направлены в фонд управления рисками.
Управление рисками и автоматический механизм уменьшения позиций
Фонд страхования рисков - это пул средств, созданный и управляемый биржей, который используется для компенсации убытков от ликвидации позиций. Механизм автоматического уменьшения позиций является последней линией защиты системы управления рисками биржи и активируется только в крайних случаях.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой тщательно продуманную многоуровневую защитную структуру, основной целью которой является поддержание справедливости, стабильности и непрерывной работы рынка в условиях высоких кредитных плеч. Трейдеры должны ясно осознавать, что окончательная ответственность за управление рисками всегда лежит на них самих. Система управления рисками платформы является гарантией базового уровня, а не частью стратегии получения прибыли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
7
Поделиться
комментарий
0/400
MetaverseLandlord
· 08-02 21:14
Потеря опыта — это тоже своего рода приобретение~
Посмотреть ОригиналОтветить0
Degen4Breakfast
· 08-02 01:53
Снова ликвидация, заедаю шок чашкой лапши.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OffchainWinner
· 08-02 01:51
Игроки с кредитным плечом входят в игру, теряя все свои вложения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotFinancialAdvice
· 08-02 01:41
Если вы потеряете деньги, вас заставят ликвидировать позицию... болезненный урок
Посмотреть ОригиналОтветить0
TheMemefather
· 08-02 01:37
Всё сделано с полным объемом!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 08-02 01:34
Однажды наступив на мину, Получить ликвидацию, уже не вернуться обратно.
Бессрочные фьючерсы три основных столпа: ликвидация, фонд страхования рисков и механизм автоматического сокращения позиции.
Анализ управления рисками бессрочных фьючерсов и механизмов клиринга биржи
Бессрочные фьючерсы как сложный финансовый дериватив позволяют трейдерам увеличивать капитал за счет использования кредитного плеча, предоставляя возможность получать доход, значительно превышающий первоначальный капитал. Однако этот потенциал высокой доходности также сопровождается сопоставимыми или даже более высокими рисками. Кредитное плечо не только увеличивает потенциальную прибыль, но и соответственно увеличивает потенциальные убытки, что делает управление рисками незаменимым ключевым элементом в торговле бессрочными фьючерсами.
Управление рисками: три основных столпа
Биржа Управление рисками框架主要依赖于三大支柱:
Принудительное закрытие позиций: это первая линия защиты в управлении рисками. Когда рыночная цена движется в неблагоприятном направлении для позиции трейдера, и его маржинальный остаток становится недостаточным для поддержания позиции, риск-движок биржи автоматически вмешивается и принудительно закрывает эту убыточную позицию.
Фонд защиты рисков: это вторая линия защиты, играющая роль буфера системного риска. В условиях резких колебаний на рынке, цена принудительного ликвидирования может быть хуже цены банкротства трейдера, и дополнительные убытки, возникающие в результате этого, будут компенсированы фондом защиты рисков.
Автоматический механизм сокращения позиций: это последняя линия защиты. Автоматический механизм сокращения позиций активируется только в случае экстремальных рыночных условий, когда массовые принудительные ликвидации исчерпывают фонд защиты от рисков. Он компенсирует непокрытые убытки, вызванные ликвидациями, путем принудительного сокращения наибольших и наиболее рискованных обратных позиций на рынке.
Маржа и рычаг
Маржа — это залог, который трейдер должен внести и заблокировать для открытия и поддержания плечевой позиции. Она делится на два ключевых уровня:
Начальная маржа: это минимальная сумма залога, необходимая для открытия заемной позиции.
Маржа поддержания: это минимальная сумма обеспечения, необходимая для поддержания открытой позиции. Когда баланс маржи падает до уровня маржи поддержания, будет инициирована процедура принудительного закрытия позиции.
Биржа обычно предлагает несколько режимов маржи, включая маржу по отдельным позициям, полную маржу и комбинированную маржу.
Процесс принудительного закрытия позиций
Когда риск позиции трейдера достигает критической точки, риск-движок биржи запускает процесс принудительного закрытия позиций:
Отменить незавершенный заказ
Частичное закрытие позиций или поэтапное принудительное закрытие
Полное закрытие позиции
Принудительное закрытие также требует дополнительных затрат, которые будут направлены в фонд управления рисками.
Управление рисками и автоматический механизм уменьшения позиций
Фонд страхования рисков - это пул средств, созданный и управляемый биржей, который используется для компенсации убытков от ликвидации позиций. Механизм автоматического уменьшения позиций является последней линией защиты системы управления рисками биржи и активируется только в крайних случаях.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой тщательно продуманную многоуровневую защитную структуру, основной целью которой является поддержание справедливости, стабильности и непрерывной работы рынка в условиях высоких кредитных плеч. Трейдеры должны ясно осознавать, что окончательная ответственность за управление рисками всегда лежит на них самих. Система управления рисками платформы является гарантией базового уровня, а не частью стратегии получения прибыли.